Petróleo - Tópico Geral
Re: Petróleo...
Sim, o encurtamento de preços deve-se sobretudo ao excesso de inventário de Brent (o petróleo extraído, dentro de 2 semanas, não tem espaço físico onde armazenar - dezenas de milhões de "barris" (que na realidade não estão em barris). Já se fala em criar valas impermeáveis e colocá-lo lá » mas o problema ambiental e o risco de incêndio são pontos contra).
Desde sempre o Brent é transacionado a um valor superior ao WTI (west texas intermediate), porque (4 razões da mais importante para a menos):
1) Brent é "Light sweet crude" (menos de 1% de sulfúrio na composição o que requer menos tempo e custos de refinação. A maior parte do WTI refere-se a crude oil Americano, que também tem zonas de Light sweet no Texas e Alasca, mas que é sobretudo de petróleo mais sulfúreo (shale oil e off-shore). O pior petróleo do mundo, em qualidade, é o venezuelano. O melhor, é de apenas dois sets de poços na Arábia Saudita (ideal para refinar para F1 e aviões de competição). Como nos vinhos, paga-se normalmente mais por um Châteaux Lafitte do que por um Bordeaux.
2) (ICE) Brent é o benchmark de preços para a Europa, África, parte da Ásia e Médio oriente (via praça de transações no Dubai que está indexada ao Brent) . WTI valora sobretudo a curva de produção norte-americana/e residualmente da canadiana e mexicana (a Oferta) face à Procura dos consumidores e armazenamento disponível+nível das reservas USA. Wti é o benchmark de preços para México, USA, Canadá, da América do Sul e parte da Ásia.
3) Eventos geopolíticos como catalisador das diferenças. Em épocas de excesso, a diferença Brent/Wti diminui, em épocas de falta de petróleo, a diferença aumenta, particularmente quando a isso se associam conflitos armados no Médio Oriente.
Quando a produção tem uma ameaça concreta (ex. Irão contra Arábia Saudita ou a Primavera Árabe), assume-se que isso vai afetar mais a Oferta de países pelo benchmark brent e não tanto a produção sob a alçada do WTi.
4) proximidade territorial: Face à proximidade entre centros de produção e consumo, o Brent representa, teoricamente, menos custos de transporte (mal, mas justifica até 1 dollar por barril).
Porque é que basta seguir o WTI (secundarizando o Brent (apesar de o líder em transações, maior produção correspondente e consumo esteja sob a alçada do Brent)?
Porque a formação de preços WTI não é tão facilmente manipulável, correspondendo quase sempre à lei da Oferta/Procura. O Brent (maior, mas no final, é um follower dos preços ditados pelo WTI). No Brent, transacionada na City de Londres (ICE), existe a intromissão de muitas casas de investimento Inglesas controladas por capital árabe e que vão limando arestas na formação de preços, sobretudo em opções, contratos de ajuste e contratos de futuros. O Brent é mais "histérico"/volátil em períodos conturbados e também em recuperações automáticas (por exemplo agora, quando a Arábia Saudita e Opec acordarem a redução de produção com a Rússia).
Desde sempre o Brent é transacionado a um valor superior ao WTI (west texas intermediate), porque (4 razões da mais importante para a menos):
1) Brent é "Light sweet crude" (menos de 1% de sulfúrio na composição o que requer menos tempo e custos de refinação. A maior parte do WTI refere-se a crude oil Americano, que também tem zonas de Light sweet no Texas e Alasca, mas que é sobretudo de petróleo mais sulfúreo (shale oil e off-shore). O pior petróleo do mundo, em qualidade, é o venezuelano. O melhor, é de apenas dois sets de poços na Arábia Saudita (ideal para refinar para F1 e aviões de competição). Como nos vinhos, paga-se normalmente mais por um Châteaux Lafitte do que por um Bordeaux.
2) (ICE) Brent é o benchmark de preços para a Europa, África, parte da Ásia e Médio oriente (via praça de transações no Dubai que está indexada ao Brent) . WTI valora sobretudo a curva de produção norte-americana/e residualmente da canadiana e mexicana (a Oferta) face à Procura dos consumidores e armazenamento disponível+nível das reservas USA. Wti é o benchmark de preços para México, USA, Canadá, da América do Sul e parte da Ásia.
3) Eventos geopolíticos como catalisador das diferenças. Em épocas de excesso, a diferença Brent/Wti diminui, em épocas de falta de petróleo, a diferença aumenta, particularmente quando a isso se associam conflitos armados no Médio Oriente.
Quando a produção tem uma ameaça concreta (ex. Irão contra Arábia Saudita ou a Primavera Árabe), assume-se que isso vai afetar mais a Oferta de países pelo benchmark brent e não tanto a produção sob a alçada do WTi.
4) proximidade territorial: Face à proximidade entre centros de produção e consumo, o Brent representa, teoricamente, menos custos de transporte (mal, mas justifica até 1 dollar por barril).
Porque é que basta seguir o WTI (secundarizando o Brent (apesar de o líder em transações, maior produção correspondente e consumo esteja sob a alçada do Brent)?
Porque a formação de preços WTI não é tão facilmente manipulável, correspondendo quase sempre à lei da Oferta/Procura. O Brent (maior, mas no final, é um follower dos preços ditados pelo WTI). No Brent, transacionada na City de Londres (ICE), existe a intromissão de muitas casas de investimento Inglesas controladas por capital árabe e que vão limando arestas na formação de preços, sobretudo em opções, contratos de ajuste e contratos de futuros. O Brent é mais "histérico"/volátil em períodos conturbados e também em recuperações automáticas (por exemplo agora, quando a Arábia Saudita e Opec acordarem a redução de produção com a Rússia).
Re: Petróleo...
Verifiquei agora que a diferença de preço entre wti e brent esta agora em apenas 2 dolares.
Algum motivo de especial para esse encurtamento?
Algum motivo de especial para esse encurtamento?
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Re: Petróleo...
pressão para o regresso a 2/3 sessões à tendência principal, de queda, mantem-se (e quebra dos 20usd no WTI) . O excesso de inventário acumula-se devido a uma manutenção dos níveis de produção e redução do consumo diário de -5 milhões de barris/DIA de JetFuel e de -18 milhões de barris/DIA de consumo geral (custo de produção Arábia Saudita 8usd/barril, Rússia 10usd/barril, Venezuela 14usd/barril, Brent 21usd/barrilShale Oil 32usd/barril.
3 causas interligadas da tendência » Redução do consumo dramática / Falsa "Guerra" entre Opec e Russia que na realidade visa destruir parte da produção Shale-Oil (custos de produção 3x superior)/ Oil Glut » excesso de inventário monstruoso que deixa de ter espaço de armazenamento Mundial e petroleiros por encher no final da próxima quinzena.
Motivos do rebound:
» Estado oversold do WTI em valores de Fev 2002 (após ter estado abaixo dos 20usd em mínimos de 19 anos), Brent encontra-se a valores de Novembro de 2002 ;
» índices de Compras Chineses, divulgados ontem, superaram as expectativas de consumo;
» expiração hoje dos contratos de crude de Abril no ICE (último dia de cada mês);
(pouco importante - redução da curva pandémica em Itália e japão)
Rebound em curso. A 3 causas interligadas da tendência » Redução do consumo dramática / Falsa "Guerra" entre Opec e Russia que na realidade visa destruir parte da produção Shale-Oil (custos de produção 3x superior)/ Oil Glut » excesso de inventário monstruoso que deixa de ter espaço de armazenamento Mundial e petroleiros por encher no final da próxima quinzena.
Motivos do rebound:
» Estado oversold do WTI em valores de Fev 2002 (após ter estado abaixo dos 20usd em mínimos de 19 anos), Brent encontra-se a valores de Novembro de 2002 ;
» índices de Compras Chineses, divulgados ontem, superaram as expectativas de consumo;
» expiração hoje dos contratos de crude de Abril no ICE (último dia de cada mês);
(pouco importante - redução da curva pandémica em Itália e japão)
Re: Petróleo...
Estamos no ponto do rebuçado!
Semanal do Brent.
Bons negócios
Semanal do Brent.
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“O sucesso no investimento é toda a gente concordar contigo... mais tarde.” - Jim Grant
Re: Petróleo...
Se calhar por isso é que o Brent e a gasolina desvalorizam hj + de 10%.
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Re: Petróleo...
Não é só nos juros , também já há petróleo a preço negativo, mas Galp valoriza . Vá lá a gente perceber .
“ Como resultado direto, em muitos mercados, os tanques estão cheios, o que força os comerciantes a armazenar excesso de petróleo no mar, em superpetroleiros em repouso.
As refinarias também estão começando a fechar porque ninguém precisa dos combustíveis que produzem.
Nos mercados de petróleo físico nos Estados Unidos, alguns barris já estão a menos de US $ 10.
E, em alguns mercados isolados, os produtores ... pagam aos consumidores para se livrarem do petróleo bruto que lhes custaria mais para armazenar.
Daí os "preços negativos" de certas referências.”
“ Como resultado direto, em muitos mercados, os tanques estão cheios, o que força os comerciantes a armazenar excesso de petróleo no mar, em superpetroleiros em repouso.
As refinarias também estão começando a fechar porque ninguém precisa dos combustíveis que produzem.
Nos mercados de petróleo físico nos Estados Unidos, alguns barris já estão a menos de US $ 10.
E, em alguns mercados isolados, os produtores ... pagam aos consumidores para se livrarem do petróleo bruto que lhes custaria mais para armazenar.
Daí os "preços negativos" de certas referências.”
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Re: Petróleo...
Não gosto, mas aqui fica a frase mais adequada à atual fase do mercado (Março a princípios de Maio):
https://youtu.be/1L2qXzMS9Tg
"I love the smell of napalm in the morning" "someday this war is gonna end….(adeus ao corona vírus)" - Apocalypse Now (napalm = 90% gasolina e 10% de styrenes, fósforo, ácido de alumínio ou napténico ou palmítico)
NÃO SABEMOS O TIMING (antes do princípio de Maio?)» Um dia, também o crude oil vai deixar de cair, e vejo a grande barreira de coral nos 13.75 (mas até podia ser antes, nos 16.74), ou podia ser noutro valor qualquer. Como com contratos futuros podemos estar certos na tendência mas errado no timing e fechamos posição totalmente "queimada por napalm", antes de faturarmos, como com Calls o fecho das mesmas leva a que por 1 semana de diferença possamos perder tudo a ganhar fortunas, vou optar por leveraged Etf's
O ideal é SÓ quando atingir aquilo que julgamos ser um bottom (com algumas sessões de sustentação), fazer uma aposta secundária/marginal - por um valor sempre inferior ao valor de uma TV 8G, em UWT (liquidez assegurada, X3 e um retorno/perda potencial assustadora em % » ver gráf.). Analisar diariamente leveraged etf UWT vs DWT, sua Némesis (tendo como benchmarks WTI e WTIc). No momento atual, no S&P500 o perigoso jogo dual, pontualmente e com trocos, entre leveraged etfs SPXL e SPXU.
Nessa indeterminada fase no Crude Oil, porque é que entrarei com muito pouco? (que nem daria para comprar uma posição pequena numa ação): Risco elevadissimo de perder quase tudo (colocarei apenas, o que admito à partida,perder sem qualquer consequência no bem estar ou na carteira de investimentos).
Se a humanidade não desaparecer com o Corona, aviões, barcos, motas, geradores, blindados e até carros continuarão a existir e regressam ao consumo de milhões de barris/dia. Logo, quanto mais avassaladora a queda, maior a oportunidade de valorização posterior!
Vejam o 1º gráfico e percebam a gravidade/inversa oportunidade do que falo!
https://youtu.be/1L2qXzMS9Tg
"I love the smell of napalm in the morning" "someday this war is gonna end….(adeus ao corona vírus)" - Apocalypse Now (napalm = 90% gasolina e 10% de styrenes, fósforo, ácido de alumínio ou napténico ou palmítico)
NÃO SABEMOS O TIMING (antes do princípio de Maio?)» Um dia, também o crude oil vai deixar de cair, e vejo a grande barreira de coral nos 13.75 (mas até podia ser antes, nos 16.74), ou podia ser noutro valor qualquer. Como com contratos futuros podemos estar certos na tendência mas errado no timing e fechamos posição totalmente "queimada por napalm", antes de faturarmos, como com Calls o fecho das mesmas leva a que por 1 semana de diferença possamos perder tudo a ganhar fortunas, vou optar por leveraged Etf's
O ideal é SÓ quando atingir aquilo que julgamos ser um bottom (com algumas sessões de sustentação), fazer uma aposta secundária/marginal - por um valor sempre inferior ao valor de uma TV 8G, em UWT (liquidez assegurada, X3 e um retorno/perda potencial assustadora em % » ver gráf.). Analisar diariamente leveraged etf UWT vs DWT, sua Némesis (tendo como benchmarks WTI e WTIc). No momento atual, no S&P500 o perigoso jogo dual, pontualmente e com trocos, entre leveraged etfs SPXL e SPXU.
Nessa indeterminada fase no Crude Oil, porque é que entrarei com muito pouco? (que nem daria para comprar uma posição pequena numa ação): Risco elevadissimo de perder quase tudo (colocarei apenas, o que admito à partida,perder sem qualquer consequência no bem estar ou na carteira de investimentos).
Se a humanidade não desaparecer com o Corona, aviões, barcos, motas, geradores, blindados e até carros continuarão a existir e regressam ao consumo de milhões de barris/dia. Logo, quanto mais avassaladora a queda, maior a oportunidade de valorização posterior!
Vejam o 1º gráfico e percebam a gravidade/inversa oportunidade do que falo!
Editado pela última vez por Optimiza em 30/3/2020 16:00, num total de 1 vez.
Re: Petróleo...
Com esta crise em curso e com o petróleo a preços baixos, será que os governos vão apostar nas energias alternativas que têm um custo grande? Haverá margem para isso nos governos como o nosso? Humm, não me acredito!!!
Após esta crise, acho que será normal surgirem indicadores da quantidade de poluição reduzida nestes 3 meses de 2020 e sugerir adiar as renováveis...
Poderão até surgir iniciativas para todos os anos o mundo parar 1 semana.... talvez fosse uma boa estratégia para bem do planeta...
Após esta crise, acho que será normal surgirem indicadores da quantidade de poluição reduzida nestes 3 meses de 2020 e sugerir adiar as renováveis...
Poderão até surgir iniciativas para todos os anos o mundo parar 1 semana.... talvez fosse uma boa estratégia para bem do planeta...
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Re: Petróleo...
https://www.jornaldenegocios.pt/opiniao ... eoViewed=1
Teoria sobre a estratégia da Arábia Saudita.
Basicamente diz que o MBS acha que o petroleo vai perder valor e daí prefere monetizar já o mais possivel, nessa estratégia tb se encontrando a recente IPO, no caminho arrasando o xisto do EUA e o petroleo Russo, supostamente mais poluentes na extração do que o oil do Golfo.
Curiosamente no artigo não há qq referência ao covid.
Teoria sobre a estratégia da Arábia Saudita.
Basicamente diz que o MBS acha que o petroleo vai perder valor e daí prefere monetizar já o mais possivel, nessa estratégia tb se encontrando a recente IPO, no caminho arrasando o xisto do EUA e o petroleo Russo, supostamente mais poluentes na extração do que o oil do Golfo.
Curiosamente no artigo não há qq referência ao covid.
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Re: Petróleo...
TheKeyboardDuck Escreveu:Basicamente a história do crude resume-se a um aumento surreal de produção/supply e o gráfico abaixo:
Crude Demand:
Hoje para preço contribui Também uma queda no consumo sem precedentes .
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Re: Petróleo...
Basicamente a história do crude resume-se a um aumento surreal de produção/supply e o gráfico abaixo:
Crude Demand:
Crude Demand:
Twitter:@tiagolvsantos
Telegram: @tiagolvsantos
Reports, Spreadsheets, signals ->https://eod-notes.com/shared-content/
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Re: Petróleo...
O superávit global de petróleo "pode atingir 10,6 milhões de barris por dia segundo cálculos de Michael Tran, analista do RBC Bank, durante o período um bilhão de novos barris para armazenar,
As reservas aumentam primeiro nos países consumidores, onde existem refinarias ", especificou Olivier Jakob", depois nos navios, antes que a pressão caia sobre os produtores, que terão que desacelerar sua produção .
Atualmente, o transporte aéreo enfrenta "a crise mais profunda de todos os tempos", confirmou a associação internacional de transporte aéreo na terça-feira. 98% do tráfego de passageiros .
As reservas aumentam primeiro nos países consumidores, onde existem refinarias ", especificou Olivier Jakob", depois nos navios, antes que a pressão caia sobre os produtores, que terão que desacelerar sua produção .
Atualmente, o transporte aéreo enfrenta "a crise mais profunda de todos os tempos", confirmou a associação internacional de transporte aéreo na terça-feira. 98% do tráfego de passageiros .
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Re: Petróleo...
Boa noite ,
Acho que o patamar dos 20€ pode ser um suporte forte e dificil de quebrar , razão pela qual hoje entrei longo com uma pequena posição a 21,40€ com target a 24,50 €.
Se a reunião da semana que vem da OPEP tiver resultados positivos ( redução da produção ) podemos atingir no curto prazo os 28€.
Abraços e protejam-se !
Acho que o patamar dos 20€ pode ser um suporte forte e dificil de quebrar , razão pela qual hoje entrei longo com uma pequena posição a 21,40€ com target a 24,50 €.
Se a reunião da semana que vem da OPEP tiver resultados positivos ( redução da produção ) podemos atingir no curto prazo os 28€.
Abraços e protejam-se !
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Re: Petróleo...
J Alves Escreveu:rsacramento Escreveu:curto
estamos em sentidos opostos... eu acho que estamos em zona de longos pelas razões q referi
o gráfico parece consolidar num pendão de continuação, mas, sem ligar a isso, sou fiel à tendência
Re: Petróleo...
rsacramento Escreveu:curto
estamos em sentidos opostos... eu acho que estamos em zona de longos pelas razões q referi
Re: Petróleo...
rsacramento Escreveu:J Alves Escreveu:sacra, uma pergunta. Tinhas obrigatoriamente de abrir uma posição no oil, o que fazias?
boa pergunta
qual o horizonte temporal do negócio?
curto prazo
Re: Petróleo...
J Alves Escreveu:sacra, uma pergunta. Tinhas obrigatoriamente de abrir uma posição no oil, o que fazias?
boa pergunta
qual o horizonte temporal do negócio?
Re: Petróleo...
rsacramento Escreveu:vinas1976 Escreveu:Alguém pode por favor colocar um gráfico actualizado com os próximos suportes e resistências ?
levas 3!
penso que os gráficos falam por si..
cumé que é????? levas 3????
sacra, uma pergunta. Tinhas obrigatoriamente de abrir uma posição no oil, o que fazias?
Re: Petróleo...
Obrigado a todos pelos gráficos disponibilizados !
Abraços
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