Ao minuto: Principal oleoduto da Arábia Saudita atingido por drones. Primeiros navios já terão atravessado estreito de Ormuz

[SMarq]

luka,

também acho a Teixeira Duarte interessante, mas acho estranho calculares o PER final sem os resultados de 2006

[_julio_]

outra vez ?

[Luka!]

Ha alguns dias analisei o PER da Teixeira Duarte e constatei que estava a desconto :

PER Teixeira Duarte = 10.2
PER S COSTA = 15,0
PER MOTA ENG = 30,0

Quando se compara a T.Duarte com a Sda Costa ou Mota Engil (do mesmo sector) estão respectivamente 50% e 300% mais caras .

Mas não informei que 23% da CIMPOR (capitalização de 4,300 M Eur) pertence à Teixeira Duarte!
Isto quer dizer que comprando a Teixeira Duarte ao preço actual estamos a comprar CIMPOR a mais de 50% de desconto.

“Acções da Teixeira Duarte têm um potencial de subida até 80% no melhor cenário”
A actualização do valor das participações da Teixeira Duarte na Cimpor e no BCP, assim como o maior valor dos activos imobiliários, levaram a UBS a aumentar o preço-alvo da empresa para os 3,40 euros, o que confere um potencial acima de 30%. Mas tendo em conta um cenário mais optimista, a casa de investimento afirma que o “upside” das acções poderá chegar aos 80%.
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Patrícia Silva Dias
patriciadias@mediafin.pt

A actualização do valor das participações da Teixeira Duarte na Cimpor e no BCP, assim como o maior valor dos activos imobiliários, levaram a UBS a aumentar o preço-alvo da empresa para os 3,40 euros, o que confere um potencial acima de 30%. Mas tendo em conta um cenário mais optimista, a casa de investimento afirma que o "upside" das acções poderá chegar aos 80%.

O banco suíço explica, numa nota de "research" divulgada hoje, que a Teixeira Duarte negoceia com um desconto de 34% ao nível do valor líquido do activos (NAV). E acrescenta que a "Teixeira Duarte oferece uma oportunidade de investir na Cimpor com uma desconto de 56% em relação aos preços do mercado".

Mas estas são as estimativas mais conservadoras. O analista Ignacio Sanz considera que "as acções da Teixeira Duarte têm um potencial de subida até 80% no melhor cenário".

Mesmo depois dos recentes máximos fixados pela Cimpor e pelo BCP, e pressupondo uma recuperação de 14% da margem de EBITDA, a UBS afirma que o NAV poderá subir de 3,7 euros para os 5,2 euros.

O banco de investimento reitera assim a recomendação de "comprar2" e aponta da Teixeira Duarte como uma candidata à entrada no índice PSI-20.

A técnica é importante (ver grafico) mas eu prefiro sempre quando existem fundamentais solidos a ajudar ...

Publiquei a analise no site Francês Boursorama:
http://www.boursorama.com/forum/message ... ageForum=1