IRS desce de novo em setembro. Veja as simulações

[arnie]

Caríssimo,

quando poderemos ter a hombridade de um update teu (:

Obrigado.

Abraço

Olá president

O que há para dizer?
Estes ultimos dias temos estado a negociar dentro de um range entre dois lows de Junho como podes ver no 1ª grafico.
Há um gap por fechar entre os 92 e os 94.5. Existe outro acima entre os 52.75 e os 56.50 também por fechar.
Aqui a luta será qual deles irá ser fechado primeiro.

Há pouco a sessão overnight (2º gráfico) mostrava as cotações acima dos highs de ontem o que indica uma abertura out of range. Se assim for irei esperar por um movimento vendedor, corrigindo deste modo o inventario longo que tem sido construido esta manha. Targets serão observados o fecho de ontem, o VPOC/POC de ontem e claro, dependendo de onde abrir, o high e o value high de ontem.
Se abrir dentro do range de ontem e dentro do value vou ter aguardar por mais informação.

Olhando para o 3º grafico (TPO), se os 10.50 não aguentarem poderemos ver o fecho do gap referido atrás.
Acima do high de ontem temos os varios niveis de poderão oferecer resistencia e que terão que ser quebrados se os bulls ainda estiverem em controlo deste mercado.

[president]

Caríssimo,

quando poderemos ter a hombridade de um update teu (:

Obrigado.

Abraço

[arnie]

Fica um pequeno update pois o mercado também não permite grandes textos.

Olhando para o 1º grafico que é a performance semanal, 4ª feira os sellers tentaram mais uma vez trazer os preços mais abaixo do value da semana anterior mas sem sucesso.
5ª feira sellers tentaram mais uma vez tomar o controlo mas os buyers entraram no VPOC e a partir daí foram maximos historicos sucessivos até ao fecho da semana.

O VPOC semanal ficou-se nos 21.75 tendo deixado uma fraca estrutura.

O 2º grafico mostra os TPO's diarios.
As areas de suporte estão marcadas.
O rallie nos ultimos 15 minutos de 6ª feira deixaram um spike acima dos 48's.
No caso de os preços serem incapazes de ir acima dos 48's será esperado que os sellers tentem trazer os preços até ao primeiro target que será o gap de 6ª feira nos 40.75.
O trend é de alta em todos os times frames, como tal, qualquer tentativa de shorts, a nivel intraday, tem que se mostrar valido quase que imediato pois caso contrario o mais certo é sermos stopados.

[trend=friend]

Muito obrigado! Um abraço

[arnie]

Caro Arnie,
Se pudesses fazer um update, ainda que breve, seria excelente.
Obrigado
Um abraço

Quando abri este thread era realmente com a intenção de fazer updates regulares mas o tempo tem sido complicado.
É o que eu digo, o dia deveria ter 48h e mesmo assim...

Para não complicar muito...
O 1º grafico é o mensal.
Uptrend intacto, sem grandes alterações.
Um possivel problema será o facto de o VPOC do mês passado ter ficado nos 1868. O ES subiu dos 1868 aos 1920's sem o VPOC ter subido. Um claro sinal de fraqueza, buyers claramente a não participar em grande força à medida que os preços iam subindo.
Uma queda aqui não seria de estranhar, vindo cá abaixo à procura de novos buyers capazes de levar o ES a novos máximos.
Temos um LVN (low volume node) nos 1914's e outro nos 1900's.

O 2º grafico é o semanal.
Estamos neste momento a testar o topo daquele canal ascendente em que o ES se situa, não que eu me identifique muito com esse tipo de linhas... depois de ter quebrado em alta o range em que se situava há 3 meses.
Também aqui o VPOC da semana passada não acompanhou os preços, tendo ficado nos 1909.50. Outra situação que pode trazer pressão vendedora ao ES.
Tanto o dia de ontem como o de hoje trouxe os preços a testar o value da semana passada que para já foi rejeitado. O low de ontem aliás testou o LVN sa semana anterior nos 1914's que foi novamente rejeitado. Para já, os "longos" podem respirar de alivio.

Por ultimo temos o grafico diario.
Temos hoje uma inside bar, não dando grandes indicação para além daquelas já referidas, a rejeição dos 1914's.
Podemos ver claramente as duas distribuições no volume, nos 1914's e nos 1900's onde existe um gap. Aliás, para a maioria dos traders a barra da 2ª feira passada não existe pois foi feriado e como tal o gap deveria ser o low de 3ª feira mas visto que 3ª e 4ª feira tiveram os seus lows logo acima da distribuição de 2ª feira, não me faz grande confusão em ter a barra no grafico.

100% de extensão do range semanal atira o ES para os 1930's, uma area a reter.
No caso de queda, temos os obvios 1914's que uma vez quebrados teremos os 1909's seguido dos miticos 1900's.
O facto de os traders terem basicamente usado o feriado para quebrar os 1900's, em gap, faz-me pensar que será aqui que tudo se decidirá relativamente ao proximo movimento de preços no medio/longo prazo.
Estamos a chegar ao fim do semestre e daqui a 2 semanas é fecho de futuros.
Nos proximos dias e semanas começa um dos periodos que eu mais odeio pois os jogos de fecho de futuros e opções por vezes gera movimentos algo erraticos.

[trend=friend]

Caro Arnie,
Se pudesses fazer um update, ainda que breve, seria excelente.
Obrigado
Um abraço

[arnie]

Fica um rapido update:

O grafico market profile mostra-nos a sessão overnight de hoje com uma dupla distribuição.
Podemos ver facilmente como os traders rejeitaram por completo os lows de 5ª e 6ª feira passadas.
Os preços estão neste momento a consolidar nos lows de 4ª feira.

Tudo indica que vamos abrir out of range (abaixo dos lows da sessão anterior) o que nos dá uma possivel abertura com os traders a tentar anular o inventario da sessão overnight que é basicamente 100% short, ou seja, podemos ver um rallie na abertura com target imediato nos lows de 6ª feira. Há que ter em atenção que a base da 1ª distribuição da sessão overnight fica ligeiramente abaixo.
Sendo assim, qualquer rallie a desenvolver logo após a abertura irá ser vendido entre os 70.50 e os 72 com target imediato nos 65.25.

Qualquer movimento acima dos 72 que traga volume deixará como target os 75.50 que é o POC/VPOC e value low de 6ª feira.
Novamente, um rallie até aos 75.50 irá ser observado para um entrada curta.

Qualquer movimento acima dos 75.50 com consequente quebra do high do overnight deita por terra o sentimento bearish que temos tido até então.


O delta continua muito pouco "catolico".
O inventário continua short.
Das duas uma, ou os buyers continuam a absorver todas as vendas o que poderá, como já referido, gerar um forte rallie com target imediato nos 1900's com todo aquele inventário a ser fechado pois o mercado está em novo máximos e como tal pânico começa a se instalar em quem se encontra curto ou os sellers "secam" por completo os buyers, deixando-os sem poder de compra. Aqui, podemos dizer que os sellers tiraram o tapete debaixo do mercado e este fica em modo de "queda livre" sem ninguém com força suficiente para o segurar. 1800 here you go...

Sem sombra de duvidas um periodo bastante interessante para ser seguido.

Vamos ver o que nos reserva o dia de hoje pois é nele que vamos negociar.
Amanhã logo se vê.

[654235]

E lá veio o 1ºsell nos 82, mas ja está a fazer bounce outra vez nos 73. Importa é o fecho...

[654235]

Qd dizes "O volume no offer continua inexistente", não será bom sinal para os bulls ? Traders não querem abdicar de suas posições nestes niveis, obrigando os bids a procurarem preços mais altos à procura de oferta

Quando existe realmente um interesse comprador os traders simplesmente apanham tudo o que há no offer, não ficam à espera que as suas limit orders sejam activadas pois sabem se o momentum começa a se desenvolver rapidamente os preços fogem das suas areas de conforto, ou seja, onde o risco do trade lhes é favoravel.

Como já disse, esta divergencia pode de facto ser um bom sinal para os bulls pois a divergencia no delta pode de facto indicar que o inventario é de tal modo "curto" que se os preços começarem a ganhar momentum no sentido ascendente, parte daquele inventario será obrigado a ser liquidado e isso irá obrigar os traders a fecharem as suas posições no offer pois o panico começa a se instalar o que como é obvio, irá acelerar ainda mais o movimento ascendente.

No entanto também se pode ler no sentido inverso.
O inventario é claramente curto. Os 82's serão a barreira a defender. Sellers irão defender os 82 com unhas e dentes. Se os buyers não aparecerem, todo aquele inventario curto, que tem vindo a ser consolidado desde 14 de Abril, irá pressionar os preços com o objectivo inicial que será a base do range e claro, os 1800. Lembra-te que ficamos a pouco mais de 2 pontos de testar os 1800 há 3 semanas atrás. Os bears estão ficaram com essa atravessada de não conseguirem testar os 1800. Tal como os bulls ficaram atravessados quando há um mês ficaram a 8 pts dos 1900.

Isto agora é ver quem ganha a quem. Qual será quebrado primeiro, os 1900 ou os 1800?

Obrigado Arnie

[arnie]

Qd dizes "O volume no offer continua inexistente", não será bom sinal para os bulls ? Traders não querem abdicar de suas posições nestes niveis, obrigando os bids a procurarem preços mais altos à procura de oferta

Quando existe realmente um interesse comprador os traders simplesmente apanham tudo o que há no offer, não ficam à espera que as suas limit orders sejam activadas pois sabem se o momentum começa a se desenvolver rapidamente os preços fogem das suas areas de conforto, ou seja, onde o risco do trade lhes é favoravel.

Como já disse, esta divergencia pode de facto ser um bom sinal para os bulls pois a divergencia no delta pode de facto indicar que o inventario é de tal modo "curto" que se os preços começarem a ganhar momentum no sentido ascendente, parte daquele inventario será obrigado a ser liquidado e isso irá obrigar os traders a fecharem as suas posições no offer pois o panico começa a se instalar o que como é obvio, irá acelerar ainda mais o movimento ascendente.

No entanto também se pode ler no sentido inverso.
O inventario é claramente curto. Os 82's serão a barreira a defender. Sellers irão defender os 82 com unhas e dentes. Se os buyers não aparecerem, todo aquele inventario curto, que tem vindo a ser consolidado desde 14 de Abril, irá pressionar os preços com o objectivo inicial que será a base do range e claro, os 1800. Lembra-te que ficamos a pouco mais de 2 pontos de testar os 1800 há 3 semanas atrás. Os bears estão ficaram com essa atravessada de não conseguirem testar os 1800. Tal como os bulls ficaram atravessados quando há um mês ficaram a 8 pts dos 1900.

Isto agora é ver quem ganha a quem. Qual será quebrado primeiro, os 1900 ou os 1800?

[654235]

Qd dizes "O volume no offer continua inexistente", não será bom sinal para os bulls ? Traders não querem abdicar de suas posições nestes niveis, obrigando os bids a procurarem preços mais altos à procura de oferta

Para os moderadores : Este ban do corte inglês é bastante irritante... não se consegue fazer nada no tlm. Tenho de ir ao computador para poder visualizar os tópicos.

[arnie]

Arnie... parece que os 80s estão ao virar da esquina

Que desilusão que foi o anuncio da FED.
Para quem espera novo teste aos maximos historicos a reacção não foi a mais bullish.

Olhando para o 1º grafico, o delta mal se mexeu.
Os traders simplesmente não se mostraram entusiasmados com as noticias. O volume no offer continua inexistente.
Apesar de os sinais serem bastante preocupantes há ainda hipoteses de os bulls levarem a sua avante.

Olhando para o 2º grafico, a performance semanal tem sido positiva.
Estamos a negociar acima de value e bastante proximos dos 82's que é o topo do range dos ultimos 2 meses.
Será aqui nesta area que se espera uma clarificação do proximo movimento no mercado.
Se os preços conseguirem ir acima dos 82's será de extrema importancia seguir o delta pois caso exista uma reacção em alta, ou seja, indicando que os traders estão a negociar no offer, podemos ter um forte e rápido movimento de alta nos preços, indo facilmente para novos máximos com todo aquele inventário short a ser fechado. Os 1900 serão certamente o valor para onde os bulls mais olham neste momento.

O 3º grafico mostra-nos o daily chart.
A semana passada tinha nos deixado um poor high que foi ontem testado, nos 78's.
Existe ali um pequeno high volume node nos 82's, coincidindo com o topo do range no grafico semanal.
Também no grafico semanal (2º grafico) podemos ver que o VPOC e o value high situam-se entre os 72 e os 73.
Caso os preços continuem a subir sem criar grande volume (interesse) é de esperar que os sellers voltem a pressionar trazendo os preços novamente a testar os 72/73, procurando assim novo interesse comprador.

O 4º grafico mostra-nos o dia de ontem.
O anuncio da FED saiu no periodo J e apesar da reacção positiva, reparem como o periodo J e L vieram procurar compradores a preços tão baixos.
Isto para mim é um claro sinal de fraqueza. Os niveis de confiança são realmente muito fracos neste momento, podendo-se ver essa confiança no grafico do delta onde, como já foi referido, o volume no offer continua muito fraco.

Por ultimo, o 5º grafico mostra-nos os profiles.
O profile mais à direita é a sessão overnight.
Para já testou 1 tick acima do high de ontem. O volume para já tem sido muito fraco, neste momento, comparando com a mesma hora de ontem, 11:30, estamos a negociar 60% menos volume.
Os 75.75 serão observados atentamente. Caso sejam quebrados irei olhar para um teste aos 73.50 que é o POC/VPOC de ontem onde uma posição longa será ponderada.
Para já o inventario do overnight é neutro.
Caso os preços continuam a testar acima dos 80.25 irei aguardar pela reacção aos 82's.

A sessão de hoje não deverá ser muito entusiasmante devido ao non farm payrolls de amanhã.
Intermediate e long term traders não quererão tomar grandes decisões antes do dia de amanhã.
Resta-nos assim os daytraders que pouco se importam com o dia de amanhã e os short-term traders que, devido à aproximação do topo do range nos 82's irão estar atentos à reacção a estes.

[654235]

Arnie... parece que os 80s estão ao virar da esquina

[654235]

Obrigado Arnie. Vai de encontro à minha posição no SPX.

[farracha]

Obrigado Arnie

[arnie]

Fica uma rapidinha pois isto a partir de agora até à FED é para esquecer.

O inventario da sessão overnight de hoje foi practicaqmente 100% curta o que nos fazia esperar uma reacção em alta na abertura com o target imediato no fecho de ontem o que se observou.
Sellers stepped in a trouxeram o ES para novos lows do dia, 1 tick acima do low da sessão overnight.
Aí buyers stepped in e levaram o ES para highs do dia, quebrando o high de ontem em apenas 2 ticks.
Sellers stepped in novamente e é o marasmo completo até à decisão da FED.

Para mim o dia tá feito.
Amanhã há mais!

O 2º grafico mostra o delta (volume negociado no bid menos o volume negociado no offer).
Podemos ver que está em total divergencia com os preços. Enquanto os preços têm estado numa clara tendencia de alta nestes ultimos dias o delta mostra claramente que o volume negociado no offer tem sido basicamente inexistente o que retira força a esta subida.
No entanto há que ter em atenção uma coisa, este ultimo sell off no ES trouxe o delta a testar aquele "suporte" deixando assim um padrão tipo duplo fundo.
O facto de vermos o volume no bid ter sido bastante forte mas os preços se terem mantido tão altos em relação aos anteriores lows pode ser uma indicação de que os shorts estão "demasiado" curtos, ou seja, se os preços começarem a cotar acima dos 80's podemos começar a ver alguns shorts a fechar posições o que irá pressionar ainda mais o lado das compras.
Resumindo, esta decisão da FED irá sem sombra de duvidas clarificar o proximo movimento do mercado.

[farracha]

Olá Arnie !

Um update ao teu market profile, seria muito bem vindo.

Like.

Gosto

[zecatreca_1]

Olá Arnie !

Um update ao teu market profile, seria muito bem vindo.

Like.

[654235]

Olá Arnie !

Um update ao teu market profile, seria muito bem vindo.

[arnie]

Gosto imenso desta visão do mercado. Parece que fica tudo mais claro.

Tem dias

Se lermos o mercado como um grande leilão, realmente as coisas tornam-se mais simples de ler.
De um lado temos os compradores e do outro os vendedores.
Se é verdade por cada contracto vendido há um contracto comprado, o facto de termos varios time frames a negociar ao mesmo tempo permite que haja desiquilibrios entre esses compradores e vendedores.
O nosso trabalho é encontrar esses desiquilibrios, interpreta-los e negocia-los no time frame que nos é mais favoravel, uns no daytrade, outros no swing trade de 3 a 5 dias...

A unica coisa que nos interessa é a informação gerada pelo proprio mercado, nada mais.

The 3 main components of the auction process are:

Price - advertises all opportunities
Time - regulates all opportunities
Volume - measures the success or failure of the advertised opportunities

[654235]

Gosto imenso desta visão do mercado. Parece que fica tudo mais claro.

[654235]

Aquela zona que referiste, realmente tem muito interesse. Continua lá a bater na ceguinha

[arnie]

Eram 5 da tarde quando o periodo H se iniciou.
O POC estava já com 5 TPO's, nos 41.25.

Quanto maior o POC mais dificil os preços de afastarem dele.
Na altura e o VPOC estava nos 38 e até ao momento, 2 horas depois continuamos dentro do mesmo range entre os 42's e os 38's.

[654235]

E lá está o enorme interesse na zona dos 30's e os 49/50 a aguentarem.
Como tinhas referido há uns dias a zona dos 48 era a fronteira bull/bear no curto prazo.
É preciso agora esperar para ver o caminho a seguir, depois de digerido todo esse volume. Por enquanto os bid tem estado em vantagem

[654235]

Boa tarde Arnie !
Parece que resolvemos o poor low na 1 ª meia-hora da sessão aberta. E muito pouco tempo lá (1832), apesar do enorme VPOC.