Ao minuto: Petróleo avança 1%. Mercado acredita que Irão vai ceder e aceitar acordo de paz

[JAS]

...mas desapareceu-me o Login enquanto escrevia!

JAS

[Visitante]

Eu acho que nesse jogo o melhor é arriscar 0% do capital...

Se estou a interpretar bem a fórmula de Kelly devemos ter:
lucro médio (+) = prejuízo médio (-), logo R=1.
probabilidade de acertar P=0,5

F =(P x (r+1)-1)/R

F =(0,5 x (1+1)-1)/1 = 0

O Capital Acumulado seria teoricamente idêntico ao Capital Inicial com uma única excepção... Se se investirem 100% o Capital Final deverá ser nulo.

JAS

[Utilizador Cem]

Já que estamos neste tema apaixonante deixo um problema que tem tudo a ver com money management:
Um especulador tem inicialmente 1000 Euros e pode apostar sempre a mesma percentagem do capital que possui em qualquer altura. Verificar o balanço final ao fim de 100 apostas.
A aposta é a moeda ao ar, apostando sempre em caras, que tem uma probabilidade de 50% de ganhar contra 50% de perder em cada tentativa.
Sabendo que de cada vez que perder perde a totalidade do capital apostado e que cada vez que ganhar ganha o dobro do capital apostado, qual a percentagem ideal do capital a apostar em cada tentativa?
Vou exemplificar para ajudar, tínhamos um apostador A e um apostador B. O primeiro arriscava colocar sempre em risco 15% do capital disponível e o B achava que 90% era o indicado, aí valente, isso é que é alavancar! Vamos supôr que a primeira trade da moeda era caras e a segunda era coroas. Os balanços das contas em cada caso seriam:
A) 1º trade = ganho
Apostou 150 Euros (= 1000x0.15) e ganhou portanto o dobro = 300 Euros
Capital após 1ª trade = 1300 Euros ( =1000+300)
2º trade = perda
Apostou 195 Euros (= 1300x0.15) e perdeu os 195 Euros desta aposta.
Capital após a 2ª trade = 1105 Euros (= 1300-195)
B) 1º trade = ganho
Apostou 900 Euros (= 1000x0.90) e ganhou portanto o dobro = 1800 Euros
Capital após 1ª trade = 2800 Euros ( =1000+1800)
2º trade = perda
Apostou 2520 Euros (= 2800x0.90) e perdeu os 2520 Euros desta aposta.
Capital após a 2ª trade = 280 Euros (= 2800-2520).
Nota: nunca há perigo de ruína porque o capital a apostar é sempre inferior ao capital remanescente, a menos que se queira sempre apostar 100%. Neste caso bastava uma única trade perdedora e adeus, perdeu tudo!

E pronto, está dada uma ajuda. Qual a percentagem mais adequada para ao fim de 100 trades se obter o maior capital possível?
Nota: As semelhanças com o trading são evidentes, o exemplo apresentado é idêntico a termos um sistema de trading que obtenha um rácio de trades vencedores de 50% com um rácio profit/loss de 2/1!
Um abraço e divirtam-se a procurar adivinhar!
Cem