António Costa: "Temos de manter nervos de aço" com os EUA

[papafigos]

Na proposta dos credores de dia 11/06/2016 vem o seguinte:

"Intercreditor Debt / Equity Allocation –
• Telemar fixed income recovery: 50%
• Non-Telemar fixed income recovery: 17.5%
• Telemar pro-forma equity stake: 25%
• Non-Telemar pro-forma equity stake: 70%"

Alguém sabe o que é isto na prática? As parcelas em novas bonds e novas acções?

[heather]

minimo 65%. metade a um mes da maturidade é mesmo muito pouco. eventualmente seria aceitavel pagarem metade e prolongarem o resto mesmo q fosse em reais.

eu continuo a achar q se nao houver acordo eles vao ser obrigados a pagar porque teem dinheiro pra isso. é a unica maneira de ganharem tempo alem da recuperacao judicial. de resto nao vejo como o administrador nomeado pelo tribunal vai fazer milagres.

[Texano Bill]

Oi e BNDES assinam acordo para suspender pagamento de dívida
http://www.valor.com.br/empresas/4606291/oi-e-bndes-assinam-acordo-para-suspender-pagamento-de-divida

Recuperação judicial a caminho?

[Marco Martins]

Marco, qual é a tua questão, exactamente?

A intenção era saber que empresas portuguesas estão expostas e quanto poderão perder.

[Fundamentalist]

Oferta de 50% cash apenas por serem obrigacoes do retalho nao é nada mau quando comparado com o tratamento proposto às restantes.
Afinal serem obrigacoes de retalho atribui mesmo uma proteccao especial - nao me parece muito justo, mas enfim...

Mas Ok... Tendo em conta a informacao nova e o tratamento favoravel desta série, acabei de comprar umas quantas a 45% (ou 47.5% incluindo os juros curridos). Agora parece muito pouco provavel que receba pelo menos 50% dentro de 1 mes e picos e já foi clarificado qual a divida que é estruturalmente senior a esta linha de obrigacoes (como suspeitava muita divida da Telemar [e claro, a divida dos bancos de desenvolvimento] era senior a isto).

Há ainda o bonus potencial (baixa probabilidade) de o regulador impor um haircut menos agressivo. Mas basicamente, a 45% isto paga pelo menos um retorno de 5% num mes (excluindo juros) com upside (só o pagamento de juros levaria a rentabilidade potencial a 10% num mes). Nada mau.

[Pata-Hari]

Marco, qual é a tua questão, exactamente?

[Marco Martins]

In Negócios, em 19/06/2016:

«Dívida de retalho da PT arrisca perda mínima de 50%.

Na proposta feita aos credores, a Oi propôs uma recompra das obrigações de retalho da antiga Portugal Telecom com um desconto de 50%. Os credores fizeram uma contraproposta mas ainda não há acordo. Os títulos vencem a 26 de Julho.».

É possível saber-se que empresas portuguesas possuem estas obrigações de retalho?

[InHerSpace]

Oi e BNDES assinam acordo para suspender pagamento de dívida
http://www.valor.com.br/empresas/4606291/oi-e-bndes-assinam-acordo-para-suspender-pagamento-de-divida

[Ativo]

In Negócios, em 19/06/2016:

«Dívida de retalho da PT arrisca perda mínima de 50%.

Na proposta feita aos credores, a Oi propôs uma recompra das obrigações de retalho da antiga Portugal Telecom com um desconto de 50%. Os credores fizeram uma contraproposta mas ainda não há acordo. Os títulos vencem a 26 de Julho.».

[felicianobrazete]

a proposta de troca são 50% açoes e no meu caso, 50% de divida em reais a pagar 7,25% ate 2023. eu pensava em algo como um perdão total de 60% e os restantes 40% em nova divida a vencer tipo em 2045 ou 2065, a pagar 4%/ano

No teu caso tu também estas a efetuar negociacões? Não vai ser igual para todos?

[Beruno]

a proposta de troca são 50% açoes e no meu caso, 50% de divida em reais a pagar 7,25% ate 2023. eu pensava em algo como um perdão total de 60% e os restantes 40% em nova divida a vencer tipo em 2045 ou 2065, a pagar 4%/ano

[heather]

Sim leio noticias da oi todos os dias desde o ano passado porque tenho 125k enfiados neles.

e eu a pensar que tinha investido muito

[InHerSpace]

Sim leio noticias da oi todos os dias desde o ano passado porque tenho 125k enfiados neles. A oi nao está obsoleta, é sim dona de um negocio "obsoleto", que é toda a rede fixa nacional excepto sao paulo. E é quarta no segmento movel. É mal gerida, mas os seus activos teem valor

Se for como diz, uma troca das obrigações por ações é um bom negócio?

[Beruno]

Sim leio noticias da oi todos os dias desde o ano passado porque tenho 125k enfiados neles. A oi nao está obsoleta, é sim dona de um negocio "obsoleto", que é toda a rede fixa nacional excepto sao paulo. E é quarta no segmento movel. É mal gerida, mas os seus activos teem valor

[InHerSpace]

Se fosse chamado a votar, não aceitava haircuts.
Ou pagam tudo, ou perdem tudo e fecham as portas.

[heather]

A proposta que eles fazem é excelente e espero que a maioria aceite, para que a empresa continue a operar

porquê? se lesses as noticias todos os dias como eu desde que se falou em reestruturação já saberias que a oi é uma companhia obsoleta que presta um péssimo serviço às pessoas

[heather]

filho, tu aceitas o que eles te quiserem pagar! se for as de 2016 pode ser que haja um milagre, quando ao resto, a oi pode prolongar o prazo tipo ad eternun, agora capacidade para solver a divida que tem esqueçam, até nesta contraproposta a folga seria curta ou negativa quanto mais

vamor confiar no grande santo milagreiro chamado pharol.

se me chamarem a votar aceito o resultado mas voto em consciencia: tudo ou nada. ainda há poucos dias a oi reiterou que tinha dinheiro para pagar mas querem proteger o caixa.

é imoral que cortem nos pequenos aforradores ainda mais a poucos dias da maturidade e sendo um valor tao pequeno comparado com a divida e o que têm em caixa como o que vence em julho

[Texano Bill]

CDS da PTIF a 28.812 bps.

[Artista Romeno]

neste ficheiro as obrigacoes da pt parecem ter sido excluidas:

http://ri.oi.com.br/oi2012/web/download ... 88E6E0C6EB

(se me pedirem a opiniao, e acho q voto devia ter um peso em funcao do valor investido, aceito prolongamento do prazo mas nao haircut. se me afundar que seja com o barco)

filho, tu aceitas o que eles te quiserem pagar! se for as de 2016 pode ser que haja um milagre, quando ao resto, a oi pode prolongar o prazo tipo ad eternun, agora capacidade para solver a divida que tem esqueçam, até nesta contraproposta a folga seria curta ou negativa quanto mais

[heather]

neste ficheiro as obrigacoes da pt parecem ter sido excluidas:

http://ri.oi.com.br/oi2012/web/download ... 88E6E0C6EB

(se me pedirem a opiniao, e acho q voto devia ter um peso em funcao do valor investido, aceito prolongamento do prazo mas nao haircut. se me afundar que seja com o barco)

[Beruno]

A proposta que eles fazem é excelente e espero que a maioria aceite, para que a empresa continue a operar

[heather]

esta noticia diz q a recuperacao é saida caso nao consigam negociar com os obrigacionistas

http://www.pressreader.com/brazil/valor ... 0117559557

mas falar em obrigacionistas organizados no caso da pt é um disparate. e agora já é claro q as da pt são negociadas à parte

[heather]

depreendo deste ficheiro que querem pagar 50% a 1 de agosto
e nada mais
http://ri.oi.com.br/oi2012/web/download ... 1106F59903

se for assim parece-me imoral. talvez 50% dia 1 e os outros 50 um ano mais tarde com juros de 2% ou mais. espero que a cmvm nao negocie com eles

[€volution]

Reestruturação. Oi propôs comprar dívida de retalho da antiga PT com desconto

Para a dívida de retalho, a proposta que feita à Comissão de Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) previa a compra antecipada das obrigações com um desconto em relação ao valor nominal. Estes títulos negoceiam na bolsa de Lisboa e estão debaixo da supervisão do regulador do mercado português. A Oi explica que estas obrigações por serem de retalho e por razões de regulação da CMVM não podem ser integradas no programa de troca de títulos que está a ser estudado para outros investidores.

http://observador.pt/2016/06/17/reestruturacao-de-divida-da-oi-inclui-obrigacoes-de-retalho-emitidas-pela-antiga-pt/

[InHerSpace]

Obrigações da PT incluídas nas negociações para reestruturar dívida da Oi

http://www2.bmfbovespa.com.br/empresas/consbov/frmNBC.asp?protocolo=521138&flnk

Era de crer, mas entretanto ainda não à acordo nenhum, a minha questão é o que acontece se no dia 26 de julho ainda não exista acordo.

http://www.valor.com.br/empresas/4603921/oi-nao-chega-acordo-com-credores-sobre-reestruturacao-financeira

E é capaz de não chegar a haver acordo.
Parece que a Pharol será sempre das principais prejudicadas, porque a haver acordo, passa por converter parte das obrigações em ações da OI. Nesse cenário, a Pharol perde peso na OI. Se não houver, as obrigações são pagas a 26 de julho, e deve haver "amigos" da Pharol com interesse nisso.
Outro cenário é entrar em proteção judicial, mas aí perdem todos.