MEE: "Riscos à sustentabilidade da dívida portuguesa são significativos" a médio prazo

[Tridion]

JCS se o sinal de compra foi dado recentemente, não será o stop-loss definido que te obrigará a sair da acção?

No caso da Cimpor entrada por volta dos 5.2 e stop-loss 4.65. Enquanto o preço não for aos 4.65 é deixá-la andar para cima e para baixo, a ver se a tendência de subida pega...

Obrigado.

[rsacramento]

obrigado

[JCS]

Sim, seria assim. Caso o fecho semanal seja abaixo da MM, sai-se. Pode-se usar outras MM's... É ir tentando até se apanhar uma grande trend... E não arriscar muito em cada negócio. Tenta selecionar titulos que habitualmente produzam boas tendências.

JCS

[rsacramento]

@JCS

estou a ver mal ou a cimpor disparou um sinal a semana passada?

rompeu a mm40, retraiu nas 2 últimas semanas de junho e ultrapassou o máx da rotura

é assim?

[Elias]

ALguém aqui utiliza a MACD semanal como geradora de sinais de entrada / saída? Isto numa óptica de longo prazo, claro.

[J9]

Obrigado.

Estava-me a fazer confusão o critério, mas apenas porque não estava a utilizar a MA40.

Learning, learning...

[JCS]

A Sonae Industria está muito claramente numa downtrend. Negoceia abaixo de todas as médias moveis sem força nenhuma aparente. Tem muito a fazer antes de ficar apetecivel a uma entrada longa. Pelo grafico um short teria sido aberto na zona do €2,10 quando fez lower low abaixo das médias móveis (ganho de 35% actualmente).

A meu ver (e no meu horizonte temporal) posições longas nem vê-las neste titulo...

Cumprimentos

JCS

[J9]

Provavelmente vou dizer alguma asneira, mas para aprender é preciso perguntar.

Ao estudar o gráfico da Sonae Indústria deparei-me com dois possíveis pontos de entrada que acabaram por não resultar da forma esperada.

Estou a ler correctamente o gráfico?

[rsacramento]

Dito dessa maneira 2% parece pouco

Tenho que ler mais sobre money management...obrigado a todos.

o que acaba por ser pouco é o montante em jogo

[Tridion]

Dito dessa maneira 2% parece pouco

Tenho que ler mais sobre money management...obrigado a todos.

[Pickbull]

Contudo, estamos a falar de uma possível desvalorização de 17.85%...não sei se conseguirei aguentar stop losses tão baixos numa primeria fase, que é a fase de se ter pouco dinheiro para investir!

Abres uma posição mais pequena em que esses ~18% representem apenas 2% do teu capital.

O importante é proteger o capital porque senão ....

[JCS]

Vamos a um exemplo:

Se entrasse na JMT a 13.22 provavelmente estabeleceria o meu stop loss no lower low mais recente, ali bem perto da MA40, nos 10.86.

Contudo, estamos a falar de uma possível desvalorização de 17.85%...não sei se conseguirei aguentar stop losses tão baixos numa primeria fase, que é a fase de se ter pouco dinheiro para investir!

Também não és obrigado a entrar "já" no título.

De qualquer forma 17.85% de perda num activo que represente 10-15% da tua carteira representa ~2% de real drawdown

Exactamente. Tens de ver qual a quantidade de titulos que podes de comprar de maneira a que, se fores stopado, a desvalorização dos tais 17,85% correspondam a apenas 2% (ou 1% ou 3%, etc) da tua carteira total.

Cumprimentos

JCS

[Supermann]

A 10.80 entrei eu com stop nos 10.40 's e ontem voltei a reforçar junto ao "novo" suporte.

Stop loss está abaixo do higher low mas no gráfico diário.

[canguru]

Vamos a um exemplo:

Se entrasse na JMT a 13.22 provavelmente estabeleceria o meu stop loss no lower low mais recente, ali bem perto da MA40, nos 10.86.

Contudo, estamos a falar de uma possível desvalorização de 17.85%...não sei se conseguirei aguentar stop losses tão baixos numa primeria fase, que é a fase de se ter pouco dinheiro para investir!

Também não és obrigado a entrar "já" no título.

De qualquer forma 17.85% de perda num activo que represente 10-15% da tua carteira representa ~2% de real drawdown

[Tridion]

Vamos a um exemplo:

Se entrasse na JMT a 13.22 provavelmente estabeleceria o meu stop loss no lower low mais recente, ali bem perto da MA40, nos 10.86.

Contudo, estamos a falar de uma possível desvalorização de 17.85%...não sei se conseguirei aguentar stop losses tão baixos numa primeria fase, que é a fase de se ter pouco dinheiro para investir!

[LTCM]

Segundo entendi estes ETN são "notes" emitidas pelas entidades financeiras em questão.
Ou seja, em caso de falência do emitente, estas notes "desaparecem".

Nem é preciso tanto.

Se o emitente do ETN sofrer uma redução no rating da sua dívida, o produto pode desvalorizar independentemente da direcção do activo subjacente.

[MWC]

LTCM,

Segundo entendi estes ETN são "notes" emitidas pelas entidades financeiras em questão.

Ou seja, em caso de falência do emitente, estas notes "desaparecem".


Certo?

Cumprimentos,

MWC

[LTCM]

Have fun.

[Tridion]

Utilizar a cotação abaixo da MA40 como estratégia de saída é muito interessante, cruzando este factor com com um lower low deverá evitar as saídas antes do tempo. Qual é a frequência de ser stopados quando ainda existe espaço para subidas?

Obrigado.

[JCS]

Exacto, a estratégia pode ser adaptada à maneira de ser de cada trader. O importante é seguir as tendências. Os critérios de entrada e saida podem diferir.

Apenas aconselho a deixarem-se de RSI's, estocásticos, etc, etc... deixem os gráficos limpos e olhem apenas para o preço.

JCS

[mquinaz]

Sem dúvida que os "Trend Following" Hedge Funds conseguem grandes retornos, mas é preciso muita disciplina para aguentar os drawdowns de 35%, aliás julgo ser este o principal aspecto que faz com que não haja mais "trend followers".

Eu estou-me a tornar um "trend follower" convicto

Mais uma vez obrigado pelos teus ensinamentos JCS

Sem dúvida, porém, se o método tiver por base a MM40 que o JCS refere, muito raramente tens um desfasamento de 35%, porque a MM vai seguindo o seu rumo, servindo de rede de salvação, tal como um trapezista que anda a voar lá em cima. Depois há formações de topo afastadas da MM que a serem quebradas em baixa podem ser motivo para abandonar posições mesmo antes de haver contactos com a MM, isto se fizer também parte da nossa estratégia.

[JCS]

Boas. Podes investir tu próprio em qualquer activo (etf's incluídos) usando uma abordagem, um método, de trend following. Eu próprio estou investido no GLD e no LOIL (por enquanto...).

Cumprimentos

JCS

[MWC]

Bom dia JCS,


Gostaria de perguntar se, além dos hedge funds que mencionaste anteriormente (que exigem montantes elevados), não existem ETF´s baseados em sistemas de "trend following".


Cumprimentos,

MWC

[JCS]

Ola JCS,
tenho acompanhado este topico e gostei das explicações acerca do sistema.
Mas gostaria de saber porque é que ao fechar uma posição não abre outra de posição inversa?
É aqui que entra a disciplina sobre a estrategia adoptada ou nunca testou os possiveis resultados?
Desde já agradeço a atenção e a partilha de conhecimentos.
Abraço e BN.

Peço desculpa só agora reparar na questão.

Abrir uma posição inversa seria negociar contra a tendência principal que é o que se pretende respeitar.. O que interessa aqui é seguir as tendências enquanto elas existirem. Posso estar longo num activo e sair quando a tendência inverte e aplicar o montante noutra tendência longa em vez de a aplicar no short do mesmo activo (estaria na mesma a seguir uma tendência). Há sempre activos e sectores com tendência de alta mesmo quando a grande maioria cai... Interessa neste sistema é respeitar as tendências principais, neste caso definidas pela MA40

A disciplina aplica-se sobretudo no momento de cortar as perdas e ter uma estratégia de saida (e não em escolher se vamos shortar o activo X ou entrar longo no Y). O aspecto mais importante onde reconheço que evoluí bastante foi precisamente na disciplina. Hoje consigo eliminar uma perda sem pensar duas vezes. As perdas fazem parte do negócio (não quero ter mais negócios positivos que negativos, quero sim que os ganhos sejam maiores que as perdas).

Cumprimentos

JCS

[JCS]

De nada