Novas medidas do Governo pressionam contas em 0,6% do PIB

[Cem pt]

Amigo Figueirense:

Obrigado pela sua simpática mensagem, irei tentar resolver o meu problema o mais depressa que puder.

O "bug" não tem a ver directamente com a eficiência do programa BRB desenvolvido mas sim com um novo conceito inovador que tenho andado a experimentar e cujos testes se têm revelado muito promissores, para introduzir em sistemas de trading de uma nova geração.

Este novo caminho entra por campos pouco trilhados da Análise Técnica, concretamente na tentativa de classificar as barras gráficas e as suas relações entre si, tentando concretizar uma forma de medição relativa das emoções humanas misturada com conceitos de volatilidade, que é no fundo a base que está por trás dos sinais de disparo mais eficientes de compra e venda que até hoje consegui desenvolver em sistemas de trading.

Mais trade tentarei explicar melhor o que significa esta nova geração de indicadores que estou a tentar desenvolver, no entanto estou convisto de que se trata dum passo bastante à frente e bem mais elaborado em relação a outros indicadores de base semelhantes, como por exemplo os da classe dos movimentos direccionais tendenciais propostos pelo Welles Wilder, o criador deste tipo de indicadores bastante eficientes.

Estes indicadores direccionais, baseados em conceitos criados por Wilder, foram claramente um passo em frente muito importante em relação a outro tipo de indicadores mais primitivos na detecção mais aprimorada do nascimento e finalização duma tendência, como as médias móveis, forças relativas, relacionadores de volumes, teorias de candlesticks, "stops and reverses", momentuns e outros, tratando-se, no caso da família dos ADX, de indicadores de grande potencial que podem e têm sido transformados em lucros na procura dos timmings mais eficientes de entrada e saída dos mercados neste mega-negócio do trading especulativo, no fundo o grande objectivo que todos perseguem.

Estes índices direccionais, do tipo DMI e ADX, são ainda hoje em dia considerados como escolhas de topo preferenciais pela inúmera comunidade de traders que seguem indicadores de AT para efeitos de trading, em especial dos inúmeros seguidores das tendências dominantes.

Contudo os indicadores básicos ou originais do ADX padecem de críticas de conceito base, isto é, na sua génese estão princípios criticáveis ou pelo menos incompatíveis com a clareza e a transparência de um relacionamento de valorização que, para quem estuda estas relações conceituais, coloca imensas reticências e perguntas que mereciam respostas e melhorias claras.

São exactamente essas reticências que tenho estado a refazer e combater na reescrita do programa, introduzindo em profundidade um novo conceito de movimento direccional e volatilidade através de princípios mais fidedignos, compreensíveis e elaborados que servirão de base à nova versão de indicadores que servirão como ponto de partida para o desenvolvimento dum novo sistema de trading.

Se vou conseguir obter as respostas correctas, ou não, só o futuro sistema de trading que estou a reformular de alto a baixo conseguirá responder, através de valores performantes dos rácios de "profit/loss" e "profit/risk" que se venham a obter. Até lá, vamos a ver! Se não der resultado voltamos ao ponto de partida, mas as esperanças de que vou entrar por caminhos nunca antes trilhados e que fazem todo o sentido, fazem com que mantenha elevadas expectativas na implementação deste novo conceito, com a convicção de que se trata de um avanço muito substancial em termos de novos conceitos relativos importantes na área da Análise Técnica e particularmente no sempre enigmático mas fundamental sector da volatilidade dos mercados.


Obrigado, bom fim-de-semana e bons negócios.


Cem

[Figueiraa1]

Cem,

Bom dia,

É com tristeza que recebo a notícia que este tópico ficará inactivo por tempo indeterminado.
Acompanho desde início e dá gosto ver a sensatez dos ratings atribuídos.
Espero que consiga solucionar o problema e continuar com as suas excelentes análises.

Abraço,

Figueira

[Cem pt]

Sorry, este tópico por mim vai ficar finalizado por aqui, descobri um "bug" no programa e portanto vou ter que o rever de alto a baixo, desconheço contudo quanto tempo isto irá demorar.

A Agência de Rating BRB agradece a confiança entretanto manifestada por muitos cidadãos registados neste site e que certamente compreenderam que as notas aqui atribuídas eram certamente mais correctas ou confiáveis que outras vindas de outras paragens...


Cem

[EuroVerde]

Cem, se for possivel e não muito incomodo, ainda gostaba de ver o Crude ou Brent analisado pela Agência.

[Cem pt]

Alguém que se tem mantido persistentemente no último grau da escala das notações tem sido o índice japonês Topix Core 30, uma Economia falada ultimamente porque os nossos colegas de agências da Moodys ainda ontem os tinham despromovido de AAA, que atrasados que estão na concorrência!

Pois bem, o Topix hoje deu aqui um pequeno pulo para cima, um contraste com a Moodys, pelo facto do seu sinal do gráfico diário, que era de venda curto, ter passado a neutro (ver gráfico assinalado mais abaixo).

Desta forma o Topix Core 30 é promovido pela Agência BRB a BB_Foge daí.

Em termos de acertos, tendo em conta que das posições curtas agora encerradas o programa terá acertado neste ciclo um ganho percentual de 6,68%, já contando com o desconto de “slippage” habitual de 0,2%, esta performance no Topix faz aumentar o crédito da Agência BRB em mais 7 pontos, para somar ao respectivo acumulado.

Curiosamente à data presente não existe, de acordo com a Agência, um único dos 10 papéis vigiados que esteja com sinal de compra no gráfico diário! Temos aqui portanto um problema de pessimismo latente…

Mas também valha a verdade que se diga que em termos de gráficos diários nesta altura o programa só acha que para já o DAX é o único que tem razões para estar vendido, culpa da Sra. Merkel!

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Segue o habitual quadro das notações actualizadas:


AAA_Ok força =

AA_Razoável mas cuidado =

A_Pouco exposto = Ouro, 30 Y T-Bonds, Prata.

BBB_Neutral = EURUSD.

BB_Foge daí = ASX 200, Nasdaq 100, S&P 500, PSI 20, Topix Core 30.

B_Sai em corrida =

C_Lixo/Junk = Dax 30.


Créditos acumulados = +80
Descréditos acumulados = - 12


Cem

[Cem pt]

O terramoto da sessão de ontem , que provocou a mexida em inúmeras notações atribuídas, continua a fazer-se sentir através de réplicas que vão obrigando a ajustar as posições de alguns papéis até voltar a haver uma nova estabilidade passiva de continuação.

Que alterações teve afinal o programa BRB de fazer no final da sessão de hoje? Simplesmente duas modificação, a saber:

- DAX 30: após uma passagem fugaz por uma posição neutra por uma sessão (gráfico diário), eis que das terras germânicas se ouvem novamente gritos lancinantes de “vendam-me”! Logo, caro DAX, tenhas santa paciência, regressas já ao caixote do C_Lixo/Junk.

- Prata: ontem tivemos uma venda para abertura de curtos e hoje uma compra no gráfico diário, para fecho das posições curtas de um dia neste metal. Uma vez que o sinal no gráfico semanal mantém a compra que vinha de trás, a Agência BRB reavaliou a nota da Prata através de A_Pouco exposto. Ainda no caso desta trade, da qual resultou uma performance negativa, nos acumulados dos descréditos deverá ser adicionado o valor de –4 pontos.

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O prometido é devido e portanto é hoje que a Agência de rating BRB estreia também os pares cambiais, começando pelo papel mais negociado do mundo, o Euro contra o Dollar mais conhecido pela sigla de EURUSD.

Das duas moedas provenientes de territórios em ebulição ou em crise por causa das dívidas soberanas descontroladas, fala-se até na eventual sobrevivência do Euro, o que estará então o programa a engendrar nesta altura, qual na sua perspectiva será a menos má das moedas?

Desenganem-se! Não vão ver nada porque o programa accionou internamente uma subrotina que detecta a probabilidade de qualquer papel entrar em indefinições de “trading range”!

Sendo o programa fundamentalmente baseado em indicadores do tipo tendencial, à semelhança de qualquer humano, o pior que lhe podia acontecer era andar por aqui a tentar adivinhar bases e topos para comprar e vender. Nada disso, a palavra de ordem é pôr-se ao fresco das negociações!

Ao detectar internamente a elevada possibilidade do EURUSD desenvolver padrões do tipo “sideways” o programa pura e simplesmente recusou, a partir dessa data crítica em que os princípios internos da subrotina foram simultaneamente satisfeitos, entrar na armadilha do trading e preferiu afastar-se para se concentrar nos restantes papéis que desenvolveram padrões mais favoráveis a movimentos do tipo direccional ou tendencial.

No gráfico diário verificou-se que a lateralização do mercado no EURUSD foi detectada pelo programa em 18 de Maio deste ano, interrompida apenas por 2 dias em princípios de Junho em que aparentemente o par parecia querer voltar de novo a uma toada tendencial, só que foi alarme falso.

De novo desde 8 de Junho até aos dias de hoje a Agência BRB mantém uma postura totalmente neutra no EuroDollar enquanto não sairmos deste marasmo, mais vale portanto ficar quieto.

Temos assim no gráfico diário, carregado em baixo, um sinal neutro e no gráfico semanal um sinal igualmente indefinido, este um pouco mais recente ocorrido em 6 de Agosto passado.

Logo, o EURUSD vai estrear a posição quietinha de BBB_Neutral.

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Temos então o novo quadro das notas atribuídas devidamente actualizado:


AAA_Ok força =

AA_Razoável mas cuidado =

A_Pouco exposto = Ouro, 30 Y T-Bonds, Prata.

BBB_Neutral = EURUSD.

BB_Foge daí = ASX 200, Nasdaq 100, S&P 500, PSI 20.

B_Sai em corrida =

C_Lixo/Junk = Dax 30, Topix Core 30.


Créditos acumulados = +73
Descréditos acumulados = - 12


Cem

[Cem pt]

Amigo EuroGreen:

É muito fácil de explicar: o programa estava vendido com posições curtas ou "shortadas" no DAX desde 28 de Julho, conforme se pode ver o sinal no gráfico na referida data com a seta vermelha para baixo.

Hoje no fecho, conforme bem assinalaste através do sinal de stop de "Buy Neutral", as posições curtas foram fechadas com esta compra, tendo o programa ficado portanto com uma posição neutra no mercado, ou seja, o DAX a partir de agora está sem posições activas na escala diária.

Abraço.

Cem

[EuroVerde]

Muito util a todos esta informação.
Mas caro Cem, como é que emite uma nota para o Dax para fugir dali, e no gráfico está a comprar/neutro?

Estou curto no SP500 desde o inicio do mês e só saio caso os ultimo máximo relativo seja atingido 1208.

Para estar a comprar tanto no Dax ou SP500 penso que ainda é cedo+inho.

[Cem pt]

Hoje foi dia de festa na Agência BRB, teve trabalho de mudanças até dizer chega!

Com efeito a sessão de hoje trouxe inúmeras alterações aos ratings, uma catrefada delas.

Para além das anteriormente referidas ainda hoje à hora de almoço, há também a registar as seguintes novas modificações, começando pelos líderes nos gráficos diários:

- De comprado para neutro: Ouro e 30 Y T-Bonds, mantendo ainda assim a liderança no mercado.

Logo, as respectivas notações descem para A_Pouco exposto.

- Numa situação ainda mais extrema temos a Prata que reverteu totalmente o seu sinal no gráfico diário, passando de comprada a vendida, pelo que a sua notação desce para BB_Foge daí.

Em contrapartida também existem novas subidas, em função da alteração também em gráficos diários:

- De vendido para neutro: PSI-20 e DAX-30.

Desta forma estes índices europeus mencionados passam também a fazer companhia aos seus congéneres americanos e australiano com a nota de BB_Foge daí , para não se ficarem sozinhos a rir dos europeus.

Em baixo foram escolhidos para actualização os gráficos diários do DAX e das Obrigações soberanas americanas de 30 anos.

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Pelo que o quadro sofre uma remodelação um tanto ou quanto revolucionária, tendo desaparecido todos os papéis na notação de topo, enquanto que na posição de lixo, da qual todos tentam escapar, fica apenas o índice japonês:


AAA_Ok força =

AA_Razoável mas cuidado =

A_Pouco exposto = Ouro, 30 Y T-Bonds.

BBB_Neutral =

BB_Foge daí =Prata, ASX 200, Nasdaq 100, S&P 500, DAX 30, PSI 20.

B_Sai em corrida =

C_Lixo/Junk = Topix Core 30.

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Em relação ao acerto ou desacerto do último ciclo de resultados provenientes dos últimos sinais tendenciais de compra e venda gerados pelo programa, as posições neutrais valem zero, temos a acertar as seguintes contas resultantes das valorizações ou desvalorizações aproximadas à unidade percentual contabilizada nos fechos dos dias em que se verificaram os sinais de entrada e saída, acrescidos duma penalidade, para tornar a simulação mais realista, de 0,20% por cada ciclo completo para “slippage”:

ASX 200: Venda em 25/07/2011 a 4530 x Compra em 24/08/2011 a 4168 – 9 pontos =
= +7,79% = +8 pontos.

Nasdaq 100: Venda em 4/08/2011 a 2311 x Compra em 23/08/2011 a 2231 – 5 pontos =
= +3,25% = +3 pontos.

S&P 500: Venda em 29/07/2011 a 1292 x Compra em 23/08/2011 a 1162 – 2 pontos =
= +9,91% = +10 pontos.

PSI 20: Venda em 26/07/2011 a 7028 x Compra em 24/08/2011 a 6126 – 13 pontos =
= +12,65% = +13 pontos.

DAX 30: Venda em 28/07/2011 a 7181 x Compra a 24/08/2011 a 5708 – 13 pontos =
= +20,33% = +20 pontos.

Ouro (cotado em USD): Compra em 13/07/2011 a 1582 x Venda em 24/08/2011 a 1743 – 3 pontos = +9,99% = +10 pontos.

Prata: Compra em 19/08/2011 a 4243 x Venda em 24/08/2011 a 3916 – 8 pontos =
= -7,52% = -8 pontos.

30 Y T-Bonds: Compra em 8/07/2011 a 124,97 x Venda em 24/08/2011 a 136,84 – 0,26 pontos = +9,29% = +9 pontos.

Temos então provisoriamente, porque só agora a Agência começou a funcionar de forma dinâmica, um somatório de 73 créditos positivos (sinais com acertos) contra 8 descréditos negativos (sinais desacertados).

Créditos acumulados = +73
Descréditos acumulados = - 8


Cem

[Cem pt]

Ainda não é hoje que vamos entrar a falar do EuroDollar pelo facto da Agência de Rating BRB ser obrigada a fazer algumas revisões em alta de papéis que estavam sob o seu anterior escrutínio.

Assim, o índice tecnológico americano Nasdaq-100, o S&P 500 que estreou estas notações e o índice australiano ASX-200, uma fartura deles, passaram todos o seu sinal de venda no gráfico diário para neutral, no entanto o sinal nos respectivos gráficos semanais encontra-se vendido, pelo que todos eles sobem a sua notação para BB_Foge daí, parabéns e desta vez portem-se melhor.

Desta molhada optou-se por actualizar dentre eles, em baixo, apenas o gráfico diário alterado do mais conhecido e popular dos dois, o Nasdaq 100, onde se pode observar o sinal de saída para neutro, um sintoma de que apesar da tendência dominante continuar descendente o mercado assinalou uma perda de força potencial que aconselha a realização de mais-valias na componente tendencial diária.

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Fica desta forma o novo quadro devidamente actualizado:


AAA_Ok força = Ouro, 30 Y T-Bonds, Prata.

AA_Razoável mas cuidado =

A_Pouco exposto =

BBB_Neutral =

BB_Foge daí =ASX 200, Nasdaq 100, S&P 500.

B_Sai em corrida =

C_Lixo/Junk = Topix Core 30, DAX-30, PSI 20.

Créditos acumulados = 0
Descréditos acumulados = 0


Cem

[Cem pt]

Eheh, Patinha, como é que sabias que a minha sobremesa favorita são morangos com chantilly? Mesmo assim tens de ter cuidado com essas menções porque alguém com elevada imaginação ainda poderia pensar que estávamos perante uma famosa cena do filme Tess da Nastassja Kinski!

Voltemos agora ao mundo real dos mercados onde, como dizes bem, a situação geral infelizmente continua bem deprimente…

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Se há um índice bolsista em que o programa BRB encaixa quase na perfeição em capacidade de acertos sistemáticos é o que hoje apresento em baixo, nada mais nada menos que o nosso PSI-20!

Os testes efectuados apontam no PSI para um rácio de “Lucros / Perdas” superior às 8 unidades a longo prazo (por cada 1 Euro perdido num negócio existe em contrapartida outro negócio oposto com lucro potencial teórico de 8 Euros), pelo que em matéria de sinais de entrada e saída o programa BRB é um bom antecipador das viragens marcantes do mercado nacional, como podem ver em parte nos últimos negócios potenciais do gráfico diário situado mais abaixo, que tem a particularidade de apresentar sempre tendências dominantes muito transparentes.

Infelizmente em termos de sinais o PSI mantém-se, contrariamente ao que gostaríamos, no grupo da maioria dos restantes comparsas, vendido na escala semanal e diária, pelo que a Agência BRB se vê obrigada, embora a contragosto, a atribuir-lhe uma nota de C_Lixo/Junk.

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O próximo a entrar no grupo do radar da Agência BRB será uma estreia retirada do mundo cambial, o EuroDollar.

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O quadro vai-se entretanto enchendo e actualizando:


AAA_Ok força = Ouro, 30 Y T-Bonds, Prata.

AA_Razoável mas cuidado =

A_Pouco exposto =

BBB_Neutral =

BB_Foge daí =

B_Sai em corrida = S&P 500.

C_Lixo/Junk = ASX 200, Topix Core 30, DAX-30, Nasdaq 100, PSI 20.

Créditos acumulados = 0
Descréditos acumulados = 0


Cem

[VirtuaGod]

Pois, toma lá morangos... este tópico está a tornar-se deprimente e cem graça....!

Só porque não tens ouro

Bom trocadilho

[Pata-Hari]

Pois, toma lá morangos... este tópico está a tornar-se deprimente e cem graça....!

[Cem pt]

O novo papel do dia a entrar sob observação é o Nasdaq 100, centro nevrálgico das expectativas do que se pode vir a passar junto da maior concentração mundial tecnológica ao nível da inovação, internet, novas tecnologias e R&D da última geração.

Em termos de nota a atribuir a conversa é fácil e resume-se em duas penadas pouco diplomáticas, com tendências de sentido descendente em ambas as escalas temporais, o Nasdaq 100 das terras da Moody’s “AAA” leva a nota actual bem merecida de C_Lixo/Junk, toma lá que é para aprenderem a classificar de acordo com reais expectativas dos mercados.

O gráfico diário, em baixo, apresenta para além dos habituais indicadores tendenciais uma pequena curiosidade: os sinais de curto prazo oscilatório. Que têm de especial? Podem-se observar, junto ao topo das barras de cor vermelha da semana passada, sinais de reforço de posições curtas, significando com isso que era previsível um próximo afundamento posterior do mercado que de facto se veio a materializar.
Verifica-se no final da sessão de hoje precisamente o oposto, ou seja, a ocorrência de uma barra verde que significa que estamos na proximidade de um suporte de curto prazo, em que o mercado vai marcar passo ou subir ligeiramente durante algumas poucas sessões, situação que poderá ser aproveitada para fechar as posições curtas oscilatórias e manter apenas as “shorts” de cariz tendencial.
Ou seja, embora o programa BRB anteveja quedas futuras, no curto prazo é muito possível que se assista a uma pequena recuperação pontual, o que significa que os mercados americanos não são propriamente umas facas em queda…

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Cá vai então o novo quadro revisto:


AAA_Ok força = Ouro, 30 Y T-Bonds, Prata.

AA_Razoável mas cuidado =

A_Pouco exposto =

BBB_Neutral =

BB_Foge daí =

B_Sai em corrida = S&P 500.

C_Lixo/Junk = ASX 200, Topix Core 30, DAX-30, Nasdaq 100.

Créditos acumulados = 0
Descréditos acumulados = 0


Cem

[Cem pt]

Para hoje não há novas entradas no quadro das notações.

Não, não é preguiça para estudar o novo candidato, que aliás já está escolhido, a razão deve-se ao facto de hoje, pela primeira vez desde que as notas começaram a ser distribuídas, ter havido uma modificação em notas anteriores.

Há assim umas mexidas ou alterações no posicionamento de activos que já tinham recebido a sua classificação no respectivo dia de entrada.

Aconteceu não apenas num mas sim em dois papéis analisados: a Prata e o DAX.

No caso da Prata temos um sinal de compra no gráfico semanal, que se encontrava neutro, pelo que esta matéria-prima acaba de ser promovida a AAA_Ok força, juntando-se assim às estrelas da companhia: Ouro e T-Bons a 30 anos.

O DAX-30 tem também uma alteração, para a pior situação possível, passando a C_Lixo/Junk.

A justificação está obviamente relacionada com o seu sinal no gráfico semanal que passou de neutro para vendido.

No gráfico diário do DAX, o último do grupo mais abaixo, o índice continua naturalmente a levar sova. Podem comparar com o mesmo gráfico diário da semana passada e constatar que não foram alterados os valores previstos e as respectivas linhas probabilísticas de suporte e resistência que foram marcadas na data em que o DAX entrou para a lista das notações.

O pico da correcção em alta verificou-se de facto no dia 15 e dentro do intervalo previsível que foi apontado entre os 6079 aos 6289.

Já na descida actual do “downswing” a que vamos assistindo será previsível que se venha a verificar algum suporte pontual na zona anteriormente assinalada nos 5300 / 5330, embora existam elevadas probabilidades da referida zona vir a ser estilhaçada em baixo com mais 2 ou 3 sessões devido à força do “momentum” da presente tendência dominante descendente.

O facto do DAX ter encerrado a sessão com uma vela de cor verde no gráfico diário significa que podemos estar perante uma oportunidade de eventual compra de alívio parcial de algumas posições curtas, uma vez que nas barras desta cor o mercado pode funcionar como pequeno suporte pontual através de pequenos ressaltos de “upswing” de extensão pouco significativa.

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Temos então o quadro revisto:

AAA_Ok força = Ouro, 30 Y T-Bonds, Prata.

AA_Razoável mas cuidado =

A_Pouco exposto =

BBB_Neutral =

BB_Foge daí =

B_Sai em corrida = S&P 500.

C_Lixo/Junk = ASX 200, Topix Core 30, DAX-30.

Créditos acumulados = 0
Descréditos acumulados = 0


Cem

[Cem pt]

Com esta nota máxima a Agência BRB junta-se à Moodys e à Fitch na avaliação da dívida soberana americana, quem diria?!

Portanto acabou de perder toda a credibilidade que tinha.

Ao menos esta Agência BRB tem a vantagem de ainda não ter a CMVM à perna ou ter sido ameaçada de investigação ou julgamento pelas autoridades cá do burgo, cala-te boca...

Abraço, Pit!

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Hoje é para ficarmos de olhos em bico, aliás sem qualquer desprimor para os asiáticos que por acaso muito admiro pelas suas qualidades de inteligência, humildade e trabalho dedicado, que infelizmente faltam a muitos de nós portugueses.

Os gráficos em análise respeitam ao Topix Core 30, um índice respeitante aos 30 maiores colossos do mercado do sol nascente.

O tradicional e mais conhecido Nikkei 225 possui já barbas com muitas empresas um tanto ou quanto antiquadas e sem o valor inicial de outrora, pelo que muitos analistas e gestores de carteiras que pretendem comprar no mercado japonês se têm concentrado mais nas empresas líderes de topo.

Na realidade estas 30 empresas do índice Topix C30 representam a aposta na inovação e conquista de novos mercados pelos japoneses, acreditando-se que para este efeito a relação de valorização entre os índices Topix Core 30 e Nikkei 225 se irá acentuando com o passar dos anos.

No fundo é como compararmos em dimensão e potencial nos States as empresas do Dow Jones 30 e as do S&P 500, as do primeiro índice são as verdadeiras “blue chips” de que todos falam, as mais referidas pelo mercado como futuras “market leaders” .

No gráfico diário, o situado mais abaixo, pode-se observar a estrondosa queda verificada nos 2 dias que se seguiram ao “tsunami” de 11 de Março, tendo curiosamente o sistema BRB “shortado” o mercado nipónico no gráfico diário 3 dias antes do acontecimento. Terá a Agência BRB finalmente descoberto uma ferramenta para prever sismos catastróficos?

Quanto a sinais à data presente podemos verificar, quer na escala semanal quer na diária, que o programa aconselha estarmos vendidos, logo a notação da Agência para o mercado de acções do Japão passa a ser de C_Lixo/Junk.

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Já agora só uma explicação relacionada com uma pequena melhoria visual respeitante às cores das barras dos gráficos que irão aparecer daqui para a frente, incluindo as do Topix:

- Cor amarela: significa que o próprio programa BRB se encontra indeciso e numa encruzilhada de curto prazo à espera que o mercado decida o que vai fazer em seguida.

- Cor branca: significa que a multidão se encontra com sentimento neutral num ciclo de curto prazo, o melhor é ficar quieto para quem se dedique ao swing trading.

- Cor laranja: multidão com sentimento optimista de curto prazo, se a tendência for ascendente os “bulls” podem continuar descansados a beber o seu whisky e a contar os “rolling profits” deixando-se ir passivamente com a tendência. Se a tendência for no entanto descendente uma barra laranja pode significar que possa ter de se preparar a muito curto prazo para o aparecimento duma barra vermelha para reforçar de seguida posições curtas ou “shortadas”.

- Cor vermelha: multidão com sentimento de euforia pontual. Oportunidade “contrarian” de venda oscilatória de curto prazo. Agora podem suceder duas situações, se a tendência dominante for ascendente os traders com posições longas ou compradas podem aliviar parte das posições compradas junto à zona das barras vermelhas, no entanto se a tendência for descendente há que reforçar ou piramidar posições curtas ou “shortadas”.

- Cor azul clara: sentimento pessimista de curto prazo existente na multidão, se em paralelo a tendência dominante for ascendente há que estar preparado para o aparecimento muito em breve duma barra verde, que significará ter de reforçar ou piramidar posições anteriormente longas ou compradas. Se pelo contrário a tendência estiver virada para baixo, então estas barras azuis significam que as posições curtas vão no bom caminho, há que relaxar sentadinho e deixar-nos ir passivamente de acordo com o são princípio “go with the trend”.

- Cor verde: oportunidade de trade “contrarian” através de compra oscilatória de curto prazo, aproveitando um pânico momentâneo sentido pela multidão. Se a tendência for de alta, uma zona de barras verdes significa acumular ou reforçar posições compradas mas se a “trend” estiver virada para baixo uma zona de barras verdes significa um suporte sazonal que poderá ser aproveitado para aliviar ou fechar uma parte das posições curtas, para aproveitar pelo caminho algumas das mais-valias que se oferecem neste tipo de oportunidades.

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Segue-se o quadro resumo habitual com os papéis do quadro de honra e desonra:


AAA_Ok força = Ouro, 30 Y T-Bonds.

AA_Razoável mas cuidado = Prata.

A_Pouco exposto =

BBB_Neutral =

BB_Foge daí =

B_Sai em corrida = S&P 500, DAX 30.

C_Lixo/Junk = ASX 200, Topix Core 30.


Créditos acumulados = 0
Descréditos acumulados = 0


Cem

[Pickbull]

Com esta nota máxima a Agência BRB junta-se à Moodys e à Fitch na avaliação da dívida soberana americana, quem diria?!

Portanto acabou de perder toda a credibilidade que tinha.

[Cem pt]

Hoje trago-vos aqui os famosos T-Bonds americanos, as lendárias obrigações de longo prazo a 30 anos existentes aos triliões de dólares nos cofres dos grandes gigantes asiáticos, aqui há uns anos atrás praticamente considerado de forma quase unânime o papel mais seguro do mundo.

Trata-se do activo financeiro mais valioso do mundo, que representa a dívida americana de longo prazo, que chegou por um fio a estar em risco de “default” no passado dia 2 de Agosto quando os congressistas norte-americanos estiveram quase a esgotar os prazos de reescalonamento da dívida.

O que diz então o sistema BRB acerca deste papel?

Pois diz muito bem, nestes tempos incertos será certamente um valor seguro a possuir em qualquer carteira gerida por gestores de risco profissionais!

Comprar forte e feio em qualquer escala temporal, seguindo portanto para os 30 Years T-Bonds a notação de AAA_Ok força, que se vai juntar a outra estrela da companhia, o Ouro!

Com esta nota máxima a Agência BRB junta-se à Moodys e à Fitch na avaliação da dívida soberana americana, quem diria?!

Fica o quadro actualizado:


AAA_Ok força = Ouro, 30 Y T-Bonds.

AA_Razoável mas cuidado = Prata.

A_Pouco exposto =

BBB_Neutral =

BB_Foge daí =

B_Sai em corrida = S&P 500, DAX 30.

C_Lixo/Junk = ASX 200.


Créditos acumulados = 0
Descréditos acumulados = 0



Cem

[Cem pt]

Hoje a Agência BRB estreia-se nos longínquos mercados da Ásia, o continente que nesta crise da subprime iniciada em 2008 se tem comportado como zona quase imune a estes tempos conturbados.

Para isso escolheu um país que, a par da China, tem registado forte crescimento do PIB e não tem passado por recessões nestes últimos 3 anos, fica apresentada numa única linha a Austrália!

Dir-se-ia que perante tão doce cenário e com a sorte paralela de ter sido bafejada por quantidades minerais riquíssimas a nível das matérias- primas (ex: quantidades enormes de Ouro) os gráficos deveriam registar forte compra… engano absoluto porque não é nada disso que se tem passado, a Austrália regista no sistema BRB sinais vendidos, seja no gráfico semanal como no diário.

Apetece dizer que quanto melhor é o panorama da Economia interna os mercados marimbam-se para essas questões de recuperação e PIB em crescimento, preferem olhar para o que se passa nos países para onde a Austrália exporta e o que pressentem não parece ser nada animador…

Logo a nota a atribuir ao índice ASX-200 vai estrear pela primeira vez a notinha mais negativa que ninguém deseja, a triste e desconsolada C_Lixo/Junk, sorry aussies.



AAA_Ok força = Ouro.

AA_Razoável mas cuidado = Prata.

A_Pouco exposto =

BBB_Neutral =

BB_Foge daí =

B_Sai em corrida = S&P 500, DAX 30.

C_Lixo/Junk = ASX 200.


Créditos acumulados = 0
Descréditos acumulados = 0


Cem

[Cem pt]

Hoje o papel avaliado do dia é uma nova mercadoria do sector dos metais, a Prata.

Neutra no gráfico semanal e comprada no diário, a sua força é positiva mas não lhe pode ser atribuída a nota máxima, levando assim com uma notação de AA_Razoável mas cuidado.

No final do dia de hoje existem as seguintes notações válidas:


AAA_Ok força = Ouro.

AA_Razoável mas cuidado = Prata.

A_Pouco exposto =

BBB_Neutral =

BB_Foge daí =

B_Sai em corrida = S&P 500, DAX 30.

C_Lixo/Junk =


Créditos acumulados = 0
Descréditos acumulados = 0


Cem

[Cem pt]

Em relação à dúvida desta manhã e tendo em conta que os mercados europeus já encerraram, verifica-se que o gráfico semanal do DAX mantém uma pendente neutral, pelo que a notação BRB a atribuir ao índice alemão na data presente é de B_Sai em corrida.

Ainda não é desta que vamos estrear a caixa do lixo!

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No final do dia de hoje existem as seguintes notações válidas:


AAA_Ok força = XAUUSD.

AA_Razoável mas cuidado =

A_Pouco exposto =

BBB_Neutral =

BB_Foge daí =

B_Sai em corrida = S&P 500, DAX 30.

C_Lixo/Junk =


Créditos acumulados = 0 pontos
Descréditos acumulados = 0 pontos


Cem


P.S.: Fica então o gráfico semanal do DAX que estava em falta.

[Cem pt]

Caros amigos:

Obrigado pelos vossos incentivos.

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Para hoje a Agência de rating mais séria do mundo vem-vos introduzir um índice muito popular.

Directamente das terras germânicas da Sra. Merkel, minhas senhoras e meus senhores, a Agência BRB acaba de ter o gosto de vos apresentar o DAX-30.

Em relação à escala diária o sinal de venda para posições curtas foi disparado já há cerca de semana e meia no final da sessão de 2 de Agosto.

No entanto a respectiva nota final está sujeita a conclusões que dependem da evolução da sessão de hoje, a notação será apenas indicada logo à noite porque nesta altura da sessão ainda há dúvidas em relação ao sinal do gráfico semanal, que tanto poderá terminar neutro, como vinha de trás recentemente, como passar a vendido.

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Do que não há lugar a dúvidas para o médio prazo no sistema BRB é do pendor descendente que irá ser imprimido ao DAX no futuro próximo.

“Ah, ok…”, podem questionar, “então este swing de baixa que já vem muito esticado, não é natural que agora apareça com esta volatilidade toda um swing também esticado de alta de “short squeeze” para aliviar as inúmeras posições sobrevendidas”?

Resposta:
É claro que sim, será perfeitamente natural que tal aconteça, mas para quem tem posições curtas na carteira alavancadas em quantidade moderada em regime de “position trading” a médio e longo prazo não é razão suficiente para andar a saltar fora e dentro, tipo barata tonta que só faz mal à carteira, há que ser coerente e disciplinado! Se consideram que a tendência é de baixa, “go with the trend” até terem a certeza que a mesma está mesmo esgotada.

Mas afinal até onde poderá ir a correcção natural de alta do mercado que eventualmente venha agora a ocorrer, o tal doce alívio em que muitos estavam shortados e em que estarão a encerrar posições?

A resposta pode ser um tanto ou quanto especulativa mas de acordo com projecções probabilísticas estabelecidas tendo em conta os momentuns e a força volátil do mercado, tendo em conta que a diferença dos corrigidos e renovados DI+ e DI- tendenciais do movimento direccional poderá estabilizar junto à sua média móvel de 100 sessões no espectro positivo dos “bulls” ainda esperançados numa retoma, cheguei a 3 valores alternativos:

A) 39/48x(5909-5610)+5909 = 6152
B) 61/26x(5813-5610)+5813 = 6289
C) 39722x(5909-5813)+5909 = 6079

Conclusão:
A possível correcção de alívio em alta do DAX-30 de curto prazo, antes de retomar novamente a sua tendência descendente, deverá verificar-se entre a tarde de 2ª feira e o final de 3ª feira (porque ao ritmo desta recuperação de alívio ainda levaremos mais 2 sessões a corrigir em possível alta), ou seja, entre 15 e 16 de Agosto, no intervalo entre os 6079 e os 6289 pontos, com um valor médio possível a rondar os 6173 pontos.

Terminada esta possível correcção, o DAX deverá voltar ao seu movimento natural no sentido da tendência de baixa, devendo o primeiro suporte de luta, que mais tarde deverá ser estilhaçado, estar situado próximo dos 5330 pontos.

Aguardemos portanto até ao final da sessão para a atribuição da notação, o BRB está nesta altura hesitante em atribuir um “B_Sai em corrida” ou estrear pela primeira vez um “C_Lixo/Junk”…

Fica para já o gráfico diário BRB na sua versão tendencial.


Cem

[Pickbull]

Só para avisar que a agência de Rating “BRB/BallroomBlitz” se encontra sob outlook positivo.

[Supermann]

Ok gracias.

Estou a ver que temos uns bichos bastante semelhantes.

É normal que a correlação entre "nós" seja bastante forte derivado do tipo de trading que levamos.

A última compra oscilatória no meu caso no Diário teria sido a 24 Julho.

No semanal tivemos no final dessa semana igualmente.

A nivel de vendas da componente oscilatória, no semanal parece que possa vir a terminar esta semana com uma componente de venda oscilatória enquanto no diário temos vindo a ter sinal de venda disparado no dia de ontem.


Já agora, a nivel de portfolio como decides os activos que entram no teu portfólio? É estático? Escolhes tu os activos ou tens algum sistema para "rodar" os activos através de Força Relativa dentro de um Universo de activos?

A nivel pessoal uso esta última opção um ranking de todos os activos dos quais depois aplico os sinais aos primeiros X posições do ranking.

[Cem pt]

Caros Fernando Ulrich / Arty / Clark Kent:

Thanks pelas vossas mensagens.

- Respondendo concretamente ao Arty:

Conforme disse mais atrás não vou colocar acções ou outros papéis "a pedido" para não violar os princípios de independência da Agência, será esta a decidir o papel seguinte a colocar em observação! De qualquer forma não é muito difícil adivinhar como estaria esse papel...

- Em relação à questão do nosso jornalista do "Planet":

De facto estes gráficos levam apenas em conta os indicadores tendenciais.

Evidentemente que em termos particulares possuo uma versão mais avançada do programa que tem em consideração os aspectos oscilatórios.

Deixo ficar para esse efeito o gráfico diário do XAUUSD com a respectiva versão oscilatória onde podes observar no quadro de cima (coincidentes em baixo nas velas do gráfico com as cores verdes e vermelhas) um indicador de cor cinzenta sobreposto ao indicador amarelo da tendência diária.

Como interpretar essas velas verdes e vermelhas?

Fácil: O último sinal tendencial foi ascendente e disparado em 12 de Julho.

Portanto desde essa data teríamos de aguardar por velas verdes para reforçar posições de compras do tipo estocástico ou oscilatório.

No entanto de 12 de Julho para cá ainda não apareceu nenhuma vela verde que significasse uma boa oportunidade para compra oscilatória de reforço das compras alavancadas controladas a efectuar na carteira.

As velas vermelhas desde a referida data para cá (8 barras no total) significariam oportunidades de vendas oscilatórias para fechar as posições das respectivas compras oscilatórias que eventualmente tivessem acontecido, o que não se verificou.

Logo o sinal de venda oscilatório na sessão de hoje e que confirmo existir, não possui neste sistema de trading acopulado a osciladores qualquer significado prático para efeitos de trading!

Abraços a todo o pessoal.


Cem