Trabalhadores do Novo Banco querem bónus pela venda ao BPCE

[Rick Lusitano]

A oferta oficial de fundos de investimento em Portugal para os investidores de retalho

2.147 = Banco Best (Grupo ES)
756 = ActivoBank (Grupo BCP)
738 = Banco BiG
437 = Banco Invest (Grupo Alves Ribeiro)
203 = Deutsche Bank (Portugal)
158 = BCP
40 = Banco Português de Investimento (Grupo BPI)
34 = CGD
29 = Banco BPI
24 = BES
23 = Montepio
13 = Crédito Agrícola
10 = Banco Popular (Portugal)
10 = Banif
5 = Banco BIC
3 = CTT
? = Santander Totta (Grupo Santander)
? = GoBulling (Grupo Banco LJ Carregosa)



Dados recolhidos das respectivas entidades em 15-06-2014.


Nota:
* Inclui Fundos de Investimento Mobiliários e Imobiliários Abertos, Nacionais e Internacionais .
** Não inclui Fundos de Poupança Acções, Fundos de Poupança Reforma, Fundos de Pensões, Fundos Fechados.
*** Desconhece-se a oferta do Santander Totta e da GoBulling.

[zzzptg]

Uma área em que ando a pensar investir, as energias renováveis. E se o Buffett investe, se calhar tenho alguma razão.


Bloomberg - Buffett Ready to Double $15 Billion Solar, Wind Bet (Jun 10, 2014 5:00 AM GMT)
http://www.bloomberg.com/news/2014-06-10/buffett-ready-to-double-15-billion-solar-wind-bet.html

Rick,
já fizeste alguma análise neste sector em termos de fundos?

Por acaso também li no SA um artigo sobre a energia solar e o impacto sobre a area da infraestrutura

http://seekingalpha.com/article/2264743 ... 4_16&ifp=0

Também gostava de opiniões sobre este tipo de fundos

[Rick Lusitano]

Felicito-vos pelo excelente tópico que sigo com regularidade.

Estou a construir uma carteira de longo prazo (10 anos), com 50% acções e 50% obrigações, com um objectivo de rentabilidade de 7% líquidos.
Neste momento está assim:


Instrumento ISIN Descrição %
Fundo Acções BIO LU0190162189 Fundo Pictet Biotech________________________12.5%
Fundo Obrigações LU0106235707 Fundo Schroders ISF EURO BOND______________12.5%
Fundo Acções EURO LU0106238040 Schroder ISF Eur Smaller Coms B Acc_________-_12.5%
Fundo Obrigações HY LU0086177085 UBS(Lux)Bond Fund Euro High Yield P (1).p_____12.5%

Restante liquidez

Estou a pensar juntar mais 4 fundos e os seguintes estão na minha watchlist:

BGF Global High Yield Bond Hdg E2 EUR
FF - America Fund E Acc EUR
BGF World Mining Fund A2 EUR
JPM Gl.High Yield Bd.D Acc EUR-H
BGF Global Allocation Fund E EUR H (1)
Templeton Glob.Total Ret.N Acc EUR -H1 (2)

Agradeço os vossos comentários e sugestões.
O meu supermercado é algo limitado já que estou a construir a carteira no DBank.

Alguma sugestão dos mais experientes? E o que acham das bonds emerging markets? Faz sentido fazerem parte de uma carteira de longo prazo?

@BR
Gracias, pelo o elogio. Sinto-me um verdadeiro monge de Shaolin, a meditar sobre o som do silêncio.

Caro Rick,

A tua Análise será muito bem vinda.

Já agora deixo a carteira atual e o xray para te facilitar o trabalho. No xray fiz batota e como o best não tem o DWS top dividend NC substitui pelo DWS Top Dividend EM

ISIN Descrição Região %
LU0190162189 Fundo Pictet Biotech US 14.51%
LU0106235707 Fundo Schroders ISF EURO BONDS EURO 14.29%
LU0106238040 Schroder ISF Eur Smaller Coms B Acc EURO 14.28%
LU0086177085 UBS(Lux)Bond Fund Euro High Yield P (1).pdf EURO 14.08%
LU0294221253 Templeton Glob.Total Ret.N Acc EUR -H1 EM 14.29%
LU0507266145 DWS Invest Top Dividend NC Global 11.43%
LU0093505864 BGF Global High Yield Bond Hdg E2 EUR Global 11.43%
LU0172157280 BlackRock Global Funds - World Mining A2 (EUR) Global 5.71%

http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/download/file.php?id=141334

O teu banco tem várias gestoras disponíveis, mas é de estranhar que não tenha os melhores fundos destas gestoras, tirando o PIMCO TR; FT GTR, não vejo grandes fundos que sobressaem pela sua grande qualidade. Pelo que se pedires, é possível que o teu banco arranje alguns dos fundos que tens na 1ª página do tópico, das mesmas gestoras que eles já comercializem. É normal, o DB ter uma oferta muito limitada em fundos, pois é um banco mais virado para banca comercial do que para a banca de investimentos. Gestoras disponíveis no DB:

DWS Investments
db Platinum IV
BlackRock
Fidelity
Franklin Templeton
JPMorgan
Parvest
Pictet
Pimco
Schroders
UBS



Obrigações = 54.09%
LU0294221253 Templeton Glob.Total Ret.N Acc EUR -H1 EM 14.29%
LU0093505864 BGF Global High Yield Bond Hdg E2 EUR Global 11.43%

LU0086177085 UBS(Lux)Bond Fund Euro High Yield P EURO 14.08%
LU0106235707 Fundo Schroders ISF EURO BONDS EURO 14.29%


Acções = 45.93%
LU0507266145 DWS Invest Top Dividend NC Global 11.43%

LU0106238040 Schroder ISF Eur Smaller Coms B Acc EURO 14.28%

LU0190162189 Fundo Pictet Biotech US 14.51%

LU0172157280 BlackRock Global Funds - World Mining A2 (EUR) Global 5.71% ESTA CATEGORIA É ALTAMENTE VOLÁTIL! EU NÃO SUGIRO A NINGUÉM ESTA CATEGORIA.


No computo geral tens uma carteira muito virada para o risco, +42% em HY/EM em obrigações, 20% em acções muito voláteis (Biotechs e Mining). Se no teu prazo de 10 anos tiveres 1 crash nas acções, vais levar grandes rombos na carteira e podes não ter tempo para recuperares as perdas nos fundos. Esta tem tudo para dar bem mais do 7% ao ano em retornos, mas com um perigo de grandes quedas.


O DWS com que fizestes "batota" no BB, o DWS Top Dividend EM é um fundo de Acções Emergentes Global, e o teu fundo escolhido da DWS é DWS Invest Top Dividend NC é Acções Global Alto Dividendo, que até tem um valor residual de Emergentes, ele tem 39% nos EUA, 43% na Europa, 10% no Canadá, 6% em Ásia desenvolvida e os restantes 2% no resto do mundo.

[Tulipanegra]

Boas! Continuo a análise para alteração da minha carteira para o fim do corrente mês, agradeço mais opiniões dos especialistas! Valor total 22.000,00 €

Obrigações 45%
E.S. Rendimento Plus FIA 25%
Jupiter JGF Dynamic Bd L EUR Acc 10%
AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR 10%

Tesouraria 15%
E.S. Tesouraria Ativa 7,5%
Dunas Banco BIC Tesouraria - FI MA A 7,5%

Mistos 10%
E.S. Plano Prudente FIF A 5%
M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc 5%

Acções 30%


Europa
Invesco Pan Eurp Structured Eq E 3%
Franklin European Growth N Acc 3%
MFS Meridian Funds European Smaller Companies Fund A1 EUR Acc 3%

EUA
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND 5%
Threadneedle Amer Sm Cos (US)Ret Net Acc 4%

Globais
M&G Global Dividend EUR A 5%
Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc 4%

Portugal
Es Portugal Acções FIA 3%

Boa Tarde!

Durante este mês vou ter mais capital disponível e estou aberto a sugestões, para reforçar algum fundo, ou subscrever novos, desde já agradeço!
Iniciei a Carteira em 24/01/2014 com 8700€, durante o corrente mês vou colocar mais capital e perfazer um total +/- 21000€.
Deixo os fundos que tenho atualmente subscritos e a percentagem em cada um.

Obrigações 42%
E.S. Rendimento Plus FIA Classe de Risco - 2

Tesouraria 17%
E.S. Tesouraria Ativa Classe de Risco - 1


Misto 11%
E.S. Plano Prudente FIF A Classe de Risco - 2

Ações Europa 12%
Franklin European Growth N Acc Classe de Risco - 4 (6%)
F&C European Small Cap A Classe de Risco - 4 (6%)

Ações EUA 11%
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND Classe de Risco - 3

Ações Portugal 6%
ES Portugal Acções FIA Classe de Risco - 3

obrigado

Qual são os teus objectivos?

Horizonte temporal?

O máximo que suportarias perder num fundo e no total da carteira?

Qual o retorno que esperas obter na carteira?

Tulipa, não chegastes a responder as minhas questões, mas a "olho", vou presumir que a tua carteira foi constituída da seguinte maneira: 1 prazo mínimo de 5 anos, retornos de 8-10% anualizados e menos valias na carteira até -5% anual.

Nas Acções gosto da tua alocação, podes é dispensar o ES Portugal Acções.

Nos Mistos, podes dispensar o ES Plano Prudente, porque ele é 1 fundo de fundos da ESAF, e vais ter sobreposições de activos em carteira (ver imagem abaixo). E trocar-lo por Nordea-1 Stable Return E EUR.

ES PP.gif

Nas Obrigações, podes diminuir o ES RP, e adicionar o ES Obrigações Europa, AXA Euro 5-7 EC, DWS Euro Corporate Bonds NC ou Henderson Euro Corporate Bond A2. E se calhar, se tiveres um prazo superior a 5 anos:

Obrigações Globais Flexível - EUR Hedged
USD - PIMCO Diversified Income E EUR Hedged Acc Morningstar
USD - PIMCO Diversified Income Duration Hedged E Acc EUR (Hdg) Morningstar

Obrigações Flexível USD - EUR Hedged
USD - PIMCO Income E Acc EUR (Hdg) Morningstar


Nos Monetários, eu não tenho perfil para incluir 15% na minha carteira. O que não invalida que outros coloquem.

Análise à carteira muito bem feita a "olho"...
Obrigado pela opinião.

[Rick Lusitano]

Boas! Continuo a análise para alteração da minha carteira para o fim do corrente mês, agradeço mais opiniões dos especialistas! Valor total 22.000,00 €

Obrigações 45%
E.S. Rendimento Plus FIA 25%
Jupiter JGF Dynamic Bd L EUR Acc 10%
AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR 10%

Tesouraria 15%
E.S. Tesouraria Ativa 7,5%
Dunas Banco BIC Tesouraria - FI MA A 7,5%

Mistos 10%
E.S. Plano Prudente FIF A 5%
M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc 5%

Acções 30%


Europa
Invesco Pan Eurp Structured Eq E 3%
Franklin European Growth N Acc 3%
MFS Meridian Funds European Smaller Companies Fund A1 EUR Acc 3%

EUA
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND 5%
Threadneedle Amer Sm Cos (US)Ret Net Acc 4%

Globais
M&G Global Dividend EUR A 5%
Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc 4%

Portugal
Es Portugal Acções FIA 3%

Boa Tarde!

Durante este mês vou ter mais capital disponível e estou aberto a sugestões, para reforçar algum fundo, ou subscrever novos, desde já agradeço!
Iniciei a Carteira em 24/01/2014 com 8700€, durante o corrente mês vou colocar mais capital e perfazer um total +/- 21000€.
Deixo os fundos que tenho atualmente subscritos e a percentagem em cada um.

Obrigações 42%
E.S. Rendimento Plus FIA Classe de Risco - 2

Tesouraria 17%
E.S. Tesouraria Ativa Classe de Risco - 1


Misto 11%
E.S. Plano Prudente FIF A Classe de Risco - 2

Ações Europa 12%
Franklin European Growth N Acc Classe de Risco - 4 (6%)
F&C European Small Cap A Classe de Risco - 4 (6%)

Ações EUA 11%
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND Classe de Risco - 3

Ações Portugal 6%
ES Portugal Acções FIA Classe de Risco - 3

obrigado

Qual são os teus objectivos?

Horizonte temporal?

O máximo que suportarias perder num fundo e no total da carteira?

Qual o retorno que esperas obter na carteira?

Tulipa, não chegastes a responder as minhas questões, mas a "olho", vou presumir que a tua carteira foi constituída da seguinte maneira: 1 prazo mínimo de 5 anos, retornos de 8-10% anualizados e menos valias na carteira até -5% anual.

Nas Acções gosto da tua alocação, podes é dispensar o ES Portugal Acções.

Nos Mistos, podes dispensar o ES Plano Prudente, porque ele é 1 fundo de fundos da ESAF, e vais ter sobreposições de activos em carteira (ver imagem abaixo). E trocar-lo por Nordea-1 Stable Return E EUR.

Fonte: Morningstar

ES PP.gif (13.6 KiB) Visualizado 9538 vezes

Nas Obrigações, podes diminuir o ES RP, e adicionar o ES Obrigações Europa, AXA Euro 5-7 EC, DWS Euro Corporate Bonds NC ou Henderson Euro Corporate Bond A2. E se calhar, se tiveres um prazo superior a 5 anos:

Obrigações Globais Flexível - EUR Hedged
USD - PIMCO Diversified Income E EUR Hedged Acc Morningstar
USD - PIMCO Diversified Income Duration Hedged E Acc EUR (Hdg) Morningstar

Obrigações Flexível USD - EUR Hedged
USD - PIMCO Income E Acc EUR (Hdg) Morningstar


Nos Monetários, eu não tenho perfil para incluir 15% na minha carteira. O que não invalida que outros coloquem.

[Rick Lusitano]

Rick só queria fazer uma ressalva para ficar bem claro, eu apenas dei uma resposta a um forista que fez uma pergunta sobre o serviço de carteiras do BEST, e só me referi a esse banco porque sou cliente do mesmo e tenho esse serviço há uns anos, eu sei quanto custa o serviço a mim, custa 0,90%/ano, menos que muitos fundos de investimento correcto? e vem diluido na cotação do serviço, e neste momento se quiser liquidar o seguro pago 22,4% de IRS em vez dos 28%, eu tentei dar estas explicações porque pareceu-me que desconhecias como funcionam, não se pode saber tudo não é verdade?

Circulos de amigos não sei o que é isso, vida online não é para mim, até como podes ver até venho aqui pouco, e estou registado desde 2009 e só há pouco tempo tenho vindo, não trabalho em nenhum banco, nem na área fincanceira, sou curioso como 90% dos que aqui andam concerteza.

Pela quantidade de elementos de bancos a lerem e a participarem no fórum, por vezes, não se sabe quem está do outro lado. As minhas sinceras desculpas se provoquei algum desagrado a ti.

[Rick Lusitano]

Boas,

Estava a analisar os meus investimentos e tinha optado pela estrategia de poucos eft´s a longo prazo, distribuidos pelas mais variadas categorias (US, EU, REIT, Comodities, etc), no entanto a distribuição de dividendos "mata" muito o rendimento se não for optado pelo englobamento, uma vez que há dupla tributação.

1- Existem EFT´s com acumulação de dividendos? Se não houver,
2- Quais os melhores fundos com acumulação de forma a seguir a mesma estrategia?
3- A Go Bulling não tem fundos de investimento?

Obrigado.

Sim, existem ETFs com acumulação de dividendos para várias classes de activos. Nem sempre a replicação é física, mas para vários sectores ainda se conseguem algumas coisas. Excepto treasuries americanas de muito longo prazo. Não existe nenhum ETF com acumulação de dividendos equivalente a um TLT

Citando um pouco aquilo que coloquei no tópico do LTCM e acrecentando mais umas coisas:

XGPD - db x-trackers FTSE Global Real Estate ---------------------------------–-------> Imobiliário
SXRG - iShares MSCI USA Small Cap –---------------------------------------------------> Acções empresas de pequena capitalização dos EUA
EUNN/SXR1 - iShares MSCI Japan/ iShares MSCI Pacific ex-Japan–------------------> Empresas em acções da área do pacífico dos desenvolvidos
ERO - SPDR MSCI Europe UCITS ETF ----------------------------------------------------> A Velhinha Europa
SPYM - SPDR MSCI Emerging Markets ETF –--------------------------------------------> Mercados Emergentes

Para quem quiser uma maior porção de small-caps, há opções como
SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap ETF -----------------------------------------> Emergentes
SPDR MSCI Europe Small Cap ETF -------------------------------------------------------> Europa

Para a parte obrigacionista, temos ETFs como

EGIL iShares Global Inflation Linked Government Bond UCITS ETF -----------------> TIPs
CBU3 iShares USD Government Bond 1-3 UCITS ETF (Acc)-----------------------------> Treasuries americanas de médio prazo
CBU7 iShares USD Government Bond 3-7 UCITS ETF (Acc)-----------------------------> " "

Obrigado.
Realmente não há assim muitas opções. Os fundos de investimentos tem muitas mais opções, no entanto na go bulling não me parecem haver fundos de investimento, pelo menos não encontro na plataforma pro web.

1- Já o Ruicarlov respondeu na altura: http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?f=3&t=82630&start=2075#p1120249

2- Podes ver os fundos que tenho na listagem de fundos EUR na 1ª página do tópico e tentar emular uma carteira diversificada a tua medida (perfil de investidor).

3 - Pelo que sei, a GoBulling estava a tentar implementar a comercialização de fundos de investimento. Estando dependente das devidas autorizações legais por parte da CMVM. Podes entrar em contacto com a GB para mais informações.

[Tulipanegra]

Boas! Continuo a análise para alteração da minha carteira para o fim do corrente mês, agradeço mais opiniões dos especialistas! Valor total 22.000,00 €

Obrigações 45%
E.S. Rendimento Plus FIA 25%
Jupiter JGF Dynamic Bd L EUR Acc 10%
AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR 10%

Tesouraria 15%
E.S. Tesouraria Ativa 7,5%
Dunas Banco BIC Tesouraria - FI MA A 7,5%

Mistos 10%
E.S. Plano Prudente FIF A 5%
M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc 5%

Acções 30%


Europa
Invesco Pan Eurp Structured Eq E 3%
Franklin European Growth N Acc 3%
MFS Meridian Funds European Smaller Companies Fund A1 EUR Acc 3%

EUA
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND 5%
Threadneedle Amer Sm Cos (US)Ret Net Acc 4%

Globais
M&G Global Dividend EUR A 5%
Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc 4%

Portugal
Es Portugal Acções FIA 3%

[Artista Romeno]

peço desculpa pela fraca edição do ficheiro anterior, não entendo por que motivo a imagem apareceu no meio mas a ideia está lá

[Artista Romeno]

Uma área em que ando a p

porrada à espanhola

Sem Título.png (71.57 KiB) Visualizado 9722 vezes

ensar investir, as energias renováveis. E se o Buffett investe, se calhar tenho alguma razão.


Bloomberg - Buffett Ready to Double $15 Billion Solar, Wind Bet (Jun 10, 2014 5:00 AM GMT)
http://www.bloomberg.com/news/2014-06-10/buffett-ready-to-double-15-billion-solar-wind-bet.html

Rick,
já fizeste alguma análise neste sector em termos de fundos?

O buffet de burro não tem nada, mas cuidado é preciso ver muito bem a estrutura e riscos remuneratórios de cada mercado.... não se vá repetir uma surpresa a lá espanhola versão 2013....., eu admiro a capacidade do senhor pela sua consistência... mas atenção nem todas as apostas dele foram golos a ibm se vista a evolução dos mercados desde então é um simpático empate até ver.. para não dizer outra coisa...

[goldenpalomino]

Tenho neste momento a seguinte carteira de fundos:

Valor da carteira: 190.000€

Allianz US High Yield AM (H2-EUR) EUR 90,00%
Alken Fund European Opportunities-A 5,00%
Jupiter JGF Dynamic Bond L EUR Inc 10,00%

A ideia era um rendimento mensal. Até porque o Allianz é um fundo de distribuição mensal (5,22% liquido)

e estou a pensar passar para:

Allianz US High Yield AM (H2-EUR) EUR 25,00%
Alken Fund European Opportunities-A 15,00%
Jupiter JGF Dynamic Bond L EUR Inc 25,00%
BNY Mellon Emerging Market Debt Local Currency Fund H EUR Hedged 5,00%
AXA World Funds Global High Yield Bonds E Capitalisation EUR 5,00%
Muzinich Short Duration High Yield Fund Hedged 25,00%

Qual a vossa opinião?

Caro efs2001,

Manteria o três primeiros que mencionas (da Allianz, Alken e Jupiter), mas faria mudanças nos outros três. Para obrigações de emergentes,em vez do BNY Mellon, colocaria no JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (acc). Em vez de colocar em mais um fundo de High Yield (como o da Axa), porque não um fundo mais específico de obrigações como o Schroder Euro Bond B? (assim também diversificarias, já que tens um dos EUA).
O fundo da Muzinich não vale a pena. Para um nível baixo de risco, antes o ES Tesouraria Ativa que apresenta rendibilidades dentro do mesmo nível,mas é livre de impostos no resgate e tem um nível maior de liquidez.

[jokerportuga]

Uma área em que ando a pensar investir, as energias renováveis. E se o Buffett investe, se calhar tenho alguma razão.


Bloomberg - Buffett Ready to Double $15 Billion Solar, Wind Bet (Jun 10, 2014 5:00 AM GMT)
http://www.bloomberg.com/news/2014-06-10/buffett-ready-to-double-15-billion-solar-wind-bet.html

Rick,
já fizeste alguma análise neste sector em termos de fundos?

[Rick Lusitano]

Uma área em que ando a pensar investir, as energias renováveis. E se o Buffett investe, se calhar tenho alguma razão.


Bloomberg - Buffett Ready to Double $15 Billion Solar, Wind Bet (Jun 10, 2014 5:00 AM GMT)
http://www.bloomberg.com/news/2014-06-10/buffett-ready-to-double-15-billion-solar-wind-bet.html

[VirtuaGod]

Então mantenho +/- a minha opinião. Sendo que não a tenho sobre a tailândia.

Optaria por trocar o Pimco TR pelo Schroder Euro bond e um fundo de acções americanas pelo Templeton European Growth!!

P.s. Sou sempre a favor de diversificação, activos e regiões geográficas!!

[canteiro]

A verdade é que estaria a alterar por fundos dentro do mesmo estilo pois não faço ideia da alocação. A alocação é importantíssima. Diria que 20 a 25% de acções é suficiente para uma carteira conservadora.

Digamos que cada um dos fundos tem sensivelmente +/-10% de alocação na carteira.

[VirtuaGod]

Sendo mais uma carteira dentro do meu estilo aquilo que mudaria:

Pimco Total return - Pimco Investment grade
Axa Inflation - Axa high yield
Santander multitaxa - M&G Optimal income
Pimco Real Return - Invesco Balanced-Risk Alloc

A verdade é que estaria a alterar por fundos dentro do mesmo estilo pois não faço ideia da alocação. A alocação é importantíssima. Diria que 20 a 25% de acções é suficiente para uma carteira conservadora.

Pensaria também em diversificar para a Europa seja em acções ou Obrigações. Para tal pode-se usar o LU0122612764 e/ou o LU0106235707!!

[canteiro]

Bom dia

Pretendia fazer uma pequena renovação à minha carteira, e gostava de ter a vossa opinião.

Esta é a composição e rendibilidade. No que é que mexeriam se fossem vocês?

[O Alquimista]

Amigo BedRock,

na sequência da nossa pretérita conversa sobre obrigações, o que dizes desta notícia?
http://www.bloomberg.com/news/2014-06-1 ... rkets.html

Parece-me que, se se prevê falha na oferta, poder-se-á compreender, pelo menos em parte, o apetite voraz pelas emissões de dívida, cá dentro e lá fora, inclusive as gregas.

Abraço

[Rick Lusitano]

Jornal de Negócios - Portugal emite mais do que o previsto e baixa juros para mínimos de 2005 em leilão a 10 anos (11 Junho 2014, 10:40)
http://www.jornaldenegocios.pt/economia/detalhe/portugal_baixa_juros_em_emissao_de_divida_a_10_anos.html

[Rick Lusitano]

Admito que não percebo nada de estatística, mas será que alguém me consegue explicar a fórmula de calculo usada? Em que dados terão se baseado?

Lusa/Jornal de Negócios - Prostituição, droga e contrabando aumentam PIB em 0,4% com novo Sistema de Contas (11 Junho 2014, 14:52)
http://www.jornaldenegocios.pt/economia/conjuntura/detalhe/prostituicao_droga_e_contrabando_aumentam_pib_em_04_com_novo_sistema_de_contas.html

[efs2001]

Tenho neste momento a seguinte carteira de fundos:

Valor da carteira: 190.000€

Allianz US High Yield AM (H2-EUR) EUR 90,00%
Alken Fund European Opportunities-A 5,00%
Jupiter JGF Dynamic Bond L EUR Inc 10,00%

A ideia era um rendimento mensal. Até porque o Allianz é um fundo de distribuição mensal (5,22% liquido)

e estou a pensar passar para:

Allianz US High Yield AM (H2-EUR) EUR 25,00%
Alken Fund European Opportunities-A 15,00%
Jupiter JGF Dynamic Bond L EUR Inc 25,00%
BNY Mellon Emerging Market Debt Local Currency Fund H EUR Hedged 5,00%
AXA World Funds Global High Yield Bonds E Capitalisation EUR 5,00%
Muzinich Short Duration High Yield Fund Hedged 25,00%

Qual a vossa opinião?

[Daemoon]

NGRO talvez seja melhor perguntar ao banco pormenores actuais, eu tenho no contrato assinado que me cobram 0,90% de comissão anual no meu perfil que é moderado, a comissão varia consoante o perfil subscrito assim como o valor dos €€, está lá no contrato, não aparece mais nenhum tipo de comissões.

O banco envia-me semanalmente as cotações assim como mensalmente a ESAF envia a carteira que faz parte do seguro, e não é só apenas fundos, tem papel comercial, obrigações etc.

Na altura ainda coloquei a hipotese de fazer não este tipo de serviço mas um outro que era o escolha livre, onde seria eu a escolher os fundos a fazer parte do seguro, e também a comissão era apenas uma e fixa, mas como disse actualmente não sei como é e também pouco me interessa

[NGRO]

Rick só queria fazer uma ressalva para ficar bem claro, eu apenas dei uma resposta a um forista que fez uma pergunta sobre o serviço de carteiras do BEST, e só me referi a esse banco porque sou cliente do mesmo e tenho esse serviço há uns anos, eu sei quanto custa o serviço a mim, custa 0,90%/ano, menos que muitos fundos de investimento correcto? e vem diluido na cotação do serviço, e neste momento se quiser liquidar o seguro pago 22,4% de IRS em vez dos 28%, eu tentei dar estas explicações porque pareceu-me que desconhecias como funcionam, não se pode saber tudo não é verdade?

Circulos de amigos não sei o que é isso, vida online não é para mim, até como podes ver até venho aqui pouco, e estou registado desde 2009 e só há pouco tempo tenho vindo, não trabalho em nenhum banco, nem na área fincanceira, sou curioso como 90% dos que aqui andam concerteza.

Daemoon,

Penso que os 0,9% que pagas ao best são a somar às comissões dos fundos. Não faria sentido de outra forma. Cada um terá de ser remunerado pelo seu trabalho.
Quanto às conclusões da parte fiscal não me parece que os 22,4% estejam correctos.

Se tens este serviço à anos, não tens tempo e estás satisfeito... porque não continuar? Já agora se puderes partilhar quanto te conseguiram de rentabilidade e em que time frame, seria bom!

Só por curiosidade não te cobram também um fee variável em função da performance?

Um abraço,

NGRO

[Daemoon]

Rick só queria fazer uma ressalva para ficar bem claro, eu apenas dei uma resposta a um forista que fez uma pergunta sobre o serviço de carteiras do BEST, e só me referi a esse banco porque sou cliente do mesmo e tenho esse serviço há uns anos, eu sei quanto custa o serviço a mim, custa 0,90%/ano, menos que muitos fundos de investimento correcto? e vem diluido na cotação do serviço, e neste momento se quiser liquidar o seguro pago 22,4% de IRS em vez dos 28%, eu tentei dar estas explicações porque pareceu-me que desconhecias como funcionam, não se pode saber tudo não é verdade?

Circulos de amigos não sei o que é isso, vida online não é para mim, até como podes ver até venho aqui pouco, e estou registado desde 2009 e só há pouco tempo tenho vindo, não trabalho em nenhum banco, nem na área fincanceira, sou curioso como 90% dos que aqui andam concerteza.

[Rick Lusitano]

Amigo BR, o nome do MFS (MFS Meridian European Smaller Companies A1 EUR Acc), não reflete pequenas empresas (Small Companies/Small Cap.) exclusivamente. Mas sim, as mais pequenas empresas (Smaller Companies/Small & Mid Caps), em comparação com as Grande empresas (Large Caps) e isso inclui as médias e as pequenas. Os cerca de 17% de Grandes empresas, são normais em fundos de PMEs. Assim como em fundos de Grandes empresas, existir uma % de PMEs. É a pitada de sal que os gestores, por vezes gostam de dar, nos fundos, para ter aquele extra retorno acima da média da categoria e do índice.

MFS ESM.gif

Olha para o exemplo do Franklin European Small-Mid Cap Growth N Acc € (LU0188151095), também da mesma categoria do MFS, "Acções Europa Capitalização Pequena/Média", apesar de ter uns pózinhos de Grandes empresas:

Franklin SM.gif

Amigo Rick, já que estamos numa, e muito bem, de correção de pormenor de linguagem (não de raciocínio), tens razão naquela precisão de smaller em vez de small, só que este fundo da MFS com a % relativamente elevada de empresas de grande capitalização que possui (16.87%) , que somado com as de média capitalização dá um total de 81.94%, convenhamos que este fundo de smaller (as mais pequenas) tem pouco, dado que matematicamente smaller só poderá ser quando o somatório das empresas de média capitalização bolsista mais as pequenas e as micro é inferior ao somatório das médias mais as grandes e as muito grandes, utilizando a nomenclatura de desagregação da Morningstar, por isso é que este fundo pertence à categoria Morningstar Ações Europa Capitalização Flexível e não, ao contrário do que dizes, à categoria Ações Europa Capitalização Pequena a que pertence o fundo da Franklin que referes acima, ou à categoria Europa Cap. Média.

Esta minha contra-resposta de precisão não deve a ti, ou a qualquer pessoa, minimamente inibir-te no esmiuçar de linguagem que tu tens tido ultimamente nos meus posts, porque se há coisas que eu também não sou mau é detetar erros de pormenor até de experts, porque isso dá mais gozo, e olha que já o fiz no Caldeirão e não foi uma questão de pormenor mas sim de raciocínio esclarecedor, principalmente se o meu cérebro começa a ficar predisposto para esse target de um determinado expert, porque tal bias, neste caso, é benéfico pois torna-nos mais atentos, e é sempre bom nós termos pessoas que estão atentas milimétricamente ao que nós escrevemos, porque assim faz com que nós tenhamos uma precisão de linguagem mais micrométrica.

Abr,
BedRock

BR, não sou apenas eu que digo que o MFS é Acções Europa Capitalização Pequena/Média:

Política de Investimento: MFS® Meridian Europ Sm Cos A1 EUR
The Fund’s investment objective is capital appreciation, measured in Euros. The Fund invests primarily in a portfolio of small to mid-cap European equities chosen from issuers located throughout Europe based on the extensive bottom-up fundamental research of MFS's equity research team. The Fund invests primarily (i.e., at least 75% of its total assets) in equity and equity-related securities of smaller-cap issuers that are based in European Economic Area (“EEA”) countries. Smaller-cap companies are generally those with market capitalisations less than €10 billion.

Fonte: Morningstar PT - http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04UGX

Objectivos e política de investimento
O objectivo do fundo é a valorização do capital, medido em euros. O fundo investe principalmente (pelo menos 75 %) em títulos de rendimento variável de empresas de menor dimensão no Espaço Económico Europeu. O Espaço Económico Europeu inclui os países da União Europeia, a Islândia, o Liechtenstein e a Noruega. As empresas de menor dimensão são geralmente aquelas com capitalizações inferiores a 10 mil milhões de euros. Alguns dos países do Espaço Económico Europeu, principalmente os da Europa de Leste, são actualmente considerados economias de mercado emergente. O fundo também pode investir noutros países europeus. O fundo pode investir em empresas que acredita terem potencial de crescimento dos lucros acima da média comparativamente a outras empresas (empresas de crescimento), em empresas que acredita estarem subvalorizadas comparativamente ao seu valor percebido (empresas de valor) ou numa combinação de empresas de crescimento e de valor. O fundo pode utilizar derivados para cobertura e/ou fins de investimento, incluindo para aumentar ou diminuir a exposição a um mercado, segmento de mercado ou título específico, para gerir a exposição cambial ou outras características do fundo, ou como alternativas a investimentos directos. O fundo não utilizará extensivamente ou principalmente derivados para alcançar o seu objectivo de investimento ou para fins de investimento.

Fonte: MFS - KIID Português (19-02-2014) [PDF]


(PS: Nesta altura do campeonato, já deverias saber que eu quando coloco um fundo na listagem de fundos da 1ª página, já o esmiucei até á partícula de bosão, pois são fundos que eu invisto ou planeio investir. Por isso, as minhas categorias nem sempre coincidem com as categorias atribuídas pela Morningstar. Enquanto eu atribuo uma categoria a um fundo, a Morningstar tenta encaixar o fundo na categoria que acham ser mais correcta.)