Armindo Monteiro: CIP admite “compromisso” no salário mínimo

[djovarius]

Prontos...

Nasdaq pela primeira vez nos 18.700 pontos... é touro de ouro Já o Nasdaq 100 falta 0,5% para voltar lá acima...

A MSTR também em máximos hoje, a Nvidia está perto, bem como Apple e Meta. Isto só para destacar algumas, pois há mais neste contexto...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Esta semana segue as pisadas da anterior... nem a monitorização do PIB (GDP now) dos EUA muda isso. Recordo que confirma um arrefecimento da Economia que confirma os sinais dados pela dinâmica do emprego, a qual tem estado a arrefecer.
Portanto, temos as "yields" em máximos que não se viam desde Julho, mas com destaque para os prazos mais longos. Temos ainda índices globais à beira de novos touros de ouro. Desta vez o Nasdaq está mesmo próximo, embora isso possa dar azo a duplos topos, há que ficar atento - enquanto escrevo o Nasdaq Comp. aparece a poucos pontos desse touro de ouro.
Agora o dia está a ser marcado por contrastes nas "commodities". Enquanto o ouro faz máximos (aqui pode-se mesmo dizer touro de ouro ) de sempre e aponta para os 2.800 USD/onça, o petróleo volta às quedas após o descalabro de ontem. Está agora em cima de um suporte, mas caso não se aguente, vamos desafiar os mínimos do ano ali na casa de 65.xx - se esse valor for perdido (caso lá vá) temos os 62.xx e os 60 USD como desafios a seguir. Muito interessante o petróleo nas mãos dos ursos no meio deste ambiente político-militar.
Também a prata está com um comportamento animador para os touros.

As criptos estão como as ações, ou seja, à procura de máximos. Considero possível o regresso do BTC aos máximos históricos e... depois logo se vê, mas certo mesmo é a volatilidade, essa será sempre grande.
O EUR/USD anda pouco abaixo de 1.08 mas o pequeno suporte ainda aguenta bem.
O USD/JPY anda ainda abaixo dos 154.00 - ainda não tem força para desafiar os 155.00 - mas os touros continuam com o jogo na mão...

É isto, um mês de Outubro, até ver, muito tranquilo, ainda faltam dois dias!!

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Desejo uma boa semana... o mês está a chegar ao fim... e tudo parece igual, não há muito a dizer!!
As "yields" a subir e Wall Street também!
O grande destaque foi a brutal queda do petróleo. Boas notícias para todos. Na realidade, as matérias primas estão em queda, isso levará ao fim da inflação, mas será que isso não poderá ser também indício de recessão???
Veremos em breve!!

As criptos estão como as ações, perto de máximos.

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Nova semana a caminho e tanto teremos para discutir... China mal, EUA a incógnita... mas ainda assim prevalece o otimismo, apesar de guerras regionais....

Enfim, não esquecer que amanhã, os mercados de NY abrem às 13:30 e fecham às 20 horas. Amanhã e até a mudança da hora se concretizar por lá...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

O destaque da semana é a falta de destaques... mesmo assim, o Nasdaq anda a, finalmente, tentar bater touros de ouro. Curiosamente, na semana, não fecha a ganhar...mas também não perde nada, ao contrário do SPX e Dow.
Isto é novo para mim: nestes dias em que os juros de mercado (yields) não param de subir, ou seja, as OT têm uma semana terrível, como é possível ações tão sensíveis às taxas de juros, como as do Nasdaq, subam perante um cenário de juros altos??
O mercado acredita numa situação em os juros já não descem, mas compra "high-teck" ???

Depois temos o ouro e prata... o Ouro ainda sobe, é grande protagonista, mas a prata já não comemorou a semana, enquanto o petróleo voltava a subir, está acima dos 70 USD, um sinal de força...

Entretanto, confirma-se a queda do EUR/USD mas, cuidado, apesar de abaixo dos 1.09 ainda está acima dos 1.0770 - esperar é uma virtude...
Esperar não é uma opção no USD/JPY que fecha a ganhar acima de 1% e a confirmar o sinal - está com força compradora. Passando ali os 153.00 já fica caminho aberto para maiores voos.

Bom, desejo grande fds e voltarei para mais e diferentes análises...
Abraço
dj

[Opcard33]

IA penso sempre no império Autaumano que estava muito mais avançado que a Europa quando Johannes Gutenberg inventa um novo processo para imprimir livros , a Europa abraça a invenção , esse império proíbe por razões religiosas, os
resultados estão a vista .

[BearManBull]

Quantos mais entraves puserem á IA no ocidente melhor para a China.

O Yandex traduz texto numa imagem melhor do que o tradutor da Google.

[Opcard33]

Como já vi de tudo em condenações nos USA , este processo pode afectar o valor das empresas ligadas a IA , será a primeira morte por culpa da IA , os pais vão para a justiça.

https://www.theguardian.com/technology/ ... tzer-death

[richardj]

As minhas fichas vão para a FED não vai baixar as taxas na próxima reunião em início de novembro e vai levar o EUR dólar para os 1.05/6. Ações europeias deprimidas e sem volatilidade,

Atenção para um dólar mais forte apoiado numa economia americana mais capaz, enquanto Europa e China derrapam. Os BRICS normalmente sofrem com um dólar mais forte, mas a ver.

Outro tema, canal do Suez , para quando o regresso ao normal funcionamento?

[djovarius]

Boas,

Os primeiros dias desta semana têm sido marcados pela forte subida dos juros de mercado (yields) um pouco por todo o lado, mas com mais força nos EUA, com a consequente alta do USD. Além do dólar em valorização, temos aqui uma normal perda de força nos mercados de ações e algumas "commodities", com a forte exceção do ouro e prata.
O mercado começa a acreditar que os Bancos Centrais vão parar brevemente a redução dos juros de referência...
Ouro a fazer touros de ouro pode não parar por aqui. O "momento" parece ser favorável. Também o mercado acionista dá sinais contraditórios. Há índices bem melhores, outros bem piores, há ações deprimidas e outras bem "taurinas" incluíndo "coisas" da velha economia, como a Philip Morris
Uma nota para o petróleo: subiu bem, passou dos 75 USD mas já regressa aos 70 USD - território neutro nesta fase.
Também as criptos, como as ações, perderam fulgor.

O destaque é o USD/JPY a dar claro sinal de compra. Há muito que dava alguns sinais positivos, agora o derradeiro passo ao quebrar em alta os 150.00
Mas a novidade é o EUR/USD. Andou acima de 1.10 perdeu terreno, voltando abaixo desse valor pivot. Mais: perdeu os 1.09 e já anda nos 1.0770 que é um pequeno suporte.
Assim, temos hoje gráfico do nosso par. Temos uma LT que deverá aguentar o par, senão teremos 1.0660 depois 1.06 e finalmente 1.0460/80 - este último valor não deverá ser atingido. Mas se for, pode tornar-se o ponto da derrota dos touros, os quais já andam a "patinar" há mais de um mês.

Há muita coisa em jogo nas próximas semanas. Não se pode dizer: Faites vos jeux, rien ne va plus porque há muito jogo pela frente.

Abraço
dj

[BearManBull]

Problemas demográficos tem a Europa. Mesmo com imigração massiva a Alemanha tem taxas de nascimento inferiores á China.

Relativo a China vs Japão é preciso ter em contra que vai crescer 4,8% em 2024 números do IMF. Historicamente o Japão poucas vezes superou esse ritmo a partir dos 70's. A China não tem uma recessão desde 1976.



Lamento muito mas só quem vive numa caverna ou num mundo ideológico surrealista é que não percebe que na UE se faz praticamente tudo mal e que a China está a conseguir fazer melhor apesar de nem sequer ser uma democracia.

[Opcard33]

por mais planos Dragui nunca o vamos apanhar , terrível dilema na verdade a distribuição fácil de dinheiro e factor de atraso .

Com planos Dragui não mas com planos Kamala talvez.

O PIB da China é equivalente ao do G6, a diferença é que eles continuam a crescer >5% ao ano.

A China tem todos os sintomas do Japão quando este ficou doente , da bolha do imobiliário a problemas demográficos.

[BearManBull]

por mais planos Dragui nunca o vamos apanhar , terrível dilema na verdade a distribuição fácil de dinheiro e factor de atraso .

Com planos Dragui não mas com planos Kamala talvez.

O PIB da China é equivalente ao do G6, a diferença é que eles continuam a crescer >5% ao ano.

[Opcard33]

Está aqui a explicação porque investir nos mercados americanos tem sido mais rentável.
Nos últimos 30 anos, os EUA cresceram muito mais rápido do que todas as outras economias em 1990, o PIB dos EUA representava 2/5 do PIB do G7 hoje é de 50%.

Per capita, eles estão agora 40% acima da Europa Ocidental e do Japão por mais planos Dragui nunca o vamos apanhar , terrível dilema na verdade a distribuição fácil de dinheiro e factor de atraso .

[djovarius]

Boas,

Antes de falar da semana, recupero aquela conversa de há 3 dias, de como há "regresso" de ações que fizeram parte da famosa bolha Nasdaq e que voltam agora a euforias. Há várias, mas até a velha Cisco está de volta. Não foi tão gritante como outras, mas a verdade é que nunca mais voltou aos valores de então. Agora pode ser que lá vá, pelo menos se isto continuar assim...

Enfim, mais uma semana positiva para o risco, com SPX e Nasdaq a subirem perto de 1% e o DAX um pouco mais - índices de ações e mesmo ações individuais em máximos históricos ou perto disso, essa é uma realidade recorrente nos últimos tempos.
Para ajudar à festa, as OT pararam de descer nos EUA e sobem mesmo na Europa, neste último caso "yields" em queda com a ajuda do BCE. Isto faz sentido pois, afinal, nos EUA, o PIB cresce a um ritmo muito superior ao da zona EUR.
Novo touro de ouro para a Taiwan Semiconductor, a Nvidia pode ser a seguir e mesmo a Apple está de volta

Mas os destaques da semana são, pela positiva, o Ouro (novo touro de ouro ) a subir 2% e a prometer mais força. Também a prata está perto dos máximos do ano e de vários anos. Cheira a liquidez...
O destaque pela negativa é o petróleo com queda superior a 7% - há quem diga que isto é uma antecipação ao um possível "drill, baby drill", mas ainda estamos acima da zona de descalabro. Acima, mas bem perto. Outras matérias primas estão em baixa, com o trigo a cair 4%

Com esta apetência pelo risco, quem ganha, quem é? Sim, claro, as criptos, com o Bitcoin nos 10% de alta em sete dias, já cheira a possível touro de ouro. O ETH está mais atrasado mas vai ganhando 8%. Loucura é a Dogecoin com 27% de ganhos na semana.

No Forex, tudo mais tranquilo. O EUR/USD perde 0,7% na semana, está abaixo dos 1.09 - mas nem touros nem ursos convencem por agora...
O USD/JPY quase não tem ganhos semanais, mas acumula 6% de alta em 30 dias (perdi uma oportunidade, confesso).
Ainda assim, tem de passar os 150.00 para conseguir convencer muita gente, inclusive este que está a martelar o teclado

Enfim, o ambiente dos mercados neste Outubro está tão bom como estava lá atrás em Janeiro quando ocorriam algumas euforias. Pelos vistos, o ambiente (psicológico) segue muito animador. A instabilidade tem sido mais a Oriente, por cá, maior tranquilidade, mas nem todos os ativos participam na festa. Que o diga o PSI, que perde nos últimos 30 dias, os tais que têm sido de euforia em muitos lugares...

Bem, abraço, bom fds a todos, tudo de bom
dj

[djovarius]

Boas,

A descida dos juros do BCE era esperada, já nos EUA, os dados seguem contraditórios. Aqui, é claro: mesmo com inflação em terreno "duvidoso", as Economias estão a estagnar, claramente, uma após a outra, daí a descida dos juros. A margem para mais cortes é, todavia, curta...

De resto, nada de novo: touros de ouro e mais touros de ouro, são os suspeitos do costume, os mercados de Sydney, Toronto, Nova Iorque e até Frankfurt-am-Main, nem o DAX foge à euforia.
Também o Ouro está lá. Portanto, o mercado "cheira" a liquidez à distância... juros mais baixos é sempre sinal de mais "liquidez", mais cedo ou mais tarde, além de melhores condições para as empresas.

Abraço
dj

[MarcoAntonio]

Enquanto aguardamos pelo próximo update do Djo, aqui fica também:

US retail sales grow more than expected in sign of consumer resilience

US retail sales increased more than expected in September, in a sign to the Federal Reserve that consumer spending has remained strong despite relatively high interest rates.

Sales, which include spending on food and petrol, rose 0.4 per cent, beating economists’ expectations for a 0.3 per cent increase, after August’s gain of 0.1 per cent, according to data from the US Commerce Department.

Consumers increased spending on apparel, personal care and at food and beverage stores in September, but pulled back on electronics, furniture and at petrol stations.

Sales in the retail control group, which excludes building materials, motor vehicle parts and petrol sales, increased 0.7 per cent, surpassing analysts’ expectations for a 0.3 per cent gain.

FT

[MarcoAntonio]

Economia mais fraca leva a corte unânime. BCE não se compromete com dezembro - Política Monetária - Jornal de Negócios

O banco central liderado por Christine Lagarde anunciou a terceira diminuição das taxas de juro este ano - uma decisão consensual dentro do grupo e que é justificada pela evolução da inflação e da economia da Zona Euro. A presidente garantiu, contudo, que está tudo em aberto para o próximo encontro.

[MarcoAntonio]

BCE corta juros pela terceira vez. Taxa cai para 3,25% - Taxas de juro - Jornal de Negócios

A decisão já era esperada pelo mercado e tem sido defendida por vários governadores de bancos centrais nacionais, incluindo o português Mário Centeno.

[MarcoAntonio]

US bank stocks on track for best close since 2022

US bank stocks rose on Wednesday, on track for their best close since 2022 as lenders reported strong earnings results.

The Nasdaq KBW index rose 2.1 per cent. Large lenders such as Citigroup and Goldman Sachs reported better than expected earnings last quarter as the environment for dealmaking improved and equities performed strongly, boosting trading units.

Shares of Morgan Stanley were headed for their biggest one-day gain since 2020 after its results impressed investors.

Small and mid-sized lenders also advanced. The KBW regional bank rose 2 per cent, on pace to close at its highest since February 2023.

FT

[MarcoAntonio]

Morgan Stanley third-quarter profits rise 32% to $3.2bn

Morgan Stanley’s quarterly profits rose 32 per cent to $3.2bn, boosted by a recovery in investment banking and an uptick in stock trading.

The bank’s reported third-quarter net income was up from $2.4bn a year earlier and ahead of analysts’ estimates, both overall and for individual divisions.

Investment banking fees rose more than 50 per cent from a year ago to $1.5bn — a bigger jump than other Wall Street rivals that have also reported in recent days.

Revenues at Morgan Stanley’s equities trading business rose 21 per cent to $3bn, while fixed-income trading edged up 3 per cent to $2bn.

FT

[djovarius]

Boas,

A volatilidade a oriente segue impressionante, mas já é nada de novo.
Por cá, mais tranquiidade após fortes valorizações, o que nos leva a reviver uma velha pergunta do ano: estaremos nós numa nova bolha dos mercados??

A resposta pode vir do gráfico que vamos agora apresentar, relativo a uma velha conhecida dos tempos da bolha Nasdaq 1999/2000 - sim, esse fantasma do passado continua a "atanazar" o pessoal, tanto tempo depois.
Estou a falar da MSTR, a famosa Micro Strategy, a qual, lá atrás, há 25 anos, multiplicou por 40X a sua cotação (como muitas outras) para depois cair a pique, da forma estrondosa que ficou na história.
Nos vinte anos que se seguiram, assistimos à subida lenta da ação, mas nada que fizesse ninguém ficar louco.
Porém, nos últimos três anos, assistimos à loucura das valorizações, embora não ao nível de 1999, mas ainda assim, com grande estrondo.
Quem diria, o mesmo papél, mais de vinte anos depois...

Será isto simbólico de uma "reprise" da grande bolha do Nasdaq???


Abraço
dj

[djovarius]

Bom dia,

Pessoal, a ver se o tópico não entra em processo de metamorfose. Agradeço antecipadamente

É só touros de ouro a saltar de todos os lados
Está perto em Sydney, está perto o Nasdaq, mas DJIA e SPX não param. De novo, mesmo com o VIX nos 20 pontinhos...
Nem o DAX perdeu a pedalada neste caso!! Possivelmente mais se segurão...
Volto a repetir que há pessoal a tirar dinheiro das OT (não tanto na zona EUR) e a colocá-lo em ativos de risco. Continuo a pensar que as subidas das "yields" no Reino Unido têm uma razão mais perigosa, mas isso necessita de um sinal que o confirme...

Há muitas ações em alta, até a Nvidia já olha para novo touro de ouro após a correção forte no Verão.
Máximos de sempre também para MSTR, Motorola ou mesmo Goldman Sachs ou McDonalds
Dá para tudo e mais alguma coisa...
A maioria das "commodities" está em queda, com destaque para a queda de 2% no petróleo... veremos se as últimas altas serão finalmente anuladas... de momento, ouro e prata também mostram fraqueza perante a força do dólar!

O EUR/USD cai para a zona de suporte de 1.09 - aqui é a conversa do costume, os touros necessitam de contra atacar sob pena de mais perdas.
No USD/JPY a situação é agora bem clara: estamos a chegar a 150.00 (levou apenas um mês para saltar de 140 para 150 - grande recuperação) e temos resistência. Se não parar aqui, podemos ainda ver valores entre 152.50 a 155.00 - agora merece a pena seguir com atenção este par...

É a loucura nas criptos, acompanhando o excelente humor dos mercados. O BTC sobe mais de 6% - ainda antes do fds cotava abaixo de 60K, parecia perdido, mas os touros estão à solta, voltámos a 66K - agora vai ser lindo. O ETH some mais de 7% e tem tudo para atacar valores acima de 2.700 USD - máximos de 30 dias.

É isto, os mercados de risco, imunes a tudo o que possa parecer pessimismo, seguem com grande força. Nem parece Outubro. Mas o mês ainda não acabou, nos mercados nada é adquirido, seja qual for o mês...

Abraço
dj

[BearManBull]

Para os parasitas é mau.

[yggy]

demografia, rigidez estrutural, crise imobiliária, vontade americana de afastar um concorrente, aos quais se soma a centralização do poder ditatorial.

Isso é a descrição do que se passa na Europa.

A China cresce a 5% ao ano. Enfim ás vezes parece que andam aqui a contrariar só porque sim. Eu quanto mais viajo mais fico com a ideia que o Europa é o terceiro mundo.


Nao ao terrorismo imbiliario.

Nao ao feudalismo da Uniao Europeia.

Abaixo as ditaduras ocidentais.

Baku é que é bom