Galp - Tópico Geral
Galp negoceia com International Power venda da central de Sines
Ana Maria Gonçalves
13/03/10 00:05
--------------------------------------------------------------------------------
A entrada do grupo inglês, um dos maiores investidores estrangeiros em Portugal, está na corrida à central a gás surge depois de fracassada a aproximação à Endesa.
A novela à volta de uma das licenças concedidas pelo Executivo de Sócrates em 2006 para promoção da concorrência no sector eléctrico, aproxima-se finalmente do fim. A Galp está a ultimar as negociações com a International Power para venda de parte do capital da central de gás natural de Sines. Um projecto orçado em mais de 450 milhões de euros, que deveria ter entrado em operação em finais de 2009, mas que foi sucessivamente adiado devido a diversos obstáculos.
A aproximação ao grupo inglês, que se posiciona hoje como o segundo maior produtor de electricidade em Portugal- logo a seguir à EDP e à frente de gigantes espanhóis como a Endesa, Iberdrola e Unión Fenosa -, é o resultado do fracasso das conversações com a própria Endesa, revelou ao Diário Económico fonte próxima do processo.
A eléctrica espanhola, que em Portugal é liderada por Nuno Ribeiro da Silva, foi forçada a recuar pela casa-mãe, numa altura em que as conversações com a Galp já se encontravam numa fase bastante adiantada.
A recente entrada dos italianos da Enel na estrutura accionista da Endesa, depois da caixa de Pandora aberta com a oferta pública de aquisição da Gas Natural sobre a maior eléctrica do país vizinho, promovida pelo Governo de Madrid, provocou um verdadeiro volte-face num conjunto de projectos em que esta se encontrava envolvida. E Portugal não foi excepção.
Ana Maria Gonçalves
13/03/10 00:05
--------------------------------------------------------------------------------
A entrada do grupo inglês, um dos maiores investidores estrangeiros em Portugal, está na corrida à central a gás surge depois de fracassada a aproximação à Endesa.
A novela à volta de uma das licenças concedidas pelo Executivo de Sócrates em 2006 para promoção da concorrência no sector eléctrico, aproxima-se finalmente do fim. A Galp está a ultimar as negociações com a International Power para venda de parte do capital da central de gás natural de Sines. Um projecto orçado em mais de 450 milhões de euros, que deveria ter entrado em operação em finais de 2009, mas que foi sucessivamente adiado devido a diversos obstáculos.
A aproximação ao grupo inglês, que se posiciona hoje como o segundo maior produtor de electricidade em Portugal- logo a seguir à EDP e à frente de gigantes espanhóis como a Endesa, Iberdrola e Unión Fenosa -, é o resultado do fracasso das conversações com a própria Endesa, revelou ao Diário Económico fonte próxima do processo.
A eléctrica espanhola, que em Portugal é liderada por Nuno Ribeiro da Silva, foi forçada a recuar pela casa-mãe, numa altura em que as conversações com a Galp já se encontravam numa fase bastante adiantada.
A recente entrada dos italianos da Enel na estrutura accionista da Endesa, depois da caixa de Pandora aberta com a oferta pública de aquisição da Gas Natural sobre a maior eléctrica do país vizinho, promovida pelo Governo de Madrid, provocou um verdadeiro volte-face num conjunto de projectos em que esta se encontrava envolvida. E Portugal não foi excepção.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
Análise
Galp pode subir 28%, diz o CaixaBI
Cristina Barreto
11/03/10 13:44
-----------------------------------------------------
O CaixaBI reviu hoje em alta a sua avaliação para a petrolífera portuguesa de 15 para 16 euros, o que lhe atribui um potencial de valorização de 28,4% face ao seu preço actual.
Os analistas desta casa de investimento, que mantiveram a sua recomendação de "comprar" para a Galp, explicam esta melhoria com base na revisão do plano estratégico da empresa, que subiu a previsão de reservas.
"O aumento de mil milhões de barris das reservas anunciado aquando da divulgação dos seus resultados de 2009, representa um aumento de 600 milhões de barris face à anterior avaliação", sublinha Carlos Jesus, do Caixa BI, numa nota de análise de hoje.
"Os últimos trabalhos de exploração em vários locais do pré-sal brasileiro mostram níveis de produção muito animadores, sendo a taxa de sucesso também elevada", sustenta o mesmo analista, acrescentando que "tudo isto, permite-nos, pelo menos, igualar o valor de reservas reportado pela empresa para o final de 2009 na nossa avaliação, suportando um aumento do 'fair value' da empresa".
As acções da Galp seguiam hoje a avançar uns ligeiros 0,12% para 12,456 euros.
Nota: o investidor deve consultar esta nota de ‘research' integralmente, solicitando-o à casa de investimento que o realizou.
Galp pode subir 28%, diz o CaixaBI
Cristina Barreto
11/03/10 13:44
-----------------------------------------------------
O CaixaBI reviu hoje em alta a sua avaliação para a petrolífera portuguesa de 15 para 16 euros, o que lhe atribui um potencial de valorização de 28,4% face ao seu preço actual.
Os analistas desta casa de investimento, que mantiveram a sua recomendação de "comprar" para a Galp, explicam esta melhoria com base na revisão do plano estratégico da empresa, que subiu a previsão de reservas.
"O aumento de mil milhões de barris das reservas anunciado aquando da divulgação dos seus resultados de 2009, representa um aumento de 600 milhões de barris face à anterior avaliação", sublinha Carlos Jesus, do Caixa BI, numa nota de análise de hoje.
"Os últimos trabalhos de exploração em vários locais do pré-sal brasileiro mostram níveis de produção muito animadores, sendo a taxa de sucesso também elevada", sustenta o mesmo analista, acrescentando que "tudo isto, permite-nos, pelo menos, igualar o valor de reservas reportado pela empresa para o final de 2009 na nossa avaliação, suportando um aumento do 'fair value' da empresa".
As acções da Galp seguiam hoje a avançar uns ligeiros 0,12% para 12,456 euros.
Nota: o investidor deve consultar esta nota de ‘research' integralmente, solicitando-o à casa de investimento que o realizou.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
Análise
Galp pode subir 28%, diz o CaixaBI
Cristina Barreto
11/03/10 13:44
-----------------------------------------------------
O CaixaBI reviu hoje em alta a sua avaliação para a petrolífera portuguesa de 15 para 16 euros, o que lhe atribui um potencial de valorização de 28,4% face ao seu preço actual.
Os analistas desta casa de investimento, que mantiveram a sua recomendação de "comprar" para a Galp, explicam esta melhoria com base na revisão do plano estratégico da empresa, que subiu a previsão de reservas.
"O aumento de mil milhões de barris das reservas anunciado aquando da divulgação dos seus resultados de 2009, representa um aumento de 600 milhões de barris face à anterior avaliação", sublinha Carlos Jesus, do Caixa BI, numa nota de análise de hoje.
"Os últimos trabalhos de exploração em vários locais do pré-sal brasileiro mostram níveis de produção muito animadores, sendo a taxa de sucesso também elevada", sustenta o mesmo analista, acrescentando que "tudo isto, permite-nos, pelo menos, igualar o valor de reservas reportado pela empresa para o final de 2009 na nossa avaliação, suportando um aumento do 'fair value' da empresa".
As acções da Galp seguiam hoje a avançar uns ligeiros 0,12% para 12,456 euros.
Nota: o investidor deve consultar esta nota de ‘research' integralmente, solicitando-o à casa de investimento que o realizou.
Galp pode subir 28%, diz o CaixaBI
Cristina Barreto
11/03/10 13:44
-----------------------------------------------------
O CaixaBI reviu hoje em alta a sua avaliação para a petrolífera portuguesa de 15 para 16 euros, o que lhe atribui um potencial de valorização de 28,4% face ao seu preço actual.
Os analistas desta casa de investimento, que mantiveram a sua recomendação de "comprar" para a Galp, explicam esta melhoria com base na revisão do plano estratégico da empresa, que subiu a previsão de reservas.
"O aumento de mil milhões de barris das reservas anunciado aquando da divulgação dos seus resultados de 2009, representa um aumento de 600 milhões de barris face à anterior avaliação", sublinha Carlos Jesus, do Caixa BI, numa nota de análise de hoje.
"Os últimos trabalhos de exploração em vários locais do pré-sal brasileiro mostram níveis de produção muito animadores, sendo a taxa de sucesso também elevada", sustenta o mesmo analista, acrescentando que "tudo isto, permite-nos, pelo menos, igualar o valor de reservas reportado pela empresa para o final de 2009 na nossa avaliação, suportando um aumento do 'fair value' da empresa".
As acções da Galp seguiam hoje a avançar uns ligeiros 0,12% para 12,456 euros.
Nota: o investidor deve consultar esta nota de ‘research' integralmente, solicitando-o à casa de investimento que o realizou.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
A galp esta num momento de pausa. Como factor positivo a excelente reacçao que teve na zona dos +-12,15.
Hoje o volume esta fraco, alias em linha com as 3 ultimas sessoes da semana passada e de ontem (velas verdes). Para conseguir atacar os +-13,80( forte resistencia historica) necessita conseguir furar esta zona entre os 12,65-13,00 e de preferencia com o regresso de volumes grandes.
Hoje o volume esta fraco, alias em linha com as 3 ultimas sessoes da semana passada e de ontem (velas verdes). Para conseguir atacar os +-13,80( forte resistencia historica) necessita conseguir furar esta zona entre os 12,65-13,00 e de preferencia com o regresso de volumes grandes.
- Anexos
-
- 110310 Galp jn.jpg (123.08 KiB) Visualizado 7145 vezes
-
- Mensagens: 3489
- Registado: 29/11/2007 11:31
Galp com resistência nestes valores que se forem quebrados,abrem espaço para os 12.85.
Acima disso os 14.
No dia 3 fev,aquele volume acima da média foi o ponto de partida para a subida da cotação.
A ver se o dia 9 de Março têm o mesmo efeito.
cumps
p.s-era só para ver se alguem reparava
Acima disso os 14.
No dia 3 fev,aquele volume acima da média foi o ponto de partida para a subida da cotação.
A ver se o dia 9 de Março têm o mesmo efeito.
cumps
p.s-era só para ver se alguem reparava
- Anexos
-
- galp.jpg (40.66 KiB) Visualizado 7231 vezes
Editado pela última vez por mapaman em 11/3/2010 12:14, num total de 1 vez.
"Não perguntes a um escravo se quer ser livre".Samora Machel
-
- Mensagens: 1600
- Registado: 24/1/2008 22:05
Para 16 euros
Caixa BI sobe preço-alvo para a Galp Energia em 7%
O Caixa BI reviu em alta a avaliação para as acções da Galp Energia dos anteriores 15 euros para 16 euros por acção, na sequência da divulgação dos resultados do quarto trimestre. A recomendação atribuída pelo banco de investimento mantém-se em "comprar".
--------------------------------------------------------------------------------
Raquel Godinho
rgodinho@negocios.pt
O Caixa BI reviu em alta a avaliação para as acções da Galp Energia dos anteriores 15 euros para 16 euros por acção, na sequência da divulgação dos resultados do quarto trimestre. A recomendação atribuída pelo banco de investimento mantém-se em “comprar”.
A petrolífera portuguesa viu o seu preço-alvo para o final de 2010 aumentar em 6,6% para os 16 euros, mantendo o “rating” de “comprar”. O novo "target" confere às acções da empresa um potencial de valorização de 28,57% face ao actual valor dos títulos.
“Na sequência da divulgação dos resultados do quarto trimestre de 2009, a Galp Energia reportou um aumento das reservas contingentes em cerca de mil milhões de barris, nomeadamente no Brasil”, refere o analista Carlos Jesus.
O mesmo especialista sublinha que o valor total de reservas no final de Dezembro de 2009 atingiu os 3,065 mil milhões de barris contra os 2,113 mil milhões no final de Dezembro de 2008.
O analista sublinha que na avaliação anterior tinham assumido 2,4 mil milhões de barris, pelo que o aumento acima referido significa uma diferença de 600 milhões de barris face à avaliação precedente.
Segundo Carlos Jesus, os últimos trabalhos de exploração em vários locais do pré-sal brasileiro mostram níveis de produção “muito animadores”, sendo a taxa de sucesso também “elevada”. O mesmo especialista conclui que “tudo isto permite-nos, pelo menos, igualar o valor de reservas reportado pela empresa para o final de 2009 na nossa avaliação, suportando um aumento do preço-alvo da empresa”.
As acções da Galp Energia seguem a desvalorizar 0,04% para os 12,445 euros.
Caixa BI sobe preço-alvo para a Galp Energia em 7%
O Caixa BI reviu em alta a avaliação para as acções da Galp Energia dos anteriores 15 euros para 16 euros por acção, na sequência da divulgação dos resultados do quarto trimestre. A recomendação atribuída pelo banco de investimento mantém-se em "comprar".
--------------------------------------------------------------------------------
Raquel Godinho
rgodinho@negocios.pt
O Caixa BI reviu em alta a avaliação para as acções da Galp Energia dos anteriores 15 euros para 16 euros por acção, na sequência da divulgação dos resultados do quarto trimestre. A recomendação atribuída pelo banco de investimento mantém-se em “comprar”.
A petrolífera portuguesa viu o seu preço-alvo para o final de 2010 aumentar em 6,6% para os 16 euros, mantendo o “rating” de “comprar”. O novo "target" confere às acções da empresa um potencial de valorização de 28,57% face ao actual valor dos títulos.
“Na sequência da divulgação dos resultados do quarto trimestre de 2009, a Galp Energia reportou um aumento das reservas contingentes em cerca de mil milhões de barris, nomeadamente no Brasil”, refere o analista Carlos Jesus.
O mesmo especialista sublinha que o valor total de reservas no final de Dezembro de 2009 atingiu os 3,065 mil milhões de barris contra os 2,113 mil milhões no final de Dezembro de 2008.
O analista sublinha que na avaliação anterior tinham assumido 2,4 mil milhões de barris, pelo que o aumento acima referido significa uma diferença de 600 milhões de barris face à avaliação precedente.
Segundo Carlos Jesus, os últimos trabalhos de exploração em vários locais do pré-sal brasileiro mostram níveis de produção “muito animadores”, sendo a taxa de sucesso também “elevada”. O mesmo especialista conclui que “tudo isto permite-nos, pelo menos, igualar o valor de reservas reportado pela empresa para o final de 2009 na nossa avaliação, suportando um aumento do preço-alvo da empresa”.
As acções da Galp Energia seguem a desvalorizar 0,04% para os 12,445 euros.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
Angolanos querem participação da ENI na Galp
-----------------------------------------------------
Celso Filipe
cfilipe@negocios.pt
A Sonangol e Isabel dos Santos estão disponíveis para comprar os 33,34% que os italianos da ENI detêm na Galp, soube o Negócios junto de fonte ligada aos interesses angolanos. A participação, ao actual valor de mercado, está avaliada em três mil milhões de euros.
Esta operação pode ser feita sem recurso a OPA (oferta pública de aquisição), uma vez que o acordo parassocial permite que os accionistas de referência comprem ou vendam entre si as acções da petrolífera, desde que seja em bloco.
Além disso, ao abrigo do mesmo documento, os angolanos poderiam aumentar a sua participação na petrolífera até 50%, dispensando o lançamento de uma OPA.
-----------------------------------------------------
Celso Filipe
cfilipe@negocios.pt
A Sonangol e Isabel dos Santos estão disponíveis para comprar os 33,34% que os italianos da ENI detêm na Galp, soube o Negócios junto de fonte ligada aos interesses angolanos. A participação, ao actual valor de mercado, está avaliada em três mil milhões de euros.
Esta operação pode ser feita sem recurso a OPA (oferta pública de aquisição), uma vez que o acordo parassocial permite que os accionistas de referência comprem ou vendam entre si as acções da petrolífera, desde que seja em bloco.
Além disso, ao abrigo do mesmo documento, os angolanos poderiam aumentar a sua participação na petrolífera até 50%, dispensando o lançamento de uma OPA.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
Bolsa
Analistas avaliam EDP acima da Galp Energia
-----------------------------------------------------
Paulo Moutinho
paulomoutinho@negocios.pt
Galp Energia e EDP têm disputado o estatuto de empresa mais valiosa da Bolsa de Lisboa. Uns dias é a petrolífera, outros a eléctrica , que ontem levou a melhor. O mercado é soberano. Mas o que dizem os analistas?
Cada uma das empresas vale mais de 10 mil milhões de euros, o que as destaca claramente das demais empresas da praça nacional. A eléctrica estava ontem em vantagem. No final da sessão valia mais de 151 milhões de euros que a "rival".
A diferença pode até aumentar, a julgar pelo preço-alvo médio dos analistas para cada uma. A média das avaliações atribuídas pelos analistas para a EDP é de 3,51 euros por acção, de acordo com os preços-alvo emitidos a partir do segundo semestre de 2009, compilados pela Bloomberg. Ou seja, no total, a eléctrica poderá valer 12,85 mil milhões de euros, no final de 2010.
Já a Galp Energia, que recentemente tem desafiado o "trono" da EDP, fica avaliada em 11,37 mil milhões, dada a média dos "targets" de 13,72 euros.
Analistas avaliam EDP acima da Galp Energia
-----------------------------------------------------
Paulo Moutinho
paulomoutinho@negocios.pt
Galp Energia e EDP têm disputado o estatuto de empresa mais valiosa da Bolsa de Lisboa. Uns dias é a petrolífera, outros a eléctrica , que ontem levou a melhor. O mercado é soberano. Mas o que dizem os analistas?
Cada uma das empresas vale mais de 10 mil milhões de euros, o que as destaca claramente das demais empresas da praça nacional. A eléctrica estava ontem em vantagem. No final da sessão valia mais de 151 milhões de euros que a "rival".
A diferença pode até aumentar, a julgar pelo preço-alvo médio dos analistas para cada uma. A média das avaliações atribuídas pelos analistas para a EDP é de 3,51 euros por acção, de acordo com os preços-alvo emitidos a partir do segundo semestre de 2009, compilados pela Bloomberg. Ou seja, no total, a eléctrica poderá valer 12,85 mil milhões de euros, no final de 2010.
Já a Galp Energia, que recentemente tem desafiado o "trono" da EDP, fica avaliada em 11,37 mil milhões, dada a média dos "targets" de 13,72 euros.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
Empresa da Galp energia tinge 180 mil clientes de gás
A Lusitaniagás, empresa do Grupo Galp Energia, anunciou hoje que atingiu em Janeiro um total de 180 mil clientes, grande parte deles particulares.
--------------------------------------------------------------------------------
Jornal de Negócios Online
negocios@negocios.pt
A Lusitaniagás, empresa do Grupo Galp Energia, anunciou hoje que atingiu em Janeiro um total de 180 mil clientes, grande parte deles particulares.
“Este marco é alcançado 13 anos após o abastecimento do primeiro cliente e num momento em que já estão abastecidos 32 concelhos, dos 38 que constituem a área de concessão.
A empresa da Galp Energia tem em exploração 2.992 quilómetros de rede de distribuição (341 quilómetros em média pressão e 2.651 quilómetros em baixa pressão) e abastece 175.389 clientes do segmento residencial e 5.549 clientes empresariais, englobando a indústria e serviços.
No ano passado a empresa distribuiu um volume de 638 milhões de metros cúbicos de gás natural, “sendo a operadora de redes de distribuição com maior volume de gás distribuído em Portugal, o que está associado à dimensão do mercado industrial implantado nesta região, que aderiu de forma massiva a esta forma de energia”.
A Lusitaniagás, empresa do Grupo Galp Energia, anunciou hoje que atingiu em Janeiro um total de 180 mil clientes, grande parte deles particulares.
--------------------------------------------------------------------------------
Jornal de Negócios Online
negocios@negocios.pt
A Lusitaniagás, empresa do Grupo Galp Energia, anunciou hoje que atingiu em Janeiro um total de 180 mil clientes, grande parte deles particulares.
“Este marco é alcançado 13 anos após o abastecimento do primeiro cliente e num momento em que já estão abastecidos 32 concelhos, dos 38 que constituem a área de concessão.
A empresa da Galp Energia tem em exploração 2.992 quilómetros de rede de distribuição (341 quilómetros em média pressão e 2.651 quilómetros em baixa pressão) e abastece 175.389 clientes do segmento residencial e 5.549 clientes empresariais, englobando a indústria e serviços.
No ano passado a empresa distribuiu um volume de 638 milhões de metros cúbicos de gás natural, “sendo a operadora de redes de distribuição com maior volume de gás distribuído em Portugal, o que está associado à dimensão do mercado industrial implantado nesta região, que aderiu de forma massiva a esta forma de energia”.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
Estado assume diálogo para chegar a solução na Galp
Ainda faltam nove meses para terminar o período em que os accionistas de referência da Galp não podem mexer nas suas posições, mas o Estado já está a participar em contactos para descobrir uma solução para a estrutura accionista da petrolífera.
--------------------------------------------------------------------------------
Miguel Prado
miguelprado@negocios.pt
Celso Filipe
cfilipe@negocios.pt
Ainda faltam nove meses para terminar o período em que os accionistas de referência da Galp não podem mexer nas suas posições, mas o Estado já está a participar em contactos para descobrir uma solução para a estrutura accionista da petrolífera.
O presidente não executivo da Galp, Francisco Murteira Nabo, admitiu, em declarações ao Negócios, que tem havido "conversas informais" envolvendo o accionista Estado neste processo.
Ainda faltam nove meses para terminar o período em que os accionistas de referência da Galp não podem mexer nas suas posições, mas o Estado já está a participar em contactos para descobrir uma solução para a estrutura accionista da petrolífera.
--------------------------------------------------------------------------------
Miguel Prado
miguelprado@negocios.pt
Celso Filipe
cfilipe@negocios.pt
Ainda faltam nove meses para terminar o período em que os accionistas de referência da Galp não podem mexer nas suas posições, mas o Estado já está a participar em contactos para descobrir uma solução para a estrutura accionista da petrolífera.
O presidente não executivo da Galp, Francisco Murteira Nabo, admitiu, em declarações ao Negócios, que tem havido "conversas informais" envolvendo o accionista Estado neste processo.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
Caros colegas do Caldeirão, gostaria de juntar algumas palavras à discussão sobre a Galp mas em primeiro lugar quero dizer que embora não tenha acções da Galp tenho um familiar que adquiriu acções da Galp a conselho meu pelo que acompanho este título com empenho particular.
Estou convencido que a Galp representa um excelente investimento aos preços actuais, digo mais, parece-me um título que está com um excelente preço para quem compra sendo esta tavez a ultima oportunidade de entrar barato na empresa.
Mas mais uma vez antes de avançar no comentário sobre a Galp gostaria de chamar a atenção dos colegas forenses com menos experiência nestas andanças que um investimento em bolsa, na minha opinião, se faz com dinheiro do qual não se tem necessidade no curto e médio prazo. Só assim - com capacidade financeira e psicológica para suportar as variações do mercado bolsita - é possível ter um investimento lucrativo em acções.
Penso que a Galp está no fim da sua negociação a preços baixos como aqueles a que cota agora e isto porque:
1-O principal factor de depressão do preço do título está a esgotar-se – o desequilíbrio excepcional entre a oferta e a procura de acções. Este desequilíbrio excepcional foi gerado pela saída de um accionista que colocou no mercado ao longo dos últimos dois anos os seus cinco por cento do capital da empresa (comportamento perfeitamente legitimo). Essa oferta já foi praticamente absorvida pelo mercado restando, estou convencido, uma quantidade residual por alienar;
2-Em 2010 a Galp apresenta e apresentará evidencias nos factos e números da concretização da sua estratégia de investimento. Quer seja as mais-valias resultantes das aquisições em Espanha o ano passado, quer seja dados concretos das suas operações no pré-sal Brasileiro.
3-O aproximar do fim da vigência do acordo entre os seus principais accionista que os vincula a manter as suas posições accionistas até ao fim de 2010. (Penso ser importante ter em atenção que este acordo só vincula os accionistas directos da Galp, uma instituição que tenha uma participação numa entidade accionista da Galp mas não na Galp directamente não está obrigada por este acordo).
http://ruifilipecoelhofernandes.blogspot.com
Cumprimentos,
RCF.
.
Estou convencido que a Galp representa um excelente investimento aos preços actuais, digo mais, parece-me um título que está com um excelente preço para quem compra sendo esta tavez a ultima oportunidade de entrar barato na empresa.
Mas mais uma vez antes de avançar no comentário sobre a Galp gostaria de chamar a atenção dos colegas forenses com menos experiência nestas andanças que um investimento em bolsa, na minha opinião, se faz com dinheiro do qual não se tem necessidade no curto e médio prazo. Só assim - com capacidade financeira e psicológica para suportar as variações do mercado bolsita - é possível ter um investimento lucrativo em acções.
Penso que a Galp está no fim da sua negociação a preços baixos como aqueles a que cota agora e isto porque:
1-O principal factor de depressão do preço do título está a esgotar-se – o desequilíbrio excepcional entre a oferta e a procura de acções. Este desequilíbrio excepcional foi gerado pela saída de um accionista que colocou no mercado ao longo dos últimos dois anos os seus cinco por cento do capital da empresa (comportamento perfeitamente legitimo). Essa oferta já foi praticamente absorvida pelo mercado restando, estou convencido, uma quantidade residual por alienar;
2-Em 2010 a Galp apresenta e apresentará evidencias nos factos e números da concretização da sua estratégia de investimento. Quer seja as mais-valias resultantes das aquisições em Espanha o ano passado, quer seja dados concretos das suas operações no pré-sal Brasileiro.
3-O aproximar do fim da vigência do acordo entre os seus principais accionista que os vincula a manter as suas posições accionistas até ao fim de 2010. (Penso ser importante ter em atenção que este acordo só vincula os accionistas directos da Galp, uma instituição que tenha uma participação numa entidade accionista da Galp mas não na Galp directamente não está obrigada por este acordo).
http://ruifilipecoelhofernandes.blogspot.com
Cumprimentos,
RCF.
.
- Mensagens: 134
- Registado: 22/2/2008 12:02
A galp acabou por ter um final de sessao nao muito animador.
Tentou manter o nariz fora do nivel da agua (12,65) mas a ultima hora de negociaçao foi terrivel. Ate as 15h30 o volume estava fraco. Neste momento começaram a aparecer velas intraday vermelhas com grande volume e a coisa ameaçou ficar feia...A ultima hora teve quase tanto volume como o resto da sessao.
Podemos agora assistir a uma correcçao que os longos esperam moderada...e os curtos afiam os dentes...
Tentou manter o nariz fora do nivel da agua (12,65) mas a ultima hora de negociaçao foi terrivel. Ate as 15h30 o volume estava fraco. Neste momento começaram a aparecer velas intraday vermelhas com grande volume e a coisa ameaçou ficar feia...A ultima hora teve quase tanto volume como o resto da sessao.
Podemos agora assistir a uma correcçao que os longos esperam moderada...e os curtos afiam os dentes...
- Anexos
-
- 080310 Galp jn.jpg (121.35 KiB) Visualizado 8042 vezes
-
- Mensagens: 3489
- Registado: 29/11/2007 11:31
"Exploração petrolífera na ZEE
Galp inicia contactos em São Tomé para criar consórcio
A Galp Energia iniciou contactos exploratórios com o governo de São Tomé e Príncipe para a constituição de um consórcio para a exploração de petróleo na Zona Económica Exclusiva (ZEE) do arquipélago, disse à Lusa fonte da petrolífera.
Uma missão da Galp chegou na sexta-feira à capital são-tomense para efectuar “os primeiros contactos” com as autoridades e empresas de São Tomé, referiu à Lusa o responsável do sector de exploração da petrolífera, Luís Anjos.
“Viemos com o espírito aberto para negociar, para procurar soluções que sejam positivas e benéficas para todos”, acrescentou o mesmo responsável.
Na sexta-feira, a missão da Galp – que vai ficar uma semana em São Tomé – teve um primeiro encontro de trabalho no palácio do governo e Luís Anjos disse que agora vão realizar mais encontros técnicos para se abordarem assuntos mais específicos.
“Trata-se efectivamente do primeiro passo” na procura de um acordo para a formação de um consórcio de exploração petrolífera na ZEE de São Tomé e Príncipe que envolva também a estatal angola Sonangol, comentou.
“Esperemos que se construa qualquer coisa. Não sabemos exactamente o quê. Fomos convidados e agradecemos o convite, temos todo o gosto em participar e recolher dados e reunir-nos com as autoridades e com as agências nacionais. (...) Vamos ver o que o futuro nos trará”, disse ainda Luís Anjos à Lusa."
http://www.jornaldenegocios.pt/index.ph ... &id=413621
Galp inicia contactos em São Tomé para criar consórcio
A Galp Energia iniciou contactos exploratórios com o governo de São Tomé e Príncipe para a constituição de um consórcio para a exploração de petróleo na Zona Económica Exclusiva (ZEE) do arquipélago, disse à Lusa fonte da petrolífera.
Uma missão da Galp chegou na sexta-feira à capital são-tomense para efectuar “os primeiros contactos” com as autoridades e empresas de São Tomé, referiu à Lusa o responsável do sector de exploração da petrolífera, Luís Anjos.
“Viemos com o espírito aberto para negociar, para procurar soluções que sejam positivas e benéficas para todos”, acrescentou o mesmo responsável.
Na sexta-feira, a missão da Galp – que vai ficar uma semana em São Tomé – teve um primeiro encontro de trabalho no palácio do governo e Luís Anjos disse que agora vão realizar mais encontros técnicos para se abordarem assuntos mais específicos.
“Trata-se efectivamente do primeiro passo” na procura de um acordo para a formação de um consórcio de exploração petrolífera na ZEE de São Tomé e Príncipe que envolva também a estatal angola Sonangol, comentou.
“Esperemos que se construa qualquer coisa. Não sabemos exactamente o quê. Fomos convidados e agradecemos o convite, temos todo o gosto em participar e recolher dados e reunir-nos com as autoridades e com as agências nacionais. (...) Vamos ver o que o futuro nos trará”, disse ainda Luís Anjos à Lusa."
http://www.jornaldenegocios.pt/index.ph ... &id=413621
- Mensagens: 1397
- Registado: 24/7/2009 12:13
- Localização: 16
Prospecção de petróleo
Galp faz contactos em São Tomé
A Galp Energia iniciou contactos exploratórios com o Governo são-tomense para a formação de um consórcio para a exploração de petróleo na zona económica exclusiva (ZEE) do arquipélago, que envolva também a empresa angolana Sonangol. Segundo fonte da petrolífera, chegou na sexta-feira à capital são-tomense uma missão da Galp Energia - constituída pelos engenheiros Luís dos Anjos e Elsa Silva - que teve no próprio dia um primeiro encontro de trabalho no Palácio do Governo.
Galp faz contactos em São Tomé
A Galp Energia iniciou contactos exploratórios com o Governo são-tomense para a formação de um consórcio para a exploração de petróleo na zona económica exclusiva (ZEE) do arquipélago, que envolva também a empresa angolana Sonangol. Segundo fonte da petrolífera, chegou na sexta-feira à capital são-tomense uma missão da Galp Energia - constituída pelos engenheiros Luís dos Anjos e Elsa Silva - que teve no próprio dia um primeiro encontro de trabalho no Palácio do Governo.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
FrancRap Escreveu:PequenoInvest Escreveu:FrancRap Escreveu:Já alguem reparou no enorme tampão na zona dos 12,50??
Vai ser muito dificil limpar aqueles vendedores todos...
Porquê razão? São imensos vendedores... mas a quantidade de acções é pouco mais do que a 12,485 €
Acho que não perguntei a razão, apenas constatei um facto...
A verdade é que ou os indicesou dão um pulo valente ou a GALP hoje não passa dos 12,50...
Digo eu...
Os mercados arrefeceram todos nos últimos minutos (dados EUA?) e quase de certeza que não passa hoje dos 12,50 €. Aliás, não passa dos 12,485 € que é a primeira barreira visível.
- Mensagens: 1397
- Registado: 24/7/2009 12:13
- Localização: 16
PequenoInvest Escreveu:FrancRap Escreveu:Já alguem reparou no enorme tampão na zona dos 12,50??
Vai ser muito dificil limpar aqueles vendedores todos...
Porquê razão? São imensos vendedores... mas a quantidade de acções é pouco mais do que a 12,485 €
Acho que não perguntei a razão, apenas constatei um facto...
A verdade é que ou os indicesou dão um pulo valente ou a GALP hoje não passa dos 12,50...
Digo eu...
- Mensagens: 137
- Registado: 26/11/2007 4:39
- Localização: Lisboa
Galp assina primeiro contrato para fornecimento de electricidade
A Galp Energia assinou, hoje, o primeiro contrato de fornecimento de energia eléctrica com uma empresa que não pertence ao Grupo Galp Energia.
--------------------------------------------------------------------------------
Joana Gonçalves
jgoncalves@negocios.pt
A Galp Energia assinou, hoje, o primeiro contrato de fornecimento de energia eléctrica com uma empresa que não pertence ao Grupo Galp Energia.
O contrato foi realizado com a Soplaril Portugal, um grupo que integra a multinacional AMCOR, líder mundial na produção de embalagens, e prevê o fornecimento anual de 5 mil MWh, de acordo com o comunicado da Galp.
A Galp Power, unidade do Grupo Galp Energia responsável pela comercialização de electricidade, iniciou no final de Setembro de 2009 a comercialização de electricidade no mercado livre, tendo celebrado os primeiros contratos com 30 clientes - unidades do próprio Grupo Galp Energia.
A Galp Energia assinou, hoje, o primeiro contrato de fornecimento de energia eléctrica com uma empresa que não pertence ao Grupo Galp Energia.
--------------------------------------------------------------------------------
Joana Gonçalves
jgoncalves@negocios.pt
A Galp Energia assinou, hoje, o primeiro contrato de fornecimento de energia eléctrica com uma empresa que não pertence ao Grupo Galp Energia.
O contrato foi realizado com a Soplaril Portugal, um grupo que integra a multinacional AMCOR, líder mundial na produção de embalagens, e prevê o fornecimento anual de 5 mil MWh, de acordo com o comunicado da Galp.
A Galp Power, unidade do Grupo Galp Energia responsável pela comercialização de electricidade, iniciou no final de Setembro de 2009 a comercialização de electricidade no mercado livre, tendo celebrado os primeiros contratos com 30 clientes - unidades do próprio Grupo Galp Energia.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
ING sobe preço-alvo da Galp e recomenda "manter" as acções
O Ing subiu preço-alvo da Galp para 12 euros, para reflectir o menor esforço de investimentos de capital previsto para o período de 2012 a 2014 e uma perspectiva mais optimista para a área de refinação, distribuição e venda de petróleo, a partir do final de 2011. A casa de investimento diz-se cautelosamente optimista em relação ao futuro da cotada, mas que os seus resultados permanecerão pressionados até ao final de 2010.
--------------------------------------------------------------------------------
Hugo Paula
hugopaula@negocios.pt
O ING subiu preço-alvo da Galp para 12 euros, para reflectir o menor esforço de investimentos de capital previsto para o período de 2012 a 2014 e uma perspectiva mais optimista para a área de refinação, distribuição e venda de petróleo, a partir do final de 2011.
O ING não altera a recomendação de “manter”, que subiu de “vender” a 3 de Fevereiro, uma vez que “permanece cautelosamente optimista” em relação ao valor das actividades de exploração de recursos a partir no médio prazo, mas os resultados da cotada deverão permanecer pressionados até ao final do ano. O novo preço-alvo de 12 euros representa um subida de 70 cêntimos por acção, na avaliação da petrolífera portuguesa.
No documento assinado por Jason Kenney, o banco explica que “apesar do potencial de notícias positivas para o final de 2010, a Galp pode permanecer pressionada” pelas actuais condições de negócio. Os resultados de 2011 ao final de 2012 continuam “altamente dependentes” das actividades de refinação e distribuição e da execução inicial dos projectos no Brasil.
“Dito isto”, a redução dos planos de investimento no período de 2010 a 2014 para 4 milhões de euros a 4,5 milhões, “que é abaixo do que esperava o ING”, levou o banco a aumentar a sua avaliação da petrolífera portuguesa e abrandou os receios relativos ao financiamento de médio prazo.
O documento refere ainda que a possibilidade de que os recursos no Brasil possam começar a produzir retorno para petrolífera no período de 2013 ao final de 2014 e por um custo inferior ao esperado, “é motivo de optimismo no médio prazo”.
“Entretando”, a Galp continua a investir fortemente nas actividades de refinação, sendo que os investimento em capital esperado para os períodos de 2010 e 2011 deve superar o EBITDA da companhia petrolífera.
O crescimento do “cash flow” proveniente dos investimentos na refinação e de condições económicas que pressionam as margens desta actividade, dão um “espaço notável” de crescimento do EBITDA sobre os investimentos em capital a serem levados a cabo após o final de 2011.
As acções da Galp Energia sobem 0,36% Para 12,34 euros e negoceiam 3% acima do preço-alvo que lhes é atribuído pelo banco Ing.
O Ing subiu preço-alvo da Galp para 12 euros, para reflectir o menor esforço de investimentos de capital previsto para o período de 2012 a 2014 e uma perspectiva mais optimista para a área de refinação, distribuição e venda de petróleo, a partir do final de 2011. A casa de investimento diz-se cautelosamente optimista em relação ao futuro da cotada, mas que os seus resultados permanecerão pressionados até ao final de 2010.
--------------------------------------------------------------------------------
Hugo Paula
hugopaula@negocios.pt
O ING subiu preço-alvo da Galp para 12 euros, para reflectir o menor esforço de investimentos de capital previsto para o período de 2012 a 2014 e uma perspectiva mais optimista para a área de refinação, distribuição e venda de petróleo, a partir do final de 2011.
O ING não altera a recomendação de “manter”, que subiu de “vender” a 3 de Fevereiro, uma vez que “permanece cautelosamente optimista” em relação ao valor das actividades de exploração de recursos a partir no médio prazo, mas os resultados da cotada deverão permanecer pressionados até ao final do ano. O novo preço-alvo de 12 euros representa um subida de 70 cêntimos por acção, na avaliação da petrolífera portuguesa.
No documento assinado por Jason Kenney, o banco explica que “apesar do potencial de notícias positivas para o final de 2010, a Galp pode permanecer pressionada” pelas actuais condições de negócio. Os resultados de 2011 ao final de 2012 continuam “altamente dependentes” das actividades de refinação e distribuição e da execução inicial dos projectos no Brasil.
“Dito isto”, a redução dos planos de investimento no período de 2010 a 2014 para 4 milhões de euros a 4,5 milhões, “que é abaixo do que esperava o ING”, levou o banco a aumentar a sua avaliação da petrolífera portuguesa e abrandou os receios relativos ao financiamento de médio prazo.
O documento refere ainda que a possibilidade de que os recursos no Brasil possam começar a produzir retorno para petrolífera no período de 2013 ao final de 2014 e por um custo inferior ao esperado, “é motivo de optimismo no médio prazo”.
“Entretando”, a Galp continua a investir fortemente nas actividades de refinação, sendo que os investimento em capital esperado para os períodos de 2010 e 2011 deve superar o EBITDA da companhia petrolífera.
O crescimento do “cash flow” proveniente dos investimentos na refinação e de condições económicas que pressionam as margens desta actividade, dão um “espaço notável” de crescimento do EBITDA sobre os investimentos em capital a serem levados a cabo após o final de 2011.
As acções da Galp Energia sobem 0,36% Para 12,34 euros e negoceiam 3% acima do preço-alvo que lhes é atribuído pelo banco Ing.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
segunda-feira, 1 de Março de 2010 | 18:25 Imprimir Enviar por Email
Galp, Sonangol e Petrogas podem formar consórcio em São Tomé
A Galp Energia, a Sonangol e a Petrogas poderão formar um consórcio para exploração de petróleo na zona económica exclusiva de São Tomé e Príncipe, garantiu hoje à Lusa o director administrativo e relações públicas da Agência Nacional de Petróleos (ANP).
"As altas instâncias políticas do país têm manifestado esse interesse e parece-me ter havido um acolhimento positivo quer por parte da Galp, quer por parte da Sonangol. Penso que seria de todo o interesse que, no quadro das parcerias que o estado são-tomense pretende estabelecer quer com Angola, quer com Portugal, que essas empresas pudessem fazer parte de um consórcio com uma empresa nacional que é a Petrogas", disse Carlos Neves.
Mas para Carlos Neves, a formação desse consórcio está dependente apenas de uma decisão política.
"Esta é uma questão de natureza politica, cuja decisão não cabe propriamente à Agência Nacional de Petróleos que é apenas o órgão regulador", esclareceu o director de relações publicas da ANP.
Para Carlos Neves, um consórcio de uma empresa nacional com outras empresas que têm experiência e meios financeiros, "seria útil para o desenvolvimento da nossa própria empresa e da indústria petrolífera em São Tomé e Príncipe"
"Se a Galp e a Sonangol efectivamente vierem a constituir esse consórcio com a Petrogas isso poderá ser muito útil no desenvolvimento da nossa indústria petrolífera", sublinhou.
Adiantou que a realização do leilão em Londres justifica-se pelo facto de ser uma capital "onde se encontra a indústria petrolífera" e por ser "um dos melhores locais para fazer isso".
"Entendemos que seria útil, enquanto se faz esse anúncio em Londres, fazer também em São Tomé e Príncipe o anúncio oficial", disse Carlos Neves.
A cerimónia de abertura do primeiro leilão na zona económica exclusiva do arquipélago, na capital são-tomense, está marcada para as dez horas locais, no Palácio dos Congressos.
Segundo Carlos Neves "várias empresas" já se manifestaram interessadas nesse leilão, escusando-se, no entanto, a identificar quais.
"Não vou adiantar nomes porque não teria sentido nesta fase, mas a partir de amanhã nós estaremos muito mais habilitados a fazê-lo", acrescentou.
"Estamos com esperanças de que esse primeiro leilão na nossa zona económica exclusiva decorra da melhor forma e que possa trazer dividendos para São Tomé e Príncipe", acrescentou o director administrativo e de relações públicas da ANP, adiantando que no dia 15 de Setembro serão abertas as propostas para se saber quais as empresas que poderão iniciar o processo de negociação com o governo são-tomense.
Galp, Sonangol e Petrogas podem formar consórcio em São Tomé
A Galp Energia, a Sonangol e a Petrogas poderão formar um consórcio para exploração de petróleo na zona económica exclusiva de São Tomé e Príncipe, garantiu hoje à Lusa o director administrativo e relações públicas da Agência Nacional de Petróleos (ANP).
"As altas instâncias políticas do país têm manifestado esse interesse e parece-me ter havido um acolhimento positivo quer por parte da Galp, quer por parte da Sonangol. Penso que seria de todo o interesse que, no quadro das parcerias que o estado são-tomense pretende estabelecer quer com Angola, quer com Portugal, que essas empresas pudessem fazer parte de um consórcio com uma empresa nacional que é a Petrogas", disse Carlos Neves.
Mas para Carlos Neves, a formação desse consórcio está dependente apenas de uma decisão política.
"Esta é uma questão de natureza politica, cuja decisão não cabe propriamente à Agência Nacional de Petróleos que é apenas o órgão regulador", esclareceu o director de relações publicas da ANP.
Para Carlos Neves, um consórcio de uma empresa nacional com outras empresas que têm experiência e meios financeiros, "seria útil para o desenvolvimento da nossa própria empresa e da indústria petrolífera em São Tomé e Príncipe"
"Se a Galp e a Sonangol efectivamente vierem a constituir esse consórcio com a Petrogas isso poderá ser muito útil no desenvolvimento da nossa indústria petrolífera", sublinhou.
Adiantou que a realização do leilão em Londres justifica-se pelo facto de ser uma capital "onde se encontra a indústria petrolífera" e por ser "um dos melhores locais para fazer isso".
"Entendemos que seria útil, enquanto se faz esse anúncio em Londres, fazer também em São Tomé e Príncipe o anúncio oficial", disse Carlos Neves.
A cerimónia de abertura do primeiro leilão na zona económica exclusiva do arquipélago, na capital são-tomense, está marcada para as dez horas locais, no Palácio dos Congressos.
Segundo Carlos Neves "várias empresas" já se manifestaram interessadas nesse leilão, escusando-se, no entanto, a identificar quais.
"Não vou adiantar nomes porque não teria sentido nesta fase, mas a partir de amanhã nós estaremos muito mais habilitados a fazê-lo", acrescentou.
"Estamos com esperanças de que esse primeiro leilão na nossa zona económica exclusiva decorra da melhor forma e que possa trazer dividendos para São Tomé e Príncipe", acrescentou o director administrativo e de relações públicas da ANP, adiantando que no dia 15 de Setembro serão abertas as propostas para se saber quais as empresas que poderão iniciar o processo de negociação com o governo são-tomense.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
Quem está ligado: