“Contas equilibradas não significa superávite”

[Elias]

Isto já não tem muito a ver com a EDP-R, se calhar abro um tópico novo para falar deste indicador, com alguns exemplos.

[EBF]

Boas,

Obrigado pelos esclarecimentos, são uma grande ajuda.


cumprimentos

[Elias]

Consideras que o cruzamento do MACD com a media dos 9 dias, por si só um indicador de compra?
Ou precebi tudo mal?

Sim, é um sinal de compra mas nota que os indicadores não devem ser utilizados isoladamente. É preferível que haja confirmação dada por mais de um indicador.

O CMF, negativo indica que a cotação e dominada pelos vendedores?

De certa forma sim.

O CMF é calculado sobre as últimas 21 sessões e funciona da seguinte forma:
- os dias em que o fecho é acima do valor médio da sessão têm ponderação positiva (sendo essa ponderação tanto maior quanto mais perto estiver o fecho do máximo)
- os dias em que o fecho é abaixo do valor médio da sessão têm ponderação negativa (sendo essa ponderação tanto mais negativa quanto mais perto estiver o fecho do mínimo)
- os dias em que o fecho se dá no valor médio da sessão têm ponderação nula
- para cada dia é ainda feita uma ponderação pelo volume desse dia, ou seja, os dias com mais volume pesam mais que os dias com menos volume

Daqui resulta que:
- quando o CMF está muito positivo, isso significa que as velas brancas (genericamente falando os dias de subida) têm sido feitos com mais volume que os dias que queda
- quando o CMF está muito negativo, isso significa que as velas negras (genericamente falando os dias de queda) têm sido feitos com mais volume que os dias que subida

Nota que quando surge um dia com volume anormalmente elevado, o CMF fica todo avacalhado.

Espero que isto ajude.

1 abraço,
Elias

[EBF]

Boas, Elias

Consideras que o cruzamento do MACD com a media dos 9 dias, por si só um indicador de compra?
Ou precebi tudo mal?

O CMF, negativo indica que a cotação e dominada pelos vendedores?

Um abraço

[Um curioso...]

Deixo aqui um gráfico um pouco diferente do habitual, com bastante destaque para a MACD, que continua a querer dar sinal de compra mas continua abaixo da linha de sinal.

o CMF está negativo, o que pode estar associado ao fraquíssimo volume das últimas velas brancas.

Após testar em alta, pela 1ª vez a zona dos 7,40€, iniciou um claro movimento de consolidação (lateralização), que já dura há uns meses.
Tendo tido já 3 toques, no que parece ser a linha inferior do canal de consolidação, seria de esperar que rompesse a zona de resistência dos 7,40€.
No entanto o baixo volume das últimas subidas, parece mostrar algum desinteresse do título.
Numa altura em que as atenções parecem viradas para os resultados das empresas e em que se desenha mini- bull de curto prazo, o interesse comprador vai-se desviar para as empresas mais voláteis.
Não ficaria espantado com um quarto toque na zona dos 7-7,05€!!!
Os resultados semestrais que vão sair na 4ªFeira, provavelmente vão ter um impacto neutro, embora de momento ainda não tenha informação, nem sequer das previsões. Apenas rumores...

[Elias]

Deixo aqui um gráfico um pouco diferente do habitual, com bastante destaque para a MACD, que continua a querer dar sinal de compra mas continua abaixo da linha de sinal.

o CMF está negativo, o que pode estar associado ao fraquíssimo volume das últimas velas brancas.

[Elias]

Temos aqui uma luta interessante entre a LTD de curto prazo e a LTA de médio prazo (entretanto ajustada).

Normalmente a tendência-mãe vence. Será que isso acontece desta vez?

Uma nota para a MACD: este indicador prepara-se para dar sinal de compra, após quase dois meses abaixo da linha do sinal.

[Elias]

Sim, ponho.

1 abraço,
Elias

[daniely]

ola elias!

Esse triangulo já tem toques suficientes, nao pões a hipótese se ser entretanto quebrado em alta!

Abraços!

[Elias]

Não tenho actualizado a EDP-R porque não há muito para dizer.

Aqui fica o gráfico com o fecho de hoje.

[MoneyChaos]

@ Tiagopt, Excelente análise. Eu tb no medio prazo estou bearish em relação a este titulo, pq embora o desenlace da quebra da resistencia dependa da envoltura global, mesmo que esta seja favoravel vai ter uma enorma resistencia psicologica nos 8 euros e sendo assim parece-me que shortar no range dos 7.40 me parece uma boa solução. Mas la está, depende do fenomeno global sendo a reacção da EDPR uma derivada dos mesmo.

Ab.

[tiagopt2]

A EDPR foi a vencedora da sondagem desta semana. A última análise a esta cotada foi há mais de três meses, mas não se pode dizer que hajam muitas modificações relativamente ao que havia sido visto. Desde essa altura, uma importante resistência acabou por ser quebrada em alta e as cotações caminharam apressadamente até um importante ponto de referência, mantendo intacto o padrão de higher-lows/higher-highs.

Esse ponto de referência é, claro está, a zona de resistência que se situa entre os 7,65-8€. Como seria expectável, a EDPR não foi capaz de ultrapassar essa zona em alta à primeira tentativa. Para os mais distraídos, essa zona representa o primeiro dia de negociação dos títulos em bolsa. O máximo e o mínimo do dia, valores que suportaram as cotações durante quase um mês, até que a inevitável quebra em baixa surgiu. Os subscritores dos títulos da EDPR, que pagaram 8€ por acção, chegaram a estar a perder quase 60% num curto período de 4 meses. Habituados a OPV's caracterizadas pelo lucro fácil, este movimento descendente marcou psicologicamente muitos desses investidores. Uma parte deles suportou a queda durante todos estes meses, na esperança de vender sem perdas. Agora que a cotação se aproxima novamente dos 8€, a pressão vendedora será grande e a quebra em alta só acontecerá quando a maior parte desses investidores conseguir desfazer-se dos seus títulos.

Continuando a analisar a parte técnica, rapidamente percebemos que nos últimos dois meses temos estado a lateralizar num range bem definido, com menos de 15% de amplitude. O bull mode que o título vive continua intacto, sem sinais de compromisso. Prova disso são os já referidos máximos e mínimos relativos cada vez mais altos que, para já, continuam invioláveis. Existe uma LTa que poderia ser considerada, unindo dois dos mínimos relativos mais proeminentes. Mas como o terceiro toque com reacção não chegou a acontecer, não me parece correcto estar a exacerbar a quebra de uma linha tecnicamente pouco válida. O padrão de referência para nos guiar no momentum da EDPR deverá ser o de máximos/mínimos relativos, já que foi este que acompanhou fielmente todo o percurso ascendente desta cotada.

Actualmente, além da consolidação (repare-se nas semelhanças com a anterior consolidação), parece estar em formação um triângulo horizontal de baixa. Estes triângulos, com a base delimitada por um pequeno suporte, estão muitas vezes associados a topos de movimentos. Este dado, a somar à forte resistência psicológica que se encontra acima do actual ponto, faz-me ficar negativo nesta empresa no médio prazo. Só entraria longo nela caso a zona de resistência fosse quebrada definitivamente e de forma consistente. Sinceramente, duvido que aconteça tão cedo. Para a shortar, aguardaria um de dois acontecimentos. Por um lado, shortaria a quebra do referido padrão de máximos/mínimos relativos. Por outro, shortaria uma nova visita à zona de resistência.

Para terminar, apenas um pequeno comentário: reparem que, um ano após a colocação em bolsa, o gráfico da EDPR começa finalmente a parecer-se com um gráfico e a permitir análises mais detalhadas. E com o seu comportamento tecnicamente correcto, pode vir a tornar-se um interessante foco de análise.

[newone]

fechei posicao, estes mercados tem andado loucos e nao quero apanhar surpresas.

bn e bom fds

[EBF]

Boas,

Para actualizar o grafico desta acção, e especialmente trazer para a 1ªPag.

Não tenho nada a acrescentar as notas de análise que têm sido referidas pelo Elias.

cumprimentos a todos

[newone]

entrei a 7.08€ na parte da manha.
pensei numa analise semelhante a do bp1511 e então estou tambem nesse feeling de ela voltar novamente aos 7,30€/7,40€.
e tambem sempre tenho ali o suporte dos 7€. apenas achei uma posicao confortavel para compra.

bn

[bp1511]

Mais uma imagem e umas ideias...

[Elias]

Olá Elias, estás bom? Assim de repente e num gráfico mal "amanhado", que me dizes a este triângulo simétrico que a EDPR está a formar, penso que para ser validado teria de ser activado quase de imediato (para respeitar os pressupostos da figura), mas.....fica o "boneco"

É uma hipótese, mas vamos aguardar para ver o que acontece...

[Bokas]

Queria mesmo dizer ontem, pequena ou não foi uma subida
Como poderás ver pelas análises do Elias esta acção tem estado a lateralizar no último mês e meio entre os 7,00 e os 7,40.
O movimento de hoje parece-me um movimento normal, não vejo nada de extraordinário nem justificação necessária para a correcção que está a ter no dia de hoje.

[jbraven]

Alguém sabe de alguma justificação para esta descida hoje?

Obrigado

JB

E uma justificação para a subida de ontem

Deves querer dizer anteontem. Ontem subiu apenas 0,41%. De qualquer modo, a minha pergunta referia-se ao facto de cair quase 1,5% em menos de meia hora e não num dia inteiro.

Abraços,

JB

[Bokas]

Alguém sabe de alguma justificação para esta descida hoje?

Obrigado

JB

E uma justificação para a subida de ontem

[Dansousa]

Olá Elias, estás bom? Assim de repente e num gráfico mal "amanhado", que me dizes a este triângulo simétrico que a EDPR está a formar, penso que para ser validado teria de ser activado quase de imediato (para respeitar os pressupostos da figura), mas.....fica o "boneco"

Abraço

DS

[jbraven]

Alguém sabe de alguma justificação para esta descida hoje?

Obrigado

JB

[Elias]

Aqui fica o gráfico actualizado com o fecho de hoje.

A cotação continua a evoluir dentro do intervalo numa monótona lateralização, mas identifico alguns sinais positivos, ainda que ténues, nos indicadores:
- RSI a subir
- CMF a passar a positivo, depois de ter estado negativo alguns dias; este aumento do CMF sugere acumulação
- MACD (que evolui há 5 semanas abaixo do respectivo sinal) começa a mostrar alguma vontade de virar para cima)

Note-se também que no último "mergulho" a cotação não veio abaixo dos 7,05 (nas duas ocasiões anteriores, em Junho, tinha vindo abaixo dos 7 no intraday). Isto sugere que os compradores estão agora mais convictos e não deixam a cotação voltar aos 7.

Mas note-se que tudo isto são apenas indícios. Há que continuar a aguardar por uma ruptura do intervalo antes de retirar conclusões.

[MoneyChaos]

Compreendo o que dizes e concordo na sua globalidade, mas se por acaso espreitares o tópico "Novos mínimos a caminho", ainda hoje, com o S&P nos 872 pontos, a maioria dos participantes falava na quebra de um suporte e na possibilidade de um bom "short" enquanto , para mim, o índice estava num suporte e era tudo menos um bom "short". Foi apenas um exemplo de como pode haver 2 visões antagónicas (compra/venda) numa análise técnica.

Um abraço,
Ulisses

Este comentário é das coisas mais acertadas que eu vi ultimamente.

[Elias]

Mas este tipo de avaliações baseiam-se em números concretos das empresas, e a parte subjectiva terá uma quota parte menor.

fasf,

de facto os números são os mesmos, mas os pressupostos quanto à evolução futura do negócio são, em geral, bastante diferentes.

1 abraço,
Elias