Fecho do Estreito de Ormuz ameaça atirar crude acima dos 100 dólares

[LTCM]

[LTCM]

Higher Risk, Lower Popularity, Higher Returns

http://www.nxtbook.com/nxtbooks/morning ... 50405/#/50

[LTCM]

Um link porreiro.

https://www.wealthfront.com/embed/asset ... _year=2015

[LTCM]

ano de 2015:

P1 = (5,23%)

[LTCM]

Given the cost-effectiveness of the strategy, individual investors will not abandon index funds any time soon. But perhaps we shouldn’t be shocked if an investment method that encourages us to use as little discernment as possible ends up being too good to be true. If passive investing continues to be one of the fastest-growing trends in finance, the concerns will not disappear, and the market may have to adapt to accommodate them.

http://www.newyorker.com/business/curre ... he-economy

[LTCM]

One should always divide his wealth into three parts: a third in land, a
third in merchandise, and a third ready to hand.
Rabbi Issac bar Aha, 4 century AD.

[LTCM]

Caro LTCM:

Já deste uma olhada nisto?

http://www.amazon.com/Stocks-Move-Beati ... 1511466146

Acho que ias achar piada!

(O tipo não é estúpido de todo! )

Obrigado pela partilha.

Esse não li. Li o outro: Following the Trend: Diversified Managed Futures.

Pela introdução dada pelo autor e, especialmente, pelos comentários ao livro dá para perceber que o livro aborda vários conceitos que eu defendo e utilizo no meu próprio portefólio. O que só pode ser bom.

Interessantes algumas observações, entre elas, destaco esta: Não se shortam acções.

O fórum do Clenow continua a ser grátis? Parece que por $15/mês consegues ter acesso à estratégia.

[LTCM]

[LTCM]

De onde vem essa óptima citação dois posts acima, LTCM?

Vem daqui: http://awealthofcommonsense.com/2016/02 ... g-returns/

[rg7803]

De onde vem essa óptima citação dois posts acima, LTCM?

Ben Carlson

[Pata-Hari]

De onde vem essa óptima citação dois posts acima, LTCM?

[LTCM]

Interessante.

[LTCM]

I’m not saying everyone needs to use all index funds at all times, but I’m not sure investors spend enough time thinking about the extra risks they’re taking by deviating from those indexes. Far too many investors are looking to bail themselves out by outperforming, but don’t really have a contingency plan for if and when that doesn’t happen. Outperformance should be pretty far down the list in terms of investment planning needs because it’s so hard to pull off consistently.

You can manage expected returns by how you allocate your portfolio, but no one is good enough to be able to manage their portfolio to hit actual return numbers. You can’t optimize the real world like you can in a simulation.

Naive investors manage their portfolio in hopes of hitting a specified return target over a short period of time.

Successful investors look to control risk, first and foremost, with the understanding that the returns will come eventually.

[LTCM]

While still uninspiring, the outlook has improved a little for the
60/40 portfolio investor, given this year’s and last year’s LTCMAs.

[LTCM]

When the markets seem scary, it’s tempting to wait for a “better” time to invest. History suggests this may be a mistake.

Many investors feel nervous about making a commitment to equities, particularly following robust periods of market performance. There are always economic clouds on the horizon, and no one wants to envision their investments taking an immediate loss. But trying to “time the market” by waiting for a more opportune time to invest may be a mistake as time horizon has often been a significant factor in long-term market results.

We would all time the market if we could do it successfully. Who wouldn’t want to avoid major market declines, or fully participate in a bull market? The problem is that market timing requires one to make decisions that even professionals find difficult, if not impossible. This is not to say that considering the overall direction of the markets and making tactical tilts aren’t without merit. Trying to time one’s overall exposure to the equity market, however, brings with it a new set of risks and may ultimately derail an investor’s long term goals and objectives.

[LTCM]

Amigo LTCM:

Em geral os artigos que colocas sao altamente interessantes, mas este último eu nem queria acreditar no que estava a ler, de vez em quando aparecem destes marmelos!

Esse autor nao irá longe, o que ele aponta é exatamente tudo o que um trader de sucesso nao deve fazer, baseando-se em estudos académicos! Daí que dos Profs ligados ao ensino nao se conheçam histórias que alguma vez tenham enriquecido com o trading nas suas pesquisas...

Claramente, seja em que time-frame se negoceie, a regra simples de sucesso de um investidor ou especulador é largar rapidamente os losers e manter o mais tempo que lhe seja possível os winners.

Havia de ser bonito se ele estivesse em Portugal e ficar agarrado aos BES, Banifs, BCP, etc. Enfim, ele há cada um!

BN

CEM,

não tomes reações a quente, sem dar oportunidade a outras teorias o investimento contrarian tipo buffet por exemplo tem os seus resultados provados, estamos a falar de rotações entre classes de ativos em termos de investimento não de trading ( curto vs longo prazo)de ações individuais! o david swensen é o melhor gestor de endowments nos EUA http://som.yale.edu/david-f-swensen podes ler as ideias dele neste livro, Pioneering Portfolio Management: An Unconventional Approach to Institutional Investment

"DAVID SWENSEN, YALE’S CHIEF INVESTMENT OFFICER, oversees $22 billion in Endowment assets and several hundreds of millions of dollars of other investment funds. Under his stewardship during the past 28 years the Yale Endowment generated returns of 13.8 percent per annum, a record unequalled among institutional investors"

2-tu não entras em tudo o que cai apenas deverás entrar quando tiveres uma margem de segurança e conhecer o ativos, mas num indice ou conjunto alargado de ações esse risco individual dissipa-se

Cem,

Neste tópico o investimento não é singular, logo BES, Banifs, BCP nunca fariam estragos. Não vale a pena repetir os argumentos do Artista Romeno mas em todo o caso, existem muitos outros exemplos bem mais conhecidos, digo-te que Josef Lakonishok, Andrei Schleifer e Robert Vishny com base nas suas pesquisas criaram a LSV Asset Management.

http://lsvasset.com/

[Artista Romeno]

Mistake #1: Selling losers rather than rebalancing

One of the most common mistakes for a passive investor (one who invests in funds that track broad market indexes rather than attempting to outperform the market) is to sell her losers. It might temporarily stop the bleeding, but how do you know when to buy back in? The problem with market timing is that you have to be right twice. If the decline is temporary then you miss out on the recovery. This is exactly the scenario that recently played out in 2009, when far too many investors remained in cash during a huge market recovery. The problem is almost no one can predict what the market will do, even though many are paid a handsome salary to try.

Academic research does show that rebalancing a portfolio will enhance your annual return. Rebalancing is the disciplined process of selling your winners and buying your losers. Think of it as forced contrarianism. When applied to a diversified portfolio of index funds, rebalancing sells funds whose percentage of your portfolio exceeds a predetermined threshold and buys more of funds whose percentage of your portfolio falls short a predetermined threshold due to poor relative performance.

Rebalancing forces investors to purchase assets just at the moments when they emotionally are most biased against them, which is why it is such an effective strategy from a behavioral perspective. For example, it might sound crazy to recommend buying more emerging markets stocks at the moment after a greater than 20% drop in the past 12 months, but research clearly shows keeping your portfolio balanced will produce the strongest risk adjusted results over the long term.

Vanguard published a white paper that showed rebalancing adds on average 0.35% to your long term annual return. David Swensen, Chief Investment Officer of the Yale endowment, published research in his book Unconventional Success that showed rebalancing adds on average 0.4% to your long term annual return. Rebalancing is a perfect example of my common refrain that says nothing about good investing feels right. You have a serious problem if your advisor isn’t rebalancing in this down market.

Amigo LTCM:

Em geral os artigos que colocas sao altamente interessantes, mas este último eu nem queria acreditar no que estava a ler, de vez em quando aparecem destes marmelos!

Esse autor nao irá longe, o que ele aponta é exatamente tudo o que um trader de sucesso nao deve fazer, baseando-se em estudos académicos! Daí que dos Profs ligados ao ensino nao se conheçam histórias que alguma vez tenham enriquecido com o trading nas suas pesquisas...

Claramente, seja em que time-frame se negoceie, a regra simples de sucesso de um investidor ou especulador é largar rapidamente os losers e manter o mais tempo que lhe seja possível os winners.

Havia de ser bonito se ele estivesse em Portugal e ficar agarrado aos BES, Banifs, BCP, etc. Enfim, ele há cada um!

BN

CEM,

não tomes reações a quente, sem dar oportunidade a outras teorias o investimento contrarian tipo buffet por exemplo tem os seus resultados provados, estamos a falar de rotações entre classes de ativos em termos de investimento não de trading ( curto vs longo prazo)de ações individuais! o david swensen é o melhor gestor de endowments nos EUA http://som.yale.edu/david-f-swensen podes ler as ideias dele neste livro, Pioneering Portfolio Management: An Unconventional Approach to Institutional Investment

"DAVID SWENSEN, YALE’S CHIEF INVESTMENT OFFICER, oversees $22 billion in Endowment assets and several hundreds of millions of dollars of other investment funds. Under his stewardship during the past 28 years the Yale Endowment generated returns of 13.8 percent per annum, a record unequalled among institutional investors"

2-tu não entras em tudo o que cai apenas deverás entrar quando tiveres uma margem de segurança e conhecer o ativos, mas num indice ou conjunto alargado de ações esse risco individual dissipa-se

[Cem pt]

Mistake #1: Selling losers rather than rebalancing

One of the most common mistakes for a passive investor (one who invests in funds that track broad market indexes rather than attempting to outperform the market) is to sell her losers. It might temporarily stop the bleeding, but how do you know when to buy back in? The problem with market timing is that you have to be right twice. If the decline is temporary then you miss out on the recovery. This is exactly the scenario that recently played out in 2009, when far too many investors remained in cash during a huge market recovery. The problem is almost no one can predict what the market will do, even though many are paid a handsome salary to try.

Academic research does show that rebalancing a portfolio will enhance your annual return. Rebalancing is the disciplined process of selling your winners and buying your losers. Think of it as forced contrarianism. When applied to a diversified portfolio of index funds, rebalancing sells funds whose percentage of your portfolio exceeds a predetermined threshold and buys more of funds whose percentage of your portfolio falls short a predetermined threshold due to poor relative performance.

Rebalancing forces investors to purchase assets just at the moments when they emotionally are most biased against them, which is why it is such an effective strategy from a behavioral perspective. For example, it might sound crazy to recommend buying more emerging markets stocks at the moment after a greater than 20% drop in the past 12 months, but research clearly shows keeping your portfolio balanced will produce the strongest risk adjusted results over the long term.

Vanguard published a white paper that showed rebalancing adds on average 0.35% to your long term annual return. David Swensen, Chief Investment Officer of the Yale endowment, published research in his book Unconventional Success that showed rebalancing adds on average 0.4% to your long term annual return. Rebalancing is a perfect example of my common refrain that says nothing about good investing feels right. You have a serious problem if your advisor isn’t rebalancing in this down market.

Amigo LTCM:

Em geral os artigos que colocas sao altamente interessantes, mas este último eu nem queria acreditar no que estava a ler, de vez em quando aparecem destes marmelos!

Esse autor nao irá longe, o que ele aponta é exatamente tudo o que um trader de sucesso nao deve fazer, baseando-se em estudos académicos! Daí que dos Profs ligados ao ensino nao se conheçam histórias que alguma vez tenham enriquecido com o trading nas suas pesquisas...

Claramente, seja em que time-frame se negoceie, a regra simples de sucesso de um investidor ou especulador é largar rapidamente os losers e manter o mais tempo que lhe seja possível os winners.

Havia de ser bonito se ele estivesse em Portugal e ficar agarrado aos BES, Banifs, BCP, etc. Enfim, ele há cada um!

BN

[LTCM]

Mistake #1: Selling losers rather than rebalancing

One of the most common mistakes for a passive investor (one who invests in funds that track broad market indexes rather than attempting to outperform the market) is to sell her losers. It might temporarily stop the bleeding, but how do you know when to buy back in? The problem with market timing is that you have to be right twice. If the decline is temporary then you miss out on the recovery. This is exactly the scenario that recently played out in 2009, when far too many investors remained in cash during a huge market recovery. The problem is almost no one can predict what the market will do, even though many are paid a handsome salary to try.

Academic research does show that rebalancing a portfolio will enhance your annual return. Rebalancing is the disciplined process of selling your winners and buying your losers. Think of it as forced contrarianism. When applied to a diversified portfolio of index funds, rebalancing sells funds whose percentage of your portfolio exceeds a predetermined threshold and buys more of funds whose percentage of your portfolio falls short a predetermined threshold due to poor relative performance.

Rebalancing forces investors to purchase assets just at the moments when they emotionally are most biased against them, which is why it is such an effective strategy from a behavioral perspective. For example, it might sound crazy to recommend buying more emerging markets stocks at the moment after a greater than 20% drop in the past 12 months, but research clearly shows keeping your portfolio balanced will produce the strongest risk adjusted results over the long term.

Vanguard published a white paper that showed rebalancing adds on average 0.35% to your long term annual return. David Swensen, Chief Investment Officer of the Yale endowment, published research in his book Unconventional Success that showed rebalancing adds on average 0.4% to your long term annual return. Rebalancing is a perfect example of my common refrain that says nothing about good investing feels right. You have a serious problem if your advisor isn’t rebalancing in this down market.

[Pata-Hari]

não consigo ver a ultima imagem, sou só eu?

[LTCM]

[O Alquimista]

Larry Williams, um tipo que, com 10 000 saca do mercado 1 100 000 num ano, tem um site de… vendas!! O Soros, que ficou sem CIO com a saída do Bessent, não o deverá conhecer, caso contrário, já o teria contratado.

Larry, Larry…

[Ocioso]

Larry Williams, um tipo que, com 10 000 saca do mercado 1 100 000 num ano, tem um site de… vendas!! O Soros, que ficou sem CIO com a saída do Bessent, não o deverá conhecer, caso contrário, já o teria contratado.

Larry, Larry…

[O Alquimista]

Já agora, fica a previsão deste trader profissional do EuroDollar para 2016, para acompanhar com atenção!

Recordo que o Larry Williams já foi campeão do mundo de traders profissionais por 2 vezes na Robbins Cup e uma delas ainda mantém o record mundial com dinheiro real ao multiplicar por 110 vezes o capital no final do ano, com os 10.000 dólares iniciais a terminarem no final do ano em 1.100.000 dólares apenas com Forex e futuros!

Não sei se foi coincidência ou outra coisa qualquer, mas hoje por mero acaso iniciei na minha carteirapessoal uma trade com posições curtas sobre o EuroDólar baseada em sinais de AT em regime de swing trading visto o par cambial estar em regime atual de lateralização, agora se o par vai fazer mínimos em 16 de fevereiro ou não o melhor é aguardar...

BN

Ou se é amigo ou se é cliente. Se se é amigo, o acesso a essa previsão pode não sair do bolso. Se se é cliente, sai necessariamente do bolso, o que se compreende pois a qualidade paga-se, tanto lá fora como aqui. Há, contudo, opções para quem se quer dedicar à sazonalidade ou, como lhe chama LW, ao condition trading/investing sem gastar um tusto: desde logo este fórum, com toda a panóplia de tecnicistas, fundamentalistas e arbitragistas e os mais variados prognósticos, apports gráficos ou textuais (o início de cada ano é um verdadeiro maná a este respeito). Outra opção é o Dr. Google, onde facilmente com meia dúzia de palavras, de preferência saxónicas, se encontra boa e variada informação que, só por coincidência, também fala na historicidade do par EURUSD, entre outras coisas. Em suma, investigue e estude quem quiser, pague quem puder, sempre guiado pelas sábias palavras do guru em questão: You never know when the markets will do what you think they are supposed to do. Many times, like God, the market does not deny, it just delays.

[Cem pt]

Já agora, fica a previsão deste trader profissional do EuroDollar para 2016, para acompanhar com atenção!

Recordo que o Larry Williams já foi campeão do mundo de traders profissionais por 2 vezes na Robbins Cup e uma delas ainda mantém o record mundial com dinheiro real ao multiplicar por 110 vezes o capital no final do ano, com os 10.000 dólares iniciais a terminarem no final do ano em 1.100.000 dólares apenas com Forex e futuros!

Não sei se foi coincidência ou outra coisa qualquer, mas hoje por mero acaso iniciei na minha carteirapessoal uma trade com posições curtas sobre o EuroDólar baseada em sinais de AT em regime de swing trading visto o par cambial estar em regime atual de lateralização, agora se o par vai fazer mínimos em 16 de fevereiro ou não o melhor é aguardar...

BN