Dividendo do BCP escala no “ranking” dos mais atrativos da banca europeia

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/06/10

Hoje o EURUSD continuou a levar pancada e consequentemente a carteira ressentiu-se em conformidade, atingindo em simultâneo o maior drawdown até agora registado.
A nova subida do indicador “Briosa Plus” acima do patamar dos 0,5 acabou igualmente por dar origem ao aparecimento de novo ciclo de lateralização.
É lamentável que o programa não tenha aproveitado as subidas no final da semana transacta para ter realizado algumas mais-valias, apesar de ter detectado de forma correcta que estava na altura de aliviar as posições compradas de risco, mas os preços de venda ficaram longe, muito longe do que se pretendia. Deveria ter comprado os Puts no final da sessão de 6ª feira conforme assinalado pelo respectivo indicador, agora é tarde porque a decisão de introduzir o trading de opções só foi tomado durante o fim-de-semana!
Na prática voltámos ao ponto em que nos encontrávamos a meio da semana passada.
Paciência, isto comprova parte dos defeitos deste programa mas não deixa de ser algo desalentador. O ciclo de lateralização terminado ficou amplamente desaproveitado pelo programa.
O ciclo de vendas entretanto continua, foi hoje confirmado novo valor, embora com uma quantidade inferior à de ontem. Esta situação vem confirmar o traçado da nova linha superior da fronteira da Área de Equilíbrio Emocional.
Curiosamente a nova zona de estabilidade aparece com uma pendente substancialmente mais acentuada para o sentido ascendente num dia em que o EURUSD termina a sessão numa zona claramente pessimista.
Enfim, curiosidades paradoxais!
Simultaneamente os indicadores “Briosa Plus” subiram em relação a ontem, dando um sinal claro que estaremos a iniciar brevemente um novo ciclo de compras, é o que se chama um ciclo lateral super-rápido.
Ficam os outputs do dia, com a nota de realce da rentabilidade a baixar drasticamente, apesar de continuar em terreno positivo:

- Ordem em 10/06/2008:
= Não executada

- Posição de risco na sessão de 10/06/2008:
= Comprado em 102.627 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Alavancagem padrão: 4,82289
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 10/06/2008: 0,66364
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 10/06/2008: 0,69190
- Cotação do EURUSD no final do dia 10/06/2008: 1,5458
- Valor da carteira no final do dia 10/06/2008:
= (1,5458-1,5636) USD/EUR x (102.627+29.695) EUR + 36.303 USD =
= 33.948 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 33.948 USD / 1,5458 USD/EUR = 21.961 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +9,81%
- Posição longa de risco a tomar em 11/06/2008:
= +0,66364 x 21.961 EUR x 4,82289 = 70.290 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 11/06/2008:
= +0,69190 x 21.961 EUR x 4,82289 = 73.283 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 11/06/2008:
= 102.627 EUR – 70.290 EUR = 32.337 EUR
- Valor da ordem de venda alternativa da trade de alívio a efectuar em 11/06/2008:
= 102.627 EUR – 73.283 EUR = 29.344 EUR
- Valor da ordem de venda a ser adoptado:
= 29.344 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 11/06/2008:
= Venda ao preço limite de 1,56685 (indicador vermelho e bola amarela)



Cem

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/06/09

Com o aparecimento da primeira ordem de venda dada pelo sistema de trading desde 28 de Maio, a fronteira limite superior da Zona de Estabilidade (ou área de Equilíbrio Emocional ou ainda a “Put strike line”) poderá ser alterada de acordo com as regras de construção das linhas enunciadas, conforme se pode constatar no gráfico abaixo (nova linha roxa a tracejado).
Aparentemente teremos chegado a uma altura propícia para se dar início à operação de diminuição do risco global da carteira, aliviando parte das posições compradas em risco anteriormente acumuladas.
Em simultâneo esta queda de hoje provocou o maior recuo diário da rentabilidade da carteira numa única sessão, para quem está bastante alavancado pelo lado das compras esta situação não é de admirar.
Entre o pode e o deve há que ter alguma cautela, é necessário aguardar mais uma sessão para comprovar que o sistema de trading vai continuar num ciclo de vendas e só assim validar amanhã a nova linha superior de fronteira.
Por enquanto e para hoje a linha de fronteira superior marcada pela linha vermelha a tracejado continua a ser válida.
Na altura em que o EURUSD começava a entrar na zona sobrecomprada as cotações recuaram. Para onde? Até a um valor mínimo e de fecho do dia inseridos na zona pessimista moderada da Zona de Estabilidade Emocional, ou seja, abaixo da cotação de equilíbrio emocional, valor que hoje se encontrava nos 1,5667 sobre a linha azul clara a tracejado pequeno. Recordo que este valor referencial funciona como íman dos valores de mercado em situação de equilíbrio genérico. Para amanhã esta cotação de neutralidade emocional estará situada aos 1,5677 , sendo previsível que esta cotação funcione como valor de atracção.
Para se ter dado igualmente início ao trading suplementar de opções era necessário que o EURUSD fechasse acima dos 1,5833 , situação que não se veio a verificar.
Tendo contudo em conta que o indicador “Opções Plus” continua a apontar para um valor de -1, favorável à tomada de posições de Puts compradas, tal ordem continuará a ser válida se o mercado fechar acima do valor atrás referenciado (1,5833).
Passando aos números:

- Ordem em 9/06/2008:
= Não executada

- Posição de risco na sessão de 9/06/2008:
= Comprado em 102.627 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Alavancagem padrão: 4,87510
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 9/06/2008: 0,46180
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 9/06/2008: 0,55196
- Cotação do EURUSD no final do dia 9/06/2008: 1,5636
- Valor da carteira no final do dia 9/06/2008:
= (1,5636-1,5775) USD/EUR x (102.627+29.695) EUR + 38.142 USD =
= 36.303 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 36.303 USD / 1,5636 USD/EUR = 23.218 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +16,09%
- Posição longa de risco a tomar em 10/06/2008:
= +0,46180 x 23.218 EUR x 4,87510 = 52.271 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 10/06/2008:
= +0,55196 x 23.218 EUR x 4,87510 = 62.476 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 10/06/2008:
= 102.743 EUR - 52.271 EUR = 50.472 EUR
- Valor da ordem de venda alternativa da trade de alívio a efectuar em 10/06/2008:
= 102.627 EUR – 62.476 EUR = 40.151 EUR
- Valor da ordem de venda a ser adoptado:
= 40.151 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 10/06/2008:
= Venda ao preço limite de 1,58945 (indicador vermelho e bola amarela)
- Cotação de fecho de referência a ser ultrapassada em 10/06/2008 para compra de Puts:
= 1,5833


Cem

[Cem pt]

Opções Call e Put sobre o EURUSD suplementares

Embora seja ainda prematuro devo dizer que estou realmente satisfeito com os progressos a que cheguei com este método de trading, associando o sistema de trading “Briosa Plus” a regras de money management cujo historial se antevê como muito promissor, associando um trabalho de pesquisa referente à “piramidagem controlada” ao método “fixo fraccional” de Ralph Vince, que é unanimemente considerado o método preferido de money management por grande parte da comunidade de traders profissionais associados na CTA (Commodity Trading Advisors).
O facto de estar satisfeito e dos resultados dos testes ao conjunto terem sido muito promissores não me impede contudo de querer chegar ainda mais além.

Tive então a ideia de acrescentar algo inovador: um método auxiliar ou complementar de trading de opções!
Parece um pouco absurdo, ao considerar que o risco de drawdown máximo se encontra sem o trading de opções no limiar do aceitável, aumentar o risco da carteira com este tipo de produtos.
De forma consciente a variável do drawdown máximo previsto a 20 anos poderá ser agravada de cerca de 50% para um patamar a rondar os 60%, um valor conscientemente elevado e que portanto terá de ser acompanhado de forma permanente, tendo como única contrapartida o previsível aumento da rentabilidade expectável a longo prazo.
Logicamente que o risco de falência da carteira, embora sendo reduzido, aumenta neste novo cenário, pelo que aconselho vivamente as pessoas que queiram seguir estratégia semelhante a pensar bem várias vezes naquilo que vão fazer!
No entanto e para obviar ao máximo o aumento desmesurado desse risco complementar, irei tomar em consideração alguns factores atenuantes, mais precisamente os pontos 2 e 5 abaixo enunciados.
Para este efeito irei seguir os princípios gerais que vou enumerar:
1) Num novo 2º gráfico à parte é apresentado o novo indicador “Opções Plus”.
2) Para diminuir o risco geral não haverá posições curtas de opções, ou seja, posições de Calls vendidas ou Puts vendidas.
3) Uma vez que só irei tomar posições compradas sobre Calls e Puts (long naked options), para evitar o efeito de “time decay” e com isso impedir que a variável grega “theta” possa fazer decair o valor da posição comprada num valor significativo à medida que nos aproximamos da "strike date", só serão escolhidas opções com data de exercício ou maturidade nunca inferior a 3 meses. Se uma determinada opção continuar por fechar a sua posição a uma proximidade inferior a 1 mês da maturidade, nessa altura efectuar-se-á uma operação de “calendar spread” vendendo a opção em vigor e comprando quantidade idêntica com maturidade superior a 3 meses.
4) Quanto ao “strike price” será escolhido preferencialmente o correspondente ao da linha verde “Call strike line” para a compra de Calls e ao da linha vermelha “Put strike line” para a compra de Puts.
5) A quantidade de risco das opções a comprar será equivalente ao produto do Capital disponível actual (em Euros) a multiplicar pelo valor do indicador “Alavancagem padrão” e do indicador "Opções Plus", se o sinal dos indicadores "Briosa Plus" e "Opções Plus" forem semelhantes. Se os sinais forem contrários, a quantidade de risco a tomar passa para metade da fórmula atrás citada.
6) Uma vez que a cotação do “strike price” será bastante idêntica ao valor da cotação do subjacente, a variável grega “delta” das opções na data de compra será muito próxima dos 50%. Se não acertar na direcção correcta da trade a percentagem de risco “delta”, correspondente à percentagem de recuo da opção em relação ao valor de recuo do subjacente, rondará um valor próximo dos 40% mas se acertar com a direcção prevista da trade o “delta” respectivo subirá para patamares a rondar os 60%. Daí a razão da escolha do “strike price” a coincidir com um valor próximo da cotação na altura da aquisição da posição de risco.
7) Quando o novo indicador é positivo entramos na zona de compras de opções Call.
8) A compra de uma posição Call será executada ao preço de mercado no dia em que o indicador "Opções Plus" passe a positivo.
9) O fecho da posição comprada de Calls será executado ao mercado sempre que o valor positivo do indicador “Opções Plus” passe a neutro ou negativo.
10) Quando o novo indicador é negativo entramos na zona de compras de opções Put.
11) A compra de uma posição Put será executada ao preço de mercado no dia em que o indicador "Opções Plus" passe a negativo.
12) O fecho da posição comprada de Puts será executado ao mercado sempre que o valor negativo do indicador “Opções Plus” passe a neutro ou positivo.



Cem

[Cem pt]

Crómio, meu especulador insensível, tudo bem contigo?
Os teus elogios matam-me!
Bem, de facto quando o programa acerta com um bom regime de tendência com uma leg bastante comprida o resultado parcial pode gerar algumas dezenas por cento em toda a sua extensão, mas quando o programa detecta um regime de tendência e esta passa a ter uma directriz contrária à direcção pretendida, as perdas são da mesma forma pesadas!
O regime lateral é o mais giro neste sistema, conforme tem acontecido nesta experiência real, embora as rentabilidades geradas neste tipo de mercado sejam para ir entretendo o trader, são uma espécie de aperitivo para abrir o apetite: pesam pouco no cômputo geral quer nos ganhos quer nas perdas mas dão para ir enchendo o estômago aos bocadinhos.
Em relação à melhor adaptação a um mercado bull ou bear, predominou a situação bull no EURUSD desde 1993 até 2007, pelo que não é de admirar que o sistema tenha obtido melhores resultados na direcção bull mais duradoura.
Quanto aos gráficos, não têm muito que saber, são extraídos directamente do Metastock: umas linhas, a palete de cores e uns pequenos símbolos para o pessoal perceber melhor o que quis dizer em textos que muita gente diz ser por vezes muito hermético ou pouco compreensível.
Abraço amigo e boa sorte nas novas apostas.
Cem


P.S: Entretanto antes do fim-se-semana terminar o EURUSD mexeu um pouco mais no fecho em relação ao valor que tinha deixado perto das 19H.
Ficam portanto as contas definitivas corrigidas para 2ª feira, o gráfico final actualizado de hoje e a curva de evolução do capital após mais uma semana.

- Posição de risco na sessão de 6/06/2008:
= Comprado em 102.627 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Alavancagem padrão: 4,93368
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 6/06/2008: 0,58407
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 6/06/2008: 0,87299
- Cotação do EURUSD no final do dia 6/06/2008: 1,5775
- Valor da carteira no final do dia 6/06/2008:
= (1,5775-1,5577) USD/EUR x (102.627+29.695) EUR + 35.522 USD =
= 38.142 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 38.142 USD / 1,5775 USD/EUR = 24.179 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +20,90%
- Posição longa de risco a tomar em 9/06/2008:
= +0,58407 x 24.179 EUR x 4,93368 = 69.675 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 9/06/2008:
= +0,87299 x 24.179 EUR x 4,93368 = 104.140 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 9/06/2008:
= 102.743 EUR - 69.675 EUR = 33.068 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 9/06/2008:
= 104.140 EUR - 102.627 EUR = 1.513 EUR
- Valor da ordem de trasacção a ser adoptado:
= 0
- Cotação de referência da trade a efectuar em 9/06/2008:
= 0

[Crómio]

Cem,

Parabéns pelos resultados animadores.
Este sistema pelo que tenho percebido porta-se melhor fora de lateralizações.

Questão:

Nos teus testes ele porta-se melhor em Bear ou em Bull?

Nota:

Os teus gráficos estão fantásticos, parecem tirados do Star Treck, High Tech XPTO!
LOL
Ainda vou imprimir um, estéticamente estão a melhorar de dia para dia hehehe.

Quem diria, um sistema que além de inteligente é bonito LOL

Abraço

[Cem pt]

Eheheh, Nuno!
Embora ainda seja um pouco cedo para tirar conclusões precipitadas é um facto que tenho uma confiança relativamente elevada neste sistema porque ele no fundo resulta da síntese que eu faço do conjunto do melhor que retirei de todos os ensinamentos que muitos anos de trading me deram para ir apreendendo de forma gradual quais os métodos que resultam, os que são para esquecer e procurando em simultâneo eliminar as práticas negativas que fui enfrentando e deixando para trás, ou os erros que fui eliminando aos poucos e poucos da minha prática do trading.
É um facto indesmentível que os timings de entrada neste caso concreto do EURUSD têm sido mais que bons, mesmo que toda a estratégia de quantidade e preços de compra e venda sejam calculados no dia anterior à sessão de risco, nem nos testes a anos anteriores que fiz com este sistema cheguei a uma afinação de níveis de compra e venda tão próximos dos extremos dos swings.
Atenção contudo que a procissão ainda vai no adro, o andor pode-se partir ou deixar cair no decorrer da próxima passada, sabe-se lá?! Os riscos de lidar com produtos alavancados são insofismavelmente superiores aos das acções normais, isto é como levar o pessoal que leva um andor de patins em vez de usar sapatos, a queda de um pode ser a desgraça de todos!
Mas pronto, também há que ter um pouco de sorte à mistura nesta fase inicial, embora eu ache que nos sistemas de trading os resultados a longo prazo podem depender de muita coisa mas muito pouco da sorte, isso é uma certeza!
O teu nome de “Oráculo Tuga” está bem apanhado, talvez o coloque numa futura versão mais evoluída deste sistema, quem sabe?!
De qualquer forma estou bastante optimista que este conjunto de sistema de trading + sistema de money management possa obter resultados explosivos a longo prazo, em especial a parte respeitante à 2ª parcela do conjunto onde deposito um grau de confiança quase ilimitado. Quando digo longo prazo falo obviamente num prazo entre 10 a 20 anos, confesso que a minha verdadeira curiosidade é procurar saber em que ano desse intervalo irei multiplicar o investimento inicial dos 20.000 € por 1000, ou seja, quando atingirei os 20.000.000 € no caso particular do EURUSD!
Este meu optimismo baseia-se muito nos testes intensivos que acabei por fazer ao EuroDollar com este conjunto de sistema + management, com uma rentabilidade média anual de cerca de 60,32%. Testado o conjunto desde 1993 até finais de 2007, resultou, para um capital inicial de 10.000 €, um capital final quase inacreditável de 11.879.976 € (!!!). Nem quero pensar na loucura que vai ser, se o desta experiência em tempo real lá chegasse aos calcanhares!
Curiosamente fiz uma outra experiência nos testes que efectuei ao longo deste último mês, deixando de fora o método do “fixo fraccional” de Ralph Vince e a “piramidagem controlada” que eu sugeri num artigo à parte. Pois se não tivesse incluído na simulação qualquer sistema de money management e me tivesse mantido sempre a gerir a quantidade referente ao capital inicial acrescido dos ganhos no final de cada ano, a rentabilidade anualizada no mesmo período baixaria significativamente para 26,18% e o capital final em 15 anos seria de 327.234 €.
Apesar dos bons resultados finais de ambos os testes, até porque uma rentabilidade a longo prazo superior a 26% é sempre uma óptima performance, a diferença que reside nos acumulados obtidos a 15 anos, usando ou não métodos eficazes de money management, geraria um valor final mais de 36 vezes entre o sim e o não ao uso do money management!
É de uma importância e diferença cruciais considerar este factor, quando por vezes me perguntam a partir de que valor significativo de uma carteira se devem começar a usar técnicas de money management a minha resposta é só uma: desde ontem!
A barreira do capital inicial multiplicado por 1000 seria desta forma atingida no 15º ano dos testes, se usasse as regras deste sistema.
Houve no entanto um senão: o drawdown máximo situou-se na casa dos 53%, enfim, nem tudo podem ser rosas. Tem de haver uns bons espinhos ou sustos pelo caminho e portanto, com toda a probabilidade, e apesar de não parecer, a alavancagem média utilizada no EURUSD nesta experiência de trading estará porventura ainda um pouco exagerada!
Se alguém segue este regime de trading em carteiras reais como sugestão, por favor, baixem mais a vossa alavancagem porque podem estar a correr riscos superiores ao que possam imaginar.
Abraço amigo e vai aparecendo.


Actualização da sessão de 2008/06/06

A sessão de hoje seguiu um pouco a lógica do aparecimento de uma vela do tipo “engulfing bullish” de ontem, tudo indicava que a sequência para hoje seria nova subida e portanto tudo bem, o sistema agradece!
Com esta ascensão acima do patamar de equilíbrio emocional do mercado, cujo valor de referência para 2ª feira se situa nos 1,5661 , desta vez finalmente ao cabo de mais de uma semana os optimistas no EURUSD imperam em relação aos pessimistas, o sistema começa finalmente a virar a agulha neste mercado lateral e a mudar-se gradualmente para o campo dos vendedores. Em mercados laterais há que vender na fase optimista e comprar na pessimista, muita gente não consegue entender este conceito porque emocionalmente fica um pouco toldada e com apetência para tomar precisamente ordens contraditórias com este princípio em jogo.
Para 2ª feira e pela 2ª vez consecutiva o programa não prevê executar qualquer compra ou qualquer venda.
A justificação prende-se com o facto dos oráculos indicadores “Briosa Plus” fornecerem posições ideais de risco compradas contraditórias, uma acima da actual posição comprada e outra abaixo. Se existe esta contradição, de acordo com o que referi ao vos apresentar o “Briosa Plus Alternativo”, significa com toda a probabilidade que estaremos presentemente situados na posição de risco ideal e portanto deixa de haver qualquer transacção prevista para a próxima sessão.
Felizmente a rentabilidade acumulada desde 4 de Maio lá vai subindo a outros patamares mais elevados, atingindo-se presentemente novo record nos 19,76%.
Os indicadores “Briosa Plus” e “Briosa Plus Alternativo”, fruto destas 2 recentes subidas do par, começam agora a relaxar e a baixar gradualmente os seus valores, é como se a cada descida fossem largando um pouco da tensão acumulada junto ao suporte do mercado ou fossem um balão a esvaziar o seu ar interior à medida que vamos subindo para as zonas superiores da “Zona de Estabilidade Emocional” assinalada no gráfico.

Passemos à fase chata dos números, têm de ser sempre actualizados para se avaliar em que ponto do nível emocional nos encontramos e com isso ir graduando as quantidades e cotações ideais de compra ou venda:

- Ordem em 6/06/2008:
= Não executada

- Posição de risco na sessão de 6/06/2008:
= Comprado em 102.627 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Alavancagem padrão: 4,92782
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 6/06/2008: 0,61302
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 6/06/2008: 0,88023
- Cotação do EURUSD no final do dia 6/06/2008: 1,5742
- Valor da carteira no final do dia 6/06/2008:
= (1,5742-1,5577) USD/EUR x (102.627+29.695) EUR + 35.522 USD =
= 37.705 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 37.705 USD / 1,5743 USD/EUR = 23.952 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +19,76%
- Posição longa de risco a tomar em 9/06/2008:
= +0,61302 x 23.952 EUR x 4,92782 = 72.355 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 9/06/2008:
= +0,88023 x 23.952 EUR x 4,92782 = 103.895 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 9/06/2008:
= 102.743 EUR - 72.355 EUR = 30.388 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 9/06/2008:
= 103.895 EUR - 102.627 EUR = 1.268 EUR
- Valor da ordem de trasacção a ser adoptado:
= 0
- Cotação de referência da trade a efectuar em 9/06/2008:
= 0


Cem

[nunofaustino]

se mantiveres esta precisão nos fundos, vais passar a ser chamado o Óraculo Tuga .

Fantástico timing e ponto de entrada .

Um abr
Nuno

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/06/05

Hoje o programa terá tido a sua maior subida de sempre em apenas uma única sessão, apresentando igualmente um novo record da maior rentabilidade acumulada alcançada.
Esta performance só é possível porque o programa de trading acumulou posições compradas em risco perto dos valores mínimos nas últimas sessões e tem acertado de forma sensível com a fase dos swings neste mercado lateralizado.
A sessão de hoje não fugiu muito a essa regra, vindo-se a comprar de acordo com as ordens normais do sistema e também para acumulação do fundo de piramidagem a uma cotação bastante próxima dos mínimos, mais precisamente aos 1,5384.
A cotação disparou para cima na parte da tarde de hoje, fazendo sobressair a validade da acumulação de posições compradoras que estava a ser praticada pelas mãos fortes do mercado ao identificar um suporte na zona entre os 1,5350 e os 1,5400.
Talvez seja um pouco prematuro desde já afirmar que os mínimos do mês de Junho terão sido hoje atingidos, tal como previa o programa para o seu dia central expectável, mas temos de estar preparados para que o mercado venha de novo a recuar, pelo menos temos de estar sempre preparados com “open mind” para qualquer eventualidade.
Um lema válido no trading poderia ser: nunca pensem que adivinham o que o mercado vai fazer mas tenham planos separados preparados para executar de acordo com a direcção que o mercado tomar. Ter um plano de ataque para qualquer contingência ou simplesmente um plano de trading é essencial para sobreviver neste mundo da especulação. De seguida há que ter paciência e um alto grau de disciplina se queremos assegurar algum sucesso. Estas prerrogativas são difíceis de seguir à letra mas são essenciais. Se a isso acrescentarmos uma pequena dose de confiança, alguma experiência, uma razoável percepção para ler a big picture e alguma dedicação diária para actualizar a fotografia (nada se consegue por acaso, é preciso investir em estudo comportamental dos mercados para quem se dedique à Análise Técnica) e aí temos: qualquer um pode atingir bons resultados no trading.
Entretanto com esta subida do EURUSD e a consequente descida do indicador “Briosa Plus” abaixo do seu valor mais elevado neste ciclo de lateralização (1,03379) foi interrompida a operação que vinha a ser feita nos últimos 3 dias relativamente às compras para o fundo de piramidagem, no que ao money management diz respeito.
Curiosamente o programa para a sessão de amanhã, pela primeira vez desde que esta experiência de trading foi iniciada, não prevê efectuar nenhuma compra nem nenhuma venda.
A razão está no facto do cálculo da diferença entre a actual posição comprada de risco e de uma das 2 posições de risco ideais a manter para amanhã, de acordo com um dos indicadores “Briosa Plus” e “Briosa Plus Alternativo”, se encontrar a uma distância menor que 100 x 8 USD (comissão para trades de valor inferior a 50.000 EUR).
A cotação de equilíbrio emocional de médio prazo, onde a euforia e o medo se anulam em regime sideways, encontra-se na sessão de amanhã a rondar os 1,5654. Como estamos presentemente abaixo desse valor, na metade inferior da Zona de Estabilidade Emocional (ver gráfico), isto significa que o clima de médio prazo que ainda impera é por enquanto adverso ao EURUSD, há presentemente mais pessimistas que optimistas.
Passando aos números:

- Ordem em 5/06/2008:
= Executada compra de 12.119 EUR + 15.392 EUR a 1,5384 (Comissão de 8 USD)

- Posição de risco na sessão de 5/06/2008:
= Comprado em 102.627 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Alavancagem padrão: 4,89645
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 5/06/2008: 0,92015
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 5/06/2008: 0,96478
- Cotação do EURUSD no final do dia 5/06/2008: 1,5577
- Valor da carteira no final do dia 5/06/2008:
= (1,5577-1,5450) USD/EUR x (90.508+14.303) EUR +
(1,5577-1,5384) USD/EUR x (12.119+15.392) EUR – 8 USD + 33.668 USD =
= 35.522 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 35.522 USD / 1,5577 USD/EUR = 22.804 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +14,02%
- Posição longa de risco a tomar em 6/06/2008:
= +0,92015 x 22.804 EUR x 4,89645 = 102.743 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 6/06/2008:
= +0,96478 x 22.804 EUR x 4,89645 = 107.726 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 6/06/2008:
= 102.743 EUR - 102.627 EUR = 116 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 6/06/2008:
= 107.726 EUR - 102.627 EUR = 5.099 EUR
- Valor da ordem compra a ser adoptado:
= 116 EUR = 0 EUR (porque 116 EUR < 100 x Comissão = 800 USD)
- Cotação de referência da trade a efectuar em 6/06/2008:
= Nenhuma

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/06/04

O que dizer desta modorra de mercado? Quase nada. Tudo meio morto, uma amplitude diária entre máximo e mínimo quase insignificante, certamente que se espera o próximo empurrão para ver onde vai parar o par.
Nestas condições não houve sequer vislumbre do preço de compra para hoje ter sido alcançado, foi um belo dia de descanso para o EURUSD.
O indicador “Briosa Plus” volta a fazer novo máximo e com isso a piramidagem controlada irá tentar adquirir amanhã para o seu fundo independente uma quantidade superior à prevista para hoje.
O ponto central da Área de Equilíbrio Emocional de médio prazo, que funciona como ponto central de atracção dos swings em mercado lateral, estará amanhã a bater nos 1,5633.
A previsão avançada na semana transacta de que esta semana procurará definir os mínimos do EuroDollar para o mês de Junho ainda não foi desmentida, aparentemente a data central dos mínimos deste ciclo de lateralização estariam a apontar para o dia de amanhã, mas não gosto de ser bruxo nestas coisas, o mercado que faça o que lhe der na gana…

Vamos a números:

- Ordem em 4/06/2008:
= Não executada

- Posição de risco na sessão de 4/06/2008:
= Comprado em 90.508 € (Sistema) + 14.303 € (Piramidagem)
- Alavancagem padrão: 4,85758
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 4/06/2008: 1,03379
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 4/06/2008: 0,96949
- Cotação do EURUSD no final do dia 4/06/2008: 1,5450
- Valor da carteira no final do dia 4/06/2008:
= (1,5450-1,5458) USD/EUR x (90.508+14.303) EUR + 33.752 USD =
= 33.668 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 33.668 USD / 1,5450 USD/EUR = 21.792 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +8,96%
- Posição longa de risco a tomar em 5/06/2008:
= +1,03379 x 21.792 EUR x 4,85758 = 109.433 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 5/06/2008:
= +0,96949 x 21.792 EUR x 4,85758 = 102.627 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 5/06/2008:
= 109.433 EUR - 90.508 EUR = 18.925 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 5/06/2008:
= 102.627 EUR - 90.508 EUR = 12.119 EUR
- Valor da ordem de compra adoptado:
= 12.119 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 5/06/2008:
= Compra de ordem limite a 1,5384 (indicador verde do gráfico e bola amarela)
- Compra adicional para fundo independente de piramidagem controlada:
= (1,03379-0,95265) x 5 x 4,85758 x 8,96 / 25 x 21.792 EUR = 15.392 EUR

[Cem pt]

Amigo Dwer:
Estavas a pensar e a pensar muito bem.
Para evitar confusões vou-me referir apenas aos cenários de main trend positiva ou ascendente.
Também passei pela fase de testar a possibilidade que indicaste e cheguei à conclusão que tomar posições curtas em trends ascendentes, quando achamos que a zona de sobrecompra atingiu um ponto de exaustão, é muito arriscado, para não dizer uma situação que a longo prazo possui um saldo negativo! É mais fácil o mercado ter força para retomar a direcção da main trend do que corrigir por ali abaixo como gostaríamos…
As conclusões a que cheguei revelaram-me que o melhor no final de uma trend será simplesmente aliviar a posição em causa para um nível mínimo mas ainda assim ligeiramente comprado.
Se eu quiser colocar uma espécie de ranking de risco poderia acrescentar um indicador semelhante ao que abaixo exemplifico, para uma tendência positiva principal ou ascendente neste caso:
- Mercado em situação de sub-trend: tomar posição de risco de +2 (ou +3).
- Ponto de exaustão da sub-trend: +1.
- Mercado lateral em zona de sobrevenda: +3 ou +4.
- Mercado lateral em zona de sobrecompra: +1 (ou 0 em legs de swing muito prolongadas).

É óbvio que existem imensas situações em que a sugestão que deste funciona de forma exemplar, mas a longo prazo acho que o balanço talvez fique melhor servido colocando sempre posições positivas, ou episodicamente neutras, quando a main trend é positiva ou ascendente.
No entanto e para obviar que continue “agarrado” a uma posição tão alavancada que não pretendo manter quando o programa detecta um ponto de exaustão final de uma sub-trend, a diminuição de exposição ao risco que se segue é realmente executada através de uma ordem ao mercado, ao contrário do que acontece num mercado lateral.
Igualmente quando o programa detecta o início de uma sub-trend, para evitar que não apanhe esse comboio, a ordem de entrada é igualmente dada por ordem ao melhor.

Para melhor explicar o meu conceito deixo-te o gráfico diário do EURUSD com o indicador “Exposição Plus” que se encontra de acordo com o conceito referido.
Gostava já agora de acrescentar que neste gráfico e durante 2008 a tua ideia de colocar no final de uma sub-trend uma posição curta teria sem dúvida resultado em cheio, só que na generalidade dos casos é difícil que o movimento correctivo seja tão certinho ou com a extensão que o EURUSD tem vindo a revelar.
Contudo vou estar muito mais atento e certificar-me ainda melhor, até porque a ideia faz muito sentido, o meu obrigado por chamares a atenção!

Abraço e bons negócios.
Cem

[Dwer]

Cem, estava aqui a pensar...

Na minha opinião, mesmo quando em trend, o mercado faz swings sucessivos. E penso que é a tua opinião também.

A diferença talvez esteja em que eu acho que os swings são predominantes e tu preferes a predominância das trends. Isto é: só adoptas posições compradas/vendidas consoante a trend é positiva/negativa.

Queria expôr-te uma outra abordagem: assumindo como predominante o modo swingueiro, usar a tendência como forma de medir o risco. A ideia é tomar posições compradas e vendidas indiferentemente da tendência.

Posições longas:

Quando a tendência é positiva, procura-se comprar a um nível 'normal' de sobrevenda e saír da posição longa a um nível relativamente superior de sobrecompra.

Quando a tendência é negativa, procura-se comprar a um nível de sobrevenda bastante mais acentuado e saír da posição longa a um nível menor que na tendência positiva.

Posições curtas:

Quando a tendência é positiva, procura-se vender a um nível relativamente superior de sobrecompra e saír da posição longa a um nível relativamente inferior de sobrevenda.

Quando a tendência é negativa, procura-se comprar a um nível de sobrecompra 'normal' e saír da posição curta a um nível relativamente superiors de sobrevenda.


Para simplificar:
LONG
tendência positiva
compra: nível x de sobrevenda
venda: nível 2x de sobrecompra
tendência negativa
compra: nível 2x de sobrevenda
venda: nível x/2 de sobrecompra
SHORT
tendência positiva
venda: nível 2x de sobrecompra
compra: nível x/2 sobrevenda
tendência negativa
venda: nível x de sobrecompra
compra: nível 2x de sobrevenda

que te parece? onde está 2, poderá ser 1.5, 3, 2.5. Haverá que investigar.

[Cem pt]

Bem, quando este comboio parecia partir para norte esta manhã, chegou a bater no ponto de íman de neutralidade emocional dos 1,5624 , eis que logo a seguir ao almoço o EURUSD tem uma violenta viragem para sul, atropelando tudo na sua frente!
Resultado: compras do dia efectuadas, quando esse desiderato parecia uma miragem, não só executada a compra normal do sistema bem como a parcela de estreia da piramidagem controlada.
O indicador “Briosa Plus” apresenta-se para amanhã com um valor superior à unidade, isto significa que o sistema começa a gerar sinais de alerta. Se isto se prolongar por mais 3 ou 4 sessões certamente que fechará as posições longas de risco. Portanto, esta situação é perigosa.
Enquanto o valor do “Briosa Plus” continuar a bater records elevados, vamos acumulando o fundo de piramidagem controlada, para amanhã haverá mais um cheirinho para nova compra, se o preço de compra for atingido…
Ao ultrapassar o valor da unidade, o “Briosa Plus” fez accionar a linha de perigo ou de alerta para as posições compradas. Para isso podemos traçar uma linha paralela à linha verde tracejada da Área de Equilíbrio a passar pelo preço de compra calculado na sessão de hoje, certamente teremos mais um nível importante de cotações a vigiar!
Se repararem estamos nesta altura exactamente aos mesmos níveis de cotação com que estávamos quando se iniciou esta experiência: em 4 de Maio o programa entrou a comprar a 1,54305, um valor muito ligeiramente inferior ao fecho de hoje. Se tivesse usado uma estratégia de “buy and hold” estaria agora com uma rentabilidade de 0%.
Ao procurar utilizar uma estratégia do tipo “contrarian”, comprando em alturas pessimistas e vendendo nas optimistas, a rentabilidade vai agora nos 9,18%. Pode ter algum significado, não é? Se pensarmos que o mercado está quase sempre a fazer swings sucessivos… pois, mas isto só é possível porque o programa apostou fortemente em que este mercado se caracteriza por se encontrar numa verdadeira lateralização.
Por agora chega de conversa e vamos aos números renovados para amanhã:

- Ordem em 3/06/2008:
= Executada compra de 33.815 EUR + 14.303 EUR a 1,54775 (Comissão de 8 USD)

- Posição de risco na sessão de 3/06/2008:
= Comprado em 90.508 € (Sistema) + 14.303 € (Piramidagem)
- Alavancagem padrão: 4,83304
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 3/06/2008: 1,00645
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 3/06/2008: 0,92209
- Cotação do EURUSD no final do dia 3/06/2008: 1,5458
- Valor da carteira no final do dia 3/06/2008:
= (1,5458-1,5540) USD/EUR x 56.693 EUR +
(1,5458-1,54775) USD/EUR x (33.815+14.303) EUR – 8 USD + 34.319 USD =
= 33.752 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 33.752 USD / 1,5458 USD/EUR = 21.835 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +9,18%
- Posição longa de risco a tomar em 4/06/2008:
= +1,00645 x 21.835 EUR x 4,83304 = 106.210 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 4/06/2008:
= +0,92209 x 21.835 EUR x 4,83304 = 97.308 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 4/06/2008:
= 106.210 EUR - 90.508 EUR = 15.702 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 4/06/2008:
= 97.308 EUR - 90.508 EUR = 6.800 EUR
- Valor da ordem de compra adoptado:
= 6.800 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 4/06/2008:
= Compra de ordem limite a 1,5370 (indicador verde do gráfico e bola amarela)
- Compra adicional para fundo independente de piramidagem controlada:
= (1,00645-0,95265) x 5 x 4,83304 x 9,18 / 25 x 21.835 EUR = 10.424 EUR



Cem

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/06/02
A sessão de hoje não adiantou muito em relação à direcção que o EURUSD fará no curto / médio prazo.
A semana passada chamei a atenção que era possível que neste ciclo de lateralização, enquanto se mantiver, provavelmente o EURUSD deveria atingir o seu mínimo do mês de Junho no decorrer da semana que hoje se iniciou.
Se tal acontecer é possível que a atracção da cotação média do canal de equilíbrio desta lateralização possa ser comparada à evolução das cotações a rondar o Arco de Fibonacci indicado a cor azul clara. É apenas uma pista possível mas pode ser que o movimento de curto prazo não se afaste muito dessa trajectória.
Como era previsível hoje não houve compras, o alvo do preço a que o programa mandava comprar estava demasiado longe. Para amanhã contudo o target do sinal buy está mais próximo, aos 1,54775 talvez lá vá, aguardemos…
Entretanto o ponto central emocional de médio prazo na sessão de amanhã equivale à cotação de 1,5624 que representa a zona central da recta azul clara onde o pessimismo e o optimismo de médio prazo se anulam ou se encontram em perfeito equilíbrio, de acordo com o programa.
Obviamente que na situação prsente, como nos encontramos abaixo da linha azul clara, impera o pessimismo de médio prazo.

A sessão de amanhã pode marcar uma novidade no arranque de uma das componentes de money management que ainda não foi estreada: a piramidagem controlada.
O seu conceito já foi anteriormente explicado: é accionado quando o indicador “Briosa Plus” ultrapassa a fasquia do valor absoluto de 0,88888 (assinalado com uma das linhas brancas horizontais junto ao indicador “Briosa Plus”), ou seja, quando começa a haver perigo deste indicador poder ultrapassar o valor da unidade, a chamada zona de alerta.
Esta situação é muito peculiar porque significa uma de duas coisas: ou o mercado está a fazer um suporte perto dos mínimos de curto / médio prazo ou estava enganado e dentro de muito poucas sessões o programa manda pura e simplesmente encerrar as posições de risco compradas. Isto é, se acertar no movimento do valor comprado perto do suporte vai render bastante dinheiro a médio prazo mas se errar e fechar a posição a perda será pequena e limitada.
A piramidagem controlada funciona assim como uma espécie de fundo de risco que tem um tratamento à parte , é usado um método FIFO exclusivo para o fundo de piramidagem controlada: cada vez que há uma correcção significativa, dentro de cada ciclo de mercado lateral, o programa acumula posições compradas que funcionam como um fundo de capital independente do resto do programa, sempre com características acumuláveis. Só se vende o fundo quando se fecham todas as posições.
Perguntarão: o indicador “Briosa Plus” já esteve acima acima dos 0,88888 entre 5 a 14 de Maio. Porque não foi usada nessa altura a compra para piramidagem controlada? Simples, é que nessa altura a rentabilidade, desde que a posição comprada de risco foi assumida, era próxima dos zero por cento e além disso estávamos no início de um ciclo de lateralização, seria insignificante o impacte de iniciar nessa altura o processo de acumulação do fundo de piramidagem controlada.
Temos aqui portanto outra regra importante: a piramidagem controlada só é accionada quando a rentabilidade, desde que a última posição de risco foi assumida (neste caso compra a 4 de Maio), estiver positiva e tiver sido dado início a um novo ciclo de lateralização, que por sua vez se inicia quando o indicador “Briosa Plus” ultrapassa a fasquia do valor absoluto de 0,5 pontos.
A posição de compra em risco acumulável a tomar para este fundo é dada pela seguinte fórmula genérica:
(“Briosa Plus” máximo de determinado ciclo de lateralização – 0,88888) x 5 x Alavancagem padrão x Rentabilidade desde que a posição de risco foi assumida (com um máximo de 25%) / 25% x Capital em carteira .
O preço de aquisição é ou será exactamente o mesmo que for calculado pelo programa para a gestão das quantidades de posições em risco.
De acordo com os testes efectuados apenas cerca de 2 em cada 7 valores do sinal de compra (ou venda, se estivéssemos vendidos no EURUSD) deverá ser accionado nestas situações peculiares de piramidagem controlada.

Passando aos valores actualizados:

- Ordem em 2/06/2008:
= Não executada

- Posição de risco na sessão de 2/06/2008:
= Comprado em 56.693 €
- Alavancagem padrão: 4,87343
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 2/06/2008: 0,95265
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 2/06/2008: 0,84096
- Cotação do EURUSD no final do dia 2/06/2008: 1,5540
- Valor da carteira no final do dia 2/06/2008:
= (1,5540-1,5546) USD/EUR x 56.693 EUR + 34.353 USD =
= 34.319 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 34.319 USD / 1,5540 USD/EUR = 22.084 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +10,42%
- Posição longa de risco a tomar em 3/06/2008:
= +0,95265 x 22.084 EUR x 4,87343 = 102.529 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 3/06/2008:
= +0,84096 x 22.084 EUR x 4,87343 = 90.508 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 3/06/2008:
= 102.529 EUR - 56.693 EUR = 45.836 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 3/06/2008:
= 90.508 EUR - 56.693 EUR = 33.815 EUR
- Valor da ordem de compra adoptado:
= 33.815 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 3/06/2008:
= Compra de ordem limite a 1,54775 (indicador verde do gráfico e bola amarela)
- Compra para fundo independente de piramidagem controlada:
= (0,95265-0,88888) x 5 x 4,87343 x 10,42 / 25 x 22.084 EUR = 14.303 EUR



Cem

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/05/30

Hoje termina o primeiro mês desta experiência de trading usando o “Briosa Plus”.
Com uma rentabilidade superior a 10% para estreia não podia desejar melhor começo.
Durante a sessão foi executada a compra de uma pequena quantidade de EURUSD perto da cotação mínima registada. Desde 12 de Maio que não se registava qualquer compra, interrompendo assim uma série de vendas que proliferaram e monopolizaram o trading nas últimas 2 semanas e meia.
A sessão veio a recuperar uma pequena parte das descidas ocorridas esta semana e veio a terminar na chamada “Área de Equilíbrio da Posição Comprada”, entre as linhas vermelha e verde a tracejado, pelo que diria que o EURUSD está a querer voltar ao seu patamar de normalidade expectável.
A posição neutral emocional de equilíbrio absoluto das cotações neste regime de lateralização situa-se na parte central da citada Área de Equilíbrio, mais exactamente nos 1,5614. Esta cotação funciona como um verdadeiro íman de atracção do EURUSD a médio prazo, enquanto este regime lateral não for alterado.
No gráfico diário estão também apresentados os sinais activados de compras e vendas efectuados pelo sistema e as respectivas quantidades aproximadas aos milhares de Euros.
Para 2ª feira próxima o programa manda reforçar a posição comprada a um valor que dificilmente será atingido, mas se lá for não há que ter medo, compra-se! Expectavelmente, quando nos encontramos abaixo da cotação média da Área de Equilíbrio, há mais possibilidades do programa gerar ordens de compra do que venda.

- Ordem em 30/05/2008:
= Executada compra de 4.316 EUR a 1,54785 (Comissão de 8 USD)

- Posição de risco na sessão de 30/05/2008:
= Comprado em 56.693 €
- Alavancagem padrão: 4,87386
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 30/05/2008: 0,75874
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 30/05/2008: 0,70559
- Cotação do EURUSD no final do dia 30/05/2008: 1,5546
- Valor da carteira no final do dia 30/05/2008:
= (1,5546-1,5529) USD/EUR x 52.377 EUR +
(1,5546-1,54785) USD/EUR x 4.316 EUR – 8 USD + 34.243 USD = 34.353 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 34.353 USD / 1,5546 USD/EUR = 22.098 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +10,49%
- Posição longa de risco a tomar em 2/06/2008:
= +0,75874 x 22.098 EUR x 4,87386 = 81.718 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 2/06/2008:
= +0,70559 x 22.098 EUR x 4,87386 = 75.994 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 2/06/2008:
= 81.718 EUR - 56.693 EUR = 25.025 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 2/06/2008:
= 75.994 EUR - 56.693 EUR = 19.301 EUR
- Valor da ordem de compra adoptado:
= 19.301 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 2/06/2008:
= Compra de ordem limite a 1,53935 (indicador verde do gráfico e bola amarela)



Apresento igualmente o gráfico de evolução do capital gerado pelo conjunto do sistema de trading + sistema de money management onde os resultados globais obtidos até agora superam de forma clara as projecções que os testes poderiam sugerir obter à partida. Espero portanto que brevemente o programa possa passar por uma fase de levar alguma pancada. Mas se essa fase puder esperar uma boa temporada, tudo bem!
Como se vai entretanto comportando o sistema em termos de risco?
Nada melhor que vos deixar os respectivos valores acumulados devidamente actualizados:

Eficiência do sistema:
A) Nº de trades efectuadas completas = 6
B) Trades vencedoras = 6
C) Trades perdedoras = 0
D) Taxa de sucesso = 100%
E) Média de ganho por trade vencedora = +1,39%
F) Média de perda por trade perdedora = -0,00%
G) Profit Factor = +
H) DrawUps / Drawdowns = 1,80
I) Rentabilidade = 10,49%

Risco do sistema:
A) Drawdown Máximo obtido = -4,15%
B) Drawdown Máximo esperado em 20 anos de trading (80% de grau de probabilidade do drawdown previsível ser inferior):
= Raiz da 3ª potência de (período previsto de trading /
período ocorrido de trading) x 1,5 x Média dos 3 maiores drawdowns entretanto ocorridos =
=(20 anos x 52 semanas/ano / 4 semanas)^(1/3) x 1,5 x 3,74% =
= 35,81%

De realçar que, apesar de na última semana o conjunto ter apresentado uma queda da sua rentabilidade, a expectativa da amplitude do maior drawdown a ocorrer no longo prazo registou uma redução de 39,41% para 35,81% durante este espaço semanal, o que em termos de risco é um bom sinal.



Cem

[Cem pt]

Continuando a descascar um pouco este sistema de trading “Briosa Plus”, irão reparar que os sinais de compra e venda se vão sucedendo em ciclos com alguma ordem sequencial.
Uma série de ordens de compra é seguida por uma série de ordens de venda e o ciclo volta-se a repetir sucessivamente.
Esta situação tem uma particularidade num mercado do tipo lateral, que é o caso presente caracterizado pelo programa. Se unirmos neste regime a primeira e a última ordem de venda geradas pelo programa dentro do mesmo ciclo ou a última do ciclo anterior com a primeira do ciclo seguinte, tenham ou não os sinais respectivos sido accionados ou transformados em venda efectiva, de uma determinada sequência de ordens de venda sucessivas, obteremos uma semi-recta. Esta linha assim gerada pode ser considerada o limiar de fronteira a partir do qual o programa em regime sideways preferencialmente funcionará como zona de transição entre a geração de novas ordens de venda, acima da linha de fronteira, ou de uma situação neutral, situada abaixo da citada linha, em que considera que a posição em risco se encontra devidamente equilibrada. Ver no gráfico abaixo a linha vermelha tracejada.
Da mesma forma, unindo a última ordem de compra de um final de ciclo de compras numa lateralização com a primeira ordem de compras sucessivas do ciclo seguinte de lateralização, quando as compras representam a posição dominante, obteremos outra semi-recta que funciona como o limiar entre uma zona de estabilidade sem alteração do posicionamento de risco.
Significado? Posição de estabilidade acima da linha verde tracejada e reforço de mais compras abaixo da linha assim considerada. Em regime lateralizado, quanto mais pessimistas estão os traders, maior deverá ser a objectividade para se procederem a compras. Deixem as emoções de lado e aproveitem as verdadeiras oportunidades, mesmo que para isso pareçam fazer negócios com o coração nas mãos!
Essa nova linha está considerada abaixo no gráfico a tracejado com cor verde.
A área de projecção assinalada e situada entre ambas as linhas tracejadas é considerada pelo indicador “Briosa Plus” como sendo a zona de estabilidade ou de equilíbrio da posição de risco, neste caso uma posição comprada.
Sendo comprada, significa que se a projecção tiver um sentido ascendente na área delimitada pelas 2 linhas de fronteira, o programa está a funcionar de forma coerente e estatisticamente correcta. Se estivéssemos comprados mas ambas as linhas de fronteira estivessem a apontar para o sentido descendente, o programa estaria a funcionar de forma deficiente nas suas projecções a curto / médio prazo, seria um sintoma que o programa estaria mal dimensionado.
Nesta eventualidade e de acordo com os testes efectuados, pode-se afirmar que em regime lateral e sempre que as cotações se afastem da respectiva área de estabilidade ou de equilíbrio posicional, as cotações deverão manter-se tendencialmente mais tempo acima da área de estabilidade do que abaixo da citada área quando a posição de risco é do tipo compradora e vice-versa quando a posição de risco é vendedora.
A área de equilíbrio funciona também como um espécie de um íman, sempre que as cotações se afastam da respectiva área em regime lateral, mais cedo ou mais tarde serão novamente sugadas pela área de estabilidade. No fundo esta zona de equilíbrio procura restabelecer um padrão emocional neutro no balanço entre a euforia e o medo.
Esta situação de equilíbrio e desequilíbrio em regime lateral só é quebrada em 2 situações: quando a força emocional a favor da posição de risco é de tal forma elevada que se quebra o regime lateral e se dá início a um regime tendencial ou quando a força emocional contrária cai para além de determinado valor limite, normalmente quando o valor absoluto do indicador “Briosa Plus” ultrapassa a marca da unidade, procurando forçar a quebra do respectivo suporte e aí sim, cria-se uma situação desfavorável que obriga ao fecho completo da posição em risco por alteração súbita do sinal do indicador a passar rapidamente para zero ou para um valor de sinal contrário. Nesse caso só haverá que tratar das feridas, assumir as perdas e esperar por melhores dias, quando o indicador der nova ordem de reentrada no mercado.


Cem

[Cem pt]

Hoje gostava de vos apresentar uma nova melhoria deste programa de trading.
Trata-se de um novo indicador, situado entre os manos “Briosa Plus” e as cotações do EURUSD, com cor azul escura, chamado “Alavancagem padrão”.
O conceito que está por trás deste indicador vem do famoso sistema de trading das “Turtles”, introduzido pelo famoso e lendário trader profissional Richard Dennis, funcionando sensivelmente dentro da seguinte lógica de risk management: quanto mais volátil é um determinado activo menor é a alavancagem a imprimir, por forma a tentar introduzir o mesmo nível de risco; por outro lado quando existe um spike ou um aumento da volatilidade no EURUSD em relação à sua média da volatilidade de longo prazo, a alavancagem é da mesma forma ajustada em baixa.
Assim, em vez de usar de forma permanente o coeficiente de alavancagem 5 no EuroDollar, que por sua vez é multiplicado ao posicionamento estatístico de risco que é medido pelos indicadores “Briosa Plus”, passarei a utilizar o valor do novo indicador “Alavancagem padrão”.


Actualização da sessão de 2008/05/29

Na sessão de hoje pela primeira vez podemos concluir que o programa determinou que a actual posição comprada de risco, aos actuais níveis de cotação, passa a ser considerada como adequada uma vez que as consecutivas ordens de venda, que se sucederam nas últimas 2 semanas, terminaram!
Com efeito temos ambos os cálculos das posições de risco a fornecer um valor de quantidade ideal de compra acima da actual quantidade real comprada de 52.377 €.
A quantidade de compra que o programa manda agora reforçar é evidentemente ainda muito modesta, para não dizer quase simbólica, de cerca de 4 mil Euros, mas pelo menos regista-se uma mudança na linha de rumo de actuação do programa.
Podemos então concluir que estamos no limiar de uma terra de fronteira onde as posições novas a acumular, abaixo do valor de compra calculado pelo sistema (1,54785), se começam a ajustar ao novo perfil de risco que o sistema considera ser o mais equilibrado perante a caracterização que faz deste tipo de mercado e da sua provável evolução futura.
Curiosamente entrámos também no início de um novo ciclo de lateralização do mercado, quando ultrapassámos em subida a barreira dos 0,50 no indicador “Briosa Plus”.
Estaremos com toda a probabilidade a dar início a um novo processo de desenvolvimento do mercado a efectuar novo movimento de swing. Dentro desta lógica é possível que o mínimo do ciclo de lateralização que acabámos de iniciar se registe dentro de 3 a 8 sessões, sendo portanto previsível que tenhamos um mínimo do mercado no decorrer da semana que vem. Estatisticamente falando, como é óbvio, porque certezas ninguém as pode dar!
Se o mercado continuar a corrigir em baixa nas próximas sessões é muito natural que continuem a suceder-se ordens de compra em quantidades crescentes, subindo o risco da carteira pelo facto do programa considerar que nos aproximamos de novos patamares de suporte.
Recordo que a última compra efectuada para esta carteira do EURUSD se registou em 12 de Maio, há praticamente cerca de 2 semanas e meia.
Se pelo contrário o mercado virar já manhã ou no início da semana que vem para o sentido ascendente, tanto melhor, pelo facto da carteira se encontrar comprada. Trata-se de lidar com uma quantidade comprada defensiva e pouco alavancada, é certo, mas de qualquer forma a apostar preferencialmente em subidas para vender ou aliviar posteriormente na fase de alta do ciclo lateral, a ocorrer previsivelmente dentro de 2 a 3 semanas.
Porconseguinte temos o sistema com um plano de trading perfeitamente definido: sem saber o que vai acontecer mas com uma estratégia clara mediante o que se possa vir a passar a curto prazo para ambas as eventualidades. Quer o EURUSD desça ou suba, o sistema sabe o que tem de efectuar em conformidade e de acordo com um mercado em regime sideways.
Resta aguardar e ver como vai o par evoluir daqui para a frente, para pôr em marcha a subrotina adequada ao movimento que venha a ocorrer, articulando mais ou menos compras e vendas de acordo com a amplitude das descidas e subidas.

Passando aos números de hoje e amanhã:

- Ordem em 29/05/2008:
= Não executada

- Posição de risco na sessão de 29/05/2008:
= Comprado em 52.377 €
- Alavancagem padrão: 4,88596
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 29/05/2008: 0,70936
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 29/05/2008: 0,52620
- Cotação do EURUSD no final do dia 29/05/2008: 1,5529
- Valor da carteira no final do dia 29/05/2008:
= (1,5529-1,5623) USD/EUR x 52.377 EUR + 34.735 USD =
= 34.243 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 34.243 USD / 1,5529 USD/EUR = 22.051 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +10,26%
- Posição longa de risco a tomar em 30/05/2008:
= +0,70936 x 22.051 EUR x 4,88596 = 76.427 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 30/05/2008:
= +0,52620 x 22.051 EUR x 4,88596 = 56.693 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 30/05/2008:
= 76.427 EUR - 52.377 EUR = 24.050 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 30/05/2008:
= 56.693 EUR - 52.377 EUR = 4.316 EUR
- Valor da ordem de compra adoptado:
= 4.316 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 30/05/2008:
= Compra de ordem limite a 1,54785 (indicador verde do gráfico e bola amarela)



Cem

[Cem pt]

Já agora fica só aqui por curiosidade a forma como o programa se adapta e caracteriza os ciclos de alternância entre mercados do tipo tendencial e lateralizado, de acordo com os valores dos 2 indicadores "Briosa Plus" (laranja) e "Briosa Plus Alternativo" (cinzento).
Presentemente, como podem observar no gráfico de caracterização abaixo apresentado, o mercado parece estar a entrar no 3º ciclo consecutivo de lateralização.


Cem

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/05/28

O EURUSD parece ter começado a levar alguma pancada depois das subidas das últimas 2 semanas.
Quando toca a descer, ai Jesus, parece um ver se te avias!
O certo é que a cotação está apenas a pouco mais de 1% acima do valor do EURUSD de 4 de Maio, data de início desta experiência de trading.
A estratégia de técnica lateralizadora adoptada pela sub-rotina de detecção do tipo de mercado a negociar parece ter resultado de forma satisfatória por parte do sistema de trading, em vez de 1% de valorização a multiplicar pela alavancagem média utilizada a rentabilidade presente ainda permanece acima dos 11%, situação que pode ser considerada como claramente positiva. Foi-se vendendo na parte superior do swing e comprado na parte de baixo...
O sinal de venda para a sessão de hoje não foi alcançado e agora pode-se descortinar que o indicador principal de cor laranja, o "Briosa Plus", acabou de virar para cima.
O que significa esta inversão de direcção deste indicador?
Simples, que não vai voltar a insistir numa onda de vendas de alívio, mas...há sempre um mas, acontece que a actual posição de risco comprada e calculada pelo programa ainda é considerada excessiva.
O ideal seria, nas condições de capital existentes, ter uma posição compradora de 42.149 € (portanto superior à dos 30.833 € de ontem) mas em vez disso ainda estamos comprados numa posição mais alavancada de 52.377 €.
Logo, teremos ainda de vender de forma preferencial mas com uma quantidade que é cerca de metade em relação à de ontem prevista.
Se continuar o EURUSD a descer e o mercado continuar a ser considerado do tipo horizontal por parte do programa, as vendas parecem ter quase os dias contados, mas vamos aguardar. Quanto a novas compras, aí a história é outra.
Wait and see.

Vamos então aos números:

- Ordem em 28/05/2008:
= Não executada

- Posição de risco na sessão de 28/05/2008:
= Comprado em 52.377 €
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 28/05/2008: 0,37916
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 28/05/2008: 0,19771
- Cotação do EURUSD no final do dia 28/05/2008: 1,5623
- Valor da carteira no final do dia 28/05/2008:
= (1,5623-1,5690) USD/EUR x 52.377 EUR + 35.086 USD =
= 34.735 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 34.735 USD / 1,5623 USD/EUR = 22.233 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +11,17%
- Posição longa de risco a tomar em 29/05/2008:
= +0,37916 x 22.233 EUR x 5 = 42.149 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 29/05/2008:
= +0,19771 x 22.233 EUR x 5 = 21.978 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 29/05/2008:
= 52.377 EUR – 42.149 EUR = 10.228 EUR
- Valor da ordem de venda alternativa da trade de alívio a efectuar em 29/05/2008:
= 52.377 EUR – 21.978 EUR = 30.399 EUR
- Valor da ordem de venda adoptado:
= 10.228 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 29/05/2008:
= Venda de ordem limite a 1,5748 (indicador vermelho do gráfico e bola amarela)



Cem

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/05/27

Ora bem, o EURUSD hoje acabou por cair mas pelo menos houve muito movimento e o par já mexeu o suficiente para animar um pouco o marasmo das últimas sessões.
O programa continua a dar indicações de mercado lateralizado e portanto vai tentando aproveitar as subidas dos swings para vendas e as correcções em baixa para acumular posições compradas.
Hoje deu-se um caso curioso porque se registou a venda prevista pelo programa perto das 7H da manhã (já não havia sinais accionados desde há 6 dias) a uma cotação (1,5815) muito próxima do máximo do dia.
Como a quantidade vendida durante a sessão ultrapassava o remanescente da quantidade que ainda sobrava da primeira compra do sistema, que foi sendo diminuída à medida que as vendas de alívio foram ocorrendo, o método FIFO desdobrou a venda de hoje em 2 trades, cujo somatório de quantidades foi igual à quantidade realmente vendida.
Temos assim a registar a 5º e a 6ª trades FIFO a contabilizar, felizmente e mais uma vez com resultados positivos:
5ª Trade) 15.166 EUR (Duração de 23 dias)
Compra a 1,54305 (4/05/2008)
Venda a 1,5815 (27/05/2008)
Resultado = +583 USD = +1,64%
e
6ª Trade) 948 EUR (Duração de 20 dias)
Compra a 1,5436 (7/05/2008)
Venda a 1,5815 (27/05/2008)
Resultado = +36 USD = +0,10%

Para amanhã o programa actua com uma decisão de vender cerca de 41% da actual posição comprada em risco e a um preço sensivelmente semelhante ao de hoje.
Esta erosão, na óptica do programa, indica que estaremos próximos de atingir a resistência ou o topo do canal de trading neste mercado lateralizado que o programa tem caracterizado.
Recordo que a actual alavancagem de risco comprada corresponde apenas a cerca de 2,34 (= 52.377 EUR / 22.362 EUR).

Passando aos números de hoje e para amanhã:

- Ordem em 27/05/2008:
= Executada venda de 16.114 EUR a 1,5815 (Comissão de 8 USD)

- Posição de risco na sessão de 27/05/2008:
= Comprado em 52.377 €
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 27/05/2008: 0,27576
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 27/05/2008: 0,20585
- Cotação do EURUSD no final do dia 27/05/2008: 1,5690
- Valor da carteira no final do dia 27/05/2008:
= (1,5690-1,5761) USD/EUR x 52.377 EUR +
+ (1,5815-1,5761) USD/EUR x 16.114 EUR – 8 USD + 35.086 USD = 35.421 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 35.086 USD / 1,5690 USD/EUR = 22.362 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +11,81%
- Posição longa de risco a tomar em 28/05/2008:
= +0,27576 x 22.362 EUR x 5 = 30.833 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 28/05/2008:
= +0,20585 x 22.362 EUR x 5 = 23.016 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 28/05/2008:
= 52.377 EUR – 30.833 EUR = 21.544 EUR
- Valor da ordem de venda alternativa da trade de alívio a efectuar em 28/05/2008:
= 52.377 EUR – 23.016 EUR = 29.361 EUR
- Valor da ordem de venda adoptado:
= 21.544 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 28/05/2008:
= Venda de ordem limite a 1,5806 (indicador vermelho do gráfico e bola amarela).


Cem

[Cem pt]

Amigo Macumagia:
Obrigado pelo post.
Certamente haverá outros activos mais "acelerados" que o EURUSD mas pelo menos este é bastante certinho e pouco dado a maluquices de movimentos muito bruscos, situação que simpatizo bastante para quem como eu usa produtos bem alavancados.
Não sei evidentemente se o sistema de trading irá gerar sozinho uma rentabilidade tão elevada quanto os 100% ao ano, o que à partida é sempre uma verdadeira miragem de sonho a alcançar por qualquer trader, mas estou certo que o duplo sistema de money management, que está por trás a aproveitar todas as oportunidades favoráveis, poderá contribuir para ficar mais perto dessa quimera.
Abraço amigo e boa sorte para ti.
Cem

Actualização da sessão de 2008/05/26

A sessão de hoje, por ter os mercados fechados nos USA, ainda foi pior que a de 6ª feira: nova intra-bar de outra intra-bar anterior.
Portanto nem chegou a haver qualquer indecisão, ou melhor, não houve mesmo nada a reportar na sessão de hoje. Tudo adiado para a partir de amanhã vermos se o mercado mexe e em que sentido...
O preço de venda calculado para amanhã, para uma quantidade que representa cerca de 24% da quantidade comprada actualmente em risco, possui um preço cada vez mais próximo do actual de fecho pelo que a probabilidade dessa venda ser efectuada na sessão de amanhã vai aumentando em relação às sessões passadas.
Recordo que o programa nunca mais voltou a accionar qualquer sinal de trade desde o passado dia 21.

Passando aos números devidamente actualizados:

- Ordem em 26/05/2008:
= Não executada

- Posição de risco na sessão de 26/05/2008:
= Comprado em 68.491 €
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 26/05/2008: 0,46460
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 26/05/2008: 0,27382
- Cotação do EURUSD no final do dia 26/05/2008: 1,5761
- Valor da carteira no final do dia 26/05/2008:
= (1,5761-1,5760) USD/EUR x 68.491 EUR + 35.529 USD =
= 35.536 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 35.536 USD / 1,5761 USD/EUR = 22.547 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +12,74%
- Posição longa de risco a tomar em 27/05/2008:
= +0,46460 x 22.547 EUR x 5 = 52.377 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 27/05/2008:
= +0,27382 x 22.547 EUR x 5 = 30.869 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 27/05/2008:
= 68.491 EUR – 52.377 EUR = 16.114 EUR
- Valor da ordem de venda alternativa da trade de alívio a efectuar em 27/05/2008:
= 68.491 EUR – 30.869 EUR = 37.622 EUR
- Valor da ordem de venda adoptado:
= 16.114 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 27/05/2008:
= Venda de ordem limite a 1,5815 (indicador vermelho do gráfico e bola amarela)



Bons negócios.
Cem

[macumba]

Cem,muito obrigado por nos presenteares com os sinais deste magnifico sistema.

Lembro-me perfeitamente que na almoçarada(curta para mim,pois como de costume cheguei atrasado)no tromba rija disseste que se tivesses de escolher um activo com a maior probabilidade de tendência tal seria o cross euro/usd(ou pelo menos eu percebi qualquer coisa do género,eheh)

de qualquer modo este sistema "Académica Plus"estará aqui para qualquer eventualidade

oxalá daqui a um ano estejamos aqui ainda neste tópico(prái com uma 200 páginas,lol)a festejar uns 100%,ou mais, de lucro do sistema.

um abraço e tudo de bom,já agora extensivo a todos os caldeireiros

[Cem pt]

Ao fim de 3 semanas de trading fica aqui um primeiro apanhado resumido da performance e eficiência dos resultados obtidos.
É evidentemente muito prematuro falar sobre o que se pode vir a esperar de um sistema de trading que poderá vir a actuar por um período de 20 anos mas vamos tentar.

Eficiência do sistema:
A) Nº de trades efectuadas completas = 4
B) Trades vencedoras = 4
C) Trades perdedoras = 0
D) Taxa de sucesso = 100%
E) Média de ganho por trade vencedora = +1,66%
F) Média de perda por trade perdedora = -0,00%
G) Profit Factor = +
H) DrawUps / Drawdowns = 2,00

Risco do sistema:
A) Drawdown Máximo obtido = -4,15%
B) Drawdown Máximo esperado em 20 anos de trading (80% de grau de probabilidade do drawdown previsível ser inferior):
= Raiz da 3ª potência de (período previsto de trading /
período ocorrido de trading) x 1,5 x Média dos 3 maiores drawdowns entretanto ocorridos =
=(20 anos x 52 semanas/ano / 3 semanas)^(1/3) x 1,5 x 3,74% =
= 39,41%

Repito, ainda é muito prematuro tirar qualquer conclusão uma vez que até agora ainda só se obtiveram trades lucrativas ou com resultado positivo.
Por enquanto os valores conseguidos superam claramente os valores esperados e obtidos nos testes e portanto no futuro espero que a realidade venha a proporcionar o aparecimento de perdas intermédias que permitam uma fotografia mais realista acerca deste conjunto.
Na curva de capital o objectivo é que o Profit Factor e a relação entre DrawUps e DrawDowns seja superior a 1. Quanto maior para ambos os rácios, tanto melhor!
Os testes prévios apontam para valores futuros esperados a longo prazo a rondar:
Profit Factor > 2,5
DrawUps / DrawDowns > 1,15

Quanto aos lucros a obter seria excelente que o sistema conjunto pudesse vir a alcançar uma rentabilidade anualizada situada entre os 50% aos 100% de forma consistente, mas aí vamos esperar já que os testes efectuados de forma simulada a 3 anos distintos de trading sobre o EURUSD vieram a situar-se na casa dos 60% anualizados, o que penso ser muito promissor.

Em relação ao risco global creio que o sistema conjunto se encontra dentro dos parâmetros aceitáveis de trading para a alavancagem imprimida (Drawdown máximo esperado futuro a situar-se entre 30% a 50%).


Daqui a mais 3 semanas espero fazer nova actualização acerca da performance do conjunto.
Abaixo deixo ficar a linha de evolução do capital registada nestas 3 semanas, com os 20.000 Euros iniciais agora transformados em 22.544 Euros.




Cem

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/05/23

A sessão de hoje foi do tipo inside-bar, nem foi carne nem peixe com um máximo abaixo de ontem e um mínimo acima.
Esta indecisão fez com que houvesse uma mini-recuperação do EURUSD, indo buscar parte da rentabilidade ontem perdida.
A posição de risco continua globalmente compradora pois desde hoje voltou a não haver ordens executadas.
O programa aumenta ligeiramente para 2ª feira a quantidade de venda de alívio de uma parte da posição comprada mas o preço de venda aproxima-se mais da cotação de fecho de hoje, o que significa que existe uma urgência maior do programa em querer realmente vender a parcela da quantidade a despachar.
Tendo-se iniciado esta carteira com 20.000 Euros, o capital lucrado que entretanto foi adicionado em ganhos ao longo de 3 semanas ultrapassa já os 2.500 Euros, o que se pode considerar muito animador!

Voltando aos números,

- Ordem em 23/05/2008:
= Não executada

- Posição de risco na sessão de 23/05/2008:
= Comprado em 68.491 €
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 23/05/2008: 0,46959
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 23/05/2008: 0,31535
- Cotação do EURUSD no final do dia 23/05/2008: 1,5760
- Valor da carteira no final do dia 23/05/2008:
= (1,5760-1,5699) USD/EUR x 68.491 EUR + 35.111 USD =
= 35.529 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 35.529 USD / 1,5760 USD/EUR = 22.544 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +12,72%
- Posição longa de risco a tomar em 26/05/2008:
= +0,46959 x 22.544 EUR x 5 = 52.932 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 26/05/2008:
= +0,31535 x 22.544 EUR x 5 = 35.546 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 26/05/2008:
= 68.491 EUR – 52.932 EUR = 15.559 EUR
- Valor da ordem de venda alternativa da trade de alívio a efectuar em 26/05/2008:
= 68.491 EUR – 35.546 EUR = 32.945 EUR
- Valor da ordem de venda adoptado:
= 15.559 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 26/05/2008:
= Venda de ordem limite a 1,58305 (indicador vermelho do gráfico e bola amarela)


Cem

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/05/22

Com o recuo de hoje do EURUSD e com o mercado ainda em regime lateral, de acordo com o sistema de trading, parece ter sido sensata a estratégia de começar a aliviar grande parte das posições compradas nas sessões anteriores.
É certo que a posição actual de risco ainda está compradora, só que com uma quantidade (68.491 EUR) francamente abaixo da posição que existia ainda na semana passada (158.061 EUR), pelo que se regressarmos ao ponto de partida da cotação no patamar dos 1,54xx mesmo assim teríamos feito algumas mais-valias pelo caminho durante esta lateralização do mercado.

Passando aos números actualizados:

- Ordem em 22/05/2008:
= Não executada

- Posição de risco na sessão de 22/05/2008:
= Comprado em 68.491 €
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 22/05/2008: 0,47879
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 22/05/2008: 0,39589
- Cotação do EURUSD no final do dia 22/05/2008: 1,5699
- Valor da carteira no final do dia 22/05/2008:
= (1,5699-1,5770) USD/EUR x 68.491 EUR + 35.597 USD =
= 35.111 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 35.111 USD / 1,5699 USD/EUR = 22.365 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +11,83%
- Posição longa de risco a tomar em 23/05/2008:
= +0,47879 x 22.365 EUR x 5 = 53.541 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 23/05/2008:
= +0,39589 x 22.365 EUR x 5 = 44.270 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 23/05/2008:
= 68.491 EUR – 53.541 EUR = 14.950 EUR
- Valor da ordem de venda alternativa da trade de alívio a efectuar em 23/05/2008:
= 68.491 EUR – 44.270 EUR = 24.221 EUR
- Valor da ordem de venda adoptado:
= 14.950 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 23/05/2008:
= Venda de ordem limite a 1,5876 (indicador vermelho do gráfico e bola amarela)


Cem

[Cem pt]

Hoje permitam-me efectuar aqui neste sistema mais uma pequena alteração ou uma melhoria que considero significativa, se quiserem interpretar dessa forma.
Não, não vou mudar fórmula de nada nem de nenhum indicador.
Vou apenas acrescentar um indicador auxiliar, vou-lhe chamar “Briosa Plus Alternativo” e pode ser visto no mesmo gráfico do indicador principal “Briosa Plus” com uma cor cinzenta.
Trata-se de um indicador que permite a adopção de uma técnica de trading mais defensiva que apresenta, tal como o nome indica, um valor alternativo ao principal.
Este indicador alternativo só vai aparecer no gráfico com um valor diferente do principal quando o programa detectar que estamos em regime de lateralização do mercado. Só aí se aplicarão as regras abaixo indicadas.
Qual o objectivo? É simples, em vez de calcularmos apenas uma única posição de ajustamento passamos a calcular duas. Se estivermos quer a comprar quer a vender, o valor de ajustamento correctivo que representar a menor quantidade na compra ou na venda é aquele que vai ser usado para a sessão seguinte.
Se no cálculo do ajustamento da posição de risco for originada uma compra e uma venda correctivas, aí é fácil, não fazemos qualquer compra ou venda para a sessão seguinte.
Nos testes preliminares que efectuei estas novas regras introduzidas desta forma melhoravam substancialmente a performance do mercado em regime sideways.
É tudo para já, estou certo que quem aprecia eficiência e optimização levados ao extremo e compreende a forma como este programa funciona irá gostar desta ideia suplementar.
Enjoy!

Actualização da sessão de 2008/05/21

Hoje tivemos nova subida que veio beneficiar quem estava com posições compradas. Aos poucos e poucos a rentabilidade vai subindo quase de forma imperceptível.
O programa registou a sua 4ª venda desde que esta experiência se iniciou, tendo a referida trade completa terminado novamente com um resultado positivo, por acaso a de melhor resultado parcial até agora:
4ª Trade FIFO) 55.523 EUR (Duração de 17 dias)
Compra a 1,54305 (4/05/2008)
Venda a 1,57295 (20/05/2008)
Resultado = +1.660 USD = +4,82%

Aplicando as novas regras devidamente actualizadas:

- Ordem em 21/05/2008:
= Executada venda de 55.523 EUR a 1,57295

- Posição de risco na sessão de 21/05/2008:
= Comprado em 68.491 €
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 21/05/2008: 0,49640
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 21/05/2008: 0,55239
- Cotação do EURUSD no final do dia 21/05/2008: 1,5770
- Valor da carteira no final do dia 21/05/2008:
= (1,5770-1,5657) USD/EUR x 68.491 EUR +
+ (1,57295-1,5657) USD/EUR x 55.523 EUR + 34.421 USD
= 35.597 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 35.597 USD / 1,5770 USD/EUR = 22.573 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +12,87%
- Posição longa de risco a tomar em 22/05/2008:
= +0,49640 x 22.573 EUR x 5 = 56.026 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 22/05/2008:
= +0,55239 x 22.573 EUR x 5 = 62.345 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 22/05/2008:
= 68.491 EUR – 56.026 EUR = 12.465 EUR
- Valor da ordem de venda alternativa da trade de alívio a efectuar em 22/05/2008:
= 68.491 EUR – 62.345 EUR = 6.146 EUR
- Valor da ordem de venda adoptado:
= 6.146 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 22/05/2008:
= Venda de ordem limite a 1,58455 (indicador vermelho do gráfico e bola amarela)


Cem