Governo não fez novas cedências nos temas relevantes para Seguro e para a UGT

[Eurobrexit]

Não acredito nessas teorias .

Na minha opinião sem elevados valores cobrados de juros e comissões , vai ser difícil ver grandes lucros no banco.
E tendo sido criado há já 2 anos , para já não tem resultados visíveis .

Têm que me mostrar os resultados a crescer no banco , porque com estratégia atual nem acredito que isso vá acontecer .

Os melhores resultados são o n.º de contas, clientes e afins.
repara que somos 12M em PT e os ctt já têm quase 230.000 contas DO em 31/12/2017 (têm cerca de 2% +/- da População como Cientes do Banco CTT)
Para menos de 2 anos é muito bom...

Sabes quantos cartões Universo a Sonae colocou em 1/2 anos 600.000. (repara na dimensão da coisa)
Deve dazer prejuizo o cartão UNIVERSO!!!! pois não tem comissões, aliás, dá comissões 1% aos users (E esta Heim!!!) e é tão publicitado.....
Enfim, quando todos dizem que é mau ou estão caladinhos é comprar.
Quando dizem para comprar é melhor vender ou fugir.

[EAGLETRADER20]

Não acredito nessas teorias .

Na minha opinião sem elevados valores cobrados de juros e comissões , vai ser difícil ver grandes lucros no banco.
E tendo sido criado há já 2 anos , para já não tem resultados visíveis .

Têm que me mostrar os resultados a crescer no banco , porque com estratégia atual nem acredito que isso vá acontecer .

[Àlvaro]

Euro-born, se tens uma posição nos Ctt's e acreditas no potencial da empresa essa conversa do Eagle nem deverá merecer resposta. Trata-se de treta que tem vindo a ser propalada desde que inverteu para baixa. O problema dos Ctt's é essencialmente político. A empresa tem uma estratégia correctíssima. Apostava dobrado contra singelo em como se os Ctt's dessem aos geringonços que dominam uma grande parte dos trabalhadores o que o BPI decidiu dar aos trabalhadores acabaria a conversa do "salvar os Ctt's". Salvar os Ctt's" significa mamarem na teta do "cavalo". Repara que quando foi a privatização, como foram aumentados, ficaram de boquinha aberta e caladinhos. O problema dos Ctt's chama-se geringonça e o mercado sabe que esse problema existe e vende. Todas as outras explicações são conversas da treta. Repara como eles fecham balcões da CGD e ninguém abre a boquinha. Repara que até aquela rolinha encantada que quer proteger salários e pensões está calada como uma rata.

[Eurobrexit]

E por que razão não referes os preços-alvo do BPI e Caixa BI? Não valem muito, mas existem. Certo?[/quote]

Nas analises o EBITDA e LUCROS , normalmente , embora se possam enganar têm subjacentes cálculos com alguma previsão mais ou menos fiável e com base na atividade.

PTargets não acredito tenham nenhuma base rigorosa e por isso são tão dispares nas casas de investimento e para mim não têm valor nas minhas decisões .

Já indicadores contabilísticos têm bases e critérios mais rigorosos , embora possam falhar[/quote]


ENFIM, voltamos ao mesmo discurso "político".

Se o Banco CTT não presta os Accionistas (BIG) já o tinham mandado fechar (+25M€ lucros) otal de +/- 60M€ ano.
Dito isto não consigo perceber como o BPI e Santander tiveram lucros a baixar, fizeram o trabalho de casa (despediram e fecharam balcões) e voltaram aos lucros a sério mas no caso dos CTT é diferente, vão é piorar ainda mais.
Talvez agora se conceda mais crédito que há 10 anos atrás!!!![/quote]

BPI e SANTANDER , estão no setor há décadas e BPI até foi dos que errou menos na concessão de credito e imparidades e recuperou mais depressa
( Porque seria ? Accionista Espanhol ? )
Têm os melhores e mais lucrativos setores do mercados .
Têm os clientes com maior capacidade financeira de credito e investimento
Cobram gigantes quantias em juros e comissões .

CTT : Vai combater gigantes numa área que não domina . Nem é o core business deles
Tem todas as dificuldades que se encontra, descritas na internet
Não cobra comissões
Tem pouquíssimo credito concedido
Tem principal fasquia clientes nos 25-35 anos ( Palavras do presidente na entrevista ), na maioria faixa etária com baixos rendimentos e pouca capacidade endividamento
Não está previsto aumentar muito a concessão credito ( ENtrevista )
Não está previsto cobrar comissões ( Entrevista )


Vai aumentar muito os lucros do banco onde ?[/quote

Sabes como funciona o negocio dos pagamentos com cartões MB e afins por exemplo?
O Activobank por exemplo não cobra comissões nem despesas... e até dá lucro, sabes porque motivo?
Já viste todos os gastos com fechos de balcões/despedimentos/imparidades que estes bancos grandes tiveram e que os CTT não tiveram nem têm, nem terão tão cedo (salvo se fecharem o projeto do Banco)!!

Logica Bancária:
Primeiro vamos a casa do Cliente buscar o dinheiro
Depois damos cheques, cartoes acesso à net (inicialmente de graça)
Depois começamos a cobrar comissões/despesas alguma coisa para alguns
Depois começamos a cobrar mais alguma coisa para alguns e mais alguns
Depois começamos a cobrar ainda mais alguma coisa para um conjunto de muitos alguns (já só resta uma minoria nalguns casos)

Ate oferecemos dinheiro, prémios e afins vejam lá, só para termos mais um cartão/cliente!!!

Por fim, começam a aparecer as receitas (um pouco ocultas em muitos casos e até forjadas)...

KISS...

É +/- assim que se ganha dinheiro na Banca!!!

CORREIOS
Não há muito a fazer a não ser aumentar preços, reduzir custos, inovar na oferta (digital, marketing relacional, serviços complementares)

ENCOMENDAS
potenciar area de negócio com crescimenot organico e inorganico (há muito a fazer em PT)

SERVIÇOS FINANCEIROS (ESTADO)
Continuar a promover pois são uma boa fonte de receita e faz todo o sentido para o Estado/Portugueses

Banco CTT (+ Servicos Financeiros - demais)
Logica bancária supra+Fintech a bombar pois os Clientes dos CTT são novos como dizes 25/35...)
Inovação nos serviços - Investimentos na Bolsa (Banco BIG/BEST...)
Credito Habit+Pessoal num click sem necessidade de ir ao Balcão (parceiro Internacional - diliuição risco)...
+ CLIENTES+DEPOSITOS
Depois é só SIGA....

[EAGLETRADER20]

E por que razão não referes os preços-alvo do BPI e Caixa BI? Não valem muito, mas existem. Certo?

Nas analises o EBITDA e LUCROS , normalmente , embora se possam enganar têm subjacentes cálculos com alguma previsão mais ou menos fiável e com base na atividade.

PTargets não acredito tenham nenhuma base rigorosa e por isso são tão dispares nas casas de investimento e para mim não têm valor nas minhas decisões .

Já indicadores contabilísticos têm bases e critérios mais rigorosos , embora possam falhar

ENFIM, voltamos ao mesmo discurso "político".

Se o Banco CTT não presta os Accionistas (BIG) já o tinham mandado fechar (+25M€ lucros) otal de +/- 60M€ ano.
Dito isto não consigo perceber como o BPI e Santander tiveram lucros a baixar, fizeram o trabalho de casa (despediram e fecharam balcões) e voltaram aos lucros a sério mas no caso dos CTT é diferente, vão é piorar ainda mais.
Talvez agora se conceda mais crédito que há 10 anos atrás!!!!

BPI e SANTANDER , estão no setor há décadas e BPI até foi dos que errou menos na concessão de credito e imparidades e recuperou mais depressa
( Porque seria ? Accionista Espanhol ? )
Têm os melhores e mais lucrativos setores do mercados .
Têm os clientes com maior capacidade financeira de credito e investimento
Cobram gigantes quantias em juros e comissões .

CTT : Vai combater gigantes numa área que não domina . Nem é o core business deles
Tem todas as dificuldades que se encontra, descritas na internet
Não cobra comissões
Tem pouquíssimo credito concedido
Tem principal fasquia clientes nos 25-35 anos ( Palavras do presidente na entrevista ), na maioria faixa etária com baixos rendimentos e pouca capacidade endividamento
Não está previsto aumentar muito a concessão credito ( ENtrevista )
Não está previsto cobrar comissões ( Entrevista )


Vai aumentar muito os lucros do banco onde ?

[Eurobrexit]

E por que razão não referes os preços-alvo do BPI e Caixa BI? Não valem muito, mas existem. Certo?

Nas analises o EBITDA e LUCROS , normalmente , embora se possam enganar têm subjacentes cálculos com alguma previsão mais ou menos fiável e com base na atividade.

PTargets não acredito tenham nenhuma base rigorosa e por isso são tão dispares nas casas de investimento e para mim não têm valor nas minhas decisões .

Já indicadores contabilísticos têm bases e critérios mais rigorosos , embora possam falhar

ENFIM, voltamos ao mesmo discurso "político".

Se o Banco CTT não presta os Accionistas (BIG) já o tinham mandado fechar (+25M€ lucros) otal de +/- 60M€ ano.
Dito isto não consigo perceber como o BPI e Santander tiveram lucros a baixar, fizeram o trabalho de casa (despediram e fecharam balcões) e voltaram aos lucros a sério mas no caso dos CTT é diferente, vão é piorar ainda mais.
Talvez agora se conceda mais crédito que há 10 anos atrás!!!!

[EAGLETRADER20]

E por que razão não referes os preços-alvo do BPI e Caixa BI? Não valem muito, mas existem. Certo?

Nas analises o EBITDA e LUCROS , normalmente , embora se possam enganar têm subjacentes cálculos com alguma previsão mais ou menos fiável e com base na atividade.

PTargets não acredito tenham nenhuma base rigorosa e por isso são tão dispares nas casas de investimento e para mim não têm valor nas minhas decisões .

Já indicadores contabilísticos têm bases e critérios mais rigorosos , embora possam falhar

[Alfon]

E por que razão não referes os preços-alvo do BPI e Caixa BI? Não valem muito, mas existem. Certo?

[AntónioManuel]

Quanto ás posições accionistas , conheço-as bem , metade com mais de 2%, mais de metade nem acções são , são produtos estruturados em apostas financeiras de curto prazo.

Depois dos dividendos quero ver quantos desses fundos financeiros vão ficar no titulo .

Quanto ao consenso dos analistas , a maioria de há 2 anos para cá , não acertam uma com pricetarget de 8 e 6 euros .

As ultimas analise que vi acho eram BPI e Caixa BI davam expectativas bem mais baixas para próximos 2 anos .

E com reestruturações e perdas receitas acredito que de facto terá resultados inferiores nos próximos 2 anos .
E os últimos resultados já foram MUITO MAUS

Mesmo com distribuição de dividendo de 11%, as posiçºoes curtas continuam a aumentar e vão já em 7.85%, sem medo do elevado dividendo . Porque será ?

O Ulisses, disse recentemente se não estou em erro que via de forma positiva o aumento de curtos nas ações.

Ulisses podes explicar isto melhor, o porquê?

[Eurobrexit]

Quanto ás posições accionistas , conheço-as bem , metade com mais de 2%, mais de metade nem acções são , são produtos estruturados em apostas financeiras de curto prazo.

Depois dos dividendos quero ver quantos desses fundos financeiros vão ficar no titulo .

Quanto ao consenso dos analistas , a maioria de há 2 anos para cá , não acertam uma com pricetarget de 8 e 6 euros .

As ultimas analise que vi acho eram BPI e Caixa BI davam expectativas bem mais baixas para próximos 2 anos .

E com reestruturações e perdas receitas acredito que de facto terá resultados inferiores nos próximos 2 anos .
E os últimos resultados já foram MUITO MAUS

Mesmo com distribuição de dividendo de 11%, as posiçºoes curtas continuam a aumentar e vão já em 7.85%, sem medo do elevado dividendo . Porque será ?

CURTOS com 7.85%
institucionais com +/- 36%
Há uma grande diferença.

Se for como dizes na próxima AG, será aprovado, pelos Accionistas estes Institucionais e outros atentos, fechar o Banco CTT para aumentar os lucros de imediato em 25M€ para os 50/60M€ (FY 2018) [ ou seja 35M€ com Banco CTT no vermelho).
D

[EAGLETRADER20]

Quanto ás posições accionistas , conheço-as bem , metade com mais de 2%, mais de metade nem acções são , são produtos estruturados em produtos financeiras de curto prazo.

Depois dos dividendos quero ver quantos desses fundos financeiros vão ficar no titulo .

Quanto ao consenso dos analistas , a maioria de há 2 anos para cá , não acertam uma com pricetarget de 8 e 6 euros .

As ultimas analise que vi acho eram BPI e Caixa BI davam expectativas bem mais baixas para próximos 2 anos .

E com reestruturações e perdas receitas acredito que de facto terá resultados inferiores nos próximos 2 anos .
E os últimos resultados já foram MUITO MAUS

Mesmo com distribuição de dividendo de 11%, as posiçºoes curtas continuam a aumentar e vão já em 7.85%, sem medo do elevado dividendo . Porque será ?

[Eurobrexit]

A única coisa que eu imagino é como serão nos próximos 2 anos , Lucros , EBITDA e dividendos .

E todas as analises são unanimes , provavelmente é tudo a descer nos próximos 2 anos , EBITDA , LUcros , Dividendos ( Se existirem provavelmente diminutos ).

E vai enfrentar grandes desafios do setor que não acredito esteja completamente preparada para enfrentar .

Face a isto acho poderá estar cara face aos fundamentais e vir a cotar a valores inferiores aos 3 euros apos os dividendos .

Com perspetivas destas , vejo fundos que estiveram durante anos a sair, já saíram quase todos , e nenhum com mais de 5% a entrar agora .

Um investidor que vem a comprar desde os 9 euros , e já tem uma posição de 12% no titulo a um valor muito superior, com o titulo a 3 euros e as perspetivas para os próximos 2 anos , não lhe posso dar muito crédito como investidor de sucesso e estratégia ganhadora.

Repara na lista, já soma 36% e estimo que continuará a aumentar...

https://www.ctt.pt/ctt-e-investidores/r ... nista.html

Shares Share Capital
Gestmin, SGPS, S.A. (1) 18,874,419 12.58%
Global Portfolio Investments, S.L.(2) 8,492,745 5.66%
Credit Suisse Group AG (3) 4,965,530 3.31%
Norges Bank 4,726,966 3,15%
The Goldman Sachs Group, Inc. (4) 3,682,841 2.46%
BBVA Asset Management, SA SGIIC (5) 3,495,499 2.33%
Wellington Management Group LLP (6) 3,105,222 2.07%
Kairos Partners SGR SpA (7) 3,075,000 2.05%
BlackRock, Inc. (8) 3,015,269 2.01%
Other shareholders 96,566,509 64.38%
TOTAL 150,000,000 100.00%

Ja agora, fica também o consensus dos analistas (todos):
https://www.ctt.pt/ctt-e-investidores/a ... language=1

Consensus 2018 (€m) Average Min. Max.
Revenues (1) 698.7 677.0 728.0
- Mail, Other and Adjustments 474.2 450.0 490.1
- Express & Parcels 141.1 134.0 149.5
- Financial Services 54.7 36.4 69.8
- Banco CTT 25.5 17.0 44.0
Recurring EBITDA (1)(2) 87.3 53.0 101.0
- Mail 74.1 61.0 83.5
- Express & Parcels 3.9 2.9 5.5
- Financial Services 24.0 0.9 34.3
- Banco CTT -11.0 -13.0 -5.0
Reported Net profit 27.5 13.0 39.5
Dividend 33.0 22.5 39.5

[EAGLETRADER20]

A única coisa que eu imagino é como serão nos próximos 2 anos , Lucros , EBITDA e dividendos .

E todas as analises são unanimes , provavelmente é tudo a descer nos próximos 2 anos , EBITDA , LUcros , Dividendos ( Se existirem provavelmente diminutos ).

E vai enfrentar grandes desafios do setor que não acredito esteja completamente preparada para enfrentar .

Face a isto acho poderá estar cara face aos fundamentais e vir a cotar a valores inferiores aos 3 euros apos os dividendos .

Com perspetivas destas , vejo fundos que estiveram durante anos a sair, já saíram quase todos , e nenhum com mais de 5% a entrar agora .

Um investidor que vem a comprar desde os 9 euros , e já tem uma posição de 12% no titulo a um valor muito superior, com o titulo a 3 euros e as perspetivas para os próximos 2 anos , não lhe posso dar muito crédito como investidor de sucesso e estratégia ganhadora.

[Eurobrexit]

Os Ctt desceram 60%
e em tirando o facto de estarem a gastar 25/30M€ ano com o Banco CTT (que terá de dar lucro => veja-se o BPI, Santander, CCAM, CETELEM, COFIDIS, ONEY, .....)
nada de muito relevante mudou.
Ou estava tudo à espera que um banco desse logo no primeiro ano resultados positivos!!!

Das duas uma ou a Gestão é mesmo muito incompetente (não parece de todo) ou então estamos num fundo que há que aproveitar.

Imagina só que os CTT fechavam de imediato o Banco CTT.

Sabes +/- quanto era do RLE/EAT dos CTT, talvez 50M/55M€ EPS de 0.33 a 10% => 3.3 euros/ação.
Keep it simple...

[EAGLETRADER20]

O que diz Buffet nestas ocasiões?

Be Fearful When Others Are Greedy and Greedy When Others Are Fearful

Qual foi a empresa que Warren Buffet entrou, existindo já uma posição curta sobre o capital da empresa de pelo menos 7% ?

Se há coisa que o Buffet sabe , fazer é analisar os fundamentais das empresas e só quando o preço está muito descontado abaixo da análise fundamental ele entra .

Não é este o caso . Aqui ele não entrava neste momento a este preço.

Por algum motivo , tirando a GESTMIN que está a acumular desde os 9 euros e agora vai tentando segurar o preço e fazendo preço medio com compras , não entra mais nenhum grande investidor com mais de 10%, tirando fundos financeiros com 2% e estratégias financeiras provavelmente especulativas de curto prazo .

Se fosse tão bom negocio a nível fundamental já grandes investidores tinham entrado com mais de 10%


Essa afirmação refere-se a panicos de mercado como 1987 , 2000 , 2008 em que empresas com grandes fundamentais nos USA equivalentes ás nossas EDP, REN , JMT, GALP caem 50% com mercado a vender em pânico, e é nesse contexto que ele compra MUITO barato em relação aos fundamentais .
E é nesse contexto que ele é Greedy quando os outros estão cheios de medo numa queda fortíssima .

Fez grandes negócios em grandes empresas em 2008-2009

Agora no pico do mercado diz tem muito dinheiro mas não encontra bons preços face aos fundamentais .

[Eurobrexit]

O que diz Buffet nestas ocasiões?

Be Fearful When Others Are Greedy and Greedy When Others Are Fearful

[Alfon]

O que diz Buffet nestas ocasiões?

[Eurobrexit]

Verdade, mas tantas vezes o cântaro vai à fonte que alguma vez lá deixará a asa. Para já temos o osso dos 3.14. Vamos ver como lidam com ele, se o engolem, se fica atravessado. Faz falta uma notícia positiva, mas dos Ctt "nem uma só missiva".

Vejam a % de institucionais vs curtos?!?
Que diz o Buffet nestas.alturas....

[Àlvaro]

Verdade, mas tantas vezes o cântaro vai à fonte que alguma vez lá deixará a asa. Para já temos o osso dos 3.14. Vamos ver como lidam com ele, se o engolem, se fica atravessado. Faz falta uma notícia positiva, mas dos Ctt "nem uma só missiva".

[pattern]

Comprar no suporte e vender na resistência tem dado uma croas graças aos curtos.

[Ativo]

Hoje, digamos, a cotação fechou no suporte. Desde 29/11/2017 que a cotação não fechava tão em baixo ...

CTT.png (58.05 KiB) Visualizado 6832 vezes

[Alfon]

Estamos no fundo a inverter ou no fundo ainda a marinar ou ainda no fundo ainda nao fundo.

Considerando toda a envolvencia na minha opiniao estamos no fundo a inverter.
O que falta descontar mais no preco desta acao?

Também me parece. Resultados, research. Já está tudo mais que descontado. E como lembra Ulisses, em 5 meses caiu 60%. Bué.

[Ativo]

A cotação continua "encaixada" ...
É evidente que não demorará muito que a LTD seja ultrapassada, pois a sua inclinação é grande ...

CTT.png (51.25 KiB) Visualizado 7356 vezes

[ricardmag]

[Àlvaro]

euro-born, acreditas que as posições curtas não vão querer testar o que parece ser um fundo? Por certo vão arriscar um pouco mais e vão testar esse valor. Mesmo que o mercado não esteja a favor é típico destas situações, antes de deitarem a toalha ao chão metem mais fichas no tabuleiro. Sim, já descontou muito, mas essa poderá ser a +parte interessante caso vire o bico para norte. Mas, como tenho referido, acredito poder reforçar a 3.08.