Alívio do IRS é maior para 17% das famílias

[arnie]

Fica um update do que tem sido o overnight até agora, a pouco mais de 4 horas da abertura dos mercados nos states.

2º grafico
Neste momento a visão não é lá muito favorável aos bulls.
A sessão overnight tem estado a negociar dentro do spike feito no final da sessão de ontem o que indica que este está a ser aceite.
O inventário é longo pois apenas quebramos em 2 ticks o fecho de ontem.
Se o mercado se mostrar incapaz de testar valores acima dos 49, entrando na 2ª distribuição de ontem podemos ter novo dia de quedas.

1º grafico
Uma visão mais ampla dos ultimos dias via MP.
Dias 18, 19 e 20 temos o mercado a produzir um poor high nos 67's.
Dia 21 o mercado abre em gap up, negoceia acima dos 68 durante 6 periodos e no periodo H quebra em baixo, criando uma 2ª distribuição.
Dias 24, 25 e 26 temos novamente os preços nos 67's, tendo mesmo ontem ido acima dos 68 sem sucesso.

Aqui tem-se bem a ideia de que falei anteriormente como o MP dá uma segundo dimensão ao mercado, coisa impossivel de se obter com as standards candles/barras.
Aquela distribuição ali no dia 21, acima dos 67 é prova disso.
Uma barra diaria não tem qualquer tipo de informação sobre a estrutura dos preços feita durante o dia.
Até um grafico intraday pode não facilitar a leitura da estrutura de preços feita durante o dia pois o ruido dos OHLC's de todas as barras pode ser confuso.

Se juntarmos os ultimos 8 dias num só profile (este software não permite fazer essa junção) teremos claramente ali um poor low nos 42's. Um sinal claramente negativo para o curto/medio prazo.
Mais cedo ou mais tarde iremos ver a quebra dos 42's e o target imediato serão os 32's onde existe um poor low do dia 14.

3º grafico
Uma visão mais ampla do ES.
Podemos ver como os 30's têm gerado muito interesse e é esperado que quando os preços lá chegarem, esse interesse estrá lá novamente, pelo menos numa fase inicial.
Podemos ver o profile em azul onde existe uma area de forte volume entre os 35 e os 25.
O volume corta o momentum dos preços. Devido ao elevado interesse demonstrado naquela zona (dado pelo forte volume) é esperado que demore algum tempo para que todo aquele interesse seja "digerido" e que novo movimento seja iniciado.

4º grafico
Temos o que o intraday tem sido em barras de 15min.
Um range bastante diminuto, de apenas 5.25pts até agora o que nos dá desde já a indicação que iremos ver a quebra de um dos extremos, seja ainda durante o overnight seja durante o cash/pit.
Interessante o facto de o volume bastante considerável esta noite. Temos 44% mais volume quando comparado com a mesma hora do dia anterior. Ontem por esta hora tinhamos negociado um total de 58684 contractos e hoje já negociamos 84571 contractos.
Estamos a negociar abaixo do value de ontem mais ainda dentro do range deste.

Caso os preços consigam logo na abertura ir acima dos 49 vamos ter em atenção aos 50 pois é onde se situa o value low de ontem.
Se os traders rejeitarem estes valores então vamos esperar por um teste aos lows de ontem nos 41.50.
Abaixo temos os 40/39 e depois apenas os 32.

Acima dos 50 iremos olhar para o topo da 2ª distribuição nos 56, seguido dos 59 e novamente os 64.50 com o VPOC de ontem nos 62.50.

Para já, apesar do inventario ser longo, estamos a aceitar o spike de ontem e um inventario longo dá-nos uma leitura para o open de correcção do mesmo e caso não apareçam compradores podemos ver rapidamente os preços a quebrar não só os lows do overnight como os lows de ontem pois visto que os 2 estão tão proximos é natural que seja nessa zona onde todos os stops de quem está longo no overnight se situe.

Um possivel trade a ser feito em caso de rejeição imediata no open, é entrar curto com o intuito de forte e rapida quebra dos lows de ontem devido ao aglomerado de stops naquela zona. Parte da posição será imediatamente fechada entre 2 a 4 ticks abaixo desse low pois opens são de extrema volatilidade e o trade em questão é somente para aproveitar esse possivel movimento de quebra de stops.
Devido ao elevado risco deste trade um stop loss seria colocado imediatamente acima do open.

Se há coisa que não se quer é estar contra trend num trade deste tipo.
Apesar do elevado risco, o resultado é por vezes muito aliciante quando a leitura da situação é a correcta.

Naturalmente que este é daqueles trades que têm que ser decididos no preciso momento e não horas antes.
Tudo pode estar de acordo coma leitura mas algo de estranho pode se passar em termos de volume, por exemplo começar claramente o volume no bid a ser absorvido o que indica que alguém está a segurar o mercado e nesta altura é melhor não tentar entrar curto pois é claro que a situação não é a mesma de anteriormente.

Neste preciso momento o YM e NQ estão a fazer novos high do dia mas o ES para ainda não.
Vamos ver.
O range é deveras pequeno esta noite e é natural que exista uma extensão do mesmo.

[arnie]

Update.

Mais do mesmo.
Preços voltaram a ser rejeitados acima do value do mês e vieram de imediato testar o outro extremo do value.
Os 64.50 continuam firmes e hirtos.

Hoje, depois de uma abertura em alta, acima do high do dia anterior, traders rejeitam os 68, a base da 1ª distribuição de 6ª feira.
O periodo H dá inicio a um forte movimento de queda que trouxe novamente os preços aos 42's.

Terminamos o dia com duas areas de distribuição mais o spike no final da sessão, ultimos 45min, periodo M e N.
No caso de amanhã abrirmos dentro da 2ª distribuição, acima do spike, acima dos 49, podemos ver nova tentativa de teste aos 64.50, tendo naturalmente que conseguir ir acima dos 56 e 59.
Caso abra dentro do spike, temos a indicação que os traders estão a aceitar aqueles valores o que abre caminho para um teste aos 39, 32, 25.25...

Um dos problemas da queda de hoje, para quem está curto, é que o VPOC ficou lá em cima nos 62.50.
Este facto, juntamente como o spike no final da sessão, pode gerar um forte e rapido movimento de alta com os traders que estão curtos a serem obrigados e fechar posições em caso de rejeição do spike.

Mas vamos aguardar pela sessão overnight e ver que tipo de inventário vamos ter.

[654235]

Bom dia Arnie !
Qual a tua visão para hj ?
Um snapshot desses volumes é suficiente

[654235]

Pois, faltou a liquidez da sessão aberta para levar rapidamente os preços aos 64,50- Fez um topo ali...

[arnie]

Os futuros no overnight já testaram valores acima dos 55,50 e vendo o volume parco nessa zona, no teu market profile, era de prever uma busca rápida a valores acima até aos 64,50.
Talvez isso aconteça apenas em horas de maior liquidez qd a sessão abrir. Qual a tua opinião Arnie ?

55.50 é uma area de referencia. Isso não quer dizer que assim que este seja quebrado que os preços vão rapidamente subir ou descer, principalmente quando estes são testados no overnight.

O inventario do overnight de hoje é 100% longo o que nos faz esperar um qualquer tipo de correcção do mesmo quando a sessão abrir.
O volume para já quando comparado com a mesma hora de ontem é nulo, não mostrando realmente nenhum interesse neste momento no mercado, apesar de claro, se tem vindo claramente a notar o aumento do interesse desde a abertura de ontem à noite.

O high até agora coincide com o value high de ontem.
É esperado uma pausa nestes valores.

Uma abertura acima dos 55.50, se andar a negociar à volta da abertura podemos vir testar valores mais abaixo, corrigindo o overnight.
Se os preços se se mantiverem acima dos 55.50 então iremos tentar novamente testar os 64.50 e claro os 66/68.

Se entro longo ou curto não faço a menor ideia.
As areas de interesse estão lá. Agora é mesmo ver o que os preços fazem e depois sim decidir o que fazer, isto, se houver algo para ser feito.

Uma coisa é certa, preços abaixo do low do overnight pode anular por completo qualquer visão bullish que possa existir neste momento.

[654235]

Os futuros no overnight já testaram valores acima dos 55,50 e vendo o volume parco nessa zona, no teu market profile, era de prever uma busca rápida a valores acima até aos 64,50.
Talvez isso aconteça apenas em horas de maior liquidez qd a sessão abrir. Qual a tua opinião Arnie ?

[654235]

Obrigado Arnie !

[arnie]

Ok, tinha ficado com a ideia que o "b" normal/ indica nova visita aos minimos

Um "b" é indicativo de traders que estavam longos depois de uma subida e que liquidam as suas posições.
Tens um forte e rapido movimento de queda no inicio do dia e depois durante a tarde existe uma ligeira recuparação, não existindo nesse dia nova tentativa de novos lows.
Um "b" pode realmente deixar um poor low mas há que ter sempre em atenção o contexto em que nos situamos.
Estamos fechados dentro de um trading range nas ultimas 3 semanas.
Nos ultimos 5 dias o ES esteve sempre a negociar em redor dos 64.50, ora foi acima, ora foi abaixo. Até prova em contrario, os 64.50 irão continuar a atrair os traders.
Ontem testamos pela 3ª vez os 42's nos quais, pela 3ª vez existiram compradores. Esta zona é imediatamente abaixo do value mensal.
Um poor low é quando existe 1 ou mais periodos que têm o mesmo low ou a distancia entre eles é de 1 ou 2 ticks.
O periodo G deixou um low de 5 ticks de diferença para o periodo D o que tecnicamente não é um poor low.

Isto é uma indicação de que hoje não iremos ver um novo low? É obvio que não mas aqueles 5 ticks dão-nos uma indicação de existiu algum poder de compra que pode ser capaz, pelo menos durante o dia de hoje, levar os preços a testar valores mais altos.

Deixo o screenshot que fiz ontem durante o periodo F e que deixei no twitter. Não quero que pensem que isto é muito bonito depois do mercado fechar e que não tem nenhuma validade durante o dia.

Periodo E e F foram inside bars, apesar de que quando o period F fechou tinha quebrado em 1 tick o low do periodo E.
No profile podes ver 4 testes aos 47 durante 4 periodos diferentes, CDEF. O facto de os traders terem sido capazes de manter os preços durante 2 horas nos 47 indica que existe alguma dificuldade em manter o momentum de queda desde a abertura. É este um sinal de que não iremos ver novos lows? É obvio que não. Quantas e quantas vezes o mercado testa 3, 4 ou mesmo 5 vezes um preço e depois é atingido por mais uma avalanche de compras/vendas, levando o mercado para novos highs/lows. Mas o contexto diz-nos que podemos entrar num periodo de consolidação onde os shorts estão em desvantagem.
Como já foi referido, estavamos imediatamente abaixo dos 42's, abaixo do value mensal. Estavamos obviamente a gerar um enorme volume naquela area o que indica um enorme interesse. Talvez os long e intermediate traders estavam activos nesta area.

2 inside bars dá-nos um setup de entrada, curta ou longa, dependendo do lado da quebra.
Quebrou em baixo, entrei curto e apenas consegui retirar 3 ticks. Claramente um trade com um risco demasiado alto e que, muito provavelmente não deveria ter sido feito devido ao contexto já referido.

O mercado quebrou o low em apenas 5 ticks e voltou imediatamente para dentro daquele range, D.
Se a quebra do low falhou então teremos que olhar para o outro lado do range pois esta será o target inicial para quem entrou longo no falso break do low.

Pessoalmente não vejo o dia de ontem como um "b" pois o profile é demasiado longo, o dia de ontem teve quase 25pts de range mas naturalmente que isso são detalhes. O formato do profile é só mais um dado a ter em consideração no meio de tantos outros

[654235]

Ok, tinha ficado com a ideia que o "b" normal/ indica nova visita aos minimos

[zecatreca_1]

Arnie
"Tanques" obrigado

[arnie]

Obrigado Arnie

Não ficou um poor low com esse "b" ? Quer dizer que amanha podemos ir testar outra vez os minimos ?

Tens ali 5 ticks de excesso e isso retira o poor low outlook.
Caso os preços venham abaixo dos 43.50 então o low de hoje torna-se de novo um target.

Com a queda das ultimas 2 sessões amanhã espero uma sessão calma.

[654235]

Obrigado Arnie

Não ficou um poor low com esse "b" ? Quer dizer que amanha podemos ir testar outra vez os minimos ?

[arnie]

Fica um update.

O dia começou dentro do range e do value de 6ª feira, indicando pouco interesse mas rapidamente o sentido foi apenas um, de queda.
O high do dia ficou nos 66 e o low nos 41.25.
Como podemos ver pelo profile, a 2ª distribuição de 6ª feira foi completamente rejeitada, tendo no final da sessão existido uma tentativa de teste à base desta nos 55.50.

Para amanhã, a leitura é simples. se os sellers querem continuar a ter o controlo, os preços deverão manter-se abaixo dos 55.50.
Qualquer movimento acima poderá despertar interesse comprador que tentará novamente testar os 64.50.

[654235]

Parece que abriu no range e já foi testado os 64,50. Estando o pivot aí, parece que vai ser uma enorme resistencia hoje

\E lá foi ao value high semanal e mensal, na abertura. Mas o pivot foi mais forte e não teve força para follow trough

os 1846 (1852-3 cash) parecem ser o target agora

[654235]

Parece que abriu no range e já foi testado os 64,50. Estando o pivot aí, parece que vai ser uma enorme resistencia hoje

\E lá foi ao value high semanal e mensal, na abertura. Mas o pivot foi mais forte e não teve força para follow trough

[654235]

Parece que abriu no range e já foi testado os 64,50. Estando o pivot aí, parece que vai ser uma enorme resistencia hoje

[654235]

Obrigado Arnie

[arnie]

Update.

1º grafico Mensal
Faltam 6 dias para terminar o mês.
Para já está a ser mais um mês em alta, com um novo máximo historico.
Caso não consigamos fechar o mês positivos podemos estar a preparar-nos para um periodo de consolidação/trading range.
Esta 6ª feira voltámos mais uma vez a rejeitar preços acima do value deste mês.
A pergunta obvia a ser feita é se iremos mais uma vez testar a base do value ou mesmo testar os lows do mês.

2º grafico Semanal
Temos um claro trading range no grafico semanal, reforçando a idea de um periodo de consolidação para o proximo mês.
A semana fechou dentro do value, deixando o VPOC lá em cima, nos 64.50.
O anterior preço onde se situava o VPOC semanal, nos 51, coincide com a base do value, reforçando deste modo esta area como suporte em caso de teste.

3º grafico Diario
Decidi fazer um só composite das ultimas 3 semanas devido ao claro trading range em que nos situamos.
O VPOC continua nos 64.50 e naturalmente que iremos continuar a monitorizar esta area.
Analisando o volume negociado nos 64.50, temos um total de 410k contractos, onde 212k foram negociados no bid e 198k negociados no offer.
Temos assim mais 7% de volume negociado no bid do que no offer o que demonstra que o lado vendedor se tem mostrado mais forte.

4º grafico 5Min
Esta 6ª feira metade da sessão foi negociada fora do value, tendo assim fechado a sessão.
O que podemos retirar do grafico de 5min para nos ajudar na proxima sessão?
Como já referido, fechamos a sessão fora do value o que nos dará o primeiro ponto de atracção. O value low ficou nos 60.25.
Outra situação importante é o facto do VPOC durante toda a sessão ter ficado nos 73. Durante as ultimas 3 horas de negociação em que o mercado fez lows consecutivos, os traders não foram capazes de gerar volume suficiente para que o VPOC descesse. Nos ultimos 30min houve de facto ali um spike no volume mas não o suficente para fazer descer o VPOC, tendo ficado a 11k contractos de distancia.

5º grafico Market Profile
Podemos ver pelo profile desta 6ª feira que o dia teve duas areas de distribuição.
Como é obvio, os sellers irão fazer tudo por tudo para que o preços fiquem dentro da 2ª area de distribuição, abaixo dos 66 enquanto os buyers irão tentar levar os preços acima dos 68.

Tentando agora resumir tudo o que foi dito acima, há 3 semanas que estamos fechados dentro de um trading range. O preço que tem gerado maior interesse/volume tem sido os 64.50.
Há sinais de que tanto a nivel de longo prazo como de médio prazo podemos estar a entrar num periodo de consolidação.
Para esta 2ª feira, abrindo abaixo do fecho de 6ª feira, iremos observar um teste quer ao fecho quer ao value low e em caso de rejeição, iremos vender com targets nos 51 e 46.
Uma abertura dentro do value de 6ª feira, teremos obviamente os 64.50 como um dos valores chave a ser observado, os 66 que é o topo da 2ª distribuição de 6ª feira e o value high tanto a nivel semanal como a nivel mensal.
Caso os traders consigam ir acima dos 68 o target imediato serão os 73 que é o VPOC e o value high de 6ª feira.

Obviamente que teremos que esperar para ver o que tipo de inventario que a sessão overnight nos irá dar e o tipo de abertura para nos ajudar na leitura de como o dia poderá decorrer.

[654235]

Obrigado Arnie. Estou a pensar entrar para a semana no dow outra vez. 2ªde madrugada temos a China outra vez
Se puderes, antes de 2ªf colocar um update, adorava.

[arnie]

Update.

Estamos neste momento a negociar acima do value da semana passada, a caminho dos 75.25.
O VPOC da semana está nos 64.50.

Sendo hoje o ultimo dia da semana é obvio que o VPOC não irá conseguir subir o que, a fecharmos o dia de hoje acima deste, para a semana que vem poderemos ver um nopvo teste aos 64.50 para confirmar que não existe mais nenhum negocio a ser feito e os traders estão de facto interessados em procurar value mais acima.

Um fecho semanal abaixo dos 64.50 mantém os preços fechados no range e isso poderá provocar novo teste à base deste procurando novos compradores para nova tentativa de subida.

Faltam ainda 4 horas para o pit abrir, mas para já o inventário do overnight é ligeiramente longo.
Estamos a negociar acima do high de ontem .
A continuar assim até à abertura, é esperado uma correcção do inventario.
Um teste aos 66.25 com rejeição destes pode ser uma boa entrada longa.
Outra area de interesse para longos será os 62.75 onde se situa o value de ontem e o low do overnight até ao momento.
Qualquer movimento abaixo dos 62.75 e consecutiva aceitação do mesmo anulará a leitura bullish que o dia está a ter até ao momento.

O volume do overnight quando comparado à mesma hora com o dia de ontem, 4:14 am CT, está 22% abaixo o que indica pouca participação por parte do traders, ou seja, até ao momento, estes novos máximos da semana não estão a suscitar muito interesse.
Mas como disse, faltam ainda 4 horas para o pit abrir e até lá certamente que iremos conseguir ter uma melhor leitura do que tem estado a ser feito até ao momento.

[654235]

Parece ter criado uma estrutura forte no overnight, abaixo do fecho de ontem

O overnight é maioritariamente short e isso pode gerar, como disse, um rallie para tentar corrigir esse inventario.
Depois do inventario corrigido, se for corrigido, podemos ver um novo teste aos lows de ontem.

Não esquecer, às 14h temos noticias importantes nos states.
Os 1º 30min serão de espera.

Obrigado, mais 1x dados económicos esperados acima do actual, às 14:00. Hum...

[arnie]

Parece ter criado uma estrutura forte no overnight, abaixo do fecho de ontem

O overnight é maioritariamente short e isso pode gerar, como disse, um rallie para tentar corrigir esse inventario.
Depois do inventario corrigido, se for corrigido, podemos ver um novo teste aos lows de ontem.

Não esquecer, às 14h temos noticias importantes nos states.
Os 1º 30min serão de espera.

[654235]

Parece ter criado uma estrutura forte no overnight, abaixo do fecho de ontem

[arnie]

Fica uma actualização.

Vamos olhar primeiro para o long term (1º grafico).
Em termos mensais, depois de 2ª feira testarmos valores abaixo do value do mês anterior buyers stepped in e levaram os preços a testar o value high deste mês, onde encontrou vendedores.
Preços vieram testar o value low deste mês e estamos neste momento a "discutir" qual o caminho a seguir.

O 2º grafico mostra o grafico semanal.
Podemos ver como o value desta semana está dentro do value da semana anterior indicando que até ao momento esta semana não está a dar qualquer tipo de indicação.
Traders venderam o value high da semana passada, coincidente com o value high mensal e compraram o value low da semana passada, coincidente com o value low mensal.
Preços estão claramente in balance nos time frames mais altos, limitando deste modo grandes movimento nos preços no curto prazo.

O 3º grafico mostra o diario, onde podemos ver como os preços voltaram a testar o anterior VPOC nos 64.50, um dos possiveis targets caso conseguissemos ir acima dos 51.
Traders aproveitaram para liquidar as suas posições longas antes da decisão da FED e depois foi deixar cair até encontrar nova zona onde os preços voltaram novamente a ser atractivos, neste caso, os value lows tanto a nivel semanal como mensal.
Para já, long term/intermediate traders estão a suportar o mercado.

O 4º grafico mostra o que foi feito até agora na overnight e o 5º grafico mostra a performance de ontem.
Em termos de inventário, a sessão overnight é claramente short, com a maioria dos trades a serem feitos abaixo do close de ontem.
Sendo assim, é esperado que exista uma tentativa de subida por parte dos preços logo na abertura.
O value de ontem situou-se entre os 52.25, que coincide com o close e os 64.25.
O high do overnight, até ao momento situa-se nos 53.75.

Acreditando que a tendencia é de queda, iremos tentar vender no caso de um rallie na abertura com rejeição de preços entre o fecho de ontem e o high do overnight. Ambos os preços coincidem com o value low.
Um stop loss deverá ser colocado imediatamente acima do overnight high pois acima teriamos a invalidação da nossa leitura.
O target inicial será os lows de ontem.
Toda a estrutura de preços de ontem é fraca e associado ao facto de estarmos sob o value low do semanal/mensal, pode gerar novo rallie até ao topo do value.

Em caso de os preços iniciarem uma queda logo na abertura, continuando o sell off the ontem, iremos moitorizar a reacção tanto ao overnight low como ao low de ontem e ver se há compradores suficientes para fazer inverter os preços.

Falta pouco mais de hora e meia para o pit abrir e como tal, é impossivel ver onde iremos abrir.
Uma coisa é certa, o inventario é short e qualquer rallie inicial terá que ser visto como apenas uma correcção de inventário, tentar fazer sair os traders que estão curtos e depois aí sim tentar perceber qual o verdadeiro caminho que o dia irá percorrer.

[zecatreca_1]

Arnie, que tal uma actualização nesses volumes ? Parece que vamos testar outra vez os lows da semana passada

Ora aí está uma excelente ideia:atualização.
Obviamente que se pede s.f.f. e se antecipa com um gracioso obrigado.