O petróleo está em queda, mas a incerteza continua em alta

[Cartago]

Encontrei uma maneira de colocar os gráficos directamente na análise. Consultem estes gráficos em conjunto com o post anterior que contêm a AT propriamente dita.

Gráficos de longo e curto prazo:

[Cartago]

Mais uma semana bastante positiva para a Lufthansa. Nas últimas 14 sessões, 11 foram sempre a subir e toda esta força culminou nesta quinta-feira com um teste bastante forte à sua resistência R2 (zona dos € 21,70).

Na sessão de sexta-feira o título reagiu ao toque à sua resistência e assistimos a uma queda que levou a cotação a quase tocar o seu suporte S2 (ainda não confirmado, pois até então esta zona actuou apenas como resistência ao longo dos últimos meses) na zona dos € 21,00.

O volume apresentado nesta semana, o perfil dos indicadores técnicos e o forte teste realizado à sua resistência R2 passam a ideia de força bullish, pelo que acredito que para a próxima semana assistiremos a uma contituidade deste desempenho positivo.


. Resistências
. R2 (€ 21,70) / R3 (€ 22,70)


. Suportes
. S2 (€ 21,00) - não confirmado / S1 (€ 19,80)


. Estratégia
. Entrada longa (comprar) na quebra em alta da sua resistência R2 (importante aguardar por confirmação desta quebra nas sessões seguintes). Target na zona de R3 (€ 22,70)
. Entrada curta (vender) na quebra em baixa do seu suporte S2. Target na zona de S1 (€ 21,00)


. Conclusão
. O título está forte, mas está numa fase crítica em que uma quebra em alta da sua resistência mais próxima irá disparar um sinal de entrada e uma quebra em baixa do seu suporte fará disparar um sinal de venda. Qualquer movimento em falso do título e toda a estratégia poderá ir por água abaixo.


Última AT: Lufthansa - 10/Outubro - Actualização...

Link dos gráficos:

Longo prazo

Curto prazo

[Cartago]

Hoje foi uma sessão em grande para a Lufthansa. O fecho nos € 21,22 (+1,34%) representa uma quebra em alta da sua resistência R1 (zona dos € 21,00 / € 21,10) e foi acompanhada por um bom volume. Trata-se de um movimento ainda muito pouco relevante (a quebra não foi expressiva) e foi apenas o primeiro toque, pelo que é importante que ocorram confirmações nas sessões seguintes.

Terá a cotação força suficiente para confirmar esta quebra em alta e seguir em direcção à sua resistência R2 (zona dos € 21,60)? E se lá chegar, terá ela ainda forças para quebrá-la em alta e não repetir as quedas que se seguiram ao teste de R2 em inícios de Setembro (após este teste a cotação apresentou 7 fechos negativos em 9)?

As próximas 2 sessões da semana serão cruciais para a evolução a curto-prazo da Lufthansa.

Última AT: Lufthansa - 5/Outubro - Weekend AT

[Cartago]

Lufthansa - 5/Outubro - Weekend AT

A aproximação cada vez maior da cotação à sua resistência R1 na zona dos € 21,00 fez-se sentir em força hoje. O fecho negativo desta sexta-feira não deve assustar já que boa parte deste movimento deve-se à tomada de mais valias antes do final de semana - das últimas 9 sessões, 7 foram positivas.

Os indicadores técnicos continuam positivos e a sustentar o movimento de subida do título, apenas o volume deixa bastante a desejar pois se encontra muito abaixo da média dos últimos dias.

Uma notícia divulgada hoje dava conta da falta de interesse da Lufthansa na aquisição da problemática Alitalia, uma boa notícia que poderá ter reflexos positivos na cotação no início da próxima semana (Lufthansa says not interested in Alitalia UPDATE).

Para a próxima semana espero assistir à uma resolução positiva do teste que o título fará sobre a sua resistência R1. Caso o bom momento da Lufthansa continue, poderemos vir a presenciar este movimento logo nas primeiras sessões.

Última AT: Lufthansa - 2/Outubro - Actualização...

Carregue nos gráficos para ampliá-los:

Longo prazo

Curto prazo

[Cartago]

As boas notícias divulgadas na semana passada (ver a última AT para mais detalhes) continuam a afectar de forma bastante positiva a Lufthansa. Hoje o título encerrou o dia com ganhos de 0,39% nos € 20,70, posicionando-o mesmo a meio do caminho entre o seu suporte S1 (zona dos € 19,70) e a sua resistência (zona dos € 21,10).

O seu suporte S1.1 (zona dos € 19,40) representou uma agradável surpresa, ao ter sido capaz de interromper as quedas por 2 vezes consecutivas em Agosto e Setembro. A meu ver, a base é sólida o suficiente para garantir um teste em força contra a sua resistência R1.

Importante: Reparem nos gráficos que as resistências R1 (€ 21,10) e R2 (€ 21,60) estão representadas por 2 linhas de resistência distintas mas que, para alguns analistas, podem representar apenas uma única grande zona de resistência. Por isso, aos investidores mais cautelosos pode ser interessante aguardar pela confirmação da quebra em alta de R2 antes de assumirem uma posição longa na Lufthansa.

Consultem a última AT com mais comentários e alguns gráficos: Lufthansa - 28/Setembro

[Cartago]

Após transaccionar ao longo de várias sessões seguidas abaixo do seu suporte S1 (zona dos € 19,70) e, em decorrência disto, de insinuar o estabelecimento de um novo suporte na zona dos € 19,35, o título fechou as últimas 3 sessões ligeiramente acima da linha d'água no que se refere ao seu suporte S1.

A Lufthansa apresentou uma recuperação notável desde a última quarta-feira após anunciar a conquista de um contrato multi-milionário de 5 anos com a US Airways (Lufthansa lands two contracts) e de um aumento de € 5,00 na taxa cobrada aos seus clientes em decorrência dos grandes aumentos no preço do petróleo (Lufthansa to Increase Fuel Surcharge).

Outra boa notícia que veio animar os investidores tem a ver com o anúncio de perspectivas de bons resultados financeiros no segundo semestre deste ano com a finalização do processo de integração da Swiss Airlines, a última grande aquisição da Lufthansa (Lufthansa sees strong second half on full contol of Swiss).

Lufthansa said Thursday second-quarter net profit more than doubled, totaling EUR438 million the three months to June 30, compared with EUR183 million in the same period a year earlier. The figure beat analysts' forecasts of EUR291 million.

Speaking in a German-language conference call, Chief Financial officer Stephan Gemkow said the contribution from the airline Swiss should further raise Lufthansa's operating result, once it is fully integrated in the third quarter.

Swiss should benefit from a strong economic environment and showed strong booking figures for the second quarter, he said. Furthermore, Swiss is more profitable than Lufthansa, after its deep restructuring measures, Gemkow added.

Resta saber se estas boas notícias continuarão a animar os bulls na próxima semana. A boa reacção do título animou-me a continuar a observar a Lufthansa com muita atenção.

Carregue nas imagens para ampliá-las:

Longo prazo

Curto prazo

[Cartago]

A Lufthansa está outra vez acima dos 20 euros. Se calhar vai só fechar aquele gap acima dos 20,5... Enquanto não furar os 21 é melhor procurar outros voos

Olá, Elias, há "séculos" que não olhava para esta menina! Vou dar uma atençãozinha à ela, nem que seja com um gráfico e alguns comentários.

[Elias]

A Lufthansa está outra vez acima dos 20 euros. Se calhar vai só fechar aquele gap acima dos 20,5... Enquanto não furar os 21 é melhor procurar outros voos

[Cartago]

A Lufthansa esteve boa parte da semana a transaccionar abaixo do seu suporte S1. Ainda é cedo para afirmar que o suporte transformou-se em resistência, mas convêm observar com atenção o fecho da semana pois sempre conseguimos obter boas pistas acerca do sentimento dos investidores.

Para já, a tal boa oportunidade de curto-prazo permanece em stand-by. Continuará a haver esperança enquanto o título não consolidar S1 como uma nova resistência.

Deutsche Lufthansa orders 41 Airbus aircraft

[Cartago]

Quando acontecem quedas destas no mercado em geral começa a parecer que existem várias boas entradas.
Se começo a procurar vejo inumeras que parecem boas oportunidades.

Faz parte do trabalho do analista procurar por "possíveis" oportunidades. Uma forte queda momentaneamente interrompida por um importante suporte pode ser a tal oportunidade a tanto tempo procurada.

É claro que no caso da Lufthansa há alguns factores que pesam de forma negativa (vide AT), mas isto tudo faz parte do nosso trabalho.

[€$]

Quando acontecem quedas destas no mercado em geral começa a parecer que existem várias boas entradas.
Se começo a procurar vejo inumeras que parecem boas oportunidades.

[Cartago]

A Lufthansa segue a lateralizar num trading range cada vez mais estreito. Como podem reparar no gráfico, até meados de Maio o título transaccionava entre os € 19,70 (S1) e os € 22,70 (R3) mas a partir do dia 5 daquele mês, ao atingir máximos multi-anuais na casa dos € 22,70, a Lufthansa iniciou um período de fortes quedas que culminou com o toque e consequente reforço do seu suporte S1 (€ 19,70) em meados de Junho.

A partir de então o trading range estreitou-se para a zona dos € 21,00 (R1), uma resistência pontuada por falsas quebras em alta (ver sinalizações nos gráficos). O mesmo podemos dizer de S1 que, apesar de tão importante e relevante como R1 (ambas as zonas foram tocadas e reforçadas muitas vezes ao longo dos últimos meses), também foi vítima de 2 falsas quebras em baixa.

Não tenho por hábito transaccionar títulos que estejam a passar por longos períodos de lateralização (como é o caso da Lufthansa), mas reparem nos indicadores técnicos. Os picos do RSI estão a acompanhar os máximos recentes e a volatilidade está a subir ligeiramente, um facto que alidado à proximidade do título ao seu suporte S1 pode indicar o retomar das subidas para os próximos dias.

Na minha opinião, trata-se de um título com algum potencial de subida para o curto-prazo. Se o padrão se mantiver e caso os indicadores técnicos continuem a apresentar perfis positivos como os actuais, podemos esperar por um novo ataque às suas resistências R1 e R2 para muito breve, ou seja, um potencial de subida da ordem dos € 2,50.

Entretanto... apesar da boa situação técnica do título, convêm ter em atenção a quebra em alta de S1 (conforme sinalizado nos gráficos). A cotação rompeu um importante suporte e este facto requer uma atenção redobrada à volta do título.

. Aconterá o mesmo que aconteceu em meados de Agosto, quando o título rompeu o seu suporte S1 (€ 19,70) e em seguida subiu até a marca dos € 21,50?

A leitura dos seus indicadores indica que sim, mas é inegável o risco que representa a quebra em baixa de S1, portanto, recomenda-se atenção em dobro!

Um downgrade anunciado no passado dia 12/Setembro pode explicar em larga medida as recentes quedas e a consequente quebra de S1:

Lufthansa Downgrade
Deutsche Lufthansa dropped 71 cents, or 3.5 percent, to 19.86 euros. Morgan Stanley cut its recommendation on the stock to ``underweight'' from ``overweight,'' and also reduced the price projection to 22 euros from 25 previously.
``We reiterate our cautious sector view,'' Morgan Stanley analysts including Penelope Butcher wrote in a note to investors. ``Revenue trends are softening on long-haul routes relative to 2005 to 2006, while capacity growth is increasing and business- cycle demand is peaking.''

Fonte: German Stocks Including Continental Rise; Lufthansa Declines

Link das imagens:

Longo prazo

Curto prazo