Ao minuto: Montenegro anuncia que vai avançar com a redução do IRS já nas próximas semanas

[MarcoAntonio]

Conforme esperado, o Crude segue a fazer mínimos e já correu metade do range 50-60 USD. Fica o gráfico actualizado...

[luis.live]

no que me diz respeito, obrigado por estas indicaçoes

[MarcoAntonio]

Um update ao grafico do crude oil que está a fazer novos mínimos e deve continuar a entrar bem no range dos 50-60USD, sendo mesmo os 50 USD um possível target de curto-prazo.

O downtrend continua válido, não existindo para já qualquer sinal de inversão na tendência do petróleo.

[MarcoAntonio]

Um update ao S&P e ao DAX...

Nestas últimas sessões e após um segundo ressalto, passamos a ter no S&P também uma zona de resistência em torno dos 1010pts razoavelmente definida. Temos portanto um range que funciona sensivelmente entre os 850 e os 1010pts sendo provavelmente a quebra de um destes valores a chave para o movimento seguinte.


Quanto ao DAX, curiosa a forma como o antigo suporte dos 5300pts funcionou como topo para esta recuperação. Parece agora claro após os dois ressaltos que temos aqui também uma resistência em torno desse valor. Já quanto a suportes, não há valor nenhum que possa identificar de momento...

[MarcoAntonio]

Só para assinalar que entretanto o Crude Oil também já fez novos mínimos relativos em USD também...

[MarcoAntonio]

Nos últimos dias o Crude Oil tem estado bastante hesitante, alternando upswings e downswings bastante rapidamente num range de cerca de 10 dolars.

Mas dada a correlação com os índices nas ultimas semanas e que estes inverteram de novo para baixa (aparentemente a recuperação dos índices travou a queda do Crude) este pode agora com mais facilidade entrar em novos mínimos.

Hoje já está pelos $62.1 (ainda ontem esteve acima dos $70) e se vier a quebrar o último mínimo nos $61 creio então que veremos o crude bem dentro do range dos $50~60...

A boa notícia é que para nós europeus o Crude já está em mínimos, a valer agora menos de 49 euros.

[MarcoAntonio]

O EURUSD está "encaixado" no range 1.25~1.30 e não vale a pena actualizar.

Actualizo assim hoje o gráfico do Crude Oil que teve um pequeno ressalto durante esta semana que foi "visitar" a LT de longo-prazo recentemente quebrada em baixa.

Não há contudo sinais claros de inversão e razões para crer que foi algo mais do que um ressalto. Continua também em aberto a possibilidade do Crude Oil visitar os 50 euros a curto/médio-prazo.

[MarcoAntonio]

Dado que estamos a falar de um cross, falta saber se é o Dolar que está a subir com a queda do Crude ou se é o Euro que está a cair com a subida do Crude (ou ambos):

> Comparando os diversos crosses, conclui-se facilmente que o Dolar está a valorizar significativamente com a descida do crude. A única excepção é praticamente o Iene, pois o dolar está a valorizar face a quase tudo o que é moeda...

> O Euro por seu turno, parece também estar a valorizar mas bastante mais tenuamente (embora aqui se encontre uma maior diversidade de relações entre crosses).



Não creio que se possa isolar a valorização do Dolar à queda do Crude. Estou certo (pelo menos assim aparenta) que é apenas um dos factores e que esse factor também estará a impulsionar o Euro embora em escala inferior. Contudo a principal/verdadeira razão da valorização do Dolar creio ser de ordem financeira/conjuntural: comportamento das commodities em geral, movimentos de fundos, fluxos de capital, etc.

Tal como a desvalorização do Crude: têm saído dados que apontam para quebras de consumo e aumento de reservas e a OPEP já manifestou a intenção de cortar na produção.

Portanto, a valorização do Dolar e a desvalorização do Crude parecem ter raízes e motivações próprias.


O facto do Crude estar cotado em Dolars e como o Dolar sobe (valoriza) face a uma série de moedas, o Crude tenderá a descer (ainda) mais, recebendo um impulso adicional às quedas.

E eventualmente o Dolar (e o Euro em menor escala) levam também um impulso adicional para a valorização com a descida do Crude, possivelmente pelas implicações que petróleo mais barato teriam nessas Economias.

[- GOE -]

Curiosa a correlação que parece existir entre o spot EUR/USD e o preço do crude..

A que se deve isso?

Bons negócios

[MarcoAntonio]

Um update ao EURUSD que está agora a ressaltar, tendo reagido próximo da zona de suporte dos 1.25...

Entretanto tem agora pela frente a zona dos 1.29~1.30, uma zona com potencial para funcionar como resistência.

Deixo os gráficos de curto e longo-prazo.

[MarcoAntonio]

RCF, não costumo acompanhar mas tentarei estar atento.


Entretanto aqui fica um update:

No S&P formou-se ao longo das últimas semanas um importante suporte junto dos 845pts. Esta é agora uma referência extremamente importante e verificamos que sempre que o índice se aproxima daquela zona ocorrem reacções violentas.

Tecnicamente ainda estamos perante tendências de baixa. Contudo, a "dificuldade" em cair para além desta zona tem sido evidente...

Continua portanto em aberto a possibilidade de se estar a formar um fundo nesta zona.


No DAX a situação é algo diferente e tão pouco podemos falar de uma zona de suporte, algo que se extende de uma forma relativamente generalizada aos restantes índices europeus (incluindo o nosso PSI) que, ao contrário do S&P (e por sinal do Dow Jones embora eu preferira deixar este índice de lado) realizaram novos mínimos nesta segunda investida...

Poderemos argumentar talvez que, como epicentro da crise, um sinal de inversão virá primeiro e de forma mais clara dos Estado Unidos.

[RCF]

Caro Marco Antonio, penso que seria enriquecedor se este topico incluisse a analise da evolução do Dollar-yen pois esta relação é importante na actual conjuntura, logo, relevante para a evolução da mesma.

Cumprimentos,
RCF.

[MarcoAntonio]

Mais um update ao Crude Oil e ao nosso cross predilecto...

Começando pelo EURUSD, prosseguiu a sua derrocada: passou pela anterior zona de suporte/resistência nos 1.29~1.30, disse "olá" e prosseguiu para a seguinte, os 1.25...

Em retrospectiva, parece que a consolidação se verificou algures a meio caminho da descida. E não estou a dizer com isto que ela já terminou. Para já, não há sinais de que tal tenha ocorrido.


O Crude por seu turno continua a sua caminhada, agora abaixo da LT de (muito) longo-prazo. Os próximos targets potenciais são a zona dos 50 e depois a zona dos 40USD. Também aqui, por enquanto, não existe qualquer sinal de inversão.

Em Euros, a média passou de 56.4 euros para 54.2 euros esta semana. Uma queda portanto bastante mais discreta se medida em Euros...

[fiódor]

Como curiosidade...

Isto parece estar a formar um "pendãozito" de continuação...

O volume ontem tb foi fraco e por pouco superou o do dia anterior que foi de fortes subidas.

Aguardar é palavra...

[MarcoAntonio]

Um update ao EURUSD que já não actualizava há uns dias dado que teve uma semana mais calma. Hoje contudo voltou às quedas fortes e está agora próximo do suporte seguinte que tinha apontado, a zona dos 1.29~1.30, tecnicamente bastante importante no cross...

Já agora, a este propósito, apesar dos média referirem a queda do crude, a verdade é que para nós europeus e que a queda do EURUSD, o crude está agora para nós mais caro do que na passada sexta-feira, acima dos 55 euros o barril.

[- GOE -]

Já agora, penso que o facto de possivelmente continuar a haver uma redução de forma concertada nas taxas de juro, pode novamente trazer capital fresco aos mercados, apesar da sua turbulência ..

[- GOE -]

O volume baixo parece-me ser indicador que este movimento é contra a tendência principal do mercado (descida) e como tal os investidores têm algum receio em remar contra a maré..

Era bom que o mercado conseguisse segurar estes ganhos e fazer higher highs e lower highs consecutivos, para haver alguma confiança ..

[MarcoAntonio]

Sim, obviamente que terá de fazer um higher-high a bater esse máximo para que o movimento tenha relevância e se possa estender no tempo (como digo, é tecnicamente o próximo obstaculo e a ser batido formará uma espécie de duplo-fundo).

Mas quanto a ver no facto de ainda não ter chegado a esse ponto um sinal de fraqueza, não concordo. Ou por outra, não acho que devamos retirar esse tipo de conclusão...

Parece-me óbvio, se de facto o mercado está agora a iniciar um movimento correctivo, de recuperação das quedas recentes, que esse movimento é de uma natureza diferente do primeiro ressalto. O primeiro ressalto foi uma reacção exagerada e típica, de curta duração, num momento de elevada volatilidade.

Já ontem se notou uma quebra significativa da volatilidade (bastante notório se olharmos para o intraday).

Enfim, isto é naturalmente bastante subjectivo, mas é a minha análise e como defendo desde a semana passada, estas sessões são diferentes e eventualmente mais importantes que o primeiro ressalto.

[fiódor]

O volume de ontem foi baixíssimo e ao fim de 3 dias em alta ainda não conseguiu "comer" aquela vela de 4ª feira passada, não poderá isto ser entendido como um sinal de falta de força do índice?

Só temos mesmo de aguardar a ver se faz tb um higher-high...


Cumps

[MarcoAntonio]

Um pequeno update ao S&P após uma sessão onde as diferenças se vão reforçando.

Ao longo da sessão de hoje e apesar de ter fechado a +4.8% foi-se notando uma quebra da volatilidade. Olhando para o gráfico intraday ele contrasta um pouco com as sessões anteriores.

Os sinais deixados na passada quinta-feira reforçaram-se e o higher-low confirmou-se. O caminho no imediato parece ser para cima, sendo que o primeiro obstáculo tecnicamente relevante aparece ali junto dos 1050pts, valor onde foi realizado o máximo no primeiro ressalto.

[MarcoAntonio]

Sim, um ressalto ou uma consolidação nesta zona parece-me expectável...

Para já, tendo em conta a sessão de sexta-feira, parece ter entrado em consolidação.

[StockGalaxy]

Com o S&P em "stand-by", um update ao gráfico do crude que mês e meio depois de ter testado a LT de Médio-Prazo está agora a testar a LT de Longo-Prazo 40 dolars abaixo...

Se vier a quebrar esta LT de (muito) longo-prazo, as referências seguintes são os 50USD e, tecnicamente mais importante ainda, os 40USD.

Estes valores pareciam "impensáveis" há uns meses atrás, agora nem tanto.

MarcoAntonio,

Penso que o crude não quebrará essa linha de tendência à primeira e pode fazer uma boa reacção para cima já na próxima semana.

Essa recuperação pode culminar com a recuperação de curto prazo, eventualmente com atraso dos índices mundiais, até que o preço do crude volte a outra vez a valores considerados perigosos para economia e não um indicador de economia a crescer.


cumpts.

Stock

Stock

[EuroVerde]

Boas Marco.

Penso que os 70 usd irão segurar o crude pelo menos nos proximos tempos. Esta semana teremos um corte de produção da OPEP e talvez isso pelo menos no CP segure a cotação. Normalmente o sentimento (neste momento bearish) é bem mais importante do que uma reunião/decisão de uma entidade mas no cp talvez tenhamos uma reacção para norte. Vamos ver.

Cumps

O facto da OPEP poder cortar produção numa altura destas, podem-no fazer uma vez que já os EUA e alguns da Europa estão em recessão porque a curto prazo isso já não tem efeito nos preços, mas a médio e longo prazo vai empurrar a economia mais e mais para baixo. Não é uma boa altura para comprar Galp, e só lá investe quem quer perder dinheiro.

[mlra]

Boas Marco.

Penso que os 70 usd irão segurar o crude pelo menos nos proximos tempos. Esta semana teremos um corte de produção da OPEP e talvez isso pelo menos no CP segure a cotação. Normalmente o sentimento (neste momento bearish) é bem mais importante do que uma reunião/decisão de uma entidade mas no cp talvez tenhamos uma reacção para norte. Vamos ver.

Cumps

[MarcoAntonio]

Com o S&P em "stand-by", um update ao gráfico do crude que mês e meio depois de ter testado a LT de Médio-Prazo está agora a testar a LT de Longo-Prazo 40 dolars abaixo...

Se vier a quebrar esta LT de (muito) longo-prazo, as referências seguintes são os 50USD e, tecnicamente mais importante ainda, os 40USD.

Estes valores pareciam "impensáveis" há uns meses atrás, agora nem tanto.