Fed mantém juros pela quarta reunião consecutiva. Continua a ver dois cortes este ano

[estocástico]

Como a TD tem 100milhões em BCP e BBVA e acaba de receber 100 milhões da Venezuela dá uma dívida líquida de 1090 m euros e um ev=1456. Como o EBITD do 2º semestre é historicamente bem superior ao do 1º apontaria para um mínimo de 250 m euros o que dá 5,9 X... razão pela qual me parece muito barata e daí a questão... Depois temos a tal obra da Venezuela que se cai são 4,5 mil milhões de Euros e um conjunto de opções de crescimento na área da distribuição, automóvel, hotelaria em Angola, uma porta enorme na Argélia e o Brasil a dar os seus frutos...
O PER de 5 era com resultados anuias de 80 milhões de euros ( 40 no 1º semestre + 40 no segundo semestre)... é que parece que a tal compra na Venezuela faz com que os 100 milhões recebidos vão todos para os cofres da TD!!!??? ou estou a ver mal? É que colocando a TD aos múltiplos da Mota a empresa valeria seguramente mais de 2 Euros!!! Muito obrigado.

[Artista Romeno]

Caro Artista Romeno
Como a TD apresenta um EBITDA de 110 Milhões, recebeu em Agosto, de uma só vez, 100 milhões da Venezuela, tem um portfolio de negócios consideravelmente diversificado (tanto ao nível de sectores como geograficamente) está a transacionar a 6,5 X EBITDA, com um PER inferior a 5 o que traduz com um marketcap cerca de 1/3 da Mota...as opções de crescimento não são assim tão diferentes ... e ainda lá estão 100 milhões em ações do BCP e BBVA... estava a pensar comprar TD! Será asneira. Muito obrigado

Qual per, o recorrente lucros anualizados de 35m no maximo é 5 onde?
retificação: eu nem olhei para o market cap da tdu
divida liquida:1290 m euros
market cap 366 m euros
ev=1650m euros

ebitda 220m anualizado são 7,5 x logo nao está tao cara, mas tambem nao creio que seja uma ganaga
per corrigido dá me 10-11x
que a tdu possa valer o que 1 a 1,2 euros,
mas como tinha dito no post anterior eu quando nao entendo bem a contabilidade nao entro...

Para o sancho no submundo, diz se que sim que as contas das construtoras estão marteladas, mas estas são mais suspeitas que as outras.... o trabalho está mais aldrabado...lol... mas olhe que o lucro da pt tambem é fogo de artificio, nem provisão para a rio forte aquilo tem....

[estocástico]

Caro Artista Romeno
Como a TD apresenta um EBITDA de 110 Milhões, recebeu em Agosto, de uma só vez, 100 milhões da Venezuela, tem um portfolio de negócios consideravelmente diversificado (tanto ao nível de sectores como geograficamente) está a transacionar a 6,5 X EBITDA, com um PER inferior a 5 o que traduz com um marketcap cerca de 1/3 da Mota...as opções de crescimento não são assim tão diferentes ... e ainda lá estão 100 milhões em ações do BCP e BBVA... estava a pensar comprar TD! Será asneira? Muito obrigado

[SFT]

Eu comento mais uma jogada esquesita mais uma, A TDU DEVIA SER ALVO DE UMA AUDITORIA FORENSE.....
menos sensacionalista , fui ver o que era a tegaven é a filial da TDU NA venezuela, pelo que percebo aqduriram-na na totalidade e revalorizaram o resto da participação que ja detinham... no entanto o resultado recorrente é mesmo 15 ou 16 milhoes....

A brincadeira das provisões é realmente um bom truque para empolar resultados. (nem tem % no quadro para não chamar a atenção)

De qualquer das formas não entendo qual é a rubrica de balanço afectada pela rubrica de provisões do P&L: as rubricas de balanço associadas às provisões praticamente não sofrem alterações entre o 31-12-2013 e o 30-06-2014.

SFT penso que é ai que aparece esta TEGAVEN...... enfim trapalhada.....

Se for:
1º Caraças...
2º Malta que apenas gosta das grandes rubricas do P&L e Balanço, muito cuidado com tudo o que diga goodwill e com tudo que afecte a demonstração de resultados devido ao goodwill.

(mas ainda assim, não encontrei rubrica de balanço que variasse 26 milhões. Amanhã vejo melhor que fiquei curioso)

Art. Romeno,
Não consegui ver as contas no sítio da TD, não abrem, seria bom ver se as rubricas dos activos não correntes, entre os quais o GWill e as participações como evoluíram neste semestre.
Depois no anexo devem lá ter algum detalhe da avaliação da participada e a razão da reversão de provisões e imparidades.

Agradeço a tua boa sensibilidade para mais detalhes nestas contas.

BFS

Tenta aqui:

http://web3.cmvm.pt/sdi2004/emitentes/docs/PCS51936.pdf

[sanchobeti]

Caro Artista:
Não se esqueça de comparar esta com a Mota.
Ambas têm muitos martelos pneumáticos...e as contas saem muito termidas,pondo os auditores com olhos de bico!
abraço

[Sergon]

Art. Romeno,
Não consegui ver as contas no sítio da TD, não abrem, seria bom ver se as rubricas dos activos não correntes, entre os quais o GWill e as participações como evoluíram neste semestre.
Depois no anexo devem lá ter algum detalhe da avaliação da participada e a razão da reversão de provisões e imparidades.

Agradeço a tua boa sensibilidade para mais detalhes nestas contas.

BFS

[Artista Romeno]

Eu comento mais uma jogada esquesita mais uma, A TDU DEVIA SER ALVO DE UMA AUDITORIA FORENSE.....
menos sensacionalista , fui ver o que era a tegaven é a filial da TDU NA venezuela, pelo que percebo aqduriram-na na totalidade e revalorizaram o resto da participação que ja detinham... no entanto o resultado recorrente é mesmo 15 ou 16 milhoes....

A brincadeira das provisões é realmente um bom truque para empolar resultados. (nem tem % no quadro para não chamar a atenção)

De qualquer das formas não entendo qual é a rubrica de balanço afectada pela rubrica de provisões do P&L: as rubricas de balanço associadas às provisões praticamente não sofrem alterações entre o 31-12-2013 e o 30-06-2014.

SFT penso que é ai que aparece esta TEGAVEN...... enfim trapalhada.....

[SFT]

Eu comento mais uma jogada esquesita mais uma, A TDU DEVIA SER ALVO DE UMA AUDITORIA FORENSE.....
menos sensacionalista , fui ver o que era a tegaven é a filial da TDU NA venezuela, pelo que percebo aqduriram-na na totalidade e revalorizaram o resto da participação que ja detinham... no entanto o resultado recorrente é mesmo 15 ou 16 milhoes....

A brincadeira das provisões é realmente um bom truque para empolar resultados. (nem tem % no quadro para não chamar a atenção)

De qualquer das formas não entendo qual é a rubrica de balanço afectada pela rubrica de provisões do P&L: as rubricas de balanço associadas às provisões praticamente não sofrem alterações entre o 31-12-2013 e o 30-06-2014.

[Artista Romeno]

A tegaven que custou 7m e vale 40m de dividas edit: a receber de clientes , e tudo esquesito..... , a tdu comprou dividas que valem 40m por 7m.... enfim que salada russa... a mim esta contabilidade da tdu nao me da confiança nenhuma.....

[Artista Romeno]

Impressionante como é que ninguém ainda comentou estes resultados

Lucros da Teixeira Duarte aumentam 375%

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... m_375.html

(Segunda-feira vai abrir 30 ou 40% acima do preço de fecho de hoje)

Eu comento mais uma jogada esquesita mais uma, A TDU DEVIA SER ALVO DE UMA AUDITORIA FORENSE.....
menos sensacionalista , fui ver o que era a tegaven é a filial da TDU NA venezuela, pelo que percebo aqduriram-na na totalidade e revalorizaram o resto da participação que ja detinham... no entanto o resultado recorrente é mesmo 15 ou 16 milhoes....

[hugob0ss]

Ninguem faz um comentario aos resltados da Teixeira Duarte.

Assim de repente Ebidta de 112 milhoes
Divida liquida 1294 milhoes.

um net debt /ebitda de 10 não sera demais mesmo para uma construtora?

realmente ta com um PER mto baixo.

Cumprimentos,
Hugo

Cometi aqui um erro nas contas os resultados devem ser anualizado, vamos supor um ebitda de 220 milhoes.
Assim o racio ja fica 5 ta a melhorar

[hugob0ss]

Ninguem faz um comentario aos resltados da Teixeira Duarte.

Assim de repente Ebidta de 112 milhoes
Divida liquida 1294 milhoes.

um net debt /ebitda de 10 não sera demais mesmo para uma construtora?

realmente ta com um PER mto baixo.

Cumprimentos,
Hugo

[katolo]

Impressionante como é que ninguém ainda comentou estes resultados

Lucros da Teixeira Duarte aumentam 375%

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... m_375.html

(Segunda-feira vai abrir 30 ou 40% acima do preço de fecho de hoje)

[rsacramento]

Rumores e outras "informações" semelhantes, sem fonte, não são particularmente bem-vindos no forum.

Exatamente, no tópico da Soares da Costa foi a mesma aldrabice.

mas voces nao veem a milhas o que é trigo e joio cacete?

vocês, vírgula

[Artista Romeno]

Rumores e outras "informações" semelhantes, sem fonte, não são particularmente bem-vindos no forum.

Exatamente, no tópico da Soares da Costa foi a mesma aldrabice.

mas voces nao veem a milhas o que é trigo e joio cacete?

[pcm1979]

Rumores e outras "informações" semelhantes, sem fonte, não são particularmente bem-vindos no forum.

Exatamente, no tópico da Soares da Costa foi a mesma aldrabice.

[MarcoAntonio]

Rumores e outras "informações" semelhantes, sem fonte, não são particularmente bem-vindos no forum.

[jlpa]

Pois não....só exprimo o que ouço......

[rsacramento]

DIZEM:~29 de Agosto 2014...resultados expectaculares.....SERÁ VERDADE?

olha que este não é um fórum de mexericos

[jlpa]

DIZEM:~29 de Agosto 2014...resultados expectaculares.....SERÁ VERDADE?

[rsacramento]

o fecho de ontem fez um higher high o qual, embora marginal, não deixa de ser um sinal positivo por parte dos touros; mas um verdadeiro sinal de força por parte da acção será vencer confirmadamente a zona de resistência que se encontra nos 1.01 euros

[Primvs]

Ja nao brinco com a TDU desde 2007 desde que me deu uma entaladela enorme!

Tenho contas a ajustar...e hoje chamou-me a atenção...ha 2 dias deu bons sinais do que podia acontecer e ontem passou a mm20 e a reaccao foi um gap up e uma boa subida...

Foi pena...tava ali na cara...mas nao é algo que acompanhe...mas vou ficar a ver...até aos 0,86€ pode haver espaço...quebrar esses 0,86€....xi leva aquilo até ao tunel do marao...mas caso va aos 0,86€ pode voltar para os 0,75€

[pcm1979]

Esta cotada sobe quando estou fora e desce quando estou dentro. Portanto o que está a acontecer é perfeitamente previsível.

[goten]

lembrei-me do hospital de luanda
http://economico.sapo.pt/noticias/espirito-santo-saude-entra-em-angola-com-teixeira-duarte_186323.html

[Primvs]

a eventual OPA à ES Saúde empurrará a TD ainda mais para cima?

penso que a TD é um dos parceiros preferenciais da ES Saúde

???????????????????????

Como assim?