Ao minuto: Imposto europeu sobre lucros extraordinários na energia "a ser avaliado". Trump ameaça com “ofensiva mais forte”

[empirico]

A minha disponibilidade paea os próximos meses vai ser pouca, como tal a minha Carteirasofreu hoje uma alteração estratégica já que as compras que efectuei em nada têm a haver a movimentos técnicos explosivos como eu gosto mas, a uma estratégia de relação preço/fundamentais.

Todos os títulos se vão manter até ao dia 1 de Dezembro, chegado a este dia avalio as empresas e faço as devidas correcções estratégicas.
Volta a avaliar novamento no dia 14 de dezembro e a repetir os mesmos passos e assim farei consequentemente as revisões da Carteiraa cada dia 1 e dia 14 de cada mês.

Carteira actual:

Total -Com o preço de petróleo em alta e não se perspectivando nenhum movimento contrário no curto/médio prazo é de considerar estar exposto a uma petrolífera.

A Totaltêm um PER de 9,93 um ROE28,08% e uma taxa de dividendo de 3,79%.


SONAE SGPS -A razão que me faz estar exposto à Sonae neste momento é o spin-off da Sonae Capital.


Mapfre -Está com um incremento de resultados liquidos versus o mesmo periodo do ano passado de 10,60% e apresenta boas perspectivas a longo prazo.
Apresenta um PERde 10,60, um ROEde 16,90% e uma taxa de dividendo de 2,88%.

Têm sido muito penalizada pela crise de liquidez e a compra da seguradora americana Commercevai obrigar a um aumento de Capital de 500 milhões de euros e a um empréstimo obrigacionista de 800 milhões de euros sendo o restante pagamento feito através do Cash Flow da empresa. Esta compra abrirá uma nova via de crescimento para a Mapfrejá que amplia a área geográfica dos seus negócios bem como a diversificação cambial, sendo por isso uma aquisição positiva a longo prazo.



Banco Popular -Têm um PER de 11,53, um ROEde 21,30% e uma taxa de dividendo de 3,35%. Um tipo de gestão extremamente eficaz e sólida.



Antena 3 -Têm vindo a perder quota de mercado para a Telecindo e novos concorrentes que surgiram têm vindo a provocar uma queda dos lucros. Ocupa o 2º lugar no Ranking espanhol de audi~encias em canal aberto.

Apesar de se prever uma redução do dividendo que poderá ir até aos 15% a taxa actual é extremamente generosa ao ser de 7,89%. É a empresa de média com o PER mais baixo de 14 e apresenta um ROEexcelente de 42,39%.


Natracêutica -É a minha empresa especulativa em carteira. Muito volátil.

Têm um PERde 24,80 e um ROEde 14,96. Não paga dividendos.


Teixeira Duarte -É a principal candidata a integrar o PSI20 na próxima revisão o que lhe dá uma pressão compradora.

Os fundamentais são excelentes está com um PER de 7,56 mas com uma estimativa para 2008 de 6,67.

A um benefício previsto de 0,34€ para 2008.

[majomo]

Já não é em "real-time" porque o Caldeirão estava em baixo há 20 minutos mas informo que comprei Teixeira Duarte a 2,27€

Pode explicar a sua opção?

[empirico]

VENDA DE CREDIT AGRICOLE A 23,97 E DE SONAE INDÚSTRIA A 8,17

Alguma lógica nessa venda da Sonae Indústria a 8,17 ?

Na altura que fechei a posição porqu senti fraqueza no título e mais ainda no mercado e quando assim é o melhor é sair fora.

Neste momento tenho muita menor disponibilidade e nesse dia decidi aumentar os níveis de liquidez.

Já hoje expôs-me completamente ao mercado. Estive a elaborar uma estratégia de comprar e guardar uns tempos já que vou continuar a ter a maioria dos dias sem tempo para olhar para isto.

Abraço

[empirico]

Já não é em "real-time" porque o Caldeirão estava em baixo há 20 minutos mas informo que comprei Teixeira Duarte a 2,27€

[peter o grande]

VENDA DE CREDIT AGRICOLE A 23,97 E DE SONAE INDÚSTRIA A 8,17

Alguma lógica nessa venda da Sonae Indústria a 8,17 ?

[empirico]

Ontem por motivo profissionais não acompanhei o mercado acabando por não ter conseguido actualizar a carteira.

Como até ao final do ano estou com pouca disponibilidade mas como continuo até ver positivo a melhor solução é diversifiar mais e manter-me no mercado.

Hoje adquiri 4 empresas no mercado espanhol acabando por ter uma carteira mais estratégica do que técnica neste momento.

Vou reajustando sempre que observe oportunidades ou má performnce de algum título da Carteira.

Logo após o fecho vou tentar justificar a compra do Banco Popular, Antena3, Mapfre e Natraceutica.

[empirico]

VENDA DE CREDIT AGRICOLE A 23,97 E DE SONAE INDÚSTRIA A 8,17

[empirico]

O mercado accionista continua a dar vários sinais de fraqueza no curto prazo como tal vou ter que tomar uma estratégia mais defensiva do que estava à espera.

Amanhã vou fechar as posições no Credit Agricole; Sonae SGPS e Sonae Indústria ficando em carteira só com Total.

[empirico]

Sonae Indústria- É a empresa com maior potencial de retorna da nossa praça mas se quebrar os 8,10 fecho a posição e guardo a liquidez.

Desde a apresentação dos resultados, que tudo indica foram bons, que tem vindo a descer. A que acha que se deve esta queda?

A Gap está fechada, agora acredito num ressalto a este nível...aguardemos, já que potencial existe

[empirico]

Hoje por volta das 16h optei por fechar o trade da AIR FRANCE a 23,63€ em troca da TOTAL a 55,38€, mais uma vez o Caldeirão estava "off".

O objectivo deste trade é reduzir riscos de curto prazo já que substitui uma empresa em modo bearish por uma em modo bullish.

Quanto aos restantes titulos nada a destacar a não ser o rebound aguardado no Credit Agricole.

[spranto]

Sonae Indústria- É a empresa com maior potencial de retorna da nossa praça mas se quebrar os 8,10 fecho a posição e guardo a liquidez.

Desde a apresentação dos resultados, que tudo indica foram bons, que tem vindo a descer. A que acha que se deve esta queda?

[empirico]

Boa noite Empirico

esta semana não acredita numa subida da martifer?

Estou negativo para Martifer.
Fundamentalmente parece-me cara e técnicamente pressionada pelos vendedores. Considero que precisa de um fecho acima dos 9€ para demonstrar alguma força compradora.

[jmigueloliveira]

Boa noite Empirico

esta semana não acredita numa subida da martifer?

[empirico]

Para a próxima semana:

Na bolsa estamos frequentemente a observar periodos de depressão seguidos por periodos de euforia ou vice-versa.

Os próprios analistas têm implicitamente este espirito já que nunca conseguem com exactidão saber o limite da queda ou da subida pois só após o acontecimento é que com exactidão o podem afirmar.

A estratégia que me parece ser mais eficaz para se estar no mercado é seguir o momentum e entrar numa quebra de resistência ou numa estratégia de valor e comprar quando o lucro por acção se encontra a um múltiplo aceitável.

Quando agimos com uma estratégia planeada e somos fieis a essa mesma estratégia, raramente caímos na tentação de negociar pelo sentimento do mercado já queé este mesmo sentimento que nos faz perder dinheiro e todos têm este sentimento, incluo nos todos os próprios analistas tecnicos que só vêm quedas/subidas e pior ainda quando se acham os melhores analistas do mercado...

Quanto à minha Carteira:

Credit Agricole- A este preço não fecho a posição, posso vender parte se sentir que a vou comprar mais abaixo ou na zona de resistência. Têm um suporte importante nos 22,70 e uma resistência nos 26,13.

Air France-KLM- Testou um suporte importante a 22,49 na última sessão. A linha ascendente de 2003 está na zona dos 20,70. Os fundamentais conferem ao título uma das empresas mais baratas que o mercado nos dá neste momento. Contudo devido às condições do mercado posso ter que fechar a posição e trocar por outra em que o mercado me dê rendimento no curto-prazo.
se fechar a posição vou trocá-la pela Total que se encontra num modo bullish de curto-prazo.

Sonae SGPS- Vou manter até ao "Spin-Off"

Sonae Indústria- É a empresa com maior potencial de retorna da nossa praça mas se quebrar os 8,10 fecho a posição e guardo a liquidez.


Boa semana a todos.

[empirico]

Hoje às 9 e picos tentei aceder ao Caldeirão mas como o PSI20 subia 3% todos queriam entrar e eu fiquei à porta :-(

Queria dizer que apesar de não estar prevista decidi vender Mota-Engil a 5,79 e comprar Sonae SGPS a 2,08, isto porque estive ontem a fazer contas depois de se saber quantas acções dá o spin-off da Sonae Capital e conclui que se trata de um bom dividendo.

Assim sendo, vou manter até Janeiro as acções da Sonae SGPS.

Acabei com o decorrer do dia de ser menos penalizado devido a esta troca matinal já que as minhas acções francesas e a Sonae Indústria tiveram um dia muito negativo.

Nada de muito diferente do que se está a passar na Europa e nos States, acho que em bull esta semana só mesmo nós :-)

Bom fim-de-semana

[empirico]

Hoje o dia foi bastante negativo para a minha carteira a rentabilidade cedeu mais de 1% ficando agora com um acumulado de 11,01%.

Aproveitei o dia para fazer algumas correcções já que a partir de 2ª Feira terei menos disponibilidade e não vou poder acompanhar e negociar os mercados no intraday.

Assim, adoptei ficar em Carteiras com os 2 títulos do CAC e os 2 do PSI, que considero terem o maior potencial de valorização. Farei depois as correcções da carteira mediante esta análise, vai ser assim pelo menos até Janeiro.

Fiz uma outra alteração a pedido mas que adorei a proposta. Retirei o DAX como comparativo da carteira e coloquei um fundo de investimento.

Como não há nenhum fundo com uma categoria de empresas portuguesas e francesas optei por seleccionar um fundo de acções Portugal, mais concretamente o de maior rentabilidade que é o Santander Acções Portugal.

Espero que esta ousadia seja do agrado.

Já agora uma nota, a rentabilidade do fundo têm sempre um dia em atraso.

[empirico]

Venda de Vivendi a 29,70 e Compra de Air France a 23,09 e Credit Agricole a 24,44

[paulodias796]

qual o seu objectivo para o trade da Mota-Engil? cumprimentos

[empirico]

Vendi Sonae.com a 3,77

[empirico]

Anexo quadro das empresas

[empirico]

Hoje só fiz uma compra em que não me foi possível avisar porque o Caldeirão estava "off".

Comprei Mota-Engil a 5,62€ que finalmente deu-me sinal de compra.

Quanto à carteira cedeu ligeiramente já que a Sonae Indústria depois de um sinal de compra dado ontem hoje teve um dia negativo mas que em nada invalida o sinal dado o que me faz continuar positivo.

Já a Sonae.Com anda-me a enganar, sendo assim a melhor estratégiaé ficar quieto para já.

A Vivendi está a testar o suporte e a conseguir manter-se acima dos 29,30€.

[empirico]

Antes demais as minhas desculpas por tantos erros pois estar a escrever com uma criança ao colo e janela de negociação aberta pode dar danos do género.

Anexo quadro de empresas.

[empirico]

Empírico,

antes de mais um obrigado por nos dares a conhecer todos os passos da tua carteira. é extremamente útil para quem ainda está a aprender como eu.

Hoje surgiu-me uma dúvida em relação ao teu movimento na Mota-Engil. Porquê essa venda hoje a 5.57? Este título parece-me estar perto dum suporte (entre os 5.54 e 5.57), poderá estar a formar um H&S, até está com um volume jeitoso (se bem que não poderoso como seria um volume de 1000K e tal) e subiu hoje.

Ou baseaste-te simplesmente numa lógica de rendimento a curto prazo, tendo preferido um qq outro título com maior rendimento nessa lógica?

agradeço antecipadamente a resposta.

abraço e bn.

Eu vendi a 5,57 porque ainda sinto pouca solidez na subida, espero voltar em breve já que é uma empresa que gosto muito.

A Mota-Engil, é a em+presa conjuntamente com a Gerónimo Martins que mais valor consegue criar além fronteiras.

[empirico]

O gráfic de rentabilidade mensal de cima correspone a uma carteira americana que não publico

Fica a correcta

[empirico]

Antes de mais empírico obrigado por partilhares as tuas análises aqui no fórum. Dá para tirar ideias bastante interessantes.

Relativamente à tua carteira tenho uma dúvida, o que fazes ao cash? Tem-lo num depósito a "curto" prazo tipo 7 ou 14 dias, ou está à ordem para uma qualquer compra apetecível que surja?

A uma fatia da liquidez faço depósitos a prazo de 7 dias e quando necessito desse dinheiro sujeito-me às penalizações.

Abraço