Ao minuto: EUA atacam Irão. Teerão perto de fechar Estreito de Ormuz

[zeef]

Obrigado pelas dicas e por re confirmares a minha ideia.

Dentro desde os 6 cent com algumas compras e vendas pelo meio hehe

Abraço

[Luka!]

BCP:
inicio de mais uma "Leg Up" no BCP... (estou a aproveitar para reforçar, vendendo outras que começam a estar demasiado 'sobrecompradas'...)
BCP sobe como eu gosto, isto é: confortado por fundamentais favoraveis (ver post acima).

Trading Plan:
>Target da FIDELIS 13-14 cents
>Target do BBVA 14 cents
O meu TARGET - 12 cents (ou seja cerca de +30%)

>> fica o grafico actualisado ...

[Luka!]

Um screening detalhado às varios titulos do nosso PSI fez-me olhar para o BCP... que està hoje num ponto interessante

FUNDAMENTAIS:

O BCP é uma "pechincha", segundo a casa de investimento espanhola. Há um potencial de valorização de mais de 90%. E não se espera qualquer aumento de capital. Mas o "target" é cortado pela Fidentiis.
A espanhola Fidentiis reduziu a avaliação que faz das acções do Banco Comercial Português. Contudo, continua a esperar uma quase duplicação de valor das cotações. Daí que a recomendação continue a ser de "comprar".

Numa nota datada de 12 de Janeiro, a Fidentiis avança um novo preço-alvo para o banco liderado por Nuno Amado para este ano em que, como avança o Negócios, o mandato do CEO deverá ser renovado. Em vez do intervalo entre os 14 e os 16 cêntimos, o novo "target" situa-se entre os 13 e os 14 cêntimos.

"As principais razões são o impacto da AQR [avaliação abrangente feita pelo Banco Central Europeu que incidiu sobre a análise dos activos dos bancos] – que justificou 25% do corte -, o impacto da venda do Novo Banco (outros 25%), e resultados operacionais ligeiramente inferiores devido à actual tendência de reduzidas taxas de juro e à perspectiva de dificuldades em Angola", explica o analista Mario Ropero na nota de "research" a que o Negócios teve acesso. O BCP é um dos principais "contribuintes" do fundo de resolução que injectou 4,9 mil milhões de euros no Novo Banco (herdeiro do BES) e que terá o encargo de qualquer eventual prejuízo na venda.

Tendo em conta que o BCP está a cotar nos 6,69 cêntimos (em queda de 0,34%), o potencial de valorização atribuído pela casa de investimento espanhola é superior a 90%. Daí que a recomendação continue a ser de "comprar". E essa "oportunidade" de adquirir um banco a um preço mais baixo do que o que está incorporado nos resultados leva a que a Fidentiis o classifique como "pechincha" no título da nota.

Ainda assim, as estimativas de resultados também baixaram: "Baixámos as nossas estimativas para incorporar, em grande medida, a) o impacto das recentes vendas de activos (que ajudaram a gerar capital mas prejudicaram as receitas); b) o reembolso de instrumentos de capital contingentes (CoCos) em 2014; c) as mais baixas taxas de juro; d) a evolução trimestral recente do banco; e e) os ainda elevados encargos com provisões esperados para 2015", explica o especialista da Fidentiis. Um dos activos que foi vendido foi o banco na Roménia por 39 milhões de euros.

De qualquer modo, a casa de investimento acredita que está em cima da mesa a "reviravolta" da actividade doméstica, que tem contribuído para os prejuízos nos últimos anos - e que permitirá um equilíbrio das contas.

Além disso, a posição de capital ficou mais sólida, segundo a Fidentiis. "Excluímos qualquer aumento de capital no BCP na sequência dos testes de stress", sublinha Mario Ropero. O BCP teve de implementar medidas – ou mostrar que as tinha implementada – para compensar o facto de ter chumbado nos testes de stress, no cenário mais adverso, de Outubro passado.

TECNICAMENTE
O BCP està com uma tendenciade subida
Teve um retracement que o levou até à MM que tem servido de suporte consistente nos ultimos tempos (ver grafico)

Trading Plan:
Target da FIDELIS 13-14 cents
Target do BBVA 14 cents
O meu TARGET - 12 cents (ou seja cerca de +30%)


Um abraço
luka