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[homemdoswarrants]

quero agradecer pela correcçao.
muitas das vezes e com respeito a warrants quando me falam nalgum costumo ter valores em mente e respondo na hora sem recurso a calculos precisos.
Foi o caso.
Só que estava aqui de volta de uns calculos em ralaçao a pad e fui retificar o que havia feito bem.
Quando falei em 0.01 quiz mostrar a intençao de que esses warrants nada valem a nao ser em caso de crash, acho que ate usei essa expressao.
Contudo o meu muito obrigado na mesma .
E já que é matematico, pergunto , se já viu no teatro da trindade o musical :
- A teoria de fermat

Apesar de em termos teatrais ser mediocre, mas a um bom matematico concerteza que sempre relembra alguns teoremas, risos


Bons negocios

[Matemático]

Ao Djovarius:

Este fenómeno da diferença de cotações entre (pelo menos)estes dois warrants já dura há algum tempo, pelo que é de esperar que as eventuais correcções não se façam em 1 ou 2 sessões...o que ficamos a saber é que quem estiver curto em PTC e quiser comprar warrants, entre estes dois existe um´que é inequivocamente mais "barato" que o outro.

Ao Homemdoswarrants:

Tinha mesmo razão na sua 1ª observação, é necessária uma queda de 1,75€ para entrar em in money (9-7,25). Agora permita-me que discorde quanto ao valor dos warrant's. Em termos de valor intrinseco até nem valem 0,01, valem 0, pois estão out of money, no entanto, o warrant ... é um warrant, em termos de expectativa futura e de prazo temporal tem outro valor, e nesse sentido o que hoje vale cerca de 0,08€ (no 2º caso) ou 0,13 (no 1º caso) amanhã em termos de comportamento do activo subjacente valerá o dobro, o décuplo, metade ou...nada; penso eu de que...

Obrigado aos dois e bons negócios para vôces.

Cá para mim dava-me algum jeito ver a PTC descer uns ticks valentes...

[djovarius]

Espere lá, porque há ainda outra coisa !!!

Eu disse que o segundo do warrant, o do Citibank estava muito barato: na verdade, agora fui ver melhor a coisa e o fecto é que ele está com a volatilidade implícita apenas a 30% enquanto o do BCP está com o mesmo indicador a 40%.

Portanto, o do Citi está mesmo mais barato e é o que mais justo se apresenta.


Abraço

dj

[homemdoswarrants]

onde se le:


Repare que é necessario uma queda de 1.75 para entrarem em in money, quando é a propria pt que esta a fazer buy back.
para mim o valor deles é de 0.01


devera ser lido:

Repare que é necessario uma queda de 0.75 para entrarem em in money, quando é a propria pt que esta a fazer buy back.
para mim o valor deles é de 0.01

[homemdoswarrants]

O facto de por vezes determinados warrants estarem em saldo , deve-se ao valor que os M.m esperam para as proximas sessoes e tambem tera a ver com a quantidade de warrants na rua.
decerto o 1º ainda tem muitos para escoar para o mercado , enquanto no segundo caso já devem estar quase todos no mercado, dai o M.m , pretender recomprar a preços baixos o que vendeu caro, mesmo que haja uma corrida a esses warrants , ele nao espera que isso aconteça porque quem acredita nesse isin , já adquiriu( já esta entalado), logo o que ele pretende é criar panico para os ver de volta a valores baixos.
Repare que é necessario uma queda de 1.75 para entrarem em in money, quando é a propria pt que esta a fazer buy back.
para mim o valor deles é de 0.01
Só em caso de crash , seria possivel a recuperaçao do investimento e nesse caso o emitente tem livre arbitrio para alterar valores de strick
Portanto , a minha conclusao é que estao carissimos

[djovarius]

O último dos dois está estranhamente barato, como se a cotação do subjacente estivesse a mais de 10 euros.
Acredito que quando o mercado abrir na segunda-feira, isso será corrigido, caso contrário é um petisco para quem aposta na descida do subjacente.

Abraço

dj

[Matemático]

Como estou com sentimento negativo para a PTC (ao contrário da maior parte de vós), procurei saber quais os warrants's put's mais interessantes com vencimento para daqui a 3/4 meses.

Gostava que alguém me esclarecesse como é possível termos estes dois warrants,
- 7065P, venctº 18/06/2004 a 6,80, comprador 0,13/vendedor 0,14, paridade 1/1;
- 7099I, venctº 16/06/2004 a 7,25, comprador 0,08/vendedor 0,09, paridade 1/1.

Então não seria de esperar que o 2ª warrant fosse comparativamente ao 1ª mais caro por ter o preço de referência mais próximo???

Desde já agradeço a quem queira dar uma ajuda.

Um abraço