União Europeia e Índia: o que diz "a mãe de todos os acordos”?

[djovarius]

Viva,

Fim de mês, tempo de balanço... e que mês, logo o último dia
Prata teve o pior dia de sempre, Ouro, pior dia desde 1983.... tenho de confessar, estava a pensar num "big short" no Ouro, que, pensava eu, poderia ser já em Fevereiro ou Março, mas não... o mercado foi mais rápido do que a minha perceção!

Vamos começar pela renda fixa: não foi uma semana boa para as OT e o mês ainda pior, nos EUA. Na Europa, misto, na Alemanha, ligeiros ganhos no mês, portanto, não se verifica a subida das "yields". O clima é de desconfiança em relação à descida dos juros, a margem para cortes é pouca, provavelmente residual. Na zona EUR, talvez se corte um pouco....veremos!!

Mercados acionistas: grandes diferenças entre mercados neste arranque do ano.
O SPX ganha 0,3% na semana, ainda assim 1,7% no mês. O Nasdaq não avança na semana, sobe 1% no mês. Small caps, 5% no mês, nada nada mau neste ambiente dos mercados. Já o DAX perde na semana mais de 1%, anula os ganhos do mês. B3 em São Paulo, excelente, 1,4% na semana e 12,5% no mês. Mas o Kospi, lá na Coreia faz 4,7% na semana e 24% em Janeiro Teremos bolha a sério? Bem, o Nikkei só fez 6% no mês.

Matérias primas: que dias estes, hein? O ouro perdeu então 11% levando a quedas semanais de 5% e reduzindo os ganhos do mês para 9% - mesmo assim, positivo. Prata foi um espanto, 31% de queda ontem (crash) e 22% na semana, mas ainda ganha 11% em Janeiro. A maioria das "commodities" tem ganhos este mês. com destaque para os metais, mas os ganhos reduziram-se à conta do dia de ontem.
O petróleo acabou por ser vencedor, foram 7% de alta semanal e 14% de alta mensal. Desconfio que a inflação vai voltar se continuarmos neste ritmo... o trigo subiu 6% no mês, mas o Cefé perdeu 4% e o cacau perdeu mais de 30% em Janeiro. Os vencedores do passado podem ser sempre os derrotados do futuro...

Apesar do aumento da volatilidade, o Forex não nos deu grandes novidades: o EUR/USD bateu máximos de muitos anos mas recuou... acabou a semana em 1.1850 sem ganhos e o mês fecha com alta inferior a 1%
USD/JPY recupera das perdas que já explicamos, está perto de 155.00 - isto quer dizer perda de 0,6% na semana e 1,2% no mês.
Curiosamente, o Suíço Franco ainda é um enorme refúgio... ganhou em Janeiro 2,5% face ao dólar - sem espinhas!!

Criptos, ai as criptos!! Mais uma enorme pancada. O BTC tinha os 90K como referência, mas já caiu para 82K - está a perder mais de 7% na semana e 5,3% no mês. Se não aguentar estes valores, pode testar os 75K
ETH anda nos 2.600 dólares, perdas de 10% na semana ou 11% no mês. Outras das grandes, como XRP ou Solana estão também com perdas semelhantes. Outra bolha a implodir ou apenas uma onda de vendas voláteis?

É isto. O mês termina com gigantesca volatilidade nos ativos mais especulativos. Fica a curiosidade para o mês de Fevereiro. Uma coisa é certa: a instabilidade de que sempre falo está aí para continuar...

Abraço, que haja mais Sol e solidariedade para quem sofre por estes dias!!
dj

[Opcard33]

Quando tudo se afundar resta o só o ouro , a maior parte já foi descoberta e extraída. Até hoje, foram extraídas cerca de 205.000 toneladas, e ainda faltam cerca de 50.000 toneladas.

Dólares e obrigações soberanas deixaram de ser refúgios , hoje, o ouro é o preço do medo. O Bitcoin não cumpre este papel.

Com a IA, o desemprego vai disparar em força, merecendo atenção redobrada.

O crescimento do PIB é secundário , a variável que conta é o rendimento per capita. E aí Portugal continua mal. muitos para produzir pouco situação semelhante à de França e de outros países que acreditaram que seria diferente com gente vida gente de países pobres e esperar que sejam produtivos é disparate e revela falta de leitura da realidade.

[MarcoAntonio]

Trump anunciou novo presidente da Fed. O Negócios analisa o perfil do sucessor de Powell - Negócios TV - Jornal de Negócios

Depois de terem sido considerados mais de uma dezena de nomes, a opção do Presidente dos EUA acabou por incidir num antigo governador da Reserva Federal, com um perfil mais 'hawkish' que parece não ser coincidente com o que Trump pretende para o cargo: favorecer a descida das taxas de juro. O jornalista do Negócios Diogo Mendo Fernandes analisa a escolha de Kevin Warsh para sucessor de Jerome Powell na liderança do banco central, caso seja aprovado na necessária confirmação pelo Senado.

O governador mais jovem da Fed sempre teve o "top job" em mente. Quem é Kevin Warsh? - Taxas de juro - Jornal de Negócios

Uma figura respeitada que dividiu a vida entre a esfera pública e privada. As ligações aos dois mundos atingiram o auge durante a crise financeira em que foi o responsável das relações da Fed com Wall Street. Na altura foi um elemento 'hawkish', mas agora tem sido crítico da atuação de Powell.

[djovarius]

Boas,

Tão depressa se investe em tudo e se desdenha a liquidez como rapidamente se volta ao "cash".
Os rumores sobre a momeação de Warsh para a FED são apenas a desculpa do dia.
Era inevitável que muitos operadores do mercado acabariam por meter no bolso lucros impressionantes, considerando que isto é só o primeiro mês do ano. Para muitos, já se ganhou mais dinheiro num mês do que o valor expectável para um semestre, por exemplo...

Antes do descalabro de ontem e hoje, a prata estava a render 60% no mês. Para muitos gestores de Fundos, belo momento para fechar posições ou apenas reduzir as mesmas e segurar lucros. No caso do ouro, cerca de 25% antes destas quedas. Isto aplica-se a todo o tipo de ativos.

A instabilidade não vai parar, nem a questão do Irão e do petróleo, ou a fuga do dólar. Teremos touros de ouro, mas também momentos depressivos. É assim, mas ainda mais no atual ambiente internacional.
Em relação ao possível novo dirigente máximo da Reserva Federal, ele é apologista de juros mais reduzidos, mas não de cedências de liquidez. Para ele, liquidez tem de bater certo com o resto, ou seja não se pode ter um PIB nominal a crescer 7% e o M3 a crescer 10% - resta saber o que ele pensa das compras de OT pela FED. Aqui reside a chave do jogo. Terá de ser ouvido para completar o processo de nomeação, seguramente que estas questões serão colocadas.

Hoje acaba a semana e o mês dos mercados, teremos de fazer um balanço dos acontecimentos.

Para já, abraço, bom fds a todos
dj

[djovarius]

Boas,

Uma longa ausência minha, mas nada mudou, continua a chamada "bolha de tudo". Agora há pouco, os míticos 7.000 pontos no SPX.
Começando pelas OT. É verdade que há pouco apetite pelas mesmas, a renda fixa não é apelativa, a não ser que a inflação caia mais, algo que não é expectável neste momento. No caso do Japão é quase um "crash", sim, mas nada do outro mundo, porque o BOJ tem quase todos os títulos de dívida, nem há mercado a sério. Ainda assim, é um sinal para os mercados. Não façam dívida meninos, défice zero, ouviram aí em Paris?

Nas ações, é o costume, touros de ouro em Seoul, SP e agora NY. Ouro, prata, cobre, etc, lá seguem os máximos e, finalmente, o dólar a corrigir.
O USD perde valor para todos os ativos, lá esté, ninguém quer "cash", ele vai adquirindo os outros ativos, até de uma forma cega.

O reflexo disto está no EUR/USD que chegou aos 1.20 - finalmente pode estar dado o mote para um novo "bull", tantas vezes anunciado para depois ser negado. Hoje recua mas isso não nos diz nada.
Rumores sobre uma intervenção por parte do BOJ levaram a quedas abruptas do USD/JPY - tudo começou antes do fim de semana quando o par tocou em 159.00 - parecia caminhar para máximos recentes, mas esses rumores, ampliados pelo facto da Reserva Federal de NY estar a monitorizar o par, levaram a um movimento de quedas. Portanto, parece haver um entendimento tácito em relação a isto: apreciar o JPY e depreciar o USD. Isto acaba por levar a quedas do dólar quase generalizadas, o EUR/USD acabou por beneficiar.

De resto, é só parar para ver até quando este movimento de fuga à liquidez: para uns, atacar no risco à força toda, para outros, uma forma de proteção "hedge". Muito bem, é a bolha de tudo... ou não!!

Abraço
dj

[Opcard33]

Ninguém está a falar mas o Japão está a enfrentar um crash não um crash bolsista. mas um crash obrigacionista os seus empréstimos do Estado com umax subida das taxas de juro que não se podia imaginar.

Sera que isto é contagioso?

[BearManBull]

O USD em quebra.

O que poderá implicar? Uma nova onda inflacionária?

[Opcard33]

O ouro ultrapassou os títulos de dívida estrangeira nas reservas das bancas centrais, o que mostra uma perda de confiança no dólar e na dívida pública.

As instituições estão a preferir ativos mais seguros e estáveis, como o ouro

[djovarius]

Boas,

A semana que agora termina, começou (outra vez) marcada por stress na esfera geo-política, mas Davos foi uma espécie de calmante.
Muitos vieram falar de otimismo na Economia, apesar de outras nuvens negras.

A verdade é que a busca por "hard assets" continua, ninguém quer "dinheiro" - algo que já vem de longe.

Começando pela renda fixa, os juros de mercado subiram na Europa, menos nos EUA. Há uma pequena tendência de fuga às OT em troca de ativos mais interessantes, o mercado mostra que não está convencido pela descida da taxa de inflação.

Nas ações, a coisa azedou, mas mudou: O Kospi na Coreia somou mais um touro de ouro após subir 3% - esteve até nos 5.000 pontos. Já o Nikkei não ganhou na semana. Touros de ouro em São Paulo, a B3 somou mais de 8% na semana e poderia ter sido mais se tivesse mantido o toque nos 180 mil pontos, já multiplicou por 15X desde os mínimos de 2002 - eu estava lá na ressaca da crise Argentina.
O DAX nada ganhou na semana, mas nos EUA temos perdas ligeiras nos principais índices e até nas "pequenas". Portanto, os chamados grandes não renderam.

As criptos tiveram um comportamento semelhante, mas aqui é tudo exagerado: o BTC anulou os ganhos anteriores, está a perder mais de 6% em sete dias e lá se vão os ganhos do ano. o ETH foi mau, com perdas de 10% em sete dias. A maioria tem perdas de 6 a 11% na semana, mais uma prova de que o mercado quer agora "hard assets"....

Falando nisso, o ouro e a prata seguem em máximos de sempre e o cobre está perto. Touro de ouro para a Platina, a subir 18% na semana
Ganhos impressionantes na semana, além desta última: prata 14%, ouro 8%, Paládio 11% ou o Níquel 5%. Muitas outras "commodities" ganharam terreno, como o Café, mas destaco o petróleo, quase 3% por conta destas instabilidades conhecidas, que vão do Ártico ao Oriente Médio.
O crude, em 61 USD, deu um sinal técnico forte, após confirmar o super suporte de 55.xx

Finalmente, o Forex, também com sinais interessantes: o EUR/USD subiu mais de 2% na semana, algo incomum neste par nestes tempos, mas a verdade é que os fatores políticos estão a pesar. É clara a "substituição" do dólar pelo ouro. Assim, o par, que tinha regressado a 1.15xx, voltou logo a 1.16 e agora a 1.18xx - vamos ver se há novidades para a semana.
O USD/JPY perdeu menos 1,4% - tudo por conta desta sexta-feira. Andou nos 159.xx para apenas regressar a 155.xx - também aqui poderá ser uma mudança de tendência.

Claro que os mercados há muito que andam assim. O que parece ser uma mudança de viés hoje, pode já não o ser amanhã. Há demasiado ruído, por isso não devemos esperar tempos de estabilidade, pelo menos não para já....

Abraço, cont. bom fds a todos
dj

[djovarius]

E a prata chegou ao que parecia impensável, 100 dólares / onça troy ou 2,70 euros /grama.
Ainda há pouco tempo nem chegava a 1 euro / grama.

Quanto ao balanço da semana, fica para depois, mas uma coisa já se pode dizer, ninguém quer liquidez, os chamados "hard assets" estão a tomar conta de tudo. Basta olhar para as "commodities" para verificar o óbvio - ninguém quer saber de "cash", quase todas as matérias primas estão em alta. É a componente "mercados" das atuais guerras por recursos.

Abraço, bom fds a todos, apesar de mau tempo ...
dj

[djovarius]

Pensava-se que o Ouro ía chegar aos 5.000 USD antes da prata chegar aos 100 USD.
Neste momento, não sei, não... hoje até o petróleo está em forte alta à medida que uma grande frota se aproxima do Irão.

De resto, o que resta da semana será palco de alguns receios novamente.

Vamos lá ver.

Abraço
dj

[Opcard33]

Será que será assim um dia podemos voltar …,são os bancos centrais os grandes compradores .

A cabeça o banco Central da Polónia como diz o WSJ para estabilidade da sua moeda.


Os bancos centrais tinham sido vendedores líquidos até 2010 , depois voltaram a ser compradores desde então,

E depois da invasão da Ucrânia estão em força .

[djovarius]

Em bom rigor, são 54 mil milhões de euros, cerca de 383 toneladas!!

Praticamente 20% PIB nominal, um pouco menos. Não interessa muito, porque não emitimos moeda....

[Opcard33]

As nossas reservas devem estar a valer 12.300.000 x 5.000 euros onça 61.500.000.000\ €


Ou seja Portugal é o primeiro país do mundo em ouro em relação ao seu PIB - 20%

Sim as maiores reservas em termos absolutos.

Estados Unidos 8 133 toneladas
Alemanha — cerca de 3 351 toneladas
Itália — cerca de 2 452 toneladas
França — cerca de 2 437 toneladas
Rússia — cerca de 2 333 toneladas

[Lisboa_Casino]

Algo que também merece destaque esta tarde....

As "small caps" 2000 também batem touros de ouro e só este ano, ainda tão jovem, já acumulam ganhos próximos a 10%.
Num tempo em que a palavra "bolha" parece ter tanto significado para tanta gente, só faltava mesmo uma bolha de companhias menores...

Mas o DJIA e o SPX também estão a 1% de máximos, o ouro e a prata não param de subir. Afinal, ouro a 5.000 USD já não é mesmo uma miragem...

Abraço
dj

E no caso do Russell , rebentou com a Cornadura do Touro !!!

Impressionante !

Siga a FESTA e o teu precioso contributo !


Este toiro tem N VIDIAS !!!!

BISPO - Research
Não Dá Pa Parar !

https://www.youtube.com/watch?v=ol1A2UMcRUA

[djovarius]

Algo que também merece destaque esta tarde....

As "small caps" 2000 também batem touros de ouro e só este ano, ainda tão jovem, já acumulam ganhos próximos a 10%.
Num tempo em que a palavra "bolha" parece ter tanto significado para tanta gente, só faltava mesmo uma bolha de companhias menores...

Mas o DJIA e o SPX também estão a 1% de máximos, o ouro e a prata não param de subir. Afinal, ouro a 5.000 USD já não é mesmo uma miragem...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Já todos se habituaram a este tipo de instabilidade. Avanços, recuos, avanços, recuos.... enfim!!

Bem, os índices já recuperam perdas, de modo a que Seoul e São Paulo comemoraram mais touros de ouro
Isto sinaliza um "trend" positivo. Os metais preciosos acalmaram, o petróleo recuou.
O EUR/USD está calmo em 1.17 mas o USD/JPY volta a se aproximar de 159.00

Há muitos dados hoje nos EUA, mas há confiança, tanto que o VIX já voltou aos 16.xx - há compras de ações e talvez até de OT, mas aqui estou mais desconfiado....

As criptos não estão a atrair compradores, mas isso já é algo que vem de Dezembro.

Enfim, vamos acompanhando!

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Trump em Davos e nós num país à chuva....

A prata acalmou perto dos 95 USD mas o ouro continua com os seus touros, está perto dos 4.900 USD e já sonha com os gloriosos 5.000 dólares.
Em Euros, dá 134 por grama está a valorizar 12X só neste século.

Apesar da instabilidade, há sempre esperança. Seoul continua em touros de ouro, mas hoje não. Ontem, a B3 no Brasil fez também máximos históricos. Na Europa, cautelas, EUA apreensão.
EUR/USD agora em 1.17xx e USD/JPY em queda. Ainda assim, há compras de OT ao contrário de ontem.
As criptos refletem o medo. Já anularam as subidas do ano, portanto BTC abaixo de 90K e ETH abaixo de 3K.... pouco animador!

Enfim, esta semana é de maior volatilidade....

Abraço
dj

[Opcard]

Para quem gosta de olhar o mundo .


https://brandirectory.com/reports/global

[Opcard]

Isto pode muito bem acabar como das outras vezes, e por agora é nisso que todos pensam. Três observações:

Volatilidade, o índice do medo nos mercados aumentou, mas mantém-se em níveis razoáveis. Os investidores estão preocupados, mas acreditam que, como sempre com Trump, tudo terminará numa negociação.

Ouro, continua a subir ,tornou-se o ativo de refúgio da era Trump.

Bolsas as ações nos EUA caem menos do que as europeias, os setores exportadores para os EUA sofreram quedas mais acentuadas.

Amanhã é o dia ! As bela Suíça pode dar-nos um outro Trump porque ele tem dias .

[djovarius]

Boas,

Os futuros vão ficando mais negativos, os touros de ouro fugiram....

Ou não... no ouro e na prata simplesmente não param, mais a mais que está tudo a fugir de acções e OT. O USD perde.

Cuidado pessoal, o VIX já passou os 20 pontinhos.... a palavra "tarifas" já causou isto o ano passado, a história repete-se!!

Entretanto, o petróleo volta a se aproximar dos 60 dólares.

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

O mercado é muito maior que Trump

[peterteam2]

Boas,

Regressa a instabilidade, e o VIX do SPX volta a se aproximar dos 20 pontos.... oh oh

O petróleo volta a cair para os 58.xx, mas há touros de ouro na prata e no ouro. A prata está prestes a triplicar num espaço de 12 meses.
Assim, vejo também o JPY a ganhar terreno e, claro, perdas de Ações e Obrigações.

O ambiente dos mercados é isto, nunca se sabe o que aí vem....

Abraço
dj

Trump e as suas manipulações. Depois fecham os shorts e volta tudo às subidas.

[djovarius]

Boas,

Regressa a instabilidade, e o VIX do SPX volta a se aproximar dos 20 pontos.... oh oh

O petróleo volta a cair para os 58.xx, mas há touros de ouro na prata e no ouro. A prata está prestes a triplicar num espaço de 12 meses.
Assim, vejo também o JPY a ganhar terreno e, claro, perdas de Ações e Obrigações.

O ambiente dos mercados é isto, nunca se sabe o que aí vem....

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Bem, por dinheiro nenhum do mundo iria eu viver para dentro daquele cubo de gelo. Nem a Bjork ficou lá....

Quantos aos assuntos da esfera financeira global, tivemos uma semana em que (por causa de ontem, sobretudo) as "yields" subiram, mas mais nos EUA, devido a bons dados da Economia, os quais, a prazo, levarão a maior pressão inflacionista. O título dos EUA a 10 anos "pagava" 4,15% mas fecha a semana a pagar 4,23% - algo que também suporta o dólar. Fala-se numa espécie de "boom" económico, algo que leva a uma enorme curiosidade.

As ações estão em boa nota, mas o SPX quase nem sobe na semana, tal como o DAX. Melhor é o Kospi que fez mais 4% - leva agora 93% de ganhos em 12 meses. Bolha?

O ouro cedeu mas ainda ganha 1,5% na semana. A prata é o novo ouro (touros) com 10% de ganhos, que poderiam ser maiores.
Petróleo esteve a subir com força mas sobe apenas 1% - mas no essencial, muitas matérias primas acabaram por ceder, terminando a semana sem ganhos ou mesmo a perder.

EUR/USD fecha em 1.16 - perdeu força, cedeu 0,4% e o USD/JPY mexeu muito para no final ficar na mesma, uma volta de 360 graus

As criptos finalmente tiveram ganhos, mas também perderam força. O BTC sobe 4,8% em sete dias, volta a sonhar com os 100K - será?
ETH em 3.300 dólares, sobe também 6,5% em sete dias. Renovada a esperança destes touros após consolidação. Destaque para a alta do XMR (Monero) com avanço de 36% nos mesmos sete dias.

Em geral tivemos uma acalmia nos mercados e também na esfera política, mas a instabilidade passou, como se vê, a fazer parte do quotidiano. Os mercados vão aprendendo a viver com isso.

Abraço, vamos à procura do Sol

dj