Em dia de reunião da Fed, Trump volta à carga e pede juros nos 2%

[ferreira10]

Uma curiosidade que embora não esteja directamente relacionada com o eurusd por aqui fica postada.Dado que para alguns intervenientes no mercado, pode-lhes ocorrer investir em frames maiores (semanal; mensal) de modo a evitarem a turbulência do dia a dia.Que o façam.Mas não usem o sistema que se segue de forma isolada.

A conclusão é que também se deve evitar este método de negociação.
Porque retribui uns modestos 2% ao ano.

Um sistema de negociação baseado em médias móveis em que foi usado o frame semanal.Foram usadas médias móveis simples.(mm200 e mm100). Nem sequer foram usadas medias moveis exponenciais.Digo "nem sequer" porque o autor diz que se conseguiriam maiores ganhos caso tivessem sido usadas.

"Technical Analysis: Power Tools for Active Investors"Gerald..

[ferreira10]

(...)
O que é que o pessoal acha?

(...)

Pois...assim desta forma é complicado.Tínhamos ali um canal tão simpático, para que pudéssemos tirar partido dele, e houve esta intromissão externa para estragar tudo.

Ao que parece, a somar ao previsível QE3 depois desta intervenção, o mais certo é assistirmos a outro rally dos índices.Pelo menos, é isso aquilo que algumas casas de investimento sugerem.Um posicionamento para tirar partido dessa possível intervenção;eu ainda não vou atrás destas "balelas". Pelo menos, nesta fase.

[migluso]

O "normal" seria a resistência do canal virar suporte, mas não ficarei nada surpreendido se se vier a confirmar que este movimento não passou de um falso breakout e o destino é para sul.

No entanto, estou atento ali àquela zona próxima de 1,38.

Cumps

[ferreira10]

Já agora, fica aqui um link para um livro mais soft.Escrito por um disciplo de Gerald Appel (o inventor do MACD). Para estratégias baseadas no MACD temos um livro do próprio Gerald Appel.De qualquer forma, algumas dessas estratégias estão mais do que difundidas aqui no caldeirão.O livro de Gerald Appel tem o nome de, "Technical Analysis: Power Tools for Active Investors".

Fica também o trade por mim fechado à pouco tempo.Antes das noticias dos states.Fechado em boa hora.Empate.Se meti a entrada também meto a saída.

http://books.google.com/books?id=gj5oYu ... &q&f=false

[migluso]

Isto realmente não vale a pena fazer grandes planos...

É tentar apanhar a onda e não fazer grandes filmes...

Quando as condições de mercado são estas, rumores sobre tudo e mais alguma coisa e autoridades a intervirem directa ou indirectamente, negociar com base somente em análise técnica torna-se muito muito difícil.

Mais do que tudo, e especialmente para quem tem uma componente discricionária no método de trading, concentração, disciplina, money management e realizar ganhos (não deixar que um trade ganhador saia no breakeven ou com perdas) é fundamental para sobreviver nestas condições de mercado.

O que é que o pessoal acha?

Cumps, BN, sempre com o cinto metido...

[The Wave]

Não há fumo sem fogo...

Sempre era verdade as dificuldades de financiamento em dólares por parte da banca em França.

Continuemos a tapar o sol com a peneira....

The Wave

[paubo]

O que diz o BCE:

BCE announces dollar liquidity measures in cooperation with fed.
BCE to offer european banks three separate 3-month dollar loans.
BCE says 3-month dollar loans are fixed-rate, full allotment.
BCE says dollar loans cover banks though end of year.
BCE coordinated with fed, snb, boe, boj on dollar loans.
BCE says first 3-month loan to be offered on oct. 12.

[pedrinha rolante]

Ação conjunta dos bancos centrais para aumentar liquidez
Foi divulgado ação conjunta dos bancos centrais ECB; Fed; SNB; BoJ e BoE, para aumentar a liquidez do mercado através de swap de usd de 84 dias. Euro reage em alta de 1.3850

[ferreira10]

Não há nada como sair na altura certa! ahahah!Já tinha a posição coberta.

"[Última Hora]: BCE anuncia medidas de liquidez conjuntas com o FED." Fonte Goobulling

[pedrinha rolante]

Forte subida da inflação anual dos 3.6% para 3.8% e core dos 1.8% para 2,0%
A inflação core mensal saiu conforme esperado nos 0.2%, mas em termos anuais forte subida, o que dificulta a aplicação de mais estímulos à economia, como o Quantative Easing (QE3).
Os novos inscritos nos centros de emprego tornou a aumentar para 428k, face ao esperado 410k. O que confirma a detioração do crescimento económico e simultaneamente aumento da inflação, a chamada estagflação.
O dólar reage em valorização face ao yen e lateraliza face ao euro. Às 14:15, é divulgado a produção industrial (0.1% esp.) e às 15:00 o importante índice de produção da Fed de Filadélfia (-15 esp).

[ferreira10]

Para quem tenha interesse, fica aqui um link que passa em revista alguns modelos de negociação bolsista.Baseados em métodos quantitativos.
Os métodos foram aplicados ao eurusd.

http://www.globalriskguard.com/resource ... etwork.pdf

Amigo ferreira10,

Ainda não tive oportunidade de olhar para o link com muita atenção, mas parece-me complicado para um pequeno investidor desenhar e testar métodos quantitativos que exijam grandes bases de dados macroeconómicos. Mas não deixa de ser interessante tentar perceber como são construídos, pois há sempre alguma criatividade por detrás.

É sempre importante ter uma ideia do posicionamento dos "quants". Isto seria, na minha opinião, informação mais relevante para o micro/pequeno investidor.

Por acaso não tens acesso a informação privilegiada? eheh... tipo no twitter ou linkdn?!?

Abraço e BN

Viva Migluso:

Realmente tenho que confirmar que a matéria em anexo é um bocado hermética para o pequeno investidor.De qualquer forma, fiquei agradado por saber que estratégias baseadas no MACD tem um grande grau de sucesso.E essas sim são acessíveis.Pelo menos, figuram neste ranking de métodos por eles testados.Quanto ao método designado por (NNM) NEURAL NETWORK MODELS, aquele que apresenta a maior rendabilidade, ainda não me inteirei do pdf na totalidade, mas parece-me ser um algoritmo que requer aprendizagem.A determinada altura do pdf aparece um interface que se assemelha a uma janela de um programa.Pelo que ainda estou para saber se existe algum programa baseado no NNM.Fiquei com a ideia que sim.

Não me parece que necessite de muitos dados.Começa com um vector de dados.Colectados em vários frames(por exemplo), um vector de "pesos", dados a cada um dos dados anteriores por ordem de importância, e evoluiu construindo uma rede intrincada (uma espécie de grafo). Se determinadas condições estão verificadas é dada sinalização para os conjuntos seguintes; até que se forme uma decisão.Mas já há programas baseados nesta metodologia.Em boa verdade o pequeno investidor não tem que fazer nada.

Há para ai um programa que consegue analisar vários frames ao mesmo tempo.E quando todos eles estão a dar sinal, é altura de comprar ou vender.Não sei se é baseado no NNM, mas se não é, não deve andar muito longe disso.


Abraço!

B.N.

[migluso]

É engraçado ver que passados poucos dias a Goldman Sachs diz precisamente o contrário.

"Os especialistas do banco norte-americano acreditam que, nos próximos três meses, um euro será negociado por 1,40 dólares; a seis meses o par cambial será de 1,45 e a 12 meses deverá situar-se nos 1,5"

Económico

Mas também baixaram as estimativas em 500 pips.

[ferreira10]

Eu entrei curto.Apercebi-me de uma grande divergência no MACD dos 10 minutos.E também no frame da uma hora.(esta já não tanto significativa).Mas estou para sair já que vão ser publicados uma catrafilada de indicadores agora à 13:30 h e às 15h.Basta um pequeno pullback para me atingir o stop, precisamente quando o spread é maior.

Não há nada como sair na altura certa! ahahah!Já tinha a posição coberta.

"[Última Hora]: BCE anuncia medidas de liquidez conjuntas com o FED." Fonte Goobulling

[migluso]

Para quem tenha interesse, fica aqui um link que passa em revista alguns modelos de negociação bolsista.Baseados em métodos quantitativos.
Os métodos foram aplicados ao eurusd.

http://www.globalriskguard.com/resource ... etwork.pdf

Amigo ferreira10,

Ainda não tive oportunidade de olhar para o link com muita atenção, mas parece-me complicado para um pequeno investidor desenhar e testar métodos quantitativos que exijam grandes bases de dados macroeconómicos. Mas não deixa de ser interessante tentar perceber como são construídos, pois há sempre alguma criatividade por detrás.

É sempre importante ter uma ideia do posicionamento dos "quants". Isto seria, na minha opinião, informação mais relevante para o micro/pequeno investidor.

Por acaso não tens acesso a informação privilegiada? eheh... tipo no twitter ou linkdn?!?

Abraço e BN

[Pickbull]

"A Morgan Stanley reduziu a sua estimativa para o valor do EURO no 1º trimestre de 2012 para $1.25 (USD), e prevê que até ao fim deste ano, o EURO irá desvalorizar até aos $1.30. Defende que os desenvolvimentos das políticas económica, constitucional e monetária na Europa tornaram-se mais desafiantes para o euro e a ajuda internacional terá tendência para diminuir. EURUSD negoceia nos 1.3683."

Fonte Goobullig.

É engraçado ver que passados poucos dias a Goldman Sachs diz precisamente o contrário.

"Os especialistas do banco norte-americano acreditam que, nos próximos três meses, um euro será negociado por 1,40 dólares; a seis meses o par cambial será de 1,45 e a 12 meses deverá situar-se nos 1,5"

Económico

[migluso]

Vamos ver se este canal aguenta durante a sessão americana.

Caso aguente, estarei atento à zona 3680-3700 (se a PA entre 3780 e 3820 for "bonita", até posso surfar short até ao nível apontado) para uma eventual entrada longo.

Se romper, e depois de tocar 3850, esperarei por uma retracção à zona em redor de 3780 para uma possível entrada longo.

Este plano é susceptível de mudar a qualquer minuto.

Cumps e BN

[pedrinha rolante]

A inflação para a zona euro esperada é a manutenção em 2.5% e a core em 1.2%. Missão do BCE: manutenção da estabilidade dos preços na zona euro. O que, por vezes colide com o desempenho económico. Esta obsessão tem criado vários conflitos no seio da zona euro, que não reage às reais necessidades económicas dos seus membros, mas à prioridade de manutenção da estabilidade dos preços (talvez seja resquícios das elevadas taxas de inflação que a Alemanha sofreu no pós II guerra mundial). O que provoca atenções redobradas do mercado para o comportamento da inflação.
As vendas a retalho do UK saíram acima do esperado com o core nos -0.1 face ao esperado -0.3%. O volume de vendas caiu, devido aos elevados incrementos inflacionistas, que diminui o real poder de compra. A libra reagiu em alta face ao dólar, atingindo 1.5800, face aos 1.5770 anteriores

[rjamartins]

Na minha opinião nada de novo! Ainda dizem que : "... a Grécia deverá continuar na UE..."
o "DEVERÁ" não dá muita esperança.

[rjamartins]

ATHENS, Greece (AP) -- Greece is an "integral" part of the eurozone, the leaders of Greece, France and Germany said in an emergency teleconference Wednesday night that aimed to calm markets and temper talk of an imminent default by Greece.

German Chancellor Angela Merkel and French President Nicolas Sarkozy also stressed to Greek Prime Minister George Papandreou "that it is more indispensable than ever to fully implement the decisions adopted July 21" by the eurozone leaders "to ensure the stability of the eurozone," the French president's office said in a statement.

Fears that Greece was heading rapidly towards a chaotic default -- and the idea that it should potentially leave the euro and return to its own currency -- have roiled markets for days, both across the 17-nation eurozone and globally.

"In the face of the extensive rumbas of the last few days, it was stressed by all that Greece is an integral part of the eurozone," government spokesman Elias Mossialos said after the teleconference.

The main fear of a Greek bankruptcy is that it could destabilize other financially troubled European countries such as Portugal, Ireland, Spain or Italy. It would also have a knock-on effect on banks, many of which are large holders of Greek government bonds. Moody's on Wednesday downgraded the credit ratings of two French banks, Societe Generale and Credit Agricole.

Merkel and Sarkozy pressed the Greek leader on the "importance they attach to the strict and effective implementation of the Greek economic redressment program," statements issued in Paris and Berlin said.

Sarkozy's office said Papandreou "confirmed his absolute determination to take all measures necessary to implement the ensemble of commitments made." The Greek reforms "are indispensable for the Greek economy to find the path of sustainable and balanced growth."

The euro ticked up by a less than penny to $1.37 on news of the completion of the talks.

Greece currently relies on funds from last year's euro110 billion ($150 billion) international bailout to service its debt and pay salaries and pensions. But the lifeline could be cut if the country continues to miss fiscal and reform targets.

Sticking to its commitments "is the precondition for the payment of future tranches of the program," Merkel spokesman Steffen Seibert said in a statement.

The quarterly payout depends on reviews by Greece's international debt inspectors -- the European Commission, European Central Bank and International Monetary Fund, known as the troika.

The next batch worth euro8 billion ($11 billion) is due in late September, but there were fears the troika would not approve its disbursement after the debt inspectors suspended their review earlier this month. They are due to return to Athens in coming days. Without the next installment, the country has enough cash to keep it going only until mid-October.

Greece's international creditors have become increasingly frustrated by the slow pace of reforms, with the country falling behind on a number of targets, including a massive privatization drive promised since February but which has made little gains to date.

Mossialos said his country was "determined to meet all its commitments to its partners, so ensuring the full implementation of the support program."

Extra austerity measures announced in recent days, including a new property tax, will ensure that Greece achieves its fiscal targets this year and next year, and will lead to the country posting primary growth, Mossialos said. Greece currently is posting a primary deficit, which means it is spending more than it makes even before interest rates on outstanding debt is taken into account.

Many investors have been convinced Greece will not be able to fix its public finances under its current economic plans. Interest rates on the country's 10-year government bonds soared to new record highs in recent days, hitting the alarming level of 25.3 percent on Wednesday, more than 23 points higher than the German equivalent.

Merkel spoke out earlier this week to calm the market and distance herself from her vice chancellor, and others who suggested a Greek bankruptcy was possible.

"We are confronted with the most serious challenge of a generation...," European Union Commission President Jose Manuel Barroso told the European Parliament in Strasbourg, France. "This is a fight for the economic and political future of Europe. This is a fight for what Europe represents in the world. This is a fight for European integration itself."

U.S. Treasury Secretary Timothy Geithner, who is due to meet with eurozone finance ministers in Poland on Friday, also weighed in to the crisis. Speaking on American news channel CNBC, he said Europe's leaders know they have "been behind the curve" but he also sought to soothe investors, claiming the eurozone governments understood the severity of the situation and have the financial firepower "to do what it takes to hold this thing together."

Europe's big trading partners -- the U.S. and China -- have made clear they want the crisis contained.

China's Premier Wen Jiabao said European countries needed to tackle their debt problems and make changes to help restore global financial stability and steady economic growth. Beijing has shown interest in helping financially troubled European countries by investing or buying their bonds.

"Countries must first put their own house in order," Wen said.

[escada1]

também estou na dúvida.
Mas não penso que uma reunião faça ou altere alguma coisa.

[ferreira10]

Recebi deste lado a mensagem de que os futuros do DAX valorizam mais do que 4%. Alguém sabe o motivo de tal valorização?

[ferreira10]

Estou a seguir este figurino.Ao que parece, o mesmo canal está a ser desenhado no sp500.

Caso seja uma flag, uiiii, o eurusd vem parar cá em baixo.Tenho entrado longo na base do canal.Vou aguardar os resultados da reunião da Merkel/Sarkosy a ver o que sai dali.

Gráfico enviado pela Goobulling.Produzido pela Day-by-Day.

[pedrinha rolante]

A aversão ao risco voltou a aumentar na sessão asiática, com a actualização em baixa das expectativas de crescimento económico, continuação agravamento na zona euro da situação da divida e as declarações pouco construtivas de alguns líderes.

Da China vieram sugestões e não acções, com o 1º ministro a declarar que os países europeus em dificuldade deveriam era cortar défice e fomentar o crescimento económico do que estar à espera que a ajuda da China seja a salvadora do mundo. Um responsável pelo banco central chinês aproveitou a deixa, para informar que não devem comprar grandes quantidades de divida europeia.

A Moody´s fez downgrade de dois bancos franceses. Socgen por dificuldades em financiamento e o Credit Agricole por exposição à divida grega.

O Banco de Desenvolvimento Asiático baixou as expectativas de crescimento económico para Asia excluindo o Japão e o governo australiano actualizou em baixa a inflação do 1º semestre, acelerando a reação em queda dos mercados e do aussie.

Para hoje, o realce vai para a conferência telefónica entre Merkel, Sarkozy e o PM Grego Papandreou. Nos indicadores económicos, às 9:30, é divulgado os dados os pedidos de subsidio de desemprego para o UK, 34.8k esperado face 37.1k do mês anterior. A taxa de desemprego deverá manter-se nos 7.9% e o crescimento para 2.7% nos ganhos médios dos últimos 3 meses anualizados, face ao 2.6% anterior. Às 10h é esperada melhoria para 1.5% da produção industrial da zona euro face à queda de -0.7% anterior.

[migluso]

Alguém sabe a que horas está prevista a reunião por messenger que tem lugar amanhã entre os líderes franco-alemães, Merkozy, e o líder grego, G. Pap?

Alguém sabe se está previsto sair algum comunicado após a reunião por videoconferência?

_____________________________________________________

O sentimento de mercado está claramente bearish e os fundamentais são francamente negativos. As expectativas para o crescimento das economias desenvolvidas deterioraram-se e o sector financeiro, nomeadamente o europeu, está sob forte pressão.

Tecnicamente, e numa perspectiva mais de médio prazo, um pullback à zona de 1,40 pode vir a ser uma oportunidade para abrir ou reforçar posições curtas.

Um rally nos activos pró-risco impulsionado por boas notícias advindas da reunião entre Merkozy e G. Pap pode ser o nitro necessário para levar o eurusd a negociar a 1,40 novamente num prazo de uma semana, mais coisa menos coisa.

Num futuro mais ou menos próximo, entre outras coisas (default grego?!?), dois acontecimentos importantes, que terão capacidade de afectar de forma significativa o eurusd, deverão ocorrer.

Falo de um novo programa de QE (3) por parte da FED e de uma redução da taxa de juro por parte do BCE. Se algum destes eventos não ocorrer antes do final do ano, será para mim uma enorme surpresa.

Bons Negócios

[ferreira10]

"A Morgan Stanley reduziu a sua estimativa para o valor do EURO no 1º trimestre de 2012 para $1.25 (USD), e prevê que até ao fim deste ano, o EURO irá desvalorizar até aos $1.30. Defende que os desenvolvimentos das políticas económica, constitucional e monetária na Europa tornaram-se mais desafiantes para o euro e a ajuda internacional terá tendência para diminuir. EURUSD negoceia nos 1.3683."

Fonte Goobullig.

A acontecer isto, rapidamente se resolveriam os problemas europeus.A avaliar por aquilo que li em tempos idos.

Olhando para um gráfico mensal até parece bem possivel que o eur desvalorize até $1 no prazo de uns 5 anos.

Eu não ligo muito a estes price targets, nuno_forexworld.Nem a este price target nem a outro qualquer.Mas recebi aqui deste lado essa mensagem e tratei de a colocar aqui.De qualquer forma, o Morgan Stanley é um grande player.Pelo que deve negociar de forma persistente esta e outras divisas.

A curiosidade é mais no sentido de dizer que se fosse este o caso, se calhar, isso seria bom para as exportações europeias.Tirando isso, o que me interessa é a analise tecnica.Hoje até estive "longo" durante parte da sessão.