SP versus VIX análise "meio maluca" :)
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Exacto Cem,
é precisamente o que tenho estado a salientar, por outras palavras.
O «medo» é uma medida que se obtém por arrasto. É uma leitura indirecta que se pode fazer do indicador como já antes referi e expliquei.
Esta queda do VIX não está associada a um aumento desenfreado do optimismo/complacência mas a uma queda significativa das volatilidades históricas o que se deve ao comportamento do mercado nos últimos meses que insiste em não realizar novos mínimos há muito tempo e negoceia dentro de um <i>range</i> praticamente lateral (ou mesmo lateral conforme os critérios).
Como vinha dizendo, o VIX não está a cair pelas razões que os <i>bears</i> desejariam mas por questões técnicas facilmente identificáveis... Aliás, o VIX poderá mesmo até subir ligeiramente se se der um brusco movimento ascendente, estou em crer!
é precisamente o que tenho estado a salientar, por outras palavras.
O «medo» é uma medida que se obtém por arrasto. É uma leitura indirecta que se pode fazer do indicador como já antes referi e expliquei.
Esta queda do VIX não está associada a um aumento desenfreado do optimismo/complacência mas a uma queda significativa das volatilidades históricas o que se deve ao comportamento do mercado nos últimos meses que insiste em não realizar novos mínimos há muito tempo e negoceia dentro de um <i>range</i> praticamente lateral (ou mesmo lateral conforme os critérios).
Como vinha dizendo, o VIX não está a cair pelas razões que os <i>bears</i> desejariam mas por questões técnicas facilmente identificáveis... Aliás, o VIX poderá mesmo até subir ligeiramente se se der um brusco movimento ascendente, estou em crer!
FLOP - Fundamental Laws Of Profit
1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
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Indicadores de volatilidade
A explicação para os movimentos do VIX parecem-me muito simples de explicar, acho que não vale a pena fazermos desse índice um bicho de 7 cabeças ou algum leading indicator...
Assim, o VIX é o indicador correspondente à medição das volatilidades implícitas de um grupo de 8 a 10 opções representativas do S&P100 que distam cerca de 30 dias da sua maturidade. Até aqui tudo bem, não estou a dar nenhuma novidade.
Como tal, a volatilidade implícita procura acompanhar ou estar indexada de alguma forma à volatilidade histórica dos activos correspondentes. Esta volatilidade dispara para valores elevados quando as respectivas cotações fazem novos máximos ou novos mínimos, pelo simples facto das suas cotações se afastarem da média das suas cotações!
Quando as cotações regressam à sua média as volatilidades baixam naturalmente para os seus valores mínimos, e quanto mais tempo aqui permanecerem mais baixam os respectivos valores porque os ATRs de 20 a 30 sessões descem francamente, tão simples quanto isto!
Beijinhos e abraços,
Cem
Assim, o VIX é o indicador correspondente à medição das volatilidades implícitas de um grupo de 8 a 10 opções representativas do S&P100 que distam cerca de 30 dias da sua maturidade. Até aqui tudo bem, não estou a dar nenhuma novidade.
Como tal, a volatilidade implícita procura acompanhar ou estar indexada de alguma forma à volatilidade histórica dos activos correspondentes. Esta volatilidade dispara para valores elevados quando as respectivas cotações fazem novos máximos ou novos mínimos, pelo simples facto das suas cotações se afastarem da média das suas cotações!
Quando as cotações regressam à sua média as volatilidades baixam naturalmente para os seus valores mínimos, e quanto mais tempo aqui permanecerem mais baixam os respectivos valores porque os ATRs de 20 a 30 sessões descem francamente, tão simples quanto isto!
Beijinhos e abraços,
Cem
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Utilizador Cem
a ausencia de novos min nos US n estará associada à desvalorizaçao do dollar?
é q se o comportamento da europa relativamente aos US tem uma correlaçao positiva elevada e na europa verificamos novos min, poderá ser esta a razao pq ainda n se vêm os ditos nos US.
just a thought...
é q se o comportamento da europa relativamente aos US tem uma correlaçao positiva elevada e na europa verificamos novos min, poderá ser esta a razao pq ainda n se vêm os ditos nos US.
just a thought...
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César, eu visualizo sempre os gráficos em escala logarítmica pelo que esse efeito não se faz sentir nos meus gráficos. Volto a frisar que as situações são bastante distintas. E deixo alguns dados estatísticos adicionais para o demonstrar:
Nos dois períodos anteriores, a queda cifrou-se e num espaço de tempo mais curto, em cerca de 25%;
Os dois primeiros períodos assinalados são ainda marcados por sucessivos (e claros) novos mínimos relativos o que sublinham o carácter descendente da tendência (praticamente em todos os <i>time-frames</i>), o que não acontece no movimento actual (os novos mínimos relativos são escassos - uma boa aprte está dar-se aos mesmos níveis ou mesmo acima dos mínimos anteriores;
Com podes confirmar nos gráficos anexos, a MM20 está agora a oscilar em torno da MM50 (como nunca oscilou em todo o <i>bear</i>) e mesmo a MM50, como o movimento se vai prolongando, começa a oscilar em torno da MM200, o que vem evidenciar mais uma vez o carácter particular do movimento actual no presente <i>bear</i>. Acontece ainda pela primeira vez tanto o índice como a MM50 andarem tanto tempo acima da MM200.
Como sabes, este carácter oscilatório das MM's é sinal de lateralização. O gráfico anexo é logarítmico e pode verificar-se igualmente que entre Novembro/2002 e Abril/2003 o Nasdaq está praticamente lateral (não se trata de uma ilusão de óptica, portanto), num movimento que contrasta claramente com os anteriores.
No caso do NDX podes traçar sem grande dificuldade um canal lateral entre os 950 e os 1100pts com três pontos muito próximos tanto nos 950 como nos 1100, canal esse com uma duração de 5 meses. Não consegues traçar um canal com estas características - amplitude temporal e espacial e este número de pontos - só rompido num curto espaço de tempo no final de Novembro, nos períodos anteriores.
Nos dois períodos anteriores, a queda cifrou-se e num espaço de tempo mais curto, em cerca de 25%;
Os dois primeiros períodos assinalados são ainda marcados por sucessivos (e claros) novos mínimos relativos o que sublinham o carácter descendente da tendência (praticamente em todos os <i>time-frames</i>), o que não acontece no movimento actual (os novos mínimos relativos são escassos - uma boa aprte está dar-se aos mesmos níveis ou mesmo acima dos mínimos anteriores;
Com podes confirmar nos gráficos anexos, a MM20 está agora a oscilar em torno da MM50 (como nunca oscilou em todo o <i>bear</i>) e mesmo a MM50, como o movimento se vai prolongando, começa a oscilar em torno da MM200, o que vem evidenciar mais uma vez o carácter particular do movimento actual no presente <i>bear</i>. Acontece ainda pela primeira vez tanto o índice como a MM50 andarem tanto tempo acima da MM200.
Como sabes, este carácter oscilatório das MM's é sinal de lateralização. O gráfico anexo é logarítmico e pode verificar-se igualmente que entre Novembro/2002 e Abril/2003 o Nasdaq está praticamente lateral (não se trata de uma ilusão de óptica, portanto), num movimento que contrasta claramente com os anteriores.
No caso do NDX podes traçar sem grande dificuldade um canal lateral entre os 950 e os 1100pts com três pontos muito próximos tanto nos 950 como nos 1100, canal esse com uma duração de 5 meses. Não consegues traçar um canal com estas características - amplitude temporal e espacial e este número de pontos - só rompido num curto espaço de tempo no final de Novembro, nos períodos anteriores.
- Anexos
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- ndx-20030412a.gif (40.27 KiB) Visualizado 2099 vezes
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- ndx-20030412b.gif (16.87 KiB) Visualizado 2094 vezes
FLOP - Fundamental Laws Of Profit
1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
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A cair está ...
... o máximo deste rebound no NDX foi 1155, está a 1026, a descer 11,17% na 3ª zona amarela. Parece lateral porque a escala utilizada no gráfico é linear, e depois de uma grande queda, nesta escala, as linhas dos gráficos parece que ficam sempre horizontais.
De qualquer forma, não caiu muito, ainda.
Deixo o tão falado texto «DANGER» do David Nichols, que defende uma aproximação e análise do VIX e VXN semelhante à minha:
«Danger!
by David Nichols
I think this market has a big, big problem. And it's the same
one that's plagued the market throughout the entire run of the
bear: too much complacency and bullishness.
I talk a lot about the Volatility Index -- the "VIX"-- which is a
very sensitive measurement of the premiums paid in the S&P 100
(OEX) options pit. The VIX lets us know, in no uncertain terms,
how traders "feel" about stocks. Used properly, it's the most
valuable tool for market timing.
Most don't realize there is also the equivalent of the VIX on the
Nasdaq 100 (QQQ), the ever-popular speculative trading vehicle
for both individuals and institutions. It's called the QQV,
appropriately enough. Since the daily volume on the QQQ and QQQ
options is staggering, the QQV is also a very valuable tool for
gauging sentiment among traders.
Right now the QQV is flashing MAJOR warning signals. Indeed, the
last time we got this sort of dangerous set-up was back in
March/April of last year -- right before the absolute wipeout
into July 2002.
Yesterday the QQV dropped down to a closing value of 34.64, which
has been a level strongly associated with major tops in the QQQ.
[Image 1: Go to Web site to see image]
I realize this chart is confusing, but I need to show the big
picture on this. The Red line is the QQV, and the blue line is
the QQQ. The arrows show the points where the QQV has dipped
down to the low 30s -- and it's not a pretty picture for the QQQ.
Every single time this has happened, the QQQ has tumbled soon
thereafter.
Let's drill down and look more closely at the recent action.
Again, it's the same thing. It brings up this discouraging
question: Will people ever get scared of stocks?
[Image 2: Go to Web site to see image]
And for the real scary comparison, let's look back at this time
last year, right before that big, big wipeout for stocks.
Incredibly, the QQV and the QQQ were riding down in sync, which
is one of the worst sentiment patterns you can see. We knew it
at the time, and were shouting warnings and calls to go short.
[Image 3: Go to Web site to see image]
If prices go down, and sentiment gets more bullish, then that's a
disastrous recipe for stocks. We're seeing this same thing right
now. The QQV -- and the VIX, for that matter -- are plunging,
and prices are drifting downward .
One comment yesterday caused some confusion. I said we like to
enter Rydex short positions when we see the actual "spark of
fear" show up. In other words, we try not to jump the gun on
short positions, but rather wait for some hard evidence that the
tide has turned against the bulls. Once sentiment gets this
bullish, it can linger around, creating a rounded top for stocks,
with many attempts to break out higher. I think this is what
we're seeing now, and we could still get a few more thrusts
higher.
But the signs are clear. This market has a big problem with
sentiment, and the reckoning should be coming soon. When we see
a big white daily candle on the VIX, or even an all-too-rare
white daily candle on the QQV, then that will be the sign to go
aggressively short -- as the crowd is leaning far-too-heavily in
the bullish direction.
As for the QQQ, from this point any rallies should be used as
shorting opportunities. Definitely. We'll go into the Rydex
Venture and Tempest funds when we get our confirmed signals.
One note: Available this morning on our web site is a shocking
report from our intelligence source Debka. I know that Debka
stirs up a lot of emotions, and many are skeptical of their
reports. Yet they've been right about a lot of things far ahead
of the mainstream press. This week's issue has a very disturbing
report about a an Iraqi plan -- with the help of Russian
intelligence! -- to wage a guerilla war against the U.S. over the
coming months. This explains the complete disappearance of Iraqi
opposition on the march to Baghdad. The Republican Guard are
lying in wait, to stage a guerilla "jihad" when we least expect
it.
So love them or hate them, it's definitely worth checking out
this latest weekly report from Debka, availalbe on our web site
this morning.
Sentiment Dashboard
by Adam Oliensis
[Image 4: Go to Web site to see image]
SENTIMENT TANK: The tank drained 9% on Thursday to 28%.
Complacency is setting in.
SHORT-TERM: The hourly gauge is in an advance phase.
MID-TERM: The mid-term gauge moved back into neutral and is
threatening to turn up again. However the confidence is 0.
LONG-TERM: The weekly gauge is now turning up. Unless we reverse
hard today we'll close in a new weekly advance phase. Confidence
has moved up to 2.
We may get a buy signal here. But with the tank down at 28%
there's not much fuel left to burn on this advance. I'd expect
upside to be limited.»
Abraço MA, bom fim de semana !
De qualquer forma, não caiu muito, ainda.
Deixo o tão falado texto «DANGER» do David Nichols, que defende uma aproximação e análise do VIX e VXN semelhante à minha:
«Danger!
by David Nichols
I think this market has a big, big problem. And it's the same
one that's plagued the market throughout the entire run of the
bear: too much complacency and bullishness.
I talk a lot about the Volatility Index -- the "VIX"-- which is a
very sensitive measurement of the premiums paid in the S&P 100
(OEX) options pit. The VIX lets us know, in no uncertain terms,
how traders "feel" about stocks. Used properly, it's the most
valuable tool for market timing.
Most don't realize there is also the equivalent of the VIX on the
Nasdaq 100 (QQQ), the ever-popular speculative trading vehicle
for both individuals and institutions. It's called the QQV,
appropriately enough. Since the daily volume on the QQQ and QQQ
options is staggering, the QQV is also a very valuable tool for
gauging sentiment among traders.
Right now the QQV is flashing MAJOR warning signals. Indeed, the
last time we got this sort of dangerous set-up was back in
March/April of last year -- right before the absolute wipeout
into July 2002.
Yesterday the QQV dropped down to a closing value of 34.64, which
has been a level strongly associated with major tops in the QQQ.
[Image 1: Go to Web site to see image]
I realize this chart is confusing, but I need to show the big
picture on this. The Red line is the QQV, and the blue line is
the QQQ. The arrows show the points where the QQV has dipped
down to the low 30s -- and it's not a pretty picture for the QQQ.
Every single time this has happened, the QQQ has tumbled soon
thereafter.
Let's drill down and look more closely at the recent action.
Again, it's the same thing. It brings up this discouraging
question: Will people ever get scared of stocks?
[Image 2: Go to Web site to see image]
And for the real scary comparison, let's look back at this time
last year, right before that big, big wipeout for stocks.
Incredibly, the QQV and the QQQ were riding down in sync, which
is one of the worst sentiment patterns you can see. We knew it
at the time, and were shouting warnings and calls to go short.
[Image 3: Go to Web site to see image]
If prices go down, and sentiment gets more bullish, then that's a
disastrous recipe for stocks. We're seeing this same thing right
now. The QQV -- and the VIX, for that matter -- are plunging,
and prices are drifting downward .
One comment yesterday caused some confusion. I said we like to
enter Rydex short positions when we see the actual "spark of
fear" show up. In other words, we try not to jump the gun on
short positions, but rather wait for some hard evidence that the
tide has turned against the bulls. Once sentiment gets this
bullish, it can linger around, creating a rounded top for stocks,
with many attempts to break out higher. I think this is what
we're seeing now, and we could still get a few more thrusts
higher.
But the signs are clear. This market has a big problem with
sentiment, and the reckoning should be coming soon. When we see
a big white daily candle on the VIX, or even an all-too-rare
white daily candle on the QQV, then that will be the sign to go
aggressively short -- as the crowd is leaning far-too-heavily in
the bullish direction.
As for the QQQ, from this point any rallies should be used as
shorting opportunities. Definitely. We'll go into the Rydex
Venture and Tempest funds when we get our confirmed signals.
One note: Available this morning on our web site is a shocking
report from our intelligence source Debka. I know that Debka
stirs up a lot of emotions, and many are skeptical of their
reports. Yet they've been right about a lot of things far ahead
of the mainstream press. This week's issue has a very disturbing
report about a an Iraqi plan -- with the help of Russian
intelligence! -- to wage a guerilla war against the U.S. over the
coming months. This explains the complete disappearance of Iraqi
opposition on the march to Baghdad. The Republican Guard are
lying in wait, to stage a guerilla "jihad" when we least expect
it.
So love them or hate them, it's definitely worth checking out
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this morning.
Sentiment Dashboard
by Adam Oliensis
[Image 4: Go to Web site to see image]
SENTIMENT TANK: The tank drained 9% on Thursday to 28%.
Complacency is setting in.
SHORT-TERM: The hourly gauge is in an advance phase.
MID-TERM: The mid-term gauge moved back into neutral and is
threatening to turn up again. However the confidence is 0.
LONG-TERM: The weekly gauge is now turning up. Unless we reverse
hard today we'll close in a new weekly advance phase. Confidence
has moved up to 2.
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Abraço MA, bom fim de semana !
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Magister
César, eu não tenho dúvidas que o mercado vá cair... O que não sei, é se vai cair já e/ou se vai cair a partir destes níveis.
A esse nível o VIX não nos diz muito actualmente (aliás, tem ainda bastante espaço de queda, quer em termos históricos quer pelo que referi).
Agora, repara numa coisa, nessas três áreas que marcaste há algo que me parece claro: as duas primeiras marcam uma fase de tendência descendente no índice enquanto o VXN ainda caía (basta ver, quer na primeira, quer na segunda, os níveis em que o Nasdaq entra na zona amarela e nos níveis em que sai, claramente abaixo). Nesta última, no entanto, temos o Nasdaq lateral. Portanto, as situações são distintas...
Não estamos numa zona rosa, é certo. Mas tb não estamos numa zona amarela... e é isso que tenho vindo a salientar. Os índices encontram-se com um comportamento diferente de todo o <i>bear market</i> que o antecedeu até agora. O Nasdaq e o SPX começam a encontrar-se laterais num plano temporal já bastante significativo e as volatilidades históricas e ímplicitas têm vindo a cair, em condições diferentes do resto do <i>bear market</i> que está para trás.
A esse nível o VIX não nos diz muito actualmente (aliás, tem ainda bastante espaço de queda, quer em termos históricos quer pelo que referi).
Agora, repara numa coisa, nessas três áreas que marcaste há algo que me parece claro: as duas primeiras marcam uma fase de tendência descendente no índice enquanto o VXN ainda caía (basta ver, quer na primeira, quer na segunda, os níveis em que o Nasdaq entra na zona amarela e nos níveis em que sai, claramente abaixo). Nesta última, no entanto, temos o Nasdaq lateral. Portanto, as situações são distintas...
Não estamos numa zona rosa, é certo. Mas tb não estamos numa zona amarela... e é isso que tenho vindo a salientar. Os índices encontram-se com um comportamento diferente de todo o <i>bear market</i> que o antecedeu até agora. O Nasdaq e o SPX começam a encontrar-se laterais num plano temporal já bastante significativo e as volatilidades históricas e ímplicitas têm vindo a cair, em condições diferentes do resto do <i>bear market</i> que está para trás.
FLOP - Fundamental Laws Of Profit
1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
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Deixo um link ...
... onde se vê porque que a volatilidade a cair enquanto o mercado cai é bearish:
Destruindo dogmas
Bom fim de semana ![/url]
Destruindo dogmas
Bom fim de semana ![/url]
-
Magister
Hum, realmente esse $Spy:$Vix
tem 1 comportamento igual ao do SPX
Excepto este mês em que o indicador tem subido directo enquanto o preço abrandou um pouco lateralizando
Achas que isso é uma divergência positiva?
Excepto este mês em que o indicador tem subido directo enquanto o preço abrandou um pouco lateralizando
Achas que isso é uma divergência positiva?
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Viva, eu tenho vindo chamar atenção para as condições particulares desta queda do VIX. A Ana chamou novamente a atenção para o fenómeno e o electrico tocou de novo na ferida: a queda do VIX deve-se à queda da volatilidade histórica que afecta também o VIX. O VIX não depende unicamente do sentimento do mercado, este é aliás uma consequência, uma indicação que ele dá por «arrasto». Porque o que o VIX mede realmente é a percepção que o mercado tem do RISCO (medida através da volatilidade implícita de algumas opções «importantes» e representativas do mercado). Ora, a volatilidade implícita acaba por incorporar (entre outras coisas) dois factores principais: a volatilidade histórica e a tendência. Porque por exemplo, uma alta volatilidade é entendida como um ambiente de maior risco que uma baixa volatilidade (o que afecto o prémio pago nas opções, o qual aumenta «em proporção»); mas tal volatilidade é entendida como mais arriscada se a tendência for descendente do que se a tendência for ascendente (onde é considerada pouco arriscada). Ou seja, o mercado tem no seu global uma visão distorcida e a volatilidade a subir é considerada menos arriscada que a volatilidade a descer. E é desta forma que o VIX acaba por medir o medo. Mas não é a sua única função, ou melhor, não é única coisa que ele mede.
Como o eléctrico referiu, a volatilidade histórica (no SPX) tem vindo a baixar e o VIX tem vindo a cair sem que haja subidas que o justifiquem no Índice (pelo menos que o justifiquem nesta medida), de tal modo que o VIX tem caído mesmo com o índice a cair.
Há quem venha a comentar que esta situação é muito indesejável para os Bulls. Não o entendo dessa forma. Aliás, podería argumentar-se que, para os Bears, o VIX está a cair pelas razões erradas (ou seja, não está a cair pelas razões que seríam desejáveis para eles: por excesso de optimismo ou por subidas desenfreadas/exageradas). Portanto, o índice não está a esgotar as subidas nem o sentimento é exageradamente complacente. Nada disso, pelo contrário a situação actual é de grande equilíbrio e de grande neutralidade. Aliás e como referiu tb o eléctrico, em termos de médio-prazo o SPX pode ser visto como estando a lateralizar (já o vinha referindo há bastante tempo igualmente). Há muito que os SPX não faz novos mínimos... E quando cai, cai lentamente e tende a ter reacções violentas que corrigem em poucas sessões as quedas de várias semanas.
Como o eléctrico referiu, a volatilidade histórica (no SPX) tem vindo a baixar e o VIX tem vindo a cair sem que haja subidas que o justifiquem no Índice (pelo menos que o justifiquem nesta medida), de tal modo que o VIX tem caído mesmo com o índice a cair.
Há quem venha a comentar que esta situação é muito indesejável para os Bulls. Não o entendo dessa forma. Aliás, podería argumentar-se que, para os Bears, o VIX está a cair pelas razões erradas (ou seja, não está a cair pelas razões que seríam desejáveis para eles: por excesso de optimismo ou por subidas desenfreadas/exageradas). Portanto, o índice não está a esgotar as subidas nem o sentimento é exageradamente complacente. Nada disso, pelo contrário a situação actual é de grande equilíbrio e de grande neutralidade. Aliás e como referiu tb o eléctrico, em termos de médio-prazo o SPX pode ser visto como estando a lateralizar (já o vinha referindo há bastante tempo igualmente). Há muito que os SPX não faz novos mínimos... E quando cai, cai lentamente e tende a ter reacções violentas que corrigem em poucas sessões as quedas de várias semanas.
Editado pela última vez por MarcoAntonio em 12/4/2003 23:52, num total de 1 vez.
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1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
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Olhem este racio que descobri no stock charts, se calhar já conhecem mas de todo o modo cá vai
Existe um indicador que me parece muito interessante que é o "SPY:$VIX", como isto é um racio, se o VIX sobe e o SPY desce, o racio desce, o que é sinal de que tá a subir o medo...
Agora vejam aqui esse grafico ao lado do do SP...
Esse racio está em tendencia claramente ascendente, quando se inverterá essa tendencia? será já? pois... esse é o meu problema nã consigo visionar nadinha, a minha bola de cristal tá completamente apagadita
E quanto aos 3000 já nem penso nisso, não penso em nadinha mesmo
Bom fim de semana!
Existe um indicador que me parece muito interessante que é o "SPY:$VIX", como isto é um racio, se o VIX sobe e o SPY desce, o racio desce, o que é sinal de que tá a subir o medo...
Agora vejam aqui esse grafico ao lado do do SP...
Esse racio está em tendencia claramente ascendente, quando se inverterá essa tendencia? será já? pois... esse é o meu problema nã consigo visionar nadinha, a minha bola de cristal tá completamente apagadita
E quanto aos 3000 já nem penso nisso, não penso em nadinha mesmo
Bom fim de semana!
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Se a verdadeira beleza é a interior, aposta na lingerie!
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Possivel explicação........
Querida Carocha,
O vix "mede" a volatilidade, e habitualmente atinge valores extremos que são de considerar como sonalizadores -à contrário.
Ora no cenário actual a volatilidade dos mercados é históricamente baixa, daí que não sejam comparaveis os periodos anteriores.
Consequentemente e contrariamente a´s previsões dos mais conceituados analistas "de sites" eu considro estarmos num periodo de clara lateralização. Por isso não me admiro ver os indices e gráficos de volatilidade nas " side lines".
Em lateralização o VIX perde relevancia.......
Em jeito de conforto, Ana, concordo que por enquanto te mantenhas longa em DAX.....e julgo ser mais fácil o DAX ir a 3000 do que aos 2000, mas...........stops apertados e deixa rolar.
Admiro a tua convicção face á pressao dos demais. Calma e lúcidez e o mercado dirá claramente para onde vai...o resto ruido.
Bons negócios.
O vix "mede" a volatilidade, e habitualmente atinge valores extremos que são de considerar como sonalizadores -à contrário.
Ora no cenário actual a volatilidade dos mercados é históricamente baixa, daí que não sejam comparaveis os periodos anteriores.
Consequentemente e contrariamente a´s previsões dos mais conceituados analistas "de sites" eu considro estarmos num periodo de clara lateralização. Por isso não me admiro ver os indices e gráficos de volatilidade nas " side lines".
Em lateralização o VIX perde relevancia.......
Em jeito de conforto, Ana, concordo que por enquanto te mantenhas longa em DAX.....e julgo ser mais fácil o DAX ir a 3000 do que aos 2000, mas...........stops apertados e deixa rolar.
Admiro a tua convicção face á pressao dos demais. Calma e lúcidez e o mercado dirá claramente para onde vai...o resto ruido.
Bons negócios.
-
electrico
SP versus VIX análise "meio maluca" :)
Tendo em conta que começo a ficar baralhada com esta coisa do VIX tentei comparar o seu comportamento com o SP na tentativa de perceber o que me deixa "incomodada" ao olhar pra os respectivos graficos
Vamos ver se me consigo fazer compreender com esta análise meio maluca : )
Ora bem vamos por pontos:
- Fiz corresponder LT's descendentes no SP a LT's ascendentes no VIX
- Assim encontrei 3 zonas, a zona 1, a zona 2 e a zona 3
- Sempre que o SP rompe a sua LT descendente em cada uma das zonas o VIX rompe a sua LT ascendente
-No SP, quando isso acontece, em seguida atinge-se o valor T (vamos chamar-lhe assim) que é um "topo"
Ok? : )
Esse valor T, tem tido sempre valor correspondente nas zonas anteriores e se já estivesse atingido desta vez não teria... é isto que me incomoda, terá isto a ver com ondas das quais não entendo nada?
É só questões, a minha cabeça tá a dar um nó, socorrooooooo ehehhe
Comentarios são super bem vindos! : ) eu não sô uma especialista de analise de graficos se calhar tô a fazer confusões danadas, agradeço ajuda mesmo que seja pra dizer que isto num vale niente : ) mas já agora digam porquê please : )
Vamos ver se me consigo fazer compreender com esta análise meio maluca : )
Ora bem vamos por pontos:
- Fiz corresponder LT's descendentes no SP a LT's ascendentes no VIX
- Assim encontrei 3 zonas, a zona 1, a zona 2 e a zona 3
- Sempre que o SP rompe a sua LT descendente em cada uma das zonas o VIX rompe a sua LT ascendente
-No SP, quando isso acontece, em seguida atinge-se o valor T (vamos chamar-lhe assim) que é um "topo"
Ok? : )
Esse valor T, tem tido sempre valor correspondente nas zonas anteriores e se já estivesse atingido desta vez não teria... é isto que me incomoda, terá isto a ver com ondas das quais não entendo nada?
É só questões, a minha cabeça tá a dar um nó, socorrooooooo ehehhe
Comentarios são super bem vindos! : ) eu não sô uma especialista de analise de graficos se calhar tô a fazer confusões danadas, agradeço ajuda mesmo que seja pra dizer que isto num vale niente : ) mas já agora digam porquê please : )
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