Ao minuto: Primeiros navios já terão atravessado o estreito de Ormuz. EUA vai impôr tarifas a países que vendam armas ao Irão

[lois]

Boas... Sei que não é o sítio mais indicado, no entanto achei totalmente despropositado abrir um novo tópico.. Então é assim, gostava que alguma alma caridosa me adiconasse no messenger para me explicar no minímo como negociar warrants, é que não faço a mínima ideia, mas como o saber não ocupa lugar então eu decidi aprender...

O meu email é lois_e_ana@hotmail.com e uso o CaixadirectaInvest para negociar.

Agradeço desde já alguem que me possa ajudar, tento não roubar mais de 5 minutinhos!! Um grande obrigado!!

[marijon2]

JAS

Obrigadíssima pela resposta, sempre pronto a ajudar
Pelo que depreendo das tuas palavras devemos sempre investir em Ws com data de maturidade curta pois estes já têm muito pouco valor temporal.Certo?


Bjs e bom fim de semana

Marijon

[1963]

Muito obrigado pela ajuda Jas. um obrigado também ao Oldman

Abraço

JN

[OLDMAN]

Já agora, o exemplo e a explicação do JAS funcionam plenamente se onde está 7500 estiver 7977 (não há strikes destes, é verdade, mas... para o caso serve e as contas ficam certas )

Abraço
OLDMAN

[OLDMAN]

...(8030-7500)/100=0,53 ...

Um abraço,
JAS

... Dá 5,3 , né!?...

Abraço
OLDMAN

[JAS]

Jas, como já me ensinaste alguma coisa sobre os W , será que poderias explicar a diferença pra TW??

Hoje, com tanto post, só explicações resumidas...

Supõe um W e um TW sobre o DAX ambos call com strike 7500, maturidade em Setembro e paridade 1:100.

O W teria um valor intrinseco de (8030-7500)/100=0,53 e teria um valor temporal suponhamos de 0,90.
Cotaria a 1,53 actualmente.
O valor intrinseco iria variar linearmente com o DAX mas o valor temporal iria tender para zero.
Tu ganhas se o DAX subir mais do que a desvalorização temporal.
Se o DAX vier abaixo dos 7500 o valor intrínseco será nulo (mas não passa abaixo de zero...) mas continua a existir valor temporal.
Se isso sucedesse nos próximos dias o W valeria os 0,90 (ou 0,89 com a desvalorização).
Se o DAX voltasse aos 8030, também num curto espaço de tempo, o W voltaria a um valor próximo da cotação actual pois só teria perdido um bocadinho no valor temporal.

Nos TW's o funcionamento é mais linear pois não há valor temporal havendo apenas um prémio fixo da ordem dos 0,10.
Portanto o TW estaria hoje cotado a cerca de 0,63.
A grande diferença está no "ko".
Se ele tocar no strike de 7500, ou vier abaixo, o TW extingue-se e passa a valer zero.
(extingue-se no 7500,00 mas não se extingue se vier apenas a 7500,01)
E extinguindo-se continuará a valer zero mesmo que o DAX regresse no minuto seguinte aos 8030.

A "dica" nos TW's é usares um de strike baixo (um valor que penses inantingível durante o teu trade) e definires quantos compras.
Mas depois compras a mesma quantidade do mais baratinho que arranjares (strike máximo existente ou o seguinte).
Com a mesma quantidade ganhas o mesmo em euros, pois a variação é identica, o strike alto permite-te limitar as perdas em euros ao levares ko (apesar de perderes 100% tens muito menos investido).

Um abraço,
JAS

[1963]

Jas, como já me ensinaste alguma coisa sobre os W , será que poderias explicar a diferença pra TW??

Muito obrigado

Um abraço

JN

[JAS]

Gostaria que me esclarecessem uma dúvida: na sexta-feira quis comprar Ws da Altri (maturidade em Set. e strike 6,5) mas não existia nenhuma posiçâo de compra (só venda). Será que o emitente já não tem mais Ws para venda? Ou será alguma razão mais obscura?

É que estive a ler os posts da carteira do JAS acerca da manipulação das cotações da JM e fiquei receosa com o investimento em Ws...

No site do CZ não consta que essa emissão esteja esgotada pelo que ausência de compra poderia significar que o MM estava ausente e que na venda haveria investidores a venderem.

Se essa anomalia persistir podes mandar um mail para a CMVM que eles tratam de fazer aparecer o MM...

Tem em atenção que quanto menor for o volume de uma acção maior são as hipóteses de manipulação.
Mas isso tanto se aplica às acções como aos W's...

Considero que os W's são muito úteis em substituição de acções quando estão próximos da maturidade.

Não sendo o caso prefiro entrar em TW's ou W's sobre os índices.

JAS

[marijon2]

JAS ou DERIVATES MAN

Gostaria que me esclarecessem uma dúvida: na sexta-feira quis comprar Ws da Altri (maturidade em Set. e strike 6,5) mas não existia nenhuma posiçâo de compra (só venda). Será que o emitente já não tem mais Ws para venda? Ou será alguma razão mais obscura?

É que estive a ler os posts da carteira do JAS acerca da manipulação das cotações da JM e fiquei receosa com o investimento em Ws...

Obrigada pelo esclarecimento

Marijon

[JAS]

Sim, mas subtrais o strike do W à cotação do activo.

JAS

[v]

quando se diz que o vencimento de um warrant é no dia 15 de Junho, o valor que me é creditado corresponde à cotação do titulo no final desse dia?