Montenegro promete superávite, hospital no Algarve em 2030 e regresso da Fórmula 1

[Turtle Trader]

Update ao SPY !

[Tourso]

Caro Jgut

O valor já está nos 0,75 desde 14/12/2016. A aumentarem outros 0,75 ficavam como os Australianos.
Penso que irá ser faseado: nós aqui pensamos em termos de mercados, lá é o impacto no quotidiano de 330 M de Americanos.
Aí passavam de uma travagem da inflação para uma retracção. Veja-se só o impacto no crédito habitação. Aliás, há um segmento que pode ficar exposto que são as small e médium caps que criaram muito emprego. Um aumento desses poderia por em risco também o emprego.
Para bem de todos que haja ponderação, que qualquer dia toca-nos a nós.

https://www.thebalance.com/current-fede ... es-3305694

PS. ( Já estou um bocado cansado, mas o Jgut quis dizer (..)23 (...) em relação ao 1º alvo, não foi?

[jgut]

O 1º alvo está quase atingido (algures entre 2058 --2050) e depois se verá.(nos CFD's)
Quanto à expectativa do mercado relativamente à taxa de juro, pelo que percebi de uma análise que ouvi, é esperado um valor à volta dos 0,75%, mas se o valor for mais alto o mercado reagirá com forte subida, pois, a subida da taxa de juro acima do esperado, será um bom indicador económico.

A minha ideia neste momento para o SP, numa perspectiva de continuidade de correção (ainda), é esta:

[Tourso]

Estas subidas constantes e durante tanto tempo não serão sonhos a mais? Se o Vix dispara o Spx malha uns pontos valentes.

Bem, tenho seguido o Vix e numa altura em que tem havido estabilidade nos mercados ele tem estado no tapete.

O ultimo grande pico foi em 24/06/16 num sell off e medo de subida da taxa de juro. Esta só veio a acontecer pela segunda vez numa década em ... Dezembro.
O S&P caiu 5% e num espaço de uma semana, estava outra vez no mesmo preço com que desceu.
Isto não é uma correcção de mercados: no entanto o VIx subiu 50% nesse sell off...

Ou seja, o Vix atinge mais de 200% a valores actuais com medo de uma correcção que não veio a acontecer e uma subida das taxas de juro ... que o mercado acomodou muito bem: o terceiro pico do ano da-se um mês antes da verdadeira subida da taxa de juro.

Não esquecer também que o VIx não tem a haver só com acções. E representa uma expectativa de trinta dias (daí os futuros o terem tão em conta).
Mas tem a haver com o "medo". E este tem estado muito ausente...

Daí dizer que para este mês vou estar sempre a olhar para ele, mas se estamos à espera de uma grande correcção com vista à (mais que possível) subida de taxas de juro pode sair-nos o tiro pela culatra. Acho que o mercado a abrandar é por ver não mais nada de realista e ter a noção de risco /recompensa de determinado sector ou acção.

Daí quando esta inversão acontecer (?), ver em que comboio se está : se replicar o S&P na totalidade tudo bem.

BN

[Àlvaro]

Estas subidas constantes e durante tanto tempo não serão sonhos a mais? Se o Vix dispara o Spx malha uns pontos valentes.

[Tourso]

na AT tudo prefigurar uma subida

podes detalhar um pouco?

Pode estar a fazer um reteste na sua anterior resistência, 2364. Apenas. Caso quebre, tudo bem para ir aos 2270.
Mas desde há um ano que fez três 2102/2190/2300.
Os indices estão esticados, daí haver muito short a (querer) entrar. Mas com consistência não se pode dizer que haja quebra.
Cumps.

[rsacramento]

na AT tudo prefigurar uma subida

podes detalhar um pouco?

[Tourso]

Além de ser um mês exasperante pelo número de sessões ,19 (!) que ainda restam.
Sem nenhum feriado federal....

Muita disciplina e resistência mental é (ainda) mais requerida.

E para os longos: apesar de na AT tudo prefigurar uma subida, este vai ser um mês decisivo na orientação do índice.

BN

[Tourso]

A OCDE diz não vê fundamentais para tanta subida. Pois não, mas entretanto a subida continua . A OCDE não percebe nada disto

"OCDE alerta para "desconexão" entre mercados financeiros e previsões » "Não há fundamentos reais para suportar o que temos visto sobretudo nos mercados de ações"
"A dada altura, os mercados vão descer novamente à terra e veremos que vulnerabilidades isso revela."

É caro Eagle, a ditadura do preço é que manda nisto. E previsões ... eles próprios dizem que não são uma ciência exacta.

Ainda em Nov2016:
https://www.wsj.com/articles/oecd-says- ... 1480327202
Tudo bem , percebe-se o ajuste após o índice ter subido ca. 10%..

Ja agora um bom artigo e recente:
https://pdfs.semanticscholar.org/8594/f ... 86c278.pdf

Não só OCDE: e o FMI? Enfim quase todos. Ao que parece os nuestros hermanos têm sido muito assertivos, nas previsões que fazem para a nossa maior província que é a Espanha

Houve agora um pequeno ressalto desde os 2400, que estou a aproveitar e ver como se vai comportar nos 2364: o que era uma resistência pode tornar-se agora num suporte.
Os outros estão bem abaixo: 2270/2190/2080.
E não acredito que se desça para nenhum deles no curto prazo: aliás o indíce apresenta-se para já forte tecnicamente em todos os prazos.

Acho que o que baralhou muito todos os analistas foram os 100 pontos que o S&P subiu sem qualquer ressalto em Fevereiro...

Para já é aproveitar no imediato com muita cautela: nunca vi dois bichos tão bem educados a dar a vez um ao outro à porta de um elevador sem nele entrarem!

[JohnyRobaz]

A OCDE diz não vê fundamentais para tanta subida. Pois não, mas entretanto a subida continua . A OCDE não percebe nada disto

"OCDE alerta para "desconexão" entre mercados financeiros e previsões » "Não há fundamentos reais para suportar o que temos visto sobretudo nos mercados de ações"
"A dada altura, os mercados vão descer novamente à terra e veremos que vulnerabilidades isso revela."

Esses comunicados são daquelas coisas que normalmente dão combustível para mais subidas... Enquanto não houver euforia total...

EDIT: Este artigo é interessante, apesar de óbvio para muitos:
https://www.dinheirovivo.pt/opiniao/opi ... medium=Web

[EAGLETRADER20]

A OCDE diz não vê fundamentais para tanta subida. Pois não, mas entretanto a subida continua . A OCDE não percebe nada disto

"OCDE alerta para "desconexão" entre mercados financeiros e previsões » "Não há fundamentos reais para suportar o que temos visto sobretudo nos mercados de ações"
"A dada altura, os mercados vão descer novamente à terra e veremos que vulnerabilidades isso revela."

[Tourso]

Já agora porque alguém perguntou por fundos de investimento, só uma achega.
Fazer contas às variações entre moeda EUR/USD e subscrever apenas em fundo com moeda base euro.
O mesmo se aplica a outros instrumentos financeiros, que em caso de lateralização mas descida do dólar , entra o investimento em perda.
Isto porque é uma altura em que se fala da descida do Dollar. (não percebo muito de Forex, mas acho que é o que se prefigura)

Abraço.

Ps.:Claro que quem tem contas em Dollar e na sua queda é precisamente o contrário em investimentos fundo euro...

[Tourso]

O esperado mas não conclusivo.

https://www.nytimes.com/2017/03/03/busi ... .html?_r=0

https://www.bloomberg.com/news/articles ... marks-text

[Àlvaro]

E o VIX em valores que indiciam confiança absoluta na subida. Seria completamente surpreendente haver uma correcção mais significativa com o VIX nestes valores.

[gfaseed]

A questão de bolhas nos mercados é sempre complicada.
Shiller em 1996 alertou para uma bolha. Ainda assim o mercado duplicou antes de a bolha "rebentar".

https://www.bloomberg.com/view/articles ... ce-edition

Well, not necessarily. Shiller has been making the TV rounds lately to promote the book, and the conversations always seem to turn to investment tips (buy European stocks -- even Greek ones -- and sell U.S. equities). Calling market turning points has never been the man’s strength, though. Yes, the first edition of his book did come out the same month that the dot-com bubble began to deflate, but that had more to do with the slow-moving ways of the book-publishing business than any magical prescience on his part. He had been warning about overpriced equities since 1996, and as Brad DeLong and Konstantin Magin of the University of California at Berkeley, pointed out in 2006, the subsequent decade was, on balance, pretty good for buy-and-hold investors.

[Tourso]

Esperemos que sejam concisos. Só não percebi é porque é que é o Vice a falar primeiro. Apenas se for para receber as primeiras ondas de choque dos media e deixar a Yellen com atmosfera para anunciar um plano. E este é crucial. Esqueça-mos a bolsa por um instante e do ponto de vista econômico é bom que arrefeça aquelas 1TR. USD cabecinhas...
O mercado já absorveu no meu, ver este aumento. A não existir ... E nunca vi no curto um sentimento tão bearish a par de uma AT tão firme.
Costuma ser pasto para pânico.

Federal Reserve

Janet Yellen and Stanley Fischer top off a week in which Fed speak-turned-Fed cacophony by delivering speeches in Chicago and New York later today. With expectations of a March interest-rate increase now overwhelming, Treasury futures markets were subdued and the dollar held steady. Fed Vice Chair Fischer will speak at 12:30 Eastern Time, with his boss due half an hour later.

[Tourso]

Concordo jgut. Tem sido uma perfeita bullish flag: os Touros nem esperam por melhores preços e têm comprado em todas as chances que tem aparecido desde meados de novembro (flag Pole). É que já assisti a rectangulares que têm um comportamento mais " normal". Não estas e nem com esta força compradora: e têm sido um padrão muito, mas muito esclarecedor. Por isso esse pequeno ressalto ainda não quer dizer nada. E pelo andar da carruagem até pode ir hoje para baixo apesar de o VXX estar estranhamente para baixo e o SPY idem. Mas o volume tem sido forte e após a Yelllen falar (interessa a este rally?) é segunda feira que me interessa.
Resistência mental neste contrarian é fundamental. E não fugir do meu plano.
Bons negócios.

[jgut]

Esta "pequena" correção era espectável, pois, é por estes valores que alguns movimentos terminam para respirar.
Uma vinda aos 2350 ---- 2300 não é descabida, mas atenção que, provavelmente ainda teremos um teste ao topo, pois a 1h ainda não mudou a tendência... por isso, para quem pensa em curtos, cautela.

[Thoth]

Cito, por vezes, "posts" anteriores porque convém às vezes recordar. Recordar é viver e ajuda a compreender,"à posteriori", certas coisas!

Quanto ao papel dos "curtos" no BCP nunca dei especial importância a isso, nem "perdi" tempo com tal ...

Eu vou fazer que acredito
Só uma pergunta, consegues explicar porquê que as vendas dos curtos serviram de combustível para subidas no SP500 e no BCP não?

Cumprimentos e bons negócios

Não faças ver, apenas, que acreditas, acredita mesmo! É preciso acreditar!

Eu não sou nem me vejo como "explicador", mas relativamente ao que perguntas direi que o mercado português não tem a liquidez, dinamismo, atratividade e grandes "players" como o o S&P 500, nem de perto, nem de longe. Enquanto que o S&P 500, por essas razões, é uma "besta" indomável, capaz de marrar, o BCP é um título que, apesar de ser dos mais líquidos do PSI 20, tendo-se revelado pouco apetecível, é, até certo ponto, "controlável" por 3 ou 4 galifões, especialmente em certas alturas.

O mercado português devido à sua pequena dimensão, não funciona propriamente como outros mercados: é apenas um "mercadinho" para brincar, dando uns "tirinhos"!

Resposta errada ...
A resposta certa é SP500 em bull marcket e BCP em bear marcket ...
Ou seja, essa teoria do combustível, modo geral, funciona em bull marckets mas em bear marcket não.
Eu quero ver quando o SP500 entrar em bear marcket se essa teoria funciona ...

Cumprimentos e bons negócios

[Tourso]

A pensar alto:

Os mercados costumam incorporar todo um conjunto de situações e nele o preço está reflectido. O preço :.que é o que importa.

Onde estou confuso:

Ouro a cair a pique, ver pe. o GDX = taxas juro a aumentar (se vão ,quando? Amanhã se sabe: intenções já vão nos 75%) e valorização do dollar.
Este último com projecções assustadoras: 25% de subida... Sei apenas os básicos de Forex, mas parecem projecções tipo petróleo nos 500usd há uns anos. Desestabilizar. Claro que yelds na Europa a subirem...

Índices usa vão cair devido ao aumento da taxa de juro: tão anunciado e mercados a serem indiferentes ( já incorporaram?)

Gaps que não foram fechados. Suportes e resistência? 2435 a próxima?

Índices hoje caíram ( pouco) mas o Vix caiu 6%? É para enterrar este índice, ou pelo contrário ele está a dar informações que não estou de todo a compreender...

Todas pre aberturas de acções e seus pos fechos em contrário à cotação: analisei umas vinte do sector ( financeiro).... Uma carrocel...

Isto sem política, pois já se percebeu desde o início que Trump nada tem a ver com isto(até à data).

A ganhar hoje em short que comprei a 1/3. A levar no lombo noutra.

Acho que vou ter ainda mais perto a PS&P: para me manter nos eixos e me dar nos costados ,caso me desvie da minha estratégia.

Porque isto está muito confuso. Na primeira tranche pensei que poderia ser um Bear Trap: e não é que acertei? (Chicote)

Olhem bons negócios.

[Ativo]

Cito, por vezes, "posts" anteriores porque convém às vezes recordar. Recordar é viver e ajuda a compreender,"à posteriori", certas coisas!

Quanto ao papel dos "curtos" no BCP nunca dei especial importância a isso, nem "perdi" tempo com tal ...

Eu vou fazer que acredito
Só uma pergunta, consegues explicar porquê que as vendas dos curtos serviram de combustível para subidas no SP500 e no BCP não?

Cumprimentos e bons negócios

Não faças ver, apenas, que acreditas, acredita mesmo! É preciso acreditar!

Eu não sou nem me vejo como "explicador", mas relativamente ao que perguntas direi que o mercado português não tem a liquidez, dinamismo, atratividade e grandes "players" como o o S&P 500, nem de perto, nem de longe. Enquanto que o S&P 500, por essas razões, é uma "besta" indomável, capaz de marrar, o BCP é um título que, apesar de ser dos mais líquidos do PSI 20, tendo-se revelado pouco apetecível, é, até certo ponto, "controlável" por 3 ou 4 galifões, especialmente em certas alturas.

O mercado português devido à sua pequena dimensão, não funciona propriamente como outros mercados: é apenas um "mercadinho" para brincar, dando uns "tirinhos"!

[Thoth]

Cito, por vezes, "posts" anteriores porque convém às vezes recordar. Recordar é viver e ajuda a compreender,"à posteriori", certas coisas!

Quanto ao papel dos "curtos" no BCP nunca dei especial importância a isso, nem "perdi" tempo com tal ...

Eu vou fazer que acredito
Só uma pergunta, consegues explicar porquê que as vendas dos curtos serviram de combustível para subidas no SP500 e no BCP não?

Cumprimentos e bons negócios

[EAGLETRADER20]

Cudmore: "Now Only A Severe Market Correction Will Stop The Fed From Hiking In March"

"Lael Brainard’s hawkish comments confirm that a March rate rise must now be the base case for investors, and it’s unlikely the upcoming data even matters.
Brainard is not only part of the Fed’s core, she’s arguably the most dovish member of it. When she sends a hawkish message, you need to pay attention.
I didn’t believe a March hike was coming. I was wrong. Brainard’s speech wasn’t an anomaly -– Dudley had laid the groundwork already on Tuesday."

http://www.zerohedge.com/news/2017-03-0 ... king-march

[Ativo]

Pois... é complicado..

Não, não é complicado de explicar, mas não sei se será fácil de entender ...
Se quiseres ... podes encontrar, de certo modo, a explicação no que já havia citado anteriormente:

Thoth, porque é que é mais fácil alguém dispôr-se a adquirir uma posição "longa" do que uma posição "curta"? Há muita gente, como eu, por exemplo, que não se dispõe a assumir uma posição "curta", mas dispõe-se a assumir posições "longas". Muita gente não se sente confortável adquirindo posições "curtas".

Garanto-te o seguinte: "aguentam-se" perdas em posições longas muito mais tempo do que em posições "curtas"!

Por isso, quanto mais posições "curtas" há no mercado, mais o mercado tende a virar-se contra elas porque elas, muitas vezes, são mais "precárias" do que as posições longas, e o mercado aposta em desfazer as posições curtas antes de descer.
Já se ouviu a muitas pessoas dizer: "Agora que fechei a posição "curta" é que o mercado me dá razão!".

Eu já tinha lido todas essas teorias, mas continuo a achar que são um bocado frágeis. O mercado é oferta e procura, e só sobe porque há mais longos que curtos. Senão, descia. Acho que é simples. A tendência, a meu ver, não vai mudar quando deixar de haver curtos. Mas sim quando deixar de haver longos.

Ativo, qual o teu objetivo de citar posts com um mês? É para dizeres que tinhas razão?

Essa teorias são muito bonitas mas é depois de verificadas. Pode funcionar num caso e noutro não.
Por isso é melhor não fantasiar com isso.

Por exemplo, para o ativo, funcionou no SP500 mas no BCP já não, porque será?
Onde quero chegar é que este tipo de teorias podem enganar, o pessoal lê isto e depois generaliza para todos os mercados.

Cumprimentos e bons negócios

Cito, por vezes, "posts" anteriores porque convém às vezes recordar. Recordar é viver e ajuda a compreender,"à posteriori", certas coisas!

Quanto ao papel dos "curtos" no BCP nunca dei especial importância a isso, nem "perdi" tempo com tal ...

[Thoth]

Pois... é complicado..

Não, não é complicado de explicar, mas não sei se será fácil de entender ...
Se quiseres ... podes encontrar, de certo modo, a explicação no que já havia citado anteriormente:

Thoth, porque é que é mais fácil alguém dispôr-se a adquirir uma posição "longa" do que uma posição "curta"? Há muita gente, como eu, por exemplo, que não se dispõe a assumir uma posição "curta", mas dispõe-se a assumir posições "longas". Muita gente não se sente confortável adquirindo posições "curtas".

Garanto-te o seguinte: "aguentam-se" perdas em posições longas muito mais tempo do que em posições "curtas"!

Por isso, quanto mais posições "curtas" há no mercado, mais o mercado tende a virar-se contra elas porque elas, muitas vezes, são mais "precárias" do que as posições longas, e o mercado aposta em desfazer as posições curtas antes de descer.
Já se ouviu a muitas pessoas dizer: "Agora que fechei a posição "curta" é que o mercado me dá razão!".

Eu já tinha lido todas essas teorias, mas continuo a achar que são um bocado frágeis. O mercado é oferta e procura, e só sobe porque há mais longos que curtos. Senão, descia. Acho que é simples. A tendência, a meu ver, não vai mudar quando deixar de haver curtos. Mas sim quando deixar de haver longos.

Ativo, qual o teu objetivo de citar posts com um mês? É para dizeres que tinhas razão?

Essa teorias são muito bonitas mas é depois de verificadas. Pode funcionar num caso e noutro não.
Por isso é melhor não fantasiar com isso.

Por exemplo, para o ativo, funcionou no SP500 mas no BCP já não, porque será?
Onde quero chegar é que este tipo de teorias podem enganar, o pessoal lê isto e depois generaliza para todos os mercados.

Cumprimentos e bons negócios