Banca surpreendida com negócio do Novo Banco

[MarcoAntonio]

Marco

Podes complementar a análise com dos dados dos volumes que estao no teu grafico?

Ve-se que as subidas estao ser feitas com um volume menor que as descidas.
Qual a leitura que podemos fazer?


Abraço

Lagosta, o gráfico que coloquei na altura ainda não tem o volume. Vou deixar um já depois do fecho que tem o volume (que foi razoavelmente interessante e perfeitamente dentro da média daquele que ocorreu nas quedas)...

Para a sessão de hoje (o volume) não está mal.

[MarcoAntonio]

Tens razão, rscacramento, essa passagem é bastante discutível (embora a ideia chave que eu queira transmitir prevaleça).

Mas naturalmente há outros mínimos relativos mais altos, embora com outras magnitudes de queda.

[lagosta]

Marco

Podes complementar a análise com dos dados dos volumes que estao no teu grafico?

Ve-se que as subidas estao ser feitas com um volume menor que as descidas.
Qual a leitura que podemos fazer?


Abraço

[luis.live]

diria que o fecho dos indices amanha ( fecho semanal) será extraordinariamente importante para o curto prazo das bolsas. pela primeira vez desde á algum tempo iremos (talvez) ter um fecho consideravelmente superior ao anterior, que a ser confirmado no fecho da próxima 6 f poderá indicar um rally de bear market...

NDX 100 NDX COM DOW J S & P DAX 30

1767 2261 11421 1251 6178 12-9
1745 2273 11388 1255 6189 19-9
1672 2183 11143 1192 6063 26-9
1470 1947 10325 1099 5797 03-10

1269 1649 8451 899 4544 10-10

[rsacramento]

(...)Note-se que é o primeiro higher-low no S&P desde Nov/2007. (...)

perdoa-me a ignorância: não entendo como estás a olhar o gráfico...

[MarcoAntonio]

Concordo, mas depois do comportamento das últimas sessões (especialmente hoje) penso que a balança ficou a pender mais para o cenário de uma inversão. Pelo menos o tapete está lançado "melhor do que nunca" e esta era uma boa base...

Note-se que é o primeiro higher-low no S&P desde Nov/2007. Para mim esse dado é bastante importante e daí dizer que esta sessão é potencialmente mais importante do que a de segunda-feira.

[crg]

Prezando a consideração e respeito que tenho pelo conhecimento e experiência do Marco, deu-me agora para tentar complementar ao seu último raciocínio .

Estando de acordo com "se o S&P conseguir passar os 1050pts penso que temos condições para uma recuperação nos mercados que poderá durar várias semanas ou meses", acrescentaria que me parece que ter igual ou maior probabilidade a possibilidade de o S&P conseguir passar os 850pts, sendo que nesse caso, não será preciso dizer mais nada (deixo um pequeno desenho para ilustrar a ideia).
Concorda Marco?

Um abraço.

[MarcoAntonio]

Começo a escrever este update ao S&P500 ainda o mercado não fechou mas com a convicção de que vai fechar a +4% ou algo por aí...

(tou com pressa para ir jantar que deu-me a larica... lol)


Bom, a sessão de hoje é possivelmente mais importante do que a sessão de segunda-feira, a sessão "de ressalto" para o qual já tinham ficado uns "sinaizinhos" na sexta-feira. E digo que esta sessão é mais importante porque poderá estar-se aqui a lançar o tapete para uma inversão mais consistente e duradoura...

Enquanto que a sessão de segunda foi uma reacção quase visceral à terrível semana passada (a pior de sempre do S&P recorde-se), hoje temos aqui já alguns sinais mais extensos. A confirmar-se um novo upswing, o mercado terá feito um higher-low (minimo relativo mais elevado) e portanto não conseguiu confirmar a tendência com novos mínimos. Uma "falta de força para (continuar) cair", se assim quisermos entender.

Também podemos vê-lo aproximadamente como um (possível) duplo-fundo. É certo que os dois mínimos não estão propriamente no mesmo valor mas com a volatilidade que temos tido, há que dar um desconto. No fundo, o possível duplo-fundo está lá...

Assim sendo, a confirmação deste cenário viria com a quebra dos máximos de terça-feira. Se o S&P conseguir passar os 1050pts penso que temos condições para uma recuperação nos mercados que poderá durar várias semanas ou meses.

Depois, depois logo se verá...




PS: enquanto escrevia o S&P fechou e fechou a +4.15%.

[MarcoAntonio]

Não só os índices mas como que se pode dizer que também o crude está a crashar embora aqui o termo crash esteja a ser utilizado num sentido muito lato. Há menos de uma semana atrás eu dizia que contava ver o crude abaixo dos 80 USD aqui no tópico. Bom, já varreu toda a banda dos 70 USD e já fez uma visitinha à casa dos 60's.

Entretanto, está já a testar a LT de longo-prazo. Uma LT que serve de base à tendência em vigor desde 1999/2001...

O gráfico que hoje coloco abrange a última década, sendo bastante evidente que esta é claramente a queda mais brusca do Crude neste período.


Em euros o crude oil está agora a valer 53 euros. Nos máximos em Julho valeu cerca de 92 euros...

[MarcoAntonio]

O S&P terminou a semana assim...

A vela de hoje dá alguns indícios do ressalto poder vir por aí, com a sua longa sombra inferior. Nada de certo, mas uma probabilidade mais forte que nas sessões anteriores.

A queda da semana cifrou-se nos -18.2% o que em termos de fecho a fecho é a maior queda na história do índice.

Reparei agora que não voltei a comentar os índices neste tópico desde sexta (muito embora o tenha feito noutros tópicos). Bom, o ressalto veio e já foi. Hoje estamos já de novo praticamente de volta aos valores de sexta-feira...

Reiterando o que já tinha dito, um ressalto não significa o fim de um Bear Market (ver por exemplo a discussão e os exemplos no tópico do Bear versus Bear). A indefinição mantém-se, o fundo deste Bear Market ainda está por definir e o risco, esse, continua elevado conforme se constata pela volatilidade elevadíssima...

[MarcoAntonio]

Marco: Começa a fazer cada vez mais sentido um BARR no Crude?

(...)

Qualquer que seja o ponto de vista, e o "boneco" de AT, aquela LTA é importante, e uma quebra dessa LTA, não perspectiva nada de bom no longo prazo.

Bem, bom ou mau depende da perspectiva. Para o meu bolso e pelo menos no imediato é bom...


O cenário de um BARR continua a ser um cenário a considerar. Se quebrar aquela LT de longo-prazo, que é uma LT bastante significativa e importante, perspectiva-se então uma ida do crude a valores bem mais baixos. Talvez pelos 40 ou 50 USD, valores que certamente haveria quem julgasse impensáveis há uns meses atrás e agora bem menos impensáveis!

Há uns tempos discuti essa questão aqui com um participante no forum, que argumentava com o Peak Oil. O Peak Oil não diz que os preços do crude irão subir sempre...


Bem, por enquanto tempos uma clara tendência de baixa de médio-prazo e agora vamos observar como se comporta nesta zona importante, uma zona de "teste" para a tendência do crude.

[Adrox]

Marco: Começa a fazer cada vez mais sentido um BARR no Crude?
O crude está mesmo a chegar aquela resistencia...

Qualquer que seja o ponto de vista, e o "boneco" de AT, aquela LTA é importante, e uma quebra dessa LTA, não perspectiva nada de bom no longo prazo.

Por enquanto temos o Crude em baixa no curto e médio prazo.

Se quebrar a LTA o sinal é definitivamente Bear para todos os prazos, não?

Cumprimentos.

[MarcoAntonio]

Aqui fica um update ao gráfico do Crude Oil, agora pelos 75 USD e mais próximo ainda do suporte de longo-prazo.

O Crude mantém uma clara e acentuada tendência de baixa que ainda não deu sinais de ter terminado.



Já o EURUSD, do qual deixo também o gráfico actualizado, mantém-se ainda a consolidar em torno dos 1.35/1.36...

[MarcoAntonio]

Fica aqui um do EurUSD versus Crude Oil. A correlação entre os dois tem sido muito elevada...

[RCF]

Caro Marco Antonio,uma sugestão,penso que seria interessante neste topico um grafico com o eurdollar, crude oil e s&p500 sobrepostos.

Cumprimentos.
RCF.

[MarcoAntonio]

Aqui ficam os gráficos actualizados completos do Crude e do EURUSD. Ambos quebraram em baixa a consolidação que vinham fazendo ao longo de 2 ou 3 dias, no Crude de forma mais evidente...

Este último aproximou-se do suporte ascendente de longo-prazo. Quanto ao EURUSD, em principio tem suporte algures entre os 1.29 e os 1.30, uma zona que já funcionou ora como suporte ora como resistência no passado.

[MarcoAntonio]

O S&P terminou a semana assim...

A vela de hoje dá alguns indícios do ressalto poder vir por aí, com a sua longa sombra inferior. Nada de certo, mas uma probabilidade mais forte que nas sessões anteriores.

A queda da semana cifrou-se nos -18.2% o que em termos de fecho a fecho é a maior queda na história do índice.

[MarcoAntonio]

Bom, entretanto o Crude Oil já foi aos 79.5usd...

Mas o que queria colocar era uma referência ao mínimo do ano em euros: neste momento estamos sensivelmente aos valores de 24 de Janeiro, ou seja, cerca de 58/59 euros.

[MarcoAntonio]

S&P500

Por esta altura tenho de refrasear o meu post original: este é o gráfico de um Crash.

É o crash possível num Bear Market que já ia tão adiantado e o crash possível num mercado sofisticado como o de hoje. Mas é um Crash...

Esta semana já vão -18%.

No DAX a queda da semana está nos -23%.

Está ainda a cair já perto de 50% desde os máximos e desde o último suporte, cerca de 30%...

Ainda não há sinais de ter terminado e comprar agora continua a ser uma tentativa de adivinhar fundos. Já estou como o Ulisses, desculpem lá a monotonia dos comentários.



Entretanto, continuando o comentários sobre o Crude Oil, como tinha referido ontem este quebrou em baixa a consolidação que estava fazendo junto dos 90 USD e hoje já fez novos mínimos relativos. Penso que vamos ver o crude nos próximos dias abaixo dos 80 USD...

Desta vez, não foi acompanhado pelo EURUSD que está a cair bastante menos. Em todo caso, como já referi a situação também é algo frágil no crosse que tem mostrado debilidades e pode vir a visitar os 1.3 a curto-prazo.

O downtrend é algo que se aplica a tudo o que tenho acompanhado aqui: índices, crude e eurusd.

[Resina]

Esse gráfico até mete medo...
Mas uma coisa é certa, a subida tem sido estavel ao longo dos anos...

[MarcoAntonio]

Agora talvez não, mas daqui a uns tempos falar-se-á deste momento como o Crash de 2008.

Em termos de variação num curto espaço de tempo, já está entre as maiores desvalorizações de sempre do S&P. E há índices em situação bastante pior (nalguns fala-se claramente de Crash).

[artista_]

S&P500

Por esta altura tenho de refrasear o meu post original: este é o gráfico de um Crash.

É o crash possível num Bear Market que já ia tão adiantado e o crash possível num mercado sofisticado como o de hoje. Mas é um Crash...

Mesmo sem a sessão de hoje eu já lhe chamaria "crash" mas é engraçado que não vi ainda os Media a utilizar essa palavra, algo que até aconteceu por diversas vezes em dias de queda forte mas sem a dimensão das actuais...

Será que haverá instruções dos governos para os orgãos de informação não ajudarem a aumentar o pânico?!

abraços

artista

[MarcoAntonio]

Já agora um comentário muito rápido ao EURUSD e ao Crude: o EURUSD mantém-se a consolidar, com pequeno suporte nos 1.345; se quebrar em baixa poderá atingir rapidamente os 1.3 que é a zona importante seguinte. O crude também se encontrava a consolidar entre os 87~90 USD mas hoje para o final da sessão começou a derrapar e acabou em mínimos relativos; começa a dar sinais de encetar uma nova downleg o que o atiraria para baixo dos 80 USD...

[MarcoAntonio]

S&P500

Por esta altura tenho de refrasear o meu post original: este é o gráfico de um Crash.

É o crash possível num Bear Market que já ia tão adiantado e o crash possível num mercado sofisticado como o de hoje. Mas é um Crash...

Esta semana já vão -18%.


Sobre o VIX, que já aqui tinha comentado antes. Fez hoje novos máximos e para o seu histórico (desde 1990) esta é uma nova situação de mercado para o VIX. Daí que o tenhamos em novos máximos históricos. É o primeiro crash (falta saber se é um pequeno crash ou um grande crash) no seu historial.

[MarcoAntonio]

Mais um pequeno apanhado do panorama geral:

S&P - Novos mínimos ontem abaixo dos 1.000pts numa das sessões de queda mais fortes. Outra a juntar à colecção de quedas fortes após a limitação de Short-Selling nos Estados Unidos.

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DAX - Está hoje de novo em queda forte e a quebrar o suporte que vinha de 2006 e que funcionou por dois dias...


O downtrend continua e não há sinais de inversão. Comprar agora continua a ser uma mera tentativa de adivinhar fundos. Isto vale para a generalidade dos índices...

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EURUSD - Parou para consolidar em torno dos 1.35/1.36...

Faço notar que não há sinal de inversão, trata-se de uma paragem/consolidação após uma sequência de quedas muito fortes. É possível que quebre esta consolidação em baixa e realize nova legdown, uma tipo de comportamente até bastante frequente.

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Crude Oil - Situação bastante semelhante à descrita para o cross, aqui com a consolidação a dar-se entre em torno dos 90 USD.

Já agora, a correlação entre o Crude e o EURUSD tem sido muito elevada, desde de Dezembro situa-se nos 0.7...