Seguro afasta dissolução do Parlamento com chumbo do OE e rejeita revisão constitucional

[Beruno]

vocês não teem reparado na divida da mota engil ?? tanto as de 2019 como as de 2020 estão com uma yield acima dos 6%. compensará o risco ??

fui greedy com a OI, espero não estar a ser com a mota mas já me estou a enterrar nesta tambem

[Rukaleao]

A que horas?

15:30h

[Beruno]

lol continuem pessoal, pode ser que ainda as venda perto do par antes da maturidade

[Sr_SNiper]

A que horas?

[Rukaleao]

Ontem fui as compras a 78%.
Veremos como se comportam nas próximas semanas! Um activo de risco, sem dúvida, mas com uma YTM brutal

Porque banco compraste? Carregosa?

Banco BPI

[Sr_SNiper]

Ontem fui as compras a 78%.
Veremos como se comportam nas próximas semanas! Um activo de risco, sem dúvida, mas com uma YTM brutal

Porque banco compraste? Carregosa?

[Rukaleao]

Ontem fui as compras a 78%.
Veremos como se comportam nas próximas semanas! Um activo de risco, sem dúvida, mas com uma YTM brutal

[katolo]

Se os credores aceitarem a troca de divida por nova divida com maior maturidade e cupoes mais baixos poderia ser uma boa soluçao.

O que esmaga a OI é a divida. A empresa é altamente lucrativa.

A Abengoa que estava bem pior salvou-se, mas os credores ficaram com 51% da companhia. Nao obstante, os titulos, em Março, subiram 91%. A OI tambem nao vai falir. Ha-de haver bom senso e é do interesse de todos chegar a acordo. O problema é sempre o mesmo, cada um defende os seus interesses e geram-se conflitos que prolongam a tomada de decisao. Geralmente so no ultimo segundo e quando a empresa ameaça com proteçao de credores é que acordam para a realidade. A reestruturaçao da divida, seja ela qual for, ja devia ter sido tratada. Quanto mais tarde pior...

[Beruno]

eu ja espero isso. a noticia é que os investidores neste momento estao à espera de uma debt exchange. ja ha mais de um mes se falava que podiam fazer um writeoff total da divida trocando-a por açoes. so agora é que esta estimativa mudou para uma troca de divida com maturidade maior e a um valor inferior.

e sim tenho divida para 2016, 2019 e 2025

[katolo]

"Investors expect Oi to come to market with a debt exchange. Last month, Oi denied rumors that it’s considering a debt-for-equity swap entailing steep principal haircuts of up to 70% or 80% of face value"

Espero que a solução seja esta. eu sou novo, aceito divida a 40 anos a 4%ano. em euros sff

Caro amigo,

Debt-to-equity é troca de dívida por capital (ações). Não é nada do que pensas!

Espero que tenhas estomago para açoes, porque se por acaso tiveres outra emissao que nao esta do topico, vais, certamente levar com elas.

[Beruno]

"Investors expect Oi to come to market with a debt exchange. Last month, Oi denied rumors that it’s considering a debt-for-equity swap entailing steep principal haircuts of up to 70% or 80% of face value"

Espero que a solução seja esta. eu sou novo, aceito divida a 40 anos a 4%ano. em euros sff

[Artista Romeno]

Talvez o juiz seja vosso amigo....

"
Mon 04/18/2016 12:06 PM
Oi S.a.


Amsterdam Court Hears Capricorn, Oi Arguments, to Rule on May 2; Moelis Group Continues to Grow

Relevant Documents:
Oi Notice Regarding Debentures
Oi Response to Aurelius Writ
Writ document

A Dutch judge heard Oi Brasil Holdings' and Capricorn Capital's arguments this afternoon in Amsterdam. The judge will send her written ruling to the parties on the afternoon of May 2. Law firm Resor represented Brazilian telecommunications group Oi in court while Houthoff Buruma acted on behalf of Capricorn, a fund controlled by Aurelius Capital.

During the hearing, the parties reiterated the arguments outlined in a writ issued to the court last month and in a response issued by Oi over the weekend. Capricorn is seeking to prevent Oi Brasil Holdings Coöperatief UA, or FinCo, from transferring funds or making intercompany loans to the parent company or any of its affiliates to ensure Oi can pay an upcoming €231 million ($261.53 million) bond due in June.

A Capricorn managing director was questioned by the judge several times through a translator in court. During the hearing Capricorn defended its position as a PTIF bondholder. It revealed that as of December the fund owned €11 million ($12.4 million) in bonds and increased its position since then. The exact amount was not revealed in court, but was made known to the parties involved.

Capricorn believes that once FinCo repays the loan it owes to PTIF, there will be enough cash for PTIF to pay bondholders. PTIF borrowed money from FinCo and the loan is due on June 2, the court heard. As of December 2015 FinCo had €3 billion in cash.

Questioned by the judge, Capricorn admitted the money would not be enough to pay down the full amount owed to the bondholders, but enough to guarantee a 75% recovery.

Oi capital structure is available here.

Bondholders’ Organization

Moelis is close to finalizing a committee of Oi bondholders, according to sources familiar with the situation. It was initially thought that Telemar holders would have formed a separate committee. The Brazilian telecom company, advised by PJT, told creditors it only wants to negotiate with one group.

The fact Oi asked creditors to form a single group has spurred speculation it may not honor the Telemar guarantee, sources said. The Telemar bonds are currently trading at 30 while the other notes are in the 20s.

The financial advisor has so far received approximately 12% to 13% of Oi bondholders from different maturities. Investors include M&G, Fosun, Fidelity, L&G, Wamco, Pimco, State Street, Doubleline, Loomis, BlackRock and Guggenheim Securities, Citadel Investments, GoldenTree and D.E. Shaw. The group represents approximately 25% of the Telemar creditors. Cleary Gottlieb is serving as legal counsel to that bondholder group.

Creditors that are part of the Moelis group are asking the company for a better understanding of the contingent liabilities to provide more data for an accurate waterfall analysis, sources said.

The company faces a €231 million maturity in July and the company is considering its options, sources told Reorg. The Brazilian telecom company is also advised by White & Case.

Investors expect Oi to come to market with a debt exchange. Last month, Oi denied rumors that it’s considering a debt-for-equity swap entailing steep principal haircuts of up to 70% or 80% of face value. In a call with investors, the company shed no light on its plans to address its capital structure and debt profile.



Reorg Research, Inc. makes no representation or warranty, express or implied, as to the completeness or accuracy of this information and assumes no responsibility to update this information. This information is not, and should not be construed as, an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities. In addition, nothing contained herein is intended to be, nor shall it be construed as an investment advice, nor is it to be relied upon in making any investment or other decision. Reorg Research, Inc. does not act as a broker, dealer or investment adviser. Prior to making any investment decision, you are advised to consult with your broker, investment adviser, or other appropriate tax or financial professional to determine the suitability of any investment. Reorg Research, Inc. shall not be responsible or have any liability for investment decisions based upon, or the results obtained from, the information provided.posting.php?mode=reply&f=3&t=84708#review
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[Rukaleao]

Faltam 3 meses....tic...tac...
A continuarem esta subida qq dia estão próximas do valor nominal.
Sei que nada tem que ver com esta página, mas obrigações de Angola 2019 e 2025 subiram de 83% para 98% numa semana.
Basta um rumor, uma alteração política e tudo muda. No entanto se nada acontecer dentro de 3 meses o jackpot saiu a alguns!

[Beruno]

duvido. no momento em que o mercado souber que vao ser pagas, saltam logo para 97 ou 98%. nao ha como conseguir uma yield de 50%/ano sabendo que seguramente serao pagas

[investor2]

Hojé já foram transacionadas 4 milhões de euros acima de 79% .vejo na bolsa de estugarda e Frankfurt

Compraste isso a quanto Snipas?
PS: deves-me um café!

Acabei de ir à bloomberg e confirmo. Aparece-me que hoje estão a cotar a 71.45. BID: 72 ASK: 78

Parece-me que o mercado começa a acreditar que estas ainda têm hipótese de serem pagas!

[rg7803]

Hojé já foram transacionadas 4 milhões de euros acima de 79% .vejo na bolsa de estugarda e Frankfurt

Compraste isso a quanto Snipas?
PS: deves-me um café!

[Sr_SNiper]

Hojé já foram transacionadas 4 milhões de euros acima de 79% .vejo na bolsa de estugarda e Frankfurt

[investor2]

Ultimo negocio da pt 2016 hoje foi a 78% com bid ask ask nos 78% com 79,9%

Obrigado Sniper pela informação. Ou o terminal da bloomberg não está a actualizar os preços (que é muito esquisito) ou não entendo o que se passa.

Onde estás a ver essa informação?

[Sr_SNiper]

Ultimo negocio da pt 2016 hoje foi a 78% com bid ask ask nos 78% com 79,9%

[investor2]

eu continuo a acreditar que é so especulação. eles dizem que o plano de reestruturação so estará pronto no final do ano, o que nos leva a pensar que toda a divida e cupões, serão pagos ate la.

mas não temos certeza de que irao pagar todos os cupões e reembolsar toda a divida ate ao final deste ano

Continuo a ver na bloomberg a obrigação cotada a 57...sem mexer há várias semanas.

Quanto ao plano de reestruturação não estar pronto até à data de vencimento da obrigação, parece-me que, no caso disso acontecer, a OI não irá pagar essa dívida mas pedir um prolongamento da maturidade e assim incluir no plano que apresentar aos credores.

Mas tudo isto são palpites até sair informação oficial

[Winddays]

Será isto?
http://www.bloomberg.com/news/articles/ ... -from-unit

Na parte final a Oi afirma que tem cumprido as suas obrigações...

Por outro lado a consultora responsável pelo estudo da restruturação anda a identificar todos os credores detentores de obrigações, excepto estas de 2016.

Pode ser que haja um rasgo de sorte. De acordo com a legislação Portuguesa, sempre que há uma fusão/cisão em que as dividas transferidas não são liquidadas, os ativos da sociedade cindida (antiga) respondem também por essas dívidas. Também não deixa de ser verdade que os credores autorizaram a transferência da dívida, mas sempre na boa fé de que era cumprido o pagamento.

Julgo que em breve teremos novidades. Era importante analisar o prospeto sobre eventuais condições de resgate antecipado, como por exemplo rácios de capital etc, etc. Existem umas a ser reembolsadas antecipadamente por esses motivos.
Cps

[Beruno]

eu continuo a acreditar que é so especulação. eles dizem que o plano de reestruturação so estará pronto no final do ano, o que nos leva a pensar que toda a divida e cupões, serão pagos ate la.

mas não temos certeza de que irao pagar todos os cupões e reembolsar toda a divida ate ao final deste ano

[Sr_SNiper]

so especulação? Hoje bid ask nos 75% com 80% e a serem transacionadas a 76% ... Não haverá notícias frescas que justifiquem isto?

[Sr_SNiper]

actualização

[Beruno]

já as de 2019 e 2025 andam a marinar nos mesmos valores . . .