Montenegro anuncia redução de IRS nas rendas, isenção de mais-valias e maior dedução à coleta

[johnbq]

O diálogo relativamente aos juros dos CFD's está interessante e eu que os utilizo, essencialmente, para alavancar ganhos, efectuar preço médio e cobrir uma carteira de acções, já tentei ver reduzidos estas percentagens.

Contudo, destaco que estamos a falar a financiamento para investimento no mercado de capitais e que obriga uma Instituição de Crédito a ir ao mercado tomar fundos para me ceder.

Se eu me deslocar a um Balcão de um Banco para contratar um empréstimo com penhor de caução deste tipo de aplicação, então estes valores são mais relativos.

[DerivativesMan]

Ulisses,

é claro que os warrants pagam juros, quanto mais alto o juro mais elevado é o preço do call e mais baixo é o preço do put.

Touro,

nos CFD's existe um maior risco de default do investidor do que nos warrants. Nos warrants pagas o prémio logo de inicio, o pior que te pode acontecer é o warrant valer 0,00 no final e perdestes tudo. Nos CFD's não, são contratos onde só pagas 10% da operação (por exemplo o mesmo valor que irias pagar num warrant), mas se o subjacente for completamente contra a tua posição terás que reforçar a tua margem. Agora pode ser que não tens mais $$ para reforçar e foges para um país tropical. Quem ficaria agarrado com isso? Em princípio a corretora portuguesa onde fazes os CFD's. A questão interessante é se essa margem na taxa fica para a corretora portuguesa (para cobrir o risco de default) ou se segue direitinha para as mãos do banco que oferece os CFD's. Eu acho que a margem de 2 ou 3% acima de Euribor é normal, também não consegues crédito no teu banco por menos que isso...diria eu.

Um abraço,

DM

[Touro]

Os juros pagos e recebidos são sempre iguais num mesmo banco/correctora ou variam de CFD para CFD?

É aplicada a taxa Libor do país em que o subjacente está cotado, por isso não é igual para todos os CFDs.

O que me parece absurdo é a diferença entre as taxas pagas e as taxas recebidas, para posições com a duração superior a um dia. Como disse acima há uma diferença de 5,5% supostamente a favor do banco/corretora. Isto parece-me uma trampolinice.

O spread para posições longas de 3% também resvala para o absurdo. Julgo que poderiam ser praticados spreads mais consentâneos com o que é corrente no mercado das contas margens, que anda à volta dos 1,5 a 2%.

Não há candidatos a 'CFDsMan'?

[silva_lopes]

Será por essa razão em cima invocada que os CFD's não são permitidos nos USA?

Outra questão que ainda n percebi. Os juros pagos e recebidos são sempre iguais num mesmo banco/correctora ou variam de CFD para CFD?

[Machado]

Touro:

Tenho andado a constatar o mesmo que tu, e já me indicaram uma correctora que ao que parece tem umas comissões BASTANTE mais reduzidas que a plataforma que uso (Carregosa).

Por preguiça ainda não me dei ao trabalho de abrir lá conta, mas assim que tratar disso digo alguma coisa.

Não tenho aqui o nome da correctora que me indicaram, mas amanhã vou ver se me lembro disso.

[Touro]

Os juros que as posições curtas em CFDs pagam são LIBID-2,5%. O spread é negativo de -2,5%. A pergunta que se impõe é para onde vai a diferença de spread de 5,5% (3+2,5)?

Parece-me que há aqui mais uma 'chico-espertice' de quem disponibiliza os CFDs. Eu disse parece, não tenho certeza, e estou a ver se entendo estas discrepâncias.

Há ainda a acrescentar o facto de muitos CFDs poderem ser 'casados' (curtos com longos) pela corretora e desse casamento reverte para a corretora uma taxa de 5,5% sobre o montante de exposição ao mercado que foi 'casado' sem esta sequer ter de sair de casa, isto é, sem ter de comprar ou vender activos.

Afinal o ganho da corretora é no spread bid-ask ou no spread dos juros? Ou nos dois?

Isto faz-me lembrar a epidemia emergente das chamadas de valor acrescentado, em que por exemplo os bancos ganham por sermos clientes, e também ganham quando os contactamos por telefone. E o pior é que não há quem ponha moralidade nisto.

[Ulisses Pereira]

Touro, nos warrants puts também te pagam juros como nas posições curtas de CFD`s?

Um abraço,
Ulisses

[Touro]

Há duas questões sobre CFDs que me inquietam: uma é o facto deste produto não estar tão divulgado como os warrants, a outra é o spread elevadíssimo que é cobrado para posições overnight. A taxa Libor+3% é caríssima, quando comparamos por exemplo com a taxa de juro implícita nos warrants que anda à volta da taxa LIBOR. Porquê este spread tão alto? É ganância? É falta de concorrência? É pouca exigência do investidor?

O Banco Best tem uma conta margem para compra de diversos activos com spread de 0,25%. Por que diabo os CFDs hão-de ter um spread 1100% superior ao da conta margem citada?

[Ulisses Pereira]

Não. Terias que comprar os 100 CFD`s. O que só alocavas era 10% desse capital a essa operação.

Um abraço,
Ulisses

[v]

Se eu quisesse comprar 100 acções da galp.Como seria se eu quisesse comprar as mesmas 100 através de CFDs.Sei que estão alavancadas a 10,portanto só teria que comprar 10 CFDs para representar as 100 acções.E o que representa a margem?