Wall Street afunda com dados do emprego e tarifas. Amazon tomba mais de 8%

[djovarius]

Boas,

Para já, neste início de semana, há muita volatilidade intradiária, mas o sentimento não é nada do que se dizia... são os mercados a contrariar a maioria.
O EUR/USD perdia mas já recuperou, o USD/JPY já sobe menos do que hoje de madrugada. As criptos andaram em fortes perdas... mas hoje já sobem!!

O petróleo parece um carrosel, mas agora perde com alguma força.

Na Europa há desconfiança, mas nos EUA subidas acionistas, com o SPX a voltar aos 6.000 pontos - ponto magnético por agora!!
O VIX recua para os 20 pontos - isto mostra que os mercados podem dar para qualqur dos lados...

Nesta fase é bom ficar nas famosas "sidelines", diria eu...

Abraço
dj

[Opcard33]

Suíça , O Banco Central reduziu suas taxas de juros para 0%.
O Banco Nacional Suíço foi o primeiro a adotar taxas negativas em dezembro de 2014 , por 7 anos , tendo chegado a 0,75%

Foi necessária a alta nos preços energias e alimentares para as taxas subissem.

O consumo na China sobe 6% , os chineses estão a consumir queria tirar benefício a empresa a empresa ideal para beneficiar ? seria Proya Cosmetics a L’Oréal no mercado local chinês
L’Oréal 50 vezes maior em valor de mercado a Proya cotada a múltiplos de lucros mais baixos.
Mas no fim um perda de tempo a de Giro não opera no mercado de Xangai ,onde afinal esta empresa está corada , mais um negócio que não vou fazer .

[djovarius]

Boas,

Altura de desejar um bom fds e uma rápida vista sobre a semana, algo fácil porque temos mais do mesmo... tensões internacionais a assustar os mercados, embora sem pânico, até ver...

O DAX perdeu 0,8% tal como o SPX - Europa e EUA no mesmo registo, mas o Nasdaq perdeu apenas 0,5% - tudo isto era expectável.
A renda fixa foi óbvio registo, as "yields" caíram nos EUA, a 10 anos, para os 4,37%, na Alemanha para 2,51% - aqui um alívio também para os Estados.

O ouro recuou com força, cerca de 2,5% e a prata pouco mais de 1%. As "commodities" não estão a subir nesta fase com a grande exceção do "vilão" chamado petróleo. Ainda assim, o CL perdeu na semana, cerca de 2%, após dias e dias de fortes subidas. O Brent perdeu 1% após as quedas de ontem. Neste aspeto, há um alívio, mas não sabemos dizer se a tendência de subida vai ou não voltar...

O EUR/USD colou-se mesmo aos 1.15xx após uma pequena volatilidade. A tendência de alta não está posta em causa mas os touros já mostraram mais força. Já o USD/JPY fecha a semana a subir, total de 1,4% - aqui temos os 145.00 como ponto de referência, mas também os 147.00/148.00 - vamos ficar de olho...

As criptos seguem sem força. Em sete dias, o BTC perde 1% após ter estado mesmo a subir. Inverteu. Pior o ETH, a perder mais de 3,5% na semana, também depois de ter estado em alta. Nem as criptos escapam ao mau ambiente geral.

É isso mesmo: há um ambiente de nervosismo, muitas incógnitas, tanto quando se fala de guerra, como na atividade económica. Tudo está interligado, tudo tem a sua influência...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Continuamos com dias de tensão e incerteza... não há nada de novo aqui. Creio que os mercados vão continuar pressionados (apesar do feriado americano, os futuros estão negativos) e esta história do petróleo subir 10% numa semana não vai ajudar em nada, pois caso os preços não baixem, o impacto na inflação será significativo.
Ora, bastaria que os preços voltassem a uma rota ascendente para levar a mais receios de recessão, pelo que os mercados de risco vão continuar pressionados.
No caso do SPX, tal como aqui no DAX, os mercados estão a falhar a possibilidade de um duplo topo, pelo que no curto prazo teremos de ter uma visão negativa... para não falar no agravamento dos riscos geo-políticos... assim estamos a chegar ao fim de um semestre complicado, onde já vimos de tudo...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Semana nova, problemas velhos!!!
Ao menos, o petróleo recua com força, as OT estão estáveis, ações e criptos voltam a subit, aliás o SPX já recupera o que perdeu na sequência dos ataques. Tanto SPX como o Nasdaq estão perto dos máximos da semana passada. É o mercado a se acomodar a todo o tipo de instabilidades... mentalidade de casino?? Bom, surpresas, boas e más, não faltarão neste mercado...

O dólar acaba por sofrer um pouco, parou de subir no caso do USD/JPY e no caso do EUR/USD, o par está sólido nos 1.15xx - aqui nada de novo, são tendências já com várias semanas, nada mudou!!

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Como vemos, as surpresas não param desde há meses a esta parte... desta feita, mais uma frente de guerra no oriente médio.

Assim, os mercados voltam a ficar apreensivos e nem a forte recuperação da confiança do consumidor norte-americano consegue inverter o sentimento de hoje... veja-se o petróleo, já esteve pior, mas ainda sobe 6% hoje, totalizando mais de 11% na semana. Não encham o tanque dos vossos carros, não....
Também o ouro tem uma semana boa, vai tentar atacar máximos, sobe quase 3% na semana, enquanto a prata parou de subir... para já!!
Outras "commodities" sobem bem menos ou até perdem na semana, como o caso do trigo.
As criptos iam muito bem, mas já cedem terreno. Em sete dias, o BTC já nada sobe. O ETH ainda sobe quase 2% na semana, mas hoje cede muitos dos ganhos dos outros dias.
O EUR/USD perde mas ainda fecham a semana em apreciação de mais de 1% - andou nos 1.16xx, parecia querer mais, mas... "lá Irão, este Verão" (é o nome de um tópico)...acaba por ceder à especulação em torno da força das armas. O USD/JPY perde pouco na semana, já esteve pior, mas lá está mais perto de 145.00 novamente - nada de nada a dizer!! As OT começaram a perder terreno de madrugada, os juros voltaram a subir. Ainda assim, a soma da semana ainda nos dá queda de juros nos EUA e até na zona EUR.
As ações é que andavam a recuperar: o DAX, ainda na passada semana, fazia touros de ouro, mas voltou a perder terreno, somando mais de 3% de perdas. Outros índices da região seguem as pisadas.
Nos EUA, o SPX luta pelos 6.000 pontos, curiosamente ainda nada perde na semana, tal como o Nasdaq. O VIX do SPX sobe 13% para perto dos "tais" 20 pontos. Aqui é o mercado a antecipar maior medo e tensão no curto prazo...

É pois praticamente impossível fazer antevisões destes mercados, no atual ambiente geo-político. Parece mais fácil antecipar jogos de futebol. Isto, este ambiente, digamos, não deverá mudar nem tão cedo, começamos a ficar tristemente acostumados. Não é admiração que haja uma tendência para que o "cash" fique à espera de melhores dias...

Abraço, bom fds a todos
dj

[djovarius]

Boas,

EUR/USD em novos máximos do ano e não só, máximos desde 2021 - há quase 4 anos que não se via isto.
Próxima resistência em 1.1750/70 - mas agora o caminho da subida é mais duro, na zona EUR, alguns responsáveis estão a torçer o nariz a esta evolução das cotações do par.

Abraço
dj

[Opcard33]

Nestas negociações além do comércio bilateral, havia 2 assuntos em cima da mesa , os metais raros fábricas paradas os USA por sua falta ‘

Outro imposições da China é o acesso aos chips mais avançados.

As taxas podem ser fruto de cedências em outras áreas .

[djovarius]

Boas,

A esse propósito, um acordo de tarifas de 10% para produtos norte-americanos na China e 55% para itens Chineses para os EUA parece ser estranho, mas agora veremos os detalhes. Aparentemente vai haver menos restrições a certo tipo de produtos entre ambas as partes, mas 55% é interessante para os cofres do Tesouro. Para os Chineses aceitarem isto... é porque sabem que necessitam mesmo de manter o superavit comercial sob pena de falências em massa... a ver vamos nos próximos dias, seguramente!!!

Com isto, mercados acionistas, cripros e petróleo mantêm o registo desta semana... lá vão subindo como têm vindo a subir. Já não me admirava o regresso aos touros de ouro em certos ativos. Seguramente vamos perceber isto também em breve....
Ao mesmo tempo, EUR/USD à beira de 1.15 - repito, esta é a nova tarifa para os produtos / serviços da zona EUR nos EUA. Menos gastos de turistas norte-americanos por cá, algo que (isto eu sei) vai fazer estagnar o crescimento normal do nosso turismo.

Abraço
dj

[BearManBull]

Nem o luxo escapa à deflação na China. Malas da Coach vendidas a 30 dólares


Ahhh os perigos da deflação...

Em vez de comprar Zara comprar Ralph Lauren.
Em vez de férias numa autocaravana um hotel de 5*
Em vez de bifes de peru -> filet mignon.
Em vez de aluguer de 2000 euros por barracas, casas de 200m2 acessíveis a todos.


Realmente a deflação é um perigo.... para as ditaduras.

[djovarius]

Boas,

Mal por mal, os mercados acalmaram, pelo menos SPX e Nasdaq vão avançando aos soluços... o VIX cai lentamente!!

O mercado das OT segue também mais estável... no forex, EUR/USD ainda nos 1.14 mas o USD/JPY conseguiu devagar voltar a 145.00 - um ponto neutro, repito aqui...

De repente (nada de novo aqui) as criptos voltaram a se movimentar, desta feita em alta. O BTC volta a 109K e nada impede agora um ataque aos máximos históricos... o ETH está acima de 2.700 USD e pode, veremos, abrir aqui uma porta para perto de 3K. Criptos estão novamente com força.

Finalmente o ouro e a prata pararam para respirar... mas o petróleo vai mesmo subindo, passou os 65 e agora os 66 USD - veremos se vai mesmo, como se fala nos mercados até perto de 70 dólares p/ barril.

É isto, não são grandes as novidades, a expetativa sobre o futuro próximo segue em alta, isso, sem duvida...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Nova semana, mas até parece feriado...
De facto há pouco movimento, embora o Nasdaq até ganhe algum terreno, no forex nada de especial, tal como na renda fixa.
De resto, o petróleo está volátil, esteve a subir, a cair... e agora avança mais.
O ouro não consegue ganhos, mas a prata é a nova heroína (salvo seja) dos mercados, passou os 35 e os 36 - parece capaz de atingir os 37 USD. Pergunto eu: a caminho dos 40 USD ???
Talvez essa pergunta tenha uma resposta...

Abraço
dj

[djovarius]

Ora cá estamos num quente fim de semana!!

Portanto, o forex andou numa pequena guerra touros / ursos. O EUR/USD andou em alta mas acabou mais moderado em alta de 0,4% perto de 1.14
O USD/JPY voltou a fechar uma semana em alta de 0,7% perto de 145.00 - este está a revelar-se um valor neutro. O dólar está mais pressionado na Europa, fruto de muitas nuvens negras no horizonte.
As criptos não mexem tanto quanto no passado. BTC e ETH em sete dias perdem ou ganham menos de 1% - nada de nada nestes ativos.

A renda fixa foi refúgio mas depois, já no final da semana, inverteu e perdeu terreno à medida que o mercado percebeu que o céu não está a cair.
O título americano (OT 10 anos) "pagava" 4,4% mas agora já vai nos 4,5% - também na Europa, pequenas perdas nas OT, mais dinheiro a ir para o risco.
O SPX avançou 2% para os míticos 6.000 pontos (quem diria tal coisa há um mês atrás?) e o Nasdaq ganhou um pouco mais...
O DAX também subiu quase 2% e chegou a ganhar mais - ainda fez um touro de ouro Ao que parece, teremos mais a caminho...

O ouro foi dos ativos que esteve a subir com força, mas fecha a semana nuns modestos 0,7% de alta, a prata, espetacular, foi dos destaques da semana com subida de 9% - passou os 36 USD e tem portas abertas para mais. Está nos máximos de década e meia, muito interessante...
O petróleo avançou 5% - não é boa notícia, mas mostra que os receios de recessão retrocederam na semana que passou. Está a chegar a zona de resistência, antigo suporte, pelo que a semana que vem poderá revelar-se igualmente importante... já o Café, após importante perdas, volta a ter uma semana de 5% de alta.... mas em 30 dias está ainda bem negativo.

Portanto, uma semana que revelou que o mercado crê que se poderá evitar recessão técnica, mesmo mantendo-se o nervosismo, as crises geo-políticas, etc... mas algo que não deve mudar para já é a volatilidade dos principais ativos.

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

A inflação (IPC) não baixa muito mais do que isto, ficará nos 2% ou pouco abaixo. Esqueçam descidas de juros depois de ontem.
Até na América. Parece que tudo está a implodir, mas a verdade é que o PIB poderá crescer lá acima de 3% ao ano neste trimestre. Cria-se emprego, ainda que em menor escala, mas cria-se, como ainda hoje se viu.
Além disso, o SPX voltou mesmo aos 6K - tudo indicadores que mostram que descidas de juros não são agora prioridade.

Enfim, logo se faz o resumo da semana...

Espero que o fds seja bom, de Sol, há quem tenha feriado e tudo!!
Abraço
dj

[richardj]

BCE está é a comprar mais problemas no futuro, mas a indústria auto chora muito e por outro lado, a NATO quer por os países a gastar 5% do PIB em defesa, não estou a ver quem vai financiar isso, mas se as taxas de juro não caminharem para o chão não é possível.

Da minha parte, confesso que abri uma pequena posição numa empresa canadiana da área de minas de ouro. Em dólares canadianos.

A contar com tempos perigosos no segundo semestre, mas a ver.

[BearManBull]

a não ser que os preços ao consumidor cedam muito mais terreno...

Mais preço habitação >10% transportes idem...

[djovarius]

Boas,

Sim, isso é verdade, mas aqui o mercado tem estado a descartar essa realidade (que até funcionou nos últimos anos) desde Março, desde a guerra comercial. A isto se chama o prémio de risco. Mais vale "perder" os juros do "carry trade" do que ser "apanhado" com excesso do dólares.
Portanto, o risco de deter certos ativos "dolarizados" aumentou, desde logo "cash" e OT.

Estes momentos de busca por refúgio existem, são frequentes. Se assim não fosse, o USD/JPY subia sempre e para sempre e o USD/CHF nunca descia como tem descido ao longo de décadas. Temos aqui o efeito das guerras comerciais, do duplo défice, etc...

Enquanto isto, o mercado já perdeu a força. Também já se viu que o BCE não vai descer dos 2% - não há margem de manobra, a não ser que os preços ao consumidor cedam muito mais terreno...

Abraço
dj

[AlanTejano]

Talvez faça todo o sentido, e apenas a minha inexperiência gera a dúvida:
O BCE anuncia baixa de juros, e o EUR sobe? Não devia ser ao contrário uma vez que os juros obtidos com a posse de EUR é agora inferior?

[djovarius]

Boas,

Já tivemos o DAX a antecipar descida dos juros por parte do BCE, fez touro de ouro
Mas o ouro e a prata é que avançam, com esta última a ganhar mais de 3% e máximos de década e meia, pode chegar a 36 USD, abrindo o caminho para os 40 USD.
O dólar está bem face ao yene, mas o EUR/USD espera pelo BCE...

Abraço
dj

[djovarius]

Vivas,

Lá atrás em Fevereiro, andavam os mercados em modo de touro de ouro constante, chamei a atenção para artigos em que alguns opinavam (e ainda o fazem) que os mercados poderiam estar condenados a subir, tal o nível de liquidez que subsiste no mundo. Por outro lado, há uma mentalidade no retalho, diferente daquele otimismo infinito dos anos noventa (internet, telecoms...) que consiste em transpor para os mercados a mentalidade de apostador. Neste caso, "aposta-se" nos mercados, na sua subida, sem pensar em AT ou AF, tal como se aposta na bola...

Há quem diga que é isto que temos. Esta semana está assim, quaisquer "descidas" são um bom pretexto para comprar. Neste caso já temos o SPX bem perto dos 6.000 pontos novamente. Neste caso, se lá chegar, fica logo a apenas 2% dos máximos de sempre, apesar de todas as nuvens negras no horizonte, tanto na esfera geo-política como na Economia. Até na Europa, no meio das mesmas incertezas, alguns índices como o DAX, não estão longe de máximos históricos ou de muitos anos.
Hoje, destaco ainda a busca forte por OT, os juros descem. Aqui é até bem racional, pois os preços ao consumidor continuam controlados, a inflação cai lentamente (mas cai) e a expetativa é que o crescimento do PIB (em geral) seja menor.
Temos tido subidas nas "commodities" com destaque para ouro, prata e a liderança do petróleo, mas hoje o "ouro negro" já está bem mais calmo.
No forex, no meio de alguma volatilidade, temos o EUR/USD a se apreciar, estamos nos 1.14xx e ainda poderemos testar a casa de 1.15xx
USD/JPY falhou a tentativa de alta, pelo que volta a 142.xx - vamos ver se há ataque ao suporte.
Para os norte-americanos, é esta uma das melhores tarifas... e bem silenciosa. Para a zona EUR, isto permite queda de inflação e juros, mas nada bom para quem precisa de sair da estagnação...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Nova semana e mês... parecia um daqueles dias de há 20 anos, em que o USD descia e tudo o resto subia...
Forte queda do USD face ao EUR e JPY... portanto, os dois pares merecem a maior atenção outra vez.
A guerra comercial leva a estas coisas, mas também levou a mais desconfiança, então as "yields" a subirem, neste caso, sobretudo nos EUA.
Os mercados acionistas acabaram por se valorizar mas aqui temos uma certa surpresa ou não... os mercados sempre nos surpreendem, neste caso, o que importa é "largar" o dólar e comprar ativos. Um filme muito antigo que volta de vez em quando....

É assim que o ouro e a prata deram um grande salto, aliás a prata volta a ficar muito perto de máximos do mês de Março, vamos ver se continua e se o próprio ouro regressa a máximos. Outra vez direi: estas guerras comerciais tudo permitem, quando se trata de perceção de risco.
O petróleo foi uma surpresa, mas não esquecer que há aqui efeitos secundários da OPEP+
Há que esperar para ver...
As criptos não dão agora grande indicações, caso para admirar...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

A resposta a isso é simples: apesar de tudo o que é ruím, a maioria larga da humanidade é "bull" por natureza...

Pois a semana e o mês surpreenderam pela positiva.
Começando pela renda fixa, nos EUA, as "yields" caem com força na semana, mas têm forte alta no mês, passando de 4,18 para 4,39% (título a dez anos) entre começo e final de Maio. Isto reflete bem o medo dos défices por lá. Por seu turno, neste Maio, o título equivalente Alemão quase não mexeu, ou melhor, mexeu para acabar como começou. Portanto, há mais estabilidade na dívida da zona EUR.

O SPX apenas sobe 0,6% na semana, mas o mês foi excelente, subida de 5% - já está bem longe dos dias de pânico. O próprio VIX segue em queda, pouco acima dos 18 pontos, novamente mais encorajador.
Nasdaq a subir o mesmo na semana do que o SPX, mas mais de 7% em Maio. Longe de máximos, mas em melhor posição técnica. O DAX não mexe na semana, mas está de volta aos 24K, acaba a subir 5,4% em Maio, mas aqui bem perto dos máximos históricos...
Um mês em que a aversão ao risco se dissipou...

Temos o Ouro a perder 1,5% na semana, mas ainda a ganhar 1,5% no mês, mas longe de máximos... Prata com um registo muito semelhante!!
O petróleo perde 1,5% na semana mas recuperou mais de 4% no total do mês. Os suportes foram seguros no mês anteriores, agora temos consolidação perto, mas acima do 60 USD / barril. Eu diria que se for abaixo dos 60 poderá voltar a testar a força do suporte de 55 / 56 USD.
Enquanto o trigo pouco mexeu, o milho cede mais de 3% na semana e a queda mensal passa dos 6%. As agrícolas têm estado a ceder terreno (sim, até o Café) ou, nalguns casos, pouco mexem, algo muito importante, tal como as energias.

O EUR/USD andou a perder e a ganhar ao longo mês, mas acaba inalterado, tanto a semana como na totalidade de Maio. Eu diria que o terreno da consolidação está entre 1.12xx e 1.14xx - bem acima do "pivot" de 1.10 que já foi um grande valor de referência, mas também é verdade que os touros não conseguem ir muito acima. Temos de esperar para ver para onde vamos....
Com um ambiente melhor nos mercados, o USD/JPY subiu 1% na semana, mas um pouco menos no total do mês. Precisava de bater os terrenos de 145.00 / 146.00 para me convencer sobre uma renovada força dos touros.

Finalmente as criptos: semana má para BTC a perder 4% em sete dias, mas o mês ainda foi bem positivo, alta superior a 7% - lá está a apetência pelo risco a voltar... o ETH perdeu pouco na semana, menos de 1%, mas alta excecional de 36% em Maio Mas ainda falta muito para convencer quem aposta neste criptoativo. Na verdade, uma semana má para as "pequenas" o que levou a um mês negativo ou menos positivo do que poderia ter sido. Portanto, Bitcoin a representar 2/3 deste mercado, o ETH cerca de 10%, o XRP 5% e o resto é muito menos expressivo...

Maio enganou muita gente, mas a instabilidade não foi embora. Muita expetativa em relação a Junho e Julho, muitos assuntos pendentes terão de ser resolvidos sob pena de termos os mercados a "azedar" a sério ... há muito ainda a ser visto!!

Abraço, resto de bom fds, Sol e calor com fartura, mas segunda-feira virá e o vento também...
dj

[BearManBull]

Temos tido meses, sobretudo de Março até agora, carregados de incertezas, algo que se poderá prolongar pelo Verão adentro.

Pois eu já não me lembro de periodos de estabilidade: subprime, crise de dividas soberanas, brexit, covid, guerra Ucrania, imigração descontrolada, , sobre população 8 mil milhões de bocas para comer (poluir, matar, roubar), crise no imobiliario, tarifas.
Então a partir do covid a vida nunca mais foi a mesma, é tudo sempre para pior...
E temos o buraco negro dos sistemas de pensões a colapsar ou do assalto parlamentar dos imigrantes. Mas o pior mesmo é a potencial WWIII... ou até mesmo a skynet.


Mas o mercado imune a tudo está práticamente em máximos e fecha mês com vela interessante.

[djovarius]

Boas,

Esta semana andei um pouco calado porque a instabilidade não dá tréguas... agora são os tribunais em jogo, um proibe a maioria das tarifas, outro anula a primeira decisão. Enfim, andamos nisto, tudo adiado, guerras que não terminam apesar dos esforços.
Ainda assim, não está tudo perdido, o otimismo não morreu, repare-se como o DAX anda perto dos touros de ouro, mesmo nos EUA ainda pode ser uma semana positiva...
Temos tido meses, sobretudo de Março até agora, carregados de incertezas, algo que se poderá prolongar pelo Verão adentro.

Para já, mais logo um amanhã teremos resumo da semana e do mês de Maio, o tal que assusta muita gente mas que aparentemente, este ano, acaba por ser um mês positivo para os ativos de risco.

Para já, temos calor atmosférico, mas fica sempre o desejo de ótimo fds a todos
Abraço
dj

[Opcard33]

Estou a procura de rumo e ver claro , A queda da inflação é alimentada por ausência ausência de crescimento , queda do petróleo, queda da procura .

O que implica que os júros continuarão a cair , o que impede de cair mais é a necessidade de financiamento das dívida abissais dos estados .

Eu estou de olho no Japão o seu banco central que tem 52% da dívida restante bancos 35% com os privados com 13% . não esquecer que o Japão ajudou a 3 crises maiores .

A sua dívida pública que ultrapassa 248% do PIB, custos da dívida dispara as taxas de juro aumentarem 1% além do previsto, os custos anuais de da dívida podem ultrapassar 30 trilhões de ienes (aproximadamente 353 mil milhões de dólares)

Os júris disparam devido pouca procura da dívida que é culpa do seu banco central que não tem ido às compras, este caso é interessante é um indicador dos limites dos bancos centrais .

Entretanto a Alemanha passou o Japão como maior credor do mundo , com sociedades envelhecidas não há espaço para investir no proprio país? assunto que devia merecer estudo profundo .