CMVM isenta de OPA entrada da Visabeira na Martifer

[PLPINTO]

O post não subiu.
Embora desse erro de envio a mensagem foi inserida não não contabilizada.
Vou ver se ele sobe agora

[PLPINTO]

Devido a alguma perguntas e duvidas que aqui foram levantadas, às quais não respondi porque já houve quem o tivesse feito, devo salientar que o meu artigo tentava essencialmente dar umas luzes para quem quisesse ter um primeiro contacto com esta forma de investir e não focar pormenores mais técnicos. Também não era minha intenção dizer mal dos Warrants, pois estes têm como grande vantagem a possibilidade de fazer várias combinações de Calls e Putts numa perspectiva de investimento futuro assim como a possibilidade de escolher alavancagens muito altas para especulação de curto prazo.
A minha visão de CFD's foi no estilo de poder utilizar os mesmos numa óptica de mercado à vista, menos especulativo, com uma alavancagem suficiente para quem não tenha, ou não queira, investir muito dinheiro, ou seja: A possibilidade de poder investir em alguns activos com uma alavancagem não muito perigosa de uma maneira quase idêntica à compra directa desses activos. Pois como a norma de comissão de corretagem pelas corretoras é de 0.20% na compra e 0.20% na venda e a diferença do preço de compra e venda dos CFD's é cerca de 0.60% / 0.70%, mas sem comissão e sem pagamento mínimo, nas acções, é fácil constituir uma carteira diversificada de vários títulos sem ter que se olhar ao mínimo de corretagem cobrado pelo mercado à vista. Com uma alavancagem de 5X é facilmente anulado a diferença de custo quando o mercado corre bem e as percas podem não ser muito elevadas desde que os Stops não sejam muito elásticos.
Dentro deste âmbito oferecem duas vantagens enormes: A não variação do preço com a volatilidade do activo subjacente (como ainda ontem foi aqui referenciado em alguns posts) e a segurança que oferece a recompra por um MM, ao contrário dos futuros.
Também podem ser utilizados no cambio entre moedas, mas como é uma coisa que eu não invisto, não me vou aprofundar nessa particularidade, além de que quem investe nesse mercado, mais técnico, já está bem por dentro do funcionamento dos mercados.
Espero ter sido útil!

Pedro Pinto.

[Sun]

Peço desculpa!!!!
Eu queria dizer POIU e não Poui!!!!

Um abraço POIU

[Sun]

Caro Poui,

Eu sou há algum tempo cliente da LJ e tem corrido tudo na perfeição, excepto, claro, alguns dos meus trades!!

Mas também tenho a certeza que são os únicos que oferecem este serviço dentro das fronteiras lusas.

Epá, faz o download da aplicação de CFD's no site deles e experimenta.

Um abraço a todos.

[poiu]

Para negociar em CFD´s e Forex qual a correctora (nacional) que aconselha?

[Kopas]

Já agora, e para quem se interessa por este tipo de produto (opções-warrants), deixo 2 exemplos gráficos de estratégias.
St=activo subjacente(valor)
X= preço de exercício
P= prémio

1-Estratégia-Long Straddle
Long Call
X = 40 USD com P = 7 USD

Long PUT
X = 40 USD com P = 4 USD

2-Estratégia -Long Strangle (estratégia idêntica à straddle, mas com preços de exercício do diferentes)

Long Call
X = 45 USD com P = 3 USD

Long Put
X = 40 USD com P = 4 USD

Um abraço,
Kopas

[MarcoAntonio]

Sim, a estratégia de <i>straddle</i> não funciona quer em Futuros quer em CFD's (cuja mecânica de alavancagem é idêntica). Nestes activos, duas posições sobre o mesmo subjacente, uma longa e outra curta, simplesmente se anulam mutuamente. Esse será um dos pontos que irei focar na continuação do artigo sobre produtos alavancados (na realidade, trata-se de uma das maiores vantagens dos warrants, se por um lado têm o grande <i>handicap</i> da desvalorização temporal e da sensibilidade à volatilidade, por outro têm a vantagem de poder facultar estratégias como o <i>straddle</i>, o facto de não estarem sujeitos a <i>margin calls</i> e não só... aspectos ligados à sua mecânica de alavancagem bem diferente da dos Futuros e CFD's).

[mvc2000]

Sendo o CFD um derivado indexado a um determinado activo subjacente, parece-me óbvio que não posso comprar (estar longo) e vender (estar curto) ao mesmo tempo num mesmo CFD, uma vez que simplesmente estas posições contrárias se vão anular.

Não estou a ver como é possível fazer isso com CFD´s (ou com Futuros).

O CFD está mais próximo da lógica dos Futuros do que das Opções. A estratégia Straddle só me faz sentido em Opções (e logo em Warrants também, pois estes não deixam de ser simples opções).

Não sei se alguém mais tem outras opiniões que possam complementar o que disse...

Mvc2000

[Kopas]

Caro DJ,
Se bem lembro a construção de uma estratégia long straddle pressupõe a compra simultânea de uma call e de uma put com idêntico preço de exercício.
Quando um investidor escolhe este tipo de estratégia na sua decisão está implícito que este espera uma grande volatilidade relativamente ao preço do activo subjacente, no curto prazo, embora não conheça a sua direcção (subida ou descida). Com esta estratégia ele teria lucros ilimitados, se o preço do activo subjacente subisse ou descesse, enquanto a sua perda se limitaria à soma dos prémios.
Agora pergunto, aos mais entendidos, como é possivel fazer este tipo de estratégias, se no cfd´s não existem prémios, ou existem cfd´s sobre opcões?

Um Abraço,
kopas

[PLPINTO]

O pessoal da L J C já me deu essa informação mas eu já não me lembro minimamente dos numeros, mas não é uma coisa importante.
Se estiveres curto aquilo que recebes é insignificante e não dá para obteres lucros por isso não tem interesse como investimento. No caso de entrares longo o software deles quando indicas as quantidades diz-te logo quanto pagas, em euros, por cada dia que passa. Também não é muito, só tem significado se entretanto a acção começar a lateralizar...

[djovarius]

Muito interessante a comparação.
Gostaria de perguntar como é que se pode, eventualmente, fazer um straddle em CFD, sem que uma das posições leve a uma "margin call" ?

Confesso que não sou um especialista nesse produto...

Até mais
dj

[andraderui]

começar por dizer que nunca fiz nenhum estudo intenso sobre CFD's, no entante, lembro-me de não ter percebido muito bem os cálculos para quando estava-mos longos ou curtos e lembro-me ainda que se tinha de aplicar uma taxa de juro.

Se fosse possível apresentar um exemplo para um negócio longo e curto, era óptimo.

De qualquer forma se agora não for possível agradeço
a sua disponibilidade.

1 abraço
andrade

[PLPINTO]

Qualquer coisa que queiras saber pergunta que se eu souber respondo.

[andraderui]

Era muito interessante a apresentação de uns exemplos práticos.

Desde já o meu obrigado.
andrade

[PLPINTO]

Colocado em colheradas, http://www.caldeiraodebolsa.com/member.php?iArticleId=100 um artigo sobre a negociação em CFD's para quem quiser ganhar alguns conhecimentos sobre este meio de Investimento...