Segundas hipotecas disparam com alta dos preços das casas

[Thomas Hobbes]

Ulisses,

Muito Obrigado pelo esclarecimento.

Mas acho os futuros demasiados arriscados para o meu gosto

[Ulisses Pereira]

O preço a que compras o contrato de futuros é o preço a que te propões comprar esse activo na data X. O que acontece é que quase ninguém deixa chegar a data X e vende esse contrato antes, realizando logo a mais ou menos valia...

Um abraço,
Ulisses

[Thomas Hobbes]

Já agora,

O futuro tb deve ter um preço?

Ou seja eu compro determinado futuro por x com o intuito de realizar uma mais valia, ou então de efectuar a transacção contratada.

em suma, os meus ganhos podem, ser exponecialmente maiores que as perdas

Correcto?

[Ulisses Pereira]

Thomas,

Deixo-te aqui um link de uma discussão do Caldeirão que penso poder ajudar-te na compreensão de como funcionam os futuros:

http://www.caldeiraodebolsa.com/forum/v ... ht=futuros

Um abraço,
Ulisses

[Thomas Hobbes]

Já ouvi falar muito em futuros, mas nunca percebi mutio o seu funcionamento.

Só sei que se pode perder ou ganhar muito dinheiro com eles.

Alguem me pode dar um exemplo de como este activo financeiro funciona?

mais uma vez obrigado

[Incognitus]

Ulisses, o "estranho" é que a tal pressão brutal de compra durante a noite, aparentemente não tinha equivalente durante o dia, pois durante a sessão e somando todas as variações entre aberturas e fechos, tivemos uma QUEDA durante a bolha !!!

Ou seja, tal como então, é extremamente estranho hoje existir, consistemente, pressão compradora à noite.

Para mim,isto vai para os ficheiros secretos. Não é difícil imaginar que algo está errado com esta pintura.

[Incognitus]

fproença, as mexidas dão-se precisamente nos futuros à noite, num ambiente de baixíssima liquidez. Assumindo um prémio temporal relativamente estável face ao teórico, isto seria aproveitável se fosse feito com custos muito baixos por trade (tipo IB).

Thomas, o mercado mexe à noite porque a abertura no dia seguinte é diferente do fecho do dia anterior. Essa mexida dá-se essencialmente via futuros, que condicionam e muito as aberturas.

[Ulisses Pereira]

Thomas, O mercado de futuros não fecha durante a noite, pelo que os investidores vão actuando nesse mercado.

Durante o período a que o Incognitus se referiu, era normal haver forte pressão na compra dos futuros durante a noite, o que influenciava a abertura do dia seguinte, com as acções a abrirem com enormes "up gaps".

Um abraço,
Ulisses

[Thomas Hobbes]

Como é que o mercado pode mexer tanto durante a noite?

De onde é que são originadas as ordens?

Alguem poderá esclarecer?


Obrigado

[fproenca]

Grande Incógnitus, realmete impressionante, só tú para lembrares desses promonores, não fazia ideia que o mercado "mexia" tanto de noite ...

Já agora eu pergunto essas mexidas nocturnas estão reflectidas nos futuros ? Por outras palavras, um investidor entrando curto em futuros da forma como referes, teria mais ou menos a mesma variação posisiva ?

Já agora deixo o gráfico para nós termos uma ideia da bolha especulativa

Abraço

[Incognitus]

Sim, aliás chega-se a uma outra conclusão impressionante.

Teria sido possível estar CURTO em Nasdaq TODOS os dias durante TODA a bolha, desde o início de 1995 até ao topo em Março de 2000, e ter-se feito dinheiro. Apenas seria necessário abrir sempre as posições no início do dia e fecha-las no fecho, não passar com elas a noite.

[Visitante]

Impressionante

[Incognitus]

A totalidade da bolha tech de 1995 a Março de 2000 ocorreu DE NOITE, com o mercado fechado. Dos cerca de 4000 pontos ganhos nesse período pelo Nasdaq, 5000 (!!!) foram ganhos de noite, e 1000 foram perdidos durante a sessão regular (entre a abertura e fecho).

E mesmo nesta bolha menor que agora vivemos, mais de metade dos ganhos (55%) estão a ocorrer de noite e sem liquidez, sendo o resto ganho durante o dia.

Dá que pensar.