EUR/USD - um fim de ano à medida dos anteriores ??
Boas noites,
À medida que esta segunda-feira vai chegando ao fim, convém relembrar um padrão que analisámos na semana anterior e que está mais actual do que nunca !!
O dólar está muito fraco perante as "high yield correncies", com novos mínimos face ao AUD e NZD e também fraqueza relativa face ao CAD e GBP (cable).
Face ao JPY, instabilidade, tendo andado pelos mínimos relativos de 108, para recuperar aos poucos, ao longo do dia.
Face ao CHF e ao EUR é onde podemos encontrar força no USD, pelas razões apontadas. As moedas continentais da Europa não têm um potencial de atracção tão grande, quer dos capitais especulativos (tubarões) quer dos fluxos mais "sérios" de capitais, que procuram ao mesmo tempo, segurança e rendimento. Nem o diferencial dos juros é tão grande quanto isso, nem as Economias da região (como a Alemã) formam um factor de atracção.
Por isso, acreditamos que os tubarões esperem por níveis mais baixos no EUR/USD para voltar em força e posteriormente atacarem novos máximos, já em 2004 !!
Perante isto, nem a fraqueza de Wally deu alento ao nosso par favorito. Desta vez, a despesa ficou por conta das moedas das commodities respeitando o padrão descrito !!
A resistência de 1.1530 foi suficiente para segurar a subida do EUR/USD !! Depois, voltámos abaixo de 1.15 mas nem sequer houve aproximação do nosso ponto pivot de 1.1450 !! Só abaixo dele (também é suporte) há espaço para curtos, os quais ganham mais força abaixo da MME 100 dias em 1.1430 !!
Para os bulls do Euro, há espaço logo acima de 1.1530 mas, com significado, prefiro considerar 1.1550 e 1.1570 !! Grande resistência em torno de 1.16 (vejam os 50% da queda entre 1.1860 e 1.1375).
O dia está a fechar em NY com os mínimos do dia quase a serem desafiados, o que é curioso... e há que ficar atento...
Estamos em 1.147x !! Às 16:52 (NY)
Um abraço
djovarius
À medida que esta segunda-feira vai chegando ao fim, convém relembrar um padrão que analisámos na semana anterior e que está mais actual do que nunca !!
O dólar está muito fraco perante as "high yield correncies", com novos mínimos face ao AUD e NZD e também fraqueza relativa face ao CAD e GBP (cable).
Face ao JPY, instabilidade, tendo andado pelos mínimos relativos de 108, para recuperar aos poucos, ao longo do dia.
Face ao CHF e ao EUR é onde podemos encontrar força no USD, pelas razões apontadas. As moedas continentais da Europa não têm um potencial de atracção tão grande, quer dos capitais especulativos (tubarões) quer dos fluxos mais "sérios" de capitais, que procuram ao mesmo tempo, segurança e rendimento. Nem o diferencial dos juros é tão grande quanto isso, nem as Economias da região (como a Alemã) formam um factor de atracção.
Por isso, acreditamos que os tubarões esperem por níveis mais baixos no EUR/USD para voltar em força e posteriormente atacarem novos máximos, já em 2004 !!
Perante isto, nem a fraqueza de Wally deu alento ao nosso par favorito. Desta vez, a despesa ficou por conta das moedas das commodities respeitando o padrão descrito !!
A resistência de 1.1530 foi suficiente para segurar a subida do EUR/USD !! Depois, voltámos abaixo de 1.15 mas nem sequer houve aproximação do nosso ponto pivot de 1.1450 !! Só abaixo dele (também é suporte) há espaço para curtos, os quais ganham mais força abaixo da MME 100 dias em 1.1430 !!
Para os bulls do Euro, há espaço logo acima de 1.1530 mas, com significado, prefiro considerar 1.1550 e 1.1570 !! Grande resistência em torno de 1.16 (vejam os 50% da queda entre 1.1860 e 1.1375).
O dia está a fechar em NY com os mínimos do dia quase a serem desafiados, o que é curioso... e há que ficar atento...
Estamos em 1.147x !! Às 16:52 (NY)
Um abraço
djovarius
Cuidado com o que desejas pois todo o Universo pode se conjugar para a sua realização.
-
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- Registado: 10/11/2002 19:32
- Localização: Planeta Algarve
Olá bom dia a todos !!
Amigo P.L. Pinto: estaremos aqui sempre que possível !!
Um começo de semana tranquilo no EUR/USD com uma pequena tentativa de regresso às subidas do dólar, para já a corrigir o estado de sobrecompra patente no gráfico horário que temos acima.
Veremos se vem testar ou não o suporte de 1.1450...
A grande vedeta desta manhã está a ser o JPY que não só está novamente em USD/JPY 108.xx (perto dos mínimos relativos) como ainda está abaixo de 125 no EUR/JPY, valor digno de atenção !!
De resto, os mercados estão neutros na Europa, mas com os futuros EUA em terreno positivo.
Não há grandes "ruídos" - ficam para quinta e sexta-feira, como já dissemos !!
Será interessante verificar se os Bulls do dólar vão fazer um novo ataque, depois dos movimentos de sexta-feira, ou se o mercado ficará mais calmo neste início de semana.
Amanhã, um dia com feriado nos EUA, em que vários mercados vão encerrar, embora Wall Street continue aberto, só encerrando daqui a uns dias, na Festa de Acção de Graças !!
Um abraço
djovarius
Amigo P.L. Pinto: estaremos aqui sempre que possível !!
Um começo de semana tranquilo no EUR/USD com uma pequena tentativa de regresso às subidas do dólar, para já a corrigir o estado de sobrecompra patente no gráfico horário que temos acima.
Veremos se vem testar ou não o suporte de 1.1450...
A grande vedeta desta manhã está a ser o JPY que não só está novamente em USD/JPY 108.xx (perto dos mínimos relativos) como ainda está abaixo de 125 no EUR/JPY, valor digno de atenção !!
De resto, os mercados estão neutros na Europa, mas com os futuros EUA em terreno positivo.
Não há grandes "ruídos" - ficam para quinta e sexta-feira, como já dissemos !!
Será interessante verificar se os Bulls do dólar vão fazer um novo ataque, depois dos movimentos de sexta-feira, ou se o mercado ficará mais calmo neste início de semana.
Amanhã, um dia com feriado nos EUA, em que vários mercados vão encerrar, embora Wall Street continue aberto, só encerrando daqui a uns dias, na Festa de Acção de Graças !!
Um abraço
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EUR/USD - um fim de ano à medida dos anteriores ??
Boa noite e boa semana para todos !! 
Foi uma semana relativamente desinteressante nos diversos mercados financeiros, excepção feita aos mercados de renda fixa (dívida pública) que viveram momentos de baixa (ainda que contida) subentendendo-se uma subida generalizada dos juros de mercado, como sempre acontece quando se geram expectativas inflacionistas. Afinal, os números económicos americanos foram positivos, inclusive o desemprego, que iniciou bias de baixa, apesar de ser cedo para dizer que é uma tendência. Foi mais uma semana onde o crescimento do agregado monetário M3 foi muito contido nos EUA (crescimento real negativo da massa monetária!?
) coincidindo com mais uma semana relativamente neutra/positiva nos mercados accinistas. Vamos ficar atentos à interacção dos diversos indicadores e mercados, retirando deles o que não interessa e que quase sempre é o mais relevante para os grandes meios de comunicação.
Quanto ao forex, força inicial do dólar face à maioria das principais moedas, seguido de indecisão e correcção. Como se só a segunda e a sexta-feira tivessem sido interessantes, algo que não é inédito, pelo contrário, está a ficar muito comum.
No EUR/USD, tivemos vários desafios. No último domingo tínhamos afirmado aqui que os Bulls do Euro só perderiam a batalha face aos amigos do USD caso o par caísse abaixo de 1.14. Haveria que romper os 38,2% da subida de 1.0763 a 1.1860, que se encontravam em 1.142x. Precisamente na sexta-feira, quando tudo parecia perdido, o par aguentou-se em 1.137x, justamente na zona de convergência da banda de Bollinger inferior e na média móvel simples de 100 dias !! Tivemos um contra-ataque violento do Euro, alimentado por fortes "ruídos", como o famoso "sell the news" e ainda a possibilidade (mais um rumor) de aumento do grau de alerta contra ataques terroristas nos EUA. Interessante é o facto de ninguém falar num padrão de comportamento dos grandes tubarões, que aproveitam retracções significativas do EUR/USD para alongar, muitas vezes reforçando posições já assumidas anteriormente. Isto tem sucedido com frequência tanto em retracções de 5 figuras como em retracções maiores, prmitindo alavancar posições.
Das correntes que aqui vimos na semana passada, tivemos (excepto na sexta-feira) um comportamento condicente com tal perspectiva. No entanto, as eleições no Japão confirmaram a maioria actual, mas retiraram-lhe força parlamentar. Tudo leva a crer que as reformas estruturais há muito prometidas, possam estar em perigo, afastando fluxos de capital do Japão. Isto pode fortalecer o Euro e mais ainda o Dólar, falando do curto a médio prazo.
Esta semana queria a chamar a atenção para um padrão de comportamento (ver o gráfico diário abaixo) muito interessante no EUR/USD, desde 1999 !! Os meses de Novembro têm sido mistos, mas os meses de Dezembro, sobretudo à medida que o fim do ano se aproxima, têm sido amplamente favoráveis ao Euro. Será este ano diferente? Um factor interessante a pesar em investimentos com targets a dois, três meses...
E agora a grande questão !! A correcção às subidas do EUR/USD já acabou? Assim, sem mais nem menos? A resposta não é fácil e a sexta-feira veio complicá-la !!
Pessoalmente, ainda há duas possibilidades que estudo: entre altos e baixos, temos uma pequena correcção até meados de Dezembro, limitada a 1.1150 ou 1.10 no limite ou em alternativa, uma correcção menor, sinalizando a força do Euro que terminaria o ano em linha com os máximos de Junho. Veremos...
A quebra em baixa do nosso ciclo semanal extremo não teve a força necessária para experimentar o decisivo valor de 1.13 a 1.1310 (50% do avanço referido mais acima). O nosso ponto pivot, inesperadamente, acabou por coincidir praticamente com o fecho semanal.
Para já, o bias de baixa ainda não foi anulado, com as médias móveis de 10, 25 e 50 dias a não nos indicarem agora qualquer caminho. Das últimas 12 velas diárias, só duas foram pró-Euro !! Podemos mesmo ter uma correcção à correcção? Sim, se ultrapassarmos 1.1570, mas não ultrapassarmos 1.1660. Se este valor não resistir ao ataque, temos já o retomar da tendência. Temos que estar abertos a esta possibilidade com a qual muitos não contam, e quando tal sucede...
Por outro lado, esses valores podem aguentar as subidas, ou nem sequer serem testados. Nesse caso, poderemos ter um novo teste em baixa, onde os 1.1370/80 têm mesmo de segurar as descidas, caso contrário, o teste decisivo será em 1.1310/00 !!
O gráfico de velas horárias serve apenas para nos mostrar o estado de sobrecompra do par.
Quem sabe esta semana possa ser de consolidação e pequena indecisão após a terrivel batalha que tivemos !!! Até porque as tais notícias que servem de rastilho às explosões já passaram, na maioria dos casos. Ainda assim, chamaria a atenção para a divulgação do PIB Alemão e vendas a retalho nos EUA.
Muita atenção ao seguinte para longos:
Resistências: 1.1530 / 1.1550 / 1.1570 (decisiva) / 1.16 / 1.1660 (nova inversão) / 1.17
Para curtos, uma quase repetição de padrões anteriores:
Suportes: 1.15 / 1.1450 / 1.1420 / 1.1370/80(poderoso) / 1.1310 (fibo)
Perante isto, o nosso ciclo semanal normal fica em:
1.1370 - 1.17, sendo o ponto pivot 1.1450
O ciclo alargado está
1.13 - 1.1770 (mais volátil)
Quanto às posições abertas do Euro no IMM, contratos de futuros em Chicago, temos uma forte queda de posições, quer longas, quer curtas, dos grandes especuladores ao passo que os pequenos abriram mais posições curtas. Os Hedgers abriram protecção em Euro, em linha com a descida deste no mercado à vista. Afinal de contas, a semana que passou ainda marcou uma descida, ainda que pequena no EUR/USD...
Longos Curtos
Large Speculators 22% 2%
Small Speculators 47% 25%
Industry Hedgers 31% 73%
Resto de bom Domingo a todos; excelente semana; bons negócios a todos os amigos especuladores/investidores !!
Uma nota para todos os nossos amigos: Esta é a penúltima análise e a última semana completa em que poderei acompanhar os mercados, antes da pausa de que falei na semana passada !!
Um abraço e mãos à obra porque o mercado vai já abrir dentro de momentos !!
djovarius
Foi uma semana relativamente desinteressante nos diversos mercados financeiros, excepção feita aos mercados de renda fixa (dívida pública) que viveram momentos de baixa (ainda que contida) subentendendo-se uma subida generalizada dos juros de mercado, como sempre acontece quando se geram expectativas inflacionistas. Afinal, os números económicos americanos foram positivos, inclusive o desemprego, que iniciou bias de baixa, apesar de ser cedo para dizer que é uma tendência. Foi mais uma semana onde o crescimento do agregado monetário M3 foi muito contido nos EUA (crescimento real negativo da massa monetária!?
) coincidindo com mais uma semana relativamente neutra/positiva nos mercados accinistas. Vamos ficar atentos à interacção dos diversos indicadores e mercados, retirando deles o que não interessa e que quase sempre é o mais relevante para os grandes meios de comunicação.
Quanto ao forex, força inicial do dólar face à maioria das principais moedas, seguido de indecisão e correcção. Como se só a segunda e a sexta-feira tivessem sido interessantes, algo que não é inédito, pelo contrário, está a ficar muito comum.
No EUR/USD, tivemos vários desafios. No último domingo tínhamos afirmado aqui que os Bulls do Euro só perderiam a batalha face aos amigos do USD caso o par caísse abaixo de 1.14. Haveria que romper os 38,2% da subida de 1.0763 a 1.1860, que se encontravam em 1.142x. Precisamente na sexta-feira, quando tudo parecia perdido, o par aguentou-se em 1.137x, justamente na zona de convergência da banda de Bollinger inferior e na média móvel simples de 100 dias !! Tivemos um contra-ataque violento do Euro, alimentado por fortes "ruídos", como o famoso "sell the news" e ainda a possibilidade (mais um rumor) de aumento do grau de alerta contra ataques terroristas nos EUA. Interessante é o facto de ninguém falar num padrão de comportamento dos grandes tubarões, que aproveitam retracções significativas do EUR/USD para alongar, muitas vezes reforçando posições já assumidas anteriormente. Isto tem sucedido com frequência tanto em retracções de 5 figuras como em retracções maiores, prmitindo alavancar posições.
Das correntes que aqui vimos na semana passada, tivemos (excepto na sexta-feira) um comportamento condicente com tal perspectiva. No entanto, as eleições no Japão confirmaram a maioria actual, mas retiraram-lhe força parlamentar. Tudo leva a crer que as reformas estruturais há muito prometidas, possam estar em perigo, afastando fluxos de capital do Japão. Isto pode fortalecer o Euro e mais ainda o Dólar, falando do curto a médio prazo.
Esta semana queria a chamar a atenção para um padrão de comportamento (ver o gráfico diário abaixo) muito interessante no EUR/USD, desde 1999 !! Os meses de Novembro têm sido mistos, mas os meses de Dezembro, sobretudo à medida que o fim do ano se aproxima, têm sido amplamente favoráveis ao Euro. Será este ano diferente? Um factor interessante a pesar em investimentos com targets a dois, três meses...
E agora a grande questão !! A correcção às subidas do EUR/USD já acabou? Assim, sem mais nem menos? A resposta não é fácil e a sexta-feira veio complicá-la !!
Pessoalmente, ainda há duas possibilidades que estudo: entre altos e baixos, temos uma pequena correcção até meados de Dezembro, limitada a 1.1150 ou 1.10 no limite ou em alternativa, uma correcção menor, sinalizando a força do Euro que terminaria o ano em linha com os máximos de Junho. Veremos...
A quebra em baixa do nosso ciclo semanal extremo não teve a força necessária para experimentar o decisivo valor de 1.13 a 1.1310 (50% do avanço referido mais acima). O nosso ponto pivot, inesperadamente, acabou por coincidir praticamente com o fecho semanal.
Para já, o bias de baixa ainda não foi anulado, com as médias móveis de 10, 25 e 50 dias a não nos indicarem agora qualquer caminho. Das últimas 12 velas diárias, só duas foram pró-Euro !! Podemos mesmo ter uma correcção à correcção? Sim, se ultrapassarmos 1.1570, mas não ultrapassarmos 1.1660. Se este valor não resistir ao ataque, temos já o retomar da tendência. Temos que estar abertos a esta possibilidade com a qual muitos não contam, e quando tal sucede...
Por outro lado, esses valores podem aguentar as subidas, ou nem sequer serem testados. Nesse caso, poderemos ter um novo teste em baixa, onde os 1.1370/80 têm mesmo de segurar as descidas, caso contrário, o teste decisivo será em 1.1310/00 !!
O gráfico de velas horárias serve apenas para nos mostrar o estado de sobrecompra do par.
Quem sabe esta semana possa ser de consolidação e pequena indecisão após a terrivel batalha que tivemos !!! Até porque as tais notícias que servem de rastilho às explosões já passaram, na maioria dos casos. Ainda assim, chamaria a atenção para a divulgação do PIB Alemão e vendas a retalho nos EUA.
Muita atenção ao seguinte para longos:
Resistências: 1.1530 / 1.1550 / 1.1570 (decisiva) / 1.16 / 1.1660 (nova inversão) / 1.17
Para curtos, uma quase repetição de padrões anteriores:
Suportes: 1.15 / 1.1450 / 1.1420 / 1.1370/80(poderoso) / 1.1310 (fibo)
Perante isto, o nosso ciclo semanal normal fica em:
1.1370 - 1.17, sendo o ponto pivot 1.1450
O ciclo alargado está
1.13 - 1.1770 (mais volátil)
Quanto às posições abertas do Euro no IMM, contratos de futuros em Chicago, temos uma forte queda de posições, quer longas, quer curtas, dos grandes especuladores ao passo que os pequenos abriram mais posições curtas. Os Hedgers abriram protecção em Euro, em linha com a descida deste no mercado à vista. Afinal de contas, a semana que passou ainda marcou uma descida, ainda que pequena no EUR/USD...
Longos Curtos
Large Speculators 22% 2%
Small Speculators 47% 25%
Industry Hedgers 31% 73%
Resto de bom Domingo a todos; excelente semana; bons negócios a todos os amigos especuladores/investidores !!
Uma nota para todos os nossos amigos: Esta é a penúltima análise e a última semana completa em que poderei acompanhar os mercados, antes da pausa de que falei na semana passada !!
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