Wall Street fecha semana sem rumo. Grandes tecnológicas pressionam

[djovarius]

Bom dia a todos, bom feriado.

A presente acção mostra como o Forex nos troca as voltas. A força das Bolsas e a expectativa de um corte de taxas menor ou zero nos EUA, estão a levar a que muitos estejam a fechar os longos no Euro, fazendo assim um lucro ou cortando perdas. Com isso, a tal correcção no Euro, que já não acreditava que sucedesse, está a mesmo a se revelar. Seja.
No intraday, já rompeu o suporte de 1.1640 que tinha sido relevante, mas não fez o mesmo aos 1.1590 que para muitos traders era sinónimo de inversão de tendência para o futuro próximo. Já reagiu e está acima desses dois suportes.
Um novo teste ao último, novamente sem o quebrar dá possibilidades aos longos. Mas a sua quebra dá força aos curtos com objectivo de pelo menos 1.15 !!
Uma correcção dos mercados accionistas daria mais possibilidades ao Euro do que o contrário, como está bem à vista.

Veremos...


Um abraço
dj

[Visitante]

nao te parece que estamos num ponto interessante para alongar?tks

[Gil]

Djovarius, como sou novo nisto e ainda só tinha visto o dólar seguir os mercados, a questão pareceu-me pertinente. Mas vejo que então que há fundamentais históricos para esta tendência.

Tal como eu tinha dito, a sensação que tenho ao acompanhar a evolução em tempo real das cotações é de que a tendência ascendente ainda não se esgotou. É normalmente necessário haver uma euforia maior nas "bolsas" para fazer subir o dólar do que para o fazer descer. Mas até quebrar o canal, nem sequer arrisco...

Um abraço,
Gil

[Gil]

Sim, em termos técnicos os 1.16 não têm muita validade...

Mas no meu trading plan são o meu stop inferior. O canal está entre os 1.16 e os 1.1950, junto a esses valores existem duas faxas mais pequenas dentro das quais eu procuro uma inversão e começo a acumular. Caso sáia desses valores, o que ainda não aconteceu , um stop é activado e vou procurar então seguir a nova tendência. Mas da análise de longo prazo, caso o DJI não venha por aí a baixo julgo que o Eur/Usd têm muito por onde consolidar...

[djovarius]

Muito boa questão, Gil !!
E parabéns pelo daytrade no FOREX, actualmente eu não o faço, só position trade.
Quanto à questão: deu-me que pensar, mas só posso responder com a história.
Entre 1985 e 1995, tivemos 10 anos de bear market do dólar. Lá está a tal frase de que o Forex, historicamente, desenvolve grandes tendências.
Nesses mesmos 10 anos estávamos em pleno bull em Wall Street. Só nos últimos anos do Bull é que o dólar começou a seguir Wall Street, simplesmente porque assistimos a uma bolha especulativa da qual participaram investidores de todo o mundo que assim compraram dólares. Isso foi mais evidente nos anos do superavit do Clinton, em que quase não saia dívida pública, por isso os investidores não tinham muitas opções, o que ainda aumentou mais a tal bolha.
Dou até o exemplo do famoso crash de 1987 - tal como agora, havia dois anos que o dólar descia, mesmo com a Street em euforia total. Um dos catalizadores (dos muitos) para a terrível segunda-feira de Outubro, foi uma entrevista do então secretário James Baker sobre a queda do dólar. Ele disse que isso não era motivo de preocupação.
Eu não quero dizer que é eminente uma desgraça, nada disso. Para mim, "qué será, será".
Acho apenas que os factores que levam à correcção histórica do dólar não se esgotaram ainda:
Low yield - duplos défices - excesso de dólares à solta nos mercados, portanto brutal liquidez !!

Abraços
dj

[Escorpião]

quando fala desse canal 1,16-1,19 embora ache que o 1,16 já não é valido, mas sim a EMA20 que actualmente anda na casa dos 1,17. Considero este valor um bom ponto de entrada longo.

[Gil]

Enquanto espero pela inversão dos mercados, eu continúo a fazer trading no canal (1.16 - 1.1929) e não quero outra coisa! Tenho pena de ter perdido esta ida aos 1.1929 , mas apanho-o cá em baixo...

Eu julgo que não acabou o bear e que tb não acabou a tendência do Eur/Usd, até pq não há sinal técnico disso. Mas se de facto for como se apregoa, se um mini-bull tiver mesmo começado então não vejo motivo para o dólar continuar a cair... até pq a recuperação económica parece mais próxima para o mercado americano do q para a Europa.

Djovarius já colocaste essa hipótese, de a tendência ter acabado com o bear market?

[djovarius]

Muito bem, boa noite.

Tínhamos dito no fim de semana que o caminho para os 1.20 estava traçado. E o mercado lá foi de 1.1865 para os 1.193xx...
Só que, há sempre um mas e eu tinha referido no texto: Caso Wall Street ainda corrija um pouco esta semana, como sucedeu na sexta-feira, então veremos o Euro firme a subir pelo menos, como referi antes, aos 1.20 com target previsto de 1.22.
Pois bem, Wall Street não só não continuou a correcção como conheceu um novo impulso. Como tal, o dólar aproveitou para recuperar as perdas e mais um pouco. Assim, quem negocia Forex terá de acompanhar as Bolsas. O potencial de subida do Euro está intacto, mas terá mais dificuldades em subir, dobretudo em dias em que o DOW sobe 200 pontos ou algo parecido.
Quando de facto as Bolsas corrigirem, seja quando for, não haverão outros impedimentos para a manutenção da tendência. Vamos também estar atentos às taxas de juro Americanas. Mas isso é só no dia 25.

Um abraço
djovarius

[StockMaster]

Concordo plenamente com tudo que disse. Alias o target técnico para a próxima leg ascendente deverá situar-se junto dos 1.2135, projecção técnica para o canal de consolidação.

Apenas a título de curiosidade acrescento um gáfico do EurUsd desde 1999.

[Gonçalves]

Obrigado Djovarius



um abraço

[djovarius]

Ops uma correcção: a subida foi de 0.90 a 0.93 onde se deu a intervenção rápida e eficaz, devolvendo-o aos 0.90 e depois a menos um pouco !!!

[djovarius]

Ora, caro amigo, aí está uma questão interessante.
Nesse tempo, já tinha começado a queda do dólar. Muito suave, ainda sem sinais do que viria a seguir.
Mas o 11/9 causou uma queda do dólar, sim, provocado pelo acontecimento.
O Euro subiu de 0.86 a quase 0.90 !!
O que houve foi uma intervenção concertada dos Bancos Centrais para acalmar o mercado e que resultou. Tanto que o Euro voltou a comprar só 0.87 !
Porém, a fantástica tendência de subida retornou... até hoje, com paragens para respirar.
Portanto, hoje, se houvesse um novo choque, do jeito que o dólar está frágil, cairia mais depressa ainda, até porque aumentaria a liquidez e cairiam os juros na América...
Também é verdade que um choque que afecte o mercado, terá sempre intervenções dos Bancos Centrais, senão poderia ser o caos...

Um abraço
dj

[Gonçalves]

Caro Djovarius

Desculpa esta pergunta mas interessa-me muito a tua resposta,

Em caso de existir um atentado,tipo 11 de Setembro,ou mesmo menor, mas com a marca da Al Kaeda, como prevês o comportamento do dólar, em especial em relação ao €?

Não tenho a certeza,mas parece-me que nestas circunstâncias o dólar sobe, e penso que foi o que aconteceu a 11 de setembro de 2001

Desde já agradecia a tua resposta

Obrigado

[djovarius]

A semana que passou foi tranquila até sexta. Assistimos a um regresso às subidas do Euro. Tínhamos dito que era já possível não assistirmos a uma correcção significativa, mas só a uma consolidação. Antes, 1.1640 foi um suporte consistente. Agora, já nem foi mais testado. O que havia de factor "sobrecompra" no gráfico diário, arrefeceu por completo. Entre 1.17 a 1.18 tivemos a maior base de consolidação, que de tão saudável, já nos augura a existência de espaço para subidas.
Considero a última sexta-feira como o dia em que estas verdadeiramente começaram. Como tal, após o rompimento de toda a região entre 1.18 e 1.1850, considero e assumo perante todos a expactativa de novos máximos já esta semana, havendo apenas dificuldades esperadas em 1.1945.
Espero pois que o caminho dos 1.20 - novo número mágico - seja finalmente desbravado com target de 1.22 e posterior retracção. Mas isso talvez já seja ir longe demais nesta fase.
Prefiro assumir a ida aos (e possível quebra de) 1.20
Nada parece afectar este cenário, a não ser que surja alguma notícia surpreendente, claro.
Ainda uma nota final: a crescente diminuição do yield dos títulos Americanos ajuda a mais quedas do dólar face a várias moedas, incluindo o Euro. Caso Wall Street ainda corrija um pouco esta semana, como sucedeu na sexta-feira, então veremos o Euro firme a subir pelo menos, como referi antes, aos 1.20 com target previsto de 1.22

Vamos ver se os gráficos aparecem bem. Neles, o que salta mais à vista, é que tentativas de um dólar "rebound" não são bem sucedidas.
Aqui, como mostra a história do FOREX, a tendência é mesmo a melhor amiga.

Um abraço
djovarius