EUA e Irão chegam a acordo sobre cessar-fogo após troca intensa de ameaças

[Sol Dado]

Caro DM

Muito obrigado pela disponibilidade e qualidade da resposta.

Abraço.

[DerivativesMan]

Se no inicio de Dezembro o Nikkei cotar perto de 19800 o warrant vai estar muito in the money. Um warrant muito in the money com pouco tempo até à data de vencimento tem pouco vega (quer dizer que a volatilidade implicita nao tem grande impacto no valor do warrant, portanto o warrant quase só tem valor intrinseco e pouco valor temporal).

Assim sendo, o warrant irá valer o valor intrinseco em EUR. Se o Nikkei cotar a 19800 e o strike é 18500, entao (considerando o rácio de 10:1) o warrant terá um valor intrinseco de (19800 - 18500)* 0.1 = 130 JPY. O warrant cota em EUR. Então se o EURJPY continuar a 163Yen o warrant iria valer 130JPY/163YEN/EUR= 0.80€. Se o Yen valorizar contra o EUR o warrant ira valer mais. Por exemplo EURYEN 150: 130 / 150 = 0.87€

DM

[Sol Dado]

Considerando as conjecturas expressas nos gráficos anexos, qual será o valor do warrant call sobre o Nikkei (8314C/WAR/XLIS - Citigroup) com preço de exercício em 18500 (6/Dez/2007), caso no início de Dezembro o activo subjacente esteja perto dos 19800?

Que influência terá uma valorização do yen relativamente ao euro?

Situação actual:
8314c - 0,38€
Nikk: 17875

Cumprimentos.