Trend following: discussão de sistemas de trading
Sem dúvida que os "Trend Following" Hedge Funds conseguem grandes retornos, mas é preciso muita disciplina para aguentar os drawdowns de 35%, aliás julgo ser este o principal aspecto que faz com que não haja mais "trend followers".
Eu estou-me a tornar um "trend follower" convicto
Mais uma vez obrigado pelos teus ensinamentos JCS
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andre.p Escreveu:Boa tarde.
De que forma é possivel subscrever esses fundos?
Cumps
Aqui estão alguns deles:
www.wintoncapital.com/
www.grahamcapital.com/
http://www.millburncorp.com/
http://www.abrahamtrading.com/
http://www.dunncapital.com/
http://www.superfund.com/HP11/Main.aspx
Cumprimentos
JCS
---Tudo o que for por mim escrito expressa apenas a minha opinião pessoal e não é uma recomendação de investimento de qualquer tipo---
https://twitter.com/JCSTrendTrading
"We can confidently predict yesterdays price. Everything else is unknown."
"Every trade is a test"
"Price is the aggregation of everyone's expectations"
"I don't define a good trade as a trade that makes money. I define a good trade as a trade where I did the right thing". (Trend Follower Kevin Bruce, $5000 to $100.000.000 in 25 years).
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Como curiosidade reparem (onde possivel) nos anos de:
1987 (ano de Crash na bolsa)
2000 a 2003 (Bolha das dot.com)
2008 (ano do Crash do Subprime)
Simplesmente seguindo a tendência praticamente todos os fundos tiveram excelentes desempenhos (não tendo nenhum sido apanhado de surpresa pelos acontecimentos acima referidos - antes pelo contrário - ). Antes de qualquer um dos acontecimentos já as tendências tinham mudado e cada um dos fundos já se tinha posicionado para o que depois se veio a verificar. Os sinais apareceram todos antes.
Não conheço maneira mais consistente de negociar nos mercados.
Cumprimentos
JCS
1987 (ano de Crash na bolsa)
2000 a 2003 (Bolha das dot.com)
2008 (ano do Crash do Subprime)
Simplesmente seguindo a tendência praticamente todos os fundos tiveram excelentes desempenhos (não tendo nenhum sido apanhado de surpresa pelos acontecimentos acima referidos - antes pelo contrário - ). Antes de qualquer um dos acontecimentos já as tendências tinham mudado e cada um dos fundos já se tinha posicionado para o que depois se veio a verificar. Os sinais apareceram todos antes.
Não conheço maneira mais consistente de negociar nos mercados.
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AutoMech Escreveu:JCS, tens o link ? queria copiar as rentabilidades para o Excel e fazer o anualizado mas não me apetece estar a meter os valores à mão
Aqui está:
http://www.trendfollowing.com/perf.html
Abraço
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Performances de outros "Trend Following" Hedge Funds:
Abraham Trading:
Altis Partners:
Tactical
Saxon Investment Corporation
Mulvaney Capital
Hawksbill Capital Management
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Abraham Trading:
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Bill Dunn numa das rarissimas entrevistas falando de Trend Following.
Bill Dunn é responsavel pela "Dunn Capital" (Hedge Fund que apenas usa sistemas de Trend Following).
Performance no quadro abaixo.
Cumprimentos
JCS
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Bill Dunn é responsavel pela "Dunn Capital" (Hedge Fund que apenas usa sistemas de Trend Following).
Performance no quadro abaixo.
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JCS
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Ola JCS,
tenho acompanhado este topico e gostei das explicações acerca do sistema.
Mas gostaria de saber porque é que ao fechar uma posição não abre outra de posição inversa?
É aqui que entra a disciplina sobre a estrategia adoptada ou nunca testou os possiveis resultados?
Desde já agradeço a atenção e a partilha de conhecimentos.
Abraço e BN.
tenho acompanhado este topico e gostei das explicações acerca do sistema.
Mas gostaria de saber porque é que ao fechar uma posição não abre outra de posição inversa?
É aqui que entra a disciplina sobre a estrategia adoptada ou nunca testou os possiveis resultados?
Desde já agradeço a atenção e a partilha de conhecimentos.
Abraço e BN.
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Tridion Escreveu:JCS quando estás numa acção que está numa tendência ascendente e já valorizou, digamos 100%, vais subindo os teus stops (trailing stop) para evitares os drawdowns ou aguentas uma desvalorização de 30% ou 40% perdendo quase todo o teu potencial lucro?
Obrigado.
Vou ajustando o Stop sempre abaixo da MA40. Deixo a cotação corrigir o que tiver de corrigir desde que não quebre a MA40 e faça um lower low quando abaixo da mesma.
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Relativamente ao vídeo, gosto daquela parte em que se conta o caso dos estudantes universitários que só se desfazem das posições quando a cotação está a 80/90% a menos do inicial.
Podemos pensar que ninguém faz isso, mas todos os dias temos exemplos disso no nosso PSI.
Podemos pensar que ninguém faz isso, mas todos os dias temos exemplos disso no nosso PSI.
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JCS quando estás numa acção que está numa tendência ascendente e já valorizou, digamos 100%, vais subindo os teus stops (trailing stop) para evitares os drawdowns ou aguentas uma desvalorização de 30% ou 40% perdendo quase todo o teu potencial lucro?
Obrigado.
Obrigado.
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Muito interessante (acerca de tentar adivinhar fundos e a psicologia humana acerca de comprar "barato").
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Cumprimentos
JCS
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canguru Escreveu:mapaman Escreveu:Boas,
depois de tantas quedas,subidas e coisas assim assim,só agora é que a mm50 cruza a mm200 no semanal,ou seja,para um investidor de longo prazo,está dado um sinal,quem sabe o último de apanhar o comboio.
cumps
viva mapa,
a golden cross reporta-se às MM50 e 200 mas no... diário.
Isso é a tua visão da coisa,para mim significa que o trend principal continua do lado longo e que o ciclo é bull,aliás como o C.N meteu vamos no 3º ano de ciclo e isto, até prova em contrário não acaba aqui.É com isso que conto e negoceio.
suporte médio prazo-- zona dos 1210
resistência medio prazo-- zona dos 1400
abraço
"Não perguntes a um escravo se quer ser livre".Samora Machel
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mapaman Escreveu:Boas,
depois de tantas quedas,subidas e coisas assim assim,só agora é que a mm50 cruza a mm200 no semanal,ou seja,para um investidor de longo prazo,está dado um sinal,quem sabe o último de apanhar o comboio.
cumps
viva mapa,
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Boas,
depois de tantas quedas,subidas e coisas assim assim,só agora é que a mm50 cruza a mm200 no semanal,ou seja,para um investidor de longo prazo,está dado um sinal,quem sabe o último de apanhar o comboio.
cumps
depois de tantas quedas,subidas e coisas assim assim,só agora é que a mm50 cruza a mm200 no semanal,ou seja,para um investidor de longo prazo,está dado um sinal,quem sabe o último de apanhar o comboio.
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"Não perguntes a um escravo se quer ser livre".Samora Machel
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No método a LTa que interessa é a MA40. Não é preciso andar a desenhar nada.
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Gosto muito deste sistema de análise, deve ser o único que percebo 
Mas não é só por isso...
São gráficos bastante claros, foca-se em poucos indicadores, baseia a análise num período semanal o que aparentemente simplifica a AT e o tempo que ela ocupa.
Prevê grandes tendência, anulando a locura do dia-a- dia.
Apesar de não perceber nada disto deverá ser com base neste tipo de análise que voltarei a investir nos mercados.
Só uma perguntinha JCS dá para ficar rico? ehehhehehhehe
P.S. - Estou a brincar não precisam de dizer que com esse tipo de pensamento (ficar rico) vou-me dar mal nos mercados.
Mas não é só por isso...
São gráficos bastante claros, foca-se em poucos indicadores, baseia a análise num período semanal o que aparentemente simplifica a AT e o tempo que ela ocupa.
Prevê grandes tendência, anulando a locura do dia-a- dia.
Apesar de não perceber nada disto deverá ser com base neste tipo de análise que voltarei a investir nos mercados.
Só uma perguntinha JCS dá para ficar rico? ehehhehehhehe
P.S. - Estou a brincar não precisam de dizer que com esse tipo de pensamento (ficar rico) vou-me dar mal nos mercados.
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JCS Escreveu:O cac provavelmente estaria nas minhas escolhas apesar de tudo (repara de 2003 a 2007 e de 2008 a 2009).
Gostava de acrescentar que no Nasdaq também é possível encontrar excelentes oportunidades de investimento em 'grandes tendências'.
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Supermann Escreveu:rsacramento ...
Aqui fica o meu exemplo do CAC apenas um dos indicadores do meu sistema.
Sim o desempenho tem sido mauzinho ultimamente no CAC, mas em nada se compara aos exemplos que dás cheio de saidas e entradas a perder $, dai achar mais robusto algo mais virado para volatilidades.
não entendo bem o gráfico: as linhas formam um canal o qual uma vez quebrado gera uma entrada longa ou curta?
sem desvenderares o teu sistema não queres "esmiuçar" um pouco como usas a volatilidade? com que tipo de indicadores?
e já agora: podes responder à questão que coloquei mais atrás acerca dos drawdowns?
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rsacramento ...
Aqui fica o meu exemplo do CAC apenas um dos indicadores do meu sistema.
Sim o desempenho tem sido mauzinho ultimamente no CAC, mas em nada se compara aos exemplos que dás cheio de saidas e entradas a perder $, dai achar mais robusto algo mais virado para volatilidades.
Aqui fica o meu exemplo do CAC apenas um dos indicadores do meu sistema.
Sim o desempenho tem sido mauzinho ultimamente no CAC, mas em nada se compara aos exemplos que dás cheio de saidas e entradas a perder $, dai achar mais robusto algo mais virado para volatilidades.
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