Trump espera acordo com Irão em breve. Nova ronda negocial deve ocorrer na segunda-feira

[pcm1979]

viva,
a opinião partilhada acima aplica-se a nivel mundial. o psi é uma brincadeira no meio disto tudo. o sítio não é o mais apropriado mas foi feito no seguimento de outros comentários.
eu não acho que se deva ainda entrar numa posição curta sobre os mercados. o timing para isso já passou e nada aconteceu mais uma vez, de modo que agora é de esperar que os mercados continuem em alta até ao proximo ano. assim evita-se a erosão das posições por efeitos de passagem de tempo, volatilidade e afins.
em relação ao psi, o modo como o preço tem evoluído sugere-me novo ressalto em alta relevante para breve, possivelmente a iniciar-se a meio de Dezembro. parece-me má ideia pensar em cobrir risco para o psi nesta altura.

Obrigado. O PPP está praticamente em níveis do fundo de 2012, parece difícil acreditar em mais queda. Mas o Dow Jones está em máximos, não sei o que vai acontecer ao psi quando o Dow Jones estiver bearish.

[ovelhaxone]

viva,
a opinião partilhada acima aplica-se a nivel mundial. o psi é uma brincadeira no meio disto tudo. o sítio não é o mais apropriado mas foi feito no seguimento de outros comentários.
eu não acho que se deva ainda entrar numa posição curta sobre os mercados. o timing para isso já passou e nada aconteceu mais uma vez, de modo que agora é de esperar que os mercados continuem em alta até ao proximo ano. assim evita-se a erosão das posições por efeitos de passagem de tempo, volatilidade e afins.
em relação ao psi, o modo como o preço tem evoluído sugere-me novo ressalto em alta relevante para breve, possivelmente a iniciar-se a meio de Dezembro. parece-me má ideia pensar em cobrir risco para o psi nesta altura.

[pcm1979]

acho que estamos muito perto de uma catástrofe

A opinião é apenas sobre o psi20 ou também se aplica ao DJ30? Estou a ponderar investir no DXD para servir de "seguro" para a minha carteira de ações... parece-lhe apropriado?

[JohnyRobaz]

todas as peças do puzzle estão encaixadas, falta a queda das bolsas de acções... e essas não parece que tenham inversão antes de Janeiro-Março do proximo ano.

Porquê?

primeiro há que sentir o pulso ao mercado. isto nenhuma máquina faz melhor do que o ser humano. o mercado está a querer subir mais desde o sell-off em janeiro (quando demasiadas pessoas anunciavam um crash iminente), estava a querer subir no brexit e estava a querer subir nas eleições americanas. nenhum destes grandes acontecimentos que deveriam lançar as bolsas no caos o fizeram. portanto o que se pode concluir daqui?...

segundo, o ultimo trimestre é um timing histórico de movimentos em bloco de capitais que se posicionam para o proximo ano, gerem posições de carteiras para a contabilidade do ano corrente, e se juntam a outros movimentos de alocação de fundos ciclicos (mercadorias por exemplo). o timing de setembro/outubro é um momento chave para definição do rumo dos mercados para o resto do ano. entradas em alta num movimento bulish é de ter cautela. mas mais uma vez nada aconteceu. o proximo timing ciclico de perigo coloca-se em Março, sendo Janeiro um mes de algum risco também.

poderia juntar justificações técnicas mas penso que isto são tópicos muito mais importantes para refletir. há mais vida para além dos fundamentais e análise técnica...

note-se que eu não estou bullish. estou bearish há alguns anos. e estou cada vez mais bearish. acho que estamos muito perto de uma catástrofe. mas isso não me impede de ver o que o mercado quer fazer. enquanto a gorda não cantar é de juntar-se a toda esta malta lunática e irresponsável e expremer a vaca ao máximo.

por fim um disclaimer: tudo pode acontecer, mas eu nao mexo com tudo. tudo é nada. interessa-me as probabilidades em diferentes time-frames e jogar com elas.

sobre as obrigações, as yields devem estar num topo de curto/médio prazo. não vão subir tudo de uma vez.
sobre o usd, é provável que haja um ressalto agora no euro já que estamos a atingir minimos multi-anuais e num estado já oversold.

esta acalmia deverá ajudar ao clima bulish tonto do mercado.

Ok, assim percebo o teu ponto de vista.

[ovelhaxone]

todas as peças do puzzle estão encaixadas, falta a queda das bolsas de acções... e essas não parece que tenham inversão antes de Janeiro-Março do proximo ano.

Porquê?

primeiro há que sentir o pulso ao mercado. isto nenhuma máquina faz melhor do que o ser humano. o mercado está a querer subir mais desde o sell-off em janeiro (quando demasiadas pessoas anunciavam um crash iminente), estava a querer subir no brexit e estava a querer subir nas eleições americanas. nenhum destes grandes acontecimentos que deveriam lançar as bolsas no caos o fizeram. portanto o que se pode concluir daqui?...

segundo, o ultimo trimestre é um timing histórico de movimentos em bloco de capitais que se posicionam para o proximo ano, gerem posições de carteiras para a contabilidade do ano corrente, e se juntam a outros movimentos de alocação de fundos ciclicos (mercadorias por exemplo). o timing de setembro/outubro é um momento chave para definição do rumo dos mercados para o resto do ano. entradas em alta num movimento bulish é de ter cautela. mas mais uma vez nada aconteceu. o proximo timing ciclico de perigo coloca-se em Março, sendo Janeiro um mes de algum risco também.

poderia juntar justificações técnicas mas penso que isto são tópicos muito mais importantes para refletir. há mais vida para além dos fundamentais e análise técnica...

note-se que eu não estou bullish. estou bearish há alguns anos. e estou cada vez mais bearish. acho que estamos muito perto de uma catástrofe. mas isso não me impede de ver o que o mercado quer fazer. enquanto a gorda não cantar é de juntar-se a toda esta malta lunática e irresponsável e expremer a vaca ao máximo.

por fim um disclaimer: tudo pode acontecer, mas eu nao mexo com tudo. tudo é nada. interessa-me as probabilidades em diferentes time-frames e jogar com elas.

sobre as obrigações, as yields devem estar num topo de curto/médio prazo. não vão subir tudo de uma vez.
sobre o usd, é provável que haja um ressalto agora no euro já que estamos a atingir minimos multi-anuais e num estado já oversold.

esta acalmia deverá ajudar ao clima bulish tonto do mercado.

[EAGLETRADER20]

O PSIX vai aguentando em dia de fecho de contratos .

MIB já perde 1.93% e IBEX 1.20%

Do comportamento das varias cotadas e de todas as variaveis externas a minha análise diz-me que a probabilidade maior é na proxima semana o PSIX manter a tendencia descendente e eventualmente testar a zona 4200-4250.

Grande parte das cotadas têm tido comportamento muito abaixo do habitual em condições semelhantes .

Tx juro em subida , aproximação ao 4 Dez em italia e USA em maximos , devem estar a manter investidores no PSIX com algumas cautelas que se poderão acentuar.

[yaya]

BCE preparado para aumentar estímulos devido a inflação

Está muito baixa e não dá sinais de se aproximar de 2%. Dezembro será um mês crucial para o Banco Central Europeu melhor avaliar a situação.

2016-11-17 tvi 18:09

O Banco Central Europeu está preparado para aumentar os estímulos monetários em dezembro porque a inflação está muito baixa e não dá sinais de se aproximar de 2%.

Segundo as atas da última reunião de política monetária divulgadas desta quinta-feira, o BCE considera que não há "sinais claros de uma tendência convincente" de subida da inflação.

Estará, aponta ainda, em melhor posição para avaliar as perspetivas de inflação em dezembro.

A taxa de inflação homóloga foi, em outubro, de 0,5% na zona euro, valor que compara com os 0,1% do mesmo mês de 2015 e com os 0,4% de setembro, divulgou hoje o Eurostat.

Em Portugal, a variação de preços foi de 1,1% em outubro, acima da média da zona euro e dos 0,7% de outubro do ano passado, a mesma percentagem em setembro deste ano.

No conjunto dos 28 Estados-membros da União Europeia, os preços também subiram 0,5% em outubro, face aos 0% homólogos e aos 0,4% de setembro.

[EAGLETRADER20]

Caro Eagletrader20 hoje aquela correlação inversa tx DPP/ EDP n funcionou, hoje EDP€2,71 nd mal...
Tb estou igualmente preocupado a taxa de juro da DPP a 10 anos n pára de subir, e o PSIX n há forma de reagir com força acima dos 4300-4400pts... será q o mercado já está antecipar o referendo de italexit dia 4 de dezembro????

Uma andorinha não faz a primavera . EStá a 2.6650

Sempre que me mantive fiel á minha analise macro e convicções as coisas costumam correr bem , quando vou atras do movimento que não faça sentido para mim , tende a correr pior.

[EAGLETRADER20]

Tx Juro somam e seguem :

DXZ 101.25 , a enorme força do dolar vai ter com elevada probabilidade efeitos significativos

USA 10 Y sobe 2% 2.33
Portuguesa sobe 3% 3.85
Italiana sobe 4% 2.18

Isto agora é um movimento diario fortissimo da subida de tx juro significativo


Há analistas que referem que se iniciou o bear market nas bonds, que esta subida provavelmente irá subir até niveis bem superiores.

No mercado accionista hoje acontece fecho de contratos e deve fechar nos niveis atuais mas a partir proxima semana , poderá começar a existir algum efeito destas alterações subitas no fluxo do mercado.

[JohnyRobaz]

todas as peças do puzzle estão encaixadas, falta a queda das bolsas de acções... e essas não parece que tenham inversão antes de Janeiro-Março do proximo ano.

Porquê?

[ovelhaxone]

todas as peças do puzzle estão encaixadas, falta a queda das bolsas de acções... e essas não parece que tenham inversão antes de Janeiro-Março do proximo ano.

[EAGLETRADER20]

Eu sou de opinião que uma subida muito rápida das tx juro , e do USD que é fortemente indexado a nivel mundial, tende a poder criar maior volatilidade nos mercados financeiros .

Atualmente mercados USA não ligam a isto e sobem sempre para novos máximos , mas se esta escalada se mantiver poderá existir uma altura em que estes efeitos se façam rapidamente sentir.

Horseman Capital: "A Sharp Spike In Yields Preceded Every Market Crisis In The Last 20 Years"

"Overnight, a similar concern was voiced by Horseman's Russel Clark who observed that 30 Year Treasury Yields have had a rapid rise since the election of Donald Trump, and then makes the following troubling observation: sharp yield spikes have preceded every major crisis in the past 20 years.
"the problem with sharply higher US bond yield is that this tightens financial conditions. We have often seen rises in yield coincide with financial market crises. A rise in yields preceded the 1987 market crash. A rise in yield in 1994 preceded the Tequila crisis, when the Mexican peso devalued by half. After both events, yields quickly fell to new lows. Yields rose in 1996/7 before the Asian Financial Crisis, and yields again rose in 1999 before the dot com crash. After both events, yields fell to new lows. More recently, bond yields rose in 2006 before the Global Financial Crisis, and again in 2010/1 before the Euro-crisis. There was also a rise in yields before the crash in oil prices in 2014. In all cases yields fells to new low.""

http://www.zerohedge.com/news/2016-11-1 ... t-20-years

[EAGLETRADER20]

Caro Eagletrader20 hoje aquela correlação inversa tx DPP/ EDP n funcionou hoje €2,71 nd mal...
Tb estou igualmente preocupado a taxa de juro da DPP a 10 anos n pára de subir, e o PSIX n há forma de reagir com força acima dos 4300-4400pts... será q o mercado já está antecipar o referendo de italexit dia 4 de dezembro????

A observação das movimentações diarias e a cautela e falta de volume e compradores em grande parte dos titulos , faz-me apontar já para a cautela com a questão de 4 Dezembro.

A movimentação da EDP hoje , positiva , parece-me a exceção á regra e suponho poderá ter a haver com facto indicadores tecnicos estarem já esticados e ser vista como oportunidade e fecho contratos amanhã, logo fecho posições, e quem pudesse ter posições curtas que viessem de valores muito acima, foi otimo timing para fechar antes dos contratos .

Mas enquanto tx juro se mantiver em subida não quero o titulo pois não vejo grande probabilidade de manter as subidas , a tx juro tem por norma uma influencia muito grande neste titulo.

Penso que referencia para emissão de divida será tx nacional da republica . Para divida de cerca de 16 mil milhões , cada subida de 1% será uma soma astronomica em juros a penalizar resultados financeiros .

Tx juro italiana tambem sobe muito e DXZ nos 100.83 não pára e tx juro USA sobe 2% para 2.28.

Cautela e caldos de galinha .......

[DIXIE2020]

Caro Eagletrader20 hoje aquela correlação inversa tx DPP/ EDP n funcionou, hoje EDP€2,71 nd mal...
Tb estou igualmente preocupado a taxa de juro da DPP a 10 anos n pára de subir, e o PSIX n há forma de reagir com força acima dos 4300-4400pts... será q o mercado já está antecipar o referendo de italexit dia 4 de dezembro????

[EAGLETRADER20]

A tx juro Italiana tem tido forte subida e bolsa italiana andou durante o dia bastante negativa.

A nossa tx juro acompanha e parece-me que vai manter a subida .

Parece-me que nos estamos a aproximar rapidamente de 4 Dezembro e com receio da volatilidade , a cautela nos investidores no PSIX impera.

Considero que PSIX nos ultimos dias tem tido um comportamento mais negativo que seria expectavel em grande parte das cotadas .
Parece-me que o fator maior será a subida acentuada da tx juro do pais.

Vou manter-me cauteloso e entradas só alguma que seja nitidamente de aproveitar. Pequenos volumes e pequenos movimentos não estou interessado.

[yaya]

:arrow:

Máximos e mínimos mais altos. Parece que o Gap é para manter fechado. Mau Pensei que ia ser rejeição a 3,60%

A minha ideia é haver resistência perto dos 4%. Veremos. Se Draghi anunciar prolongamento do QE e novas medidas... poderá retomar descida. A chave do futuro da volatilidade será o VIX que esbarrou no semanal na resistência dinâmica banda bolinger superior e recuou. O mensal também aliviou depois do stress Trump e seria importante neste timeframe que a MA20 apontasse para sul em Dezembro. Posso estar enganado mas julgo que o psi não vai fazer novos mínimos de Brexit. Mas os mercados nunca se sabe...não gosto de apanhar com canas

Yellen dá dicas mas não diz explicitamente quando vai voltar a subir taxa FED:

Federal Reserve hints at interest rate hike in December

Chair Janet Yellen says interest rates could go up ‘relatively soon’ if US economy continues to appear on positive track, in her first comments since Trump elected. The Federal Reserve could raise US interest rates “relatively soon” if economic data keeps pointing to an improving labor market and rising inflation, Fed chair Janet Yellen said on Thursday in a clear hint the central bank could hike next month.

Yellen said Fed policymakers at their meeting earlier in November judged that the case for a rate hike had strengthened. The Fed chair gave a generally upbeat assessment of an economy that continues to generate jobs at a pace adequate to absorb new employees and keep others engaged in work. Wage growth “has stepped up”, Yellen said. Consumer spending, critical as the major component of US gross domestic product, “continued to post moderate gains” and help economic growth rebound from a weak first half. She said she expects firming in global growth, for months now considered a primary risk given weakness in Europe and China.

Yellen did not mention the election in her prepared remarks. Other Fed officials in recent days have said a major change in fiscal policy could force them to shift gears if, for example, inflation begins to accelerate. But they also said they need to wait and see what the new administration proposes and what gets approved by the Republican-controlled Congress.

[EAGLETRADER20]

Este PSIX está com um comportamento e uma fraqueza muito estranha e que não corresponde á força evidenciada pelas praças exteriores.

Algo está a inquietar os investidores , Fecho contratos , esperada retração nos americanos , subida nossa tx juro, querer testar suporte 4200, Italia dia 4 Dezembro ?
Algo estará subjacente a esta fraqueza, vou manter-me cauteloso, e aguardar pela chegada de força compradora evidente.

Tirando GALP que sobe com expectativa subida petroleo e EDP em recuperação tecnica, nota-se no geral uma enorme fraqueza de compradores.

Tx juro continua subida para 3.75 e agora sem recuos .

[fjcbolsa]

:arrow:

Máximos e mínimos mais altos. Parece que o Gap é para manter fechado. Mau Pensei que ia ser rejeição a 3,60%

[EAGLETRADER20]

Os investidores já nem devem olhar para o PSIX, ou está tudo á espera de Godot.

Quando JMT tem 150K realizadas e MOT 60K, a malta deixou mesmo de olhar para o mercado, devem ser já demasiadas velas vermelhas , e a malta já nem olha para isto .

Taxa Juro continua a sua escalada , estando nos 3.72 a subir mais 1%. Até 4 Dezembro provavelmente já não deverá haver grandes descidas

[EAGLETRADER20]

O PSIX neste momento parece contido nos 4400 mas sem nenhuma pressão vendedora nos pesos pesados.

Fica a sensação que pesos pesados têm potencial para subir mas estão contidos, ( Talvez a aguardar fecho de contratos ).

Acredito que Petroleo vai subir para além destes niveis , não por fundamentais mas pela especulação que surge sempre nas reunião da OPEC que vão sair cortes maravilhosos.

Temos reuniões dia 19 e dia 30 pelo que penso especulação poderá apostar numa ida do petroleo para perto dos 50 USD neste periodo das reuniões .

Entrada longa GALP 25% capital.

EDIT : Fechada posição com subida rapida. Vou tentar entrar novamente nos 12 num recuo.

[yaya]

Tx Juro não desistem nem aliviam :

Portuguesa sobe 5% 3.67

Parece-me que nas yelds 10 anos Portugal há uma resistência nos 4% depois de uma subida acumulada de 100% desde os mínimos históricos. O petróleo também tem estado a corrigir de ganhos semelhantes.

[Day Trader PT]

Se o PSI20 fechar abaixo de 4362 pontos esta semana será o fecho semanal mais baixo desde 1996.

[EAGLETRADER20]

Quinta feira , temos Yellen a falar , embora não seja surpresa subida segura da tx juro em dezembro, se ela der OK, pode sempre originar alguma correcção momentanea.

Sexta feira temos fecho contratos , parace-me provavel que continue sentido descendente até lá.

Proxima Semana nos states Só temos mercado segunda a quarta. Feriados. Quinta fechado e sexta só a meio gas.


Tendencialmente mercado tende a inverter tendencia 3 a 4 dias antes de um fim semana muito prolongado para realização mais valias e diminuição da exposição ao risco.
Este é um facto que o Oscar salienta com frequencia. E num mercado a bater maximos e no DJIA a subir há 7 dias teria toda a logica uma correcção.

Para mim parece-me ter uma probabilidade elevada que o PSIX possa ainda ir até perto dos 4200-4250 até proxima sexta ou quarta, e posteriormente efetuar uma recuperação até final dezembro, até porque perto dos 4200 já estaria com indicadores oversold.

[DIXIE2020]

PSI hoje continua a sua caminhada para os 4200pts...vamos vêr se é esta semana, já atingiu 4350pts. Talvez o petróleo dê uma ajuda, hoje saiem logo à tarde o estado dos stoks de petróleo nos states

[EAGLETRADER20]

Tx Juro não desistem nem aliviam :

Portuguesa sobe 5% 3.67
Italiana sobe 5% 2.057 ( Renzi factor )
USA sobe 1% 2.26
DXZ 100.33