MEE: "Riscos à sustentabilidade da dívida portuguesa são significativos" a médio prazo

[Elias]

@VirtuaGod: tens alguma lista de fundos sectoriais, isto é fundos que espelhem índices sectoriais?

Refiro-me a coisas como isto: EXH3.DE (alimentação e bebidas), EXH5.DE (seguros) ou DXSE.DE (saúde).

[jokerportuga]

Em vez de usar o FT que usa a Morningstar UK, em que converte automaticamente tudo para GBP

Tens a opção de dizer que os portefólios em EUR. Não faria muitio sentido acompanha-los em GBP realmente

Estava a testar a minha carteira no FT (utilizo à muito o http://www.trustnetoffshore.com) e tenho um único fundo em USD, mas gostaria de apresentá-lo na lista em EUR.
Alguém sabe como se faz?

Obrigado

[VirtuaGod]

e a versão ACC não teve nenhuma correcção.

Vê se o põem Rick (depois de conseguires que ele comercializassem o M&G és o tipo de pôr os fundos no BEST, ainda por cima é comercializado em PT. Não percebo pk não têm)

[Midas]

@VG, foste mais rápido.

Mas confirma-se a informação do dividendo do fundo da Jupiter. Ainda por cima, o Best, dá destaque a esse fundo e tem informação no site, que distribui dividendos.

Nem a "gestão activa" de top resiste: http://www.bloomberg.com/news/2014-01-0 ... funds.html

ETF a marcar pontos desde 1975.

Podias-me dar fonte sobre o inicio dos ETFs em 1975?

Thx

Here we go again.

(vai começar a disputa de ver quem dá mais, os ETFs vs. mutual funds?!)

[Midas]

Caros,

Voltanto ao LU0459992896 - Jupiter Dynamic Bond, o assunto começa a preocupar-me. Não só não recebi o valor do dividendo na conta à ordem como, segundo o BEST, não têm qualquer informação de pagamento de dividendos deste fundo..

Falas com quem sabe menos do que nós

E por cima, é um dos "Fundos em destaque" do Banco Best.





Do site do Banco Best, lê o negrito vermelho e o sublinhado:

Jupiter JGF Dynamic Bond Fund L Class Euro

Fundo de obrigações todo-o-terreno

Um fundo dinâmico, equilibrado, especializado e sem restrições de gestão, que é ideal para diversas condições nos mercados financeiros.

Sobre o fundo:

Objectivo
O objectivo do Fundo é obter um retorno de capital e, em simultâneo, distribuir dividendos, através de uma carteira de investimento de obrigações.

(...)

Fonte: Banco Best - Jupiter JGF Dynamic Bond Fund L Class Euro




Os dividendos dos fundos, têm datas programadas pelas próprias gestoras. Podes ver aqui os pagamentos dos dividendos dessa subclasse:

Fonte: Trustnet Offshore

Jupiter Dynamic Bond L Inc EUR - Dividends.gif (7.07 KiB) Visualizado 11545 vezes

Fonte: Trustnet Offshore - Jupiter Dynamic Bond
http://www.trustnetoffshore.com/Factsheets/Factsheet.aspx?univ=DC&fundCode=0XFMM&typeCode=F0XMM&pagetype=dividends



Este fundo, paga com 3 meses de atraso. Vai pagar o dividendo de 31/Dezembro/2013 a 31/Março/2014, o valor de 0,146 EUR por cada UP.

[VirtuaGod]

Nem a "gestão activa" de top resiste: http://www.bloomberg.com/news/2014-01-0 ... funds.html

ETF a marcar pontos desde 1975.

Podias-me dar fonte sobre o inicio dos ETFs em 1975?

Thx

[VirtuaGod]

Caros,

Voltanto ao LU0459992896 - Jupiter Dynamic Bond, o assunto começa a preocupar-me. Não só não recebi o valor do dividendo na conta à ordem como, segundo o BEST, não têm qualquer informação de pagamento de dividendos deste fundo..

Só uma questão onde segues o fundo? Na plataforma do BEST?

Imagino que o BEST use bloomberg. Na bloomberg não fala sobre o dividendo: http://www.bloomberg.com/quote/JUPDBLE:LX. Ver em dividends for Dividends for JUPDBLE mas a trustnetoffshore já diz: http://www.trustnetoffshore.com/Factsheets/Factsheet.aspx?univ=DC&fundCode=0XFMM&pagetype=dividends

Assumindo que os dividendos são no final de trimestre, que a trustenet tb diz que são pagos em 31 de março e que os 0.146 de que a trustnet fala são cerca de 1,3% (batendo certo com a queda que falas) diria que a bloomberg esta atrasada.

Não sou o pessoal do Best nem tenho bloomberg Pro mas diria que por senso comum e com o que temos que o ex-dividend day (dia da queda devido à distribuição de $) foi dia 31 de Dezembro como tem sido todos os anos. Foi esse o dia da queda da UP?

[ruimat0]

Nem a "gestão activa" de top resiste: http://www.bloomberg.com/news/2014-01-0 ... funds.html

ETF a marcar pontos desde 1975.

[J_M_G]

Caros,

Voltanto ao LU0459992896 - Jupiter Dynamic Bond, o assunto começa a preocupar-me. Não só não recebi o valor do dividendo na conta à ordem como, segundo o BEST, não têm qualquer informação de pagamento de dividendos deste fundo..

[Cláudia Alexandra]

Boa noite,

Tenho uma carteira de fundos que é constituída por 49% Obrigações, 31 Acções e 20% Mistos. Estou a pensar investir mais algum dinheiro em fundos de acções, pelo que a minha carteira ficaria composta por por 43% Obrigações, 39 Acções e 18% Mistos.

De momento, em termos de acções tenho:

. Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND
- Franklin European Growth N Acc €
. Threadneedle Specialist Investment Funds - Threa Glo Equity Inc Retail EUR Acc
. UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P
. Threadneedle Specialist Investment Funds

O que dá uma distribuição de 30% Europa, 57% USA e 13% Ásia.

Estou a pensar investir em dois fundos mais específicos: um da área da saúde (Eurizon EasyFund Equity Pharma LTE R) e outro das comunicações (Pictet Digital Communication-R EUR). Em alternativa a um deste fundos, poderia arriscar um pouco mais e escolher o F&C European Small Cap A (este que aposta em 100% acções europeias) ou o Threadneedle Amer Sm Cos Ret Net Acc (EUR).

O que acham destes fundos? Dentro dos fundos “de sectores” terei melhores alternativas? Em relação aos dois últimos fundos (com DP acima dos 12%) aconselham algum outro?

Desde já o meu obrigado pela vossa ajuda

P.S. - espero que não haja problema, mas fiz a mesma questão noutro fórum. Isto para ter o máximo de ajuda possível

Eurizon EasyFund Equity Pharma LTE R
Pictet Digital Communication-R EUR
F&C European Small Cap A
Threadneedle Amer Sm Cos Ret Net Acc (EUR)

Cláudia, o Pictet é o mais "perigoso" dos fundos que falas. Mas tanto o Eurizon como o Pictet, os mínimos de investimento inicial é de 1 UP. Enquanto o F&C e o Threadneedle pedem 500 EUR iniciais. Poderás também "jogar" com isto.

Eu neste momento, estou com o Eurizon Pharma R e o RH ("Hedge", ou seja, com cobertura cambial), dividi esta categoria em 50/50%, devido a indefinição do USD face ao EUR, pelo menos até 2015, (data prevista pelo Fed para aumentar as taxas de juro e provavelmente valorizar o USD), por isso o RH está a ter melhores retornos recentemente. Caso semelhante aos fundos de obrigações Templeton Global Total Return. Quando o Fed, aumentar as taxas, repenso novamente a alocação dos fundos com e sem cobertura cambial.


Podes colocar os pesos dos fundos que tens?

. Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND
- Franklin European Growth N Acc €
. Threadneedle Specialist Investment Funds - Threa Glo Equity Inc Retail EUR Acc
. UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P
. Threadneedle Specialist Investment Funds Presumo que seja o American Extended Alpha?

Bom dia Rick,

Antes de mais obrigado pela tua resposta.

Em relação ao peso dos meus fundos de acções, aqui fica:

. Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND (5%)
- Franklin European Growth N Acc € (6%)
. Threadneedle Specialist Investment Funds - Threa Glo Equity Inc Retail EUR Acc (6%)
. UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P (8%)
. Threadneedle Specialist Investment Funds - American Extended Alpha (6%)

Sobre a questão da cobertura cambial, realmente dou preferência a ter essa cobertura, pelo que teria de optar pelo RH.
Sobre Picket, qual a razão de ser o "mais perigoso" deste conjunto de fundos? Deve-se ao facto de estar ligado às comunicações? Como tem um DP inferior ao F&C e Threadneedle pensei que fosse mais estável (eu ainda percebo pouco de fundos ).
Como procuro aumentar um pouco mais a minha exposição ao mercado europeu, talvez uma boa hipótese fosse optar pelo F&C (maior percentagem) e pelo Eurizon RH.

Já agora, para aquilo que eu procuro (adicionar dois fundos de acções à minha carteira mas estando disposta a correr um risco maior - a minha carteira é para manter por longo prazo), aconselhas outras opções? Fala-se muito nos mercados emergentes, será que poderia arriscar um pouco aí?

Mais uma vez o meu obrigado pela tua ajuda

[Midas]

Sem quer pregar nenhuma doutrina.

2013 foi o pior ano para o PIMCO TR em quase 20 anos. O PIMCO TR perde, mas mesmo assim, ainda ganha ás US Treasuries 10 anos e ao índice, mesmo retirando comissões e outras despesas ao retorno do fundo.

SA MC 2013-01-02 12.55.gif

Fonte: Seeking Alpha - PIMCO ETF Trust (BOND): Worst year for Gross since 1994 (Jan 2 2014, 12:55)
http://seekingalpha.com/currents/post/1489061

O PTTRX ganha ao AGG;
O PTTAX perde para o AGG;
O PTTBX perde para o AGG;
O PTTCX perde para o AGG;
O PTTDX perde para o AGG;
O BOND ganha ao AGG.

No fim, tudo se resume á quantidade de dinheiro.
Mais dinheiro, menos comissões.
No caso dos fundos de investimentos, aos institucionais.
Nos ETFs, ainda é prematuro, dizer que o BOND consegue superar o AGG, a longo prazo, devido a ter pouco tempo de existência.

[LTCM]

Sem quer pregar nenhuma doutrina.

2013 foi o pior ano para o PIMCO TR em quase 20 anos. O PIMCO TR perde, mas mesmo assim, ainda ganha ás US Treasuries 10 anos e ao índice, mesmo retirando comissões e outras despesas ao retorno do fundo.

SA MC 2013-01-02 12.55.gif

Fonte: Seeking Alpha - PIMCO ETF Trust (BOND): Worst year for Gross since 1994 (Jan 2 2014, 12:55)
http://seekingalpha.com/currents/post/1489061

O PTTRX ganha ao AGG;
O PTTAX perde para o AGG;
O PTTBX perde para o AGG;
O PTTCX perde para o AGG;
O PTTDX perde para o AGG;
O BOND ganha ao AGG.

[Midas]

Boa noite,

Tenho uma carteira de fundos que é constituída por 49% Obrigações, 31 Acções e 20% Mistos. Estou a pensar investir mais algum dinheiro em fundos de acções, pelo que a minha carteira ficaria composta por por 43% Obrigações, 39 Acções e 18% Mistos.

De momento, em termos de acções tenho:

. Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND
- Franklin European Growth N Acc €
. Threadneedle Specialist Investment Funds - Threa Glo Equity Inc Retail EUR Acc
. UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P
. Threadneedle Specialist Investment Funds

O que dá uma distribuição de 30% Europa, 57% USA e 13% Ásia.

Estou a pensar investir em dois fundos mais específicos: um da área da saúde (Eurizon EasyFund Equity Pharma LTE R) e outro das comunicações (Pictet Digital Communication-R EUR). Em alternativa a um deste fundos, poderia arriscar um pouco mais e escolher o F&C European Small Cap A (este que aposta em 100% acções europeias) ou o Threadneedle Amer Sm Cos Ret Net Acc (EUR).

O que acham destes fundos? Dentro dos fundos “de sectores” terei melhores alternativas? Em relação aos dois últimos fundos (com DP acima dos 12%) aconselham algum outro?

Desde já o meu obrigado pela vossa ajuda

P.S. - espero que não haja problema, mas fiz a mesma questão noutro fórum. Isto para ter o máximo de ajuda possível

Eurizon EasyFund Equity Pharma LTE R
Pictet Digital Communication-R EUR
F&C European Small Cap A
Threadneedle Amer Sm Cos Ret Net Acc (EUR)

Cláudia, o Pictet é o mais "perigoso" dos fundos que falas. Mas tanto o Eurizon como o Pictet, os mínimos de investimento inicial é de 1 UP. Enquanto o F&C e o Threadneedle pedem 500 EUR iniciais. Poderás também "jogar" com isto.

Eu neste momento, estou com o Eurizon Pharma R e o RH ("Hedge", ou seja, com cobertura cambial), dividi esta categoria em 50/50%, devido a indefinição do USD face ao EUR, pelo menos até 2015, (data prevista pelo Fed para aumentar as taxas de juro e provavelmente valorizar o USD), por isso o RH está a ter melhores retornos recentemente. Caso semelhante aos fundos de obrigações Templeton Global Total Return. Quando o Fed, aumentar as taxas, repenso novamente a alocação dos fundos com e sem cobertura cambial.


Podes colocar os pesos dos fundos que tens?

. Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND
- Franklin European Growth N Acc €
. Threadneedle Specialist Investment Funds - Threa Glo Equity Inc Retail EUR Acc
. UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P
. Threadneedle Specialist Investment Funds Presumo que seja o American Extended Alpha?

[Midas]

Sem quer pregar nenhuma doutrina.

2013 foi o pior ano para o PIMCO TR em quase 20 anos. O PIMCO TR perde, mas mesmo assim, ainda ganha ás US Treasuries 10 anos e ao índice, mesmo retirando comissões e outras despesas ao retorno do fundo.

Fonte: Seeking Alpha

SA MC 2013-01-02 12.55.gif (14.25 KiB) Visualizado 11779 vezes

Fonte: Seeking Alpha - PIMCO ETF Trust (BOND): Worst year for Gross since 1994 (Jan 2 2014, 12:55)
http://seekingalpha.com/currents/post/1489061

[Joao_87]

P.S. - espero que não haja problema, mas fiz a mesma questão noutro fórum. Isto para ter o máximo de ajuda possível

O pessoal aqui não liga muito á exclusividade, somos bastante liberais

Quanto á alocação geográfica, acho que é mais ou menos consensual que a Europa apresenta neste momento mais potencial de valorização que os EUA, por isso na minha modesta opinião acho que a reforçar, deverias começar por aí

No mínimo para equilibrar, se quiseres dar um pouco mais de peso também não fará mal nenhum.

[Cláudia Alexandra]

Boa noite,

Tenho uma carteira de fundos que é constituída por 49% Obrigações, 31 Acções e 20% Mistos. Estou a pensar investir mais algum dinheiro em fundos de acções, pelo que a minha carteira ficaria composta por por 43% Obrigações, 39 Acções e 18% Mistos.

De momento, em termos de acções tenho:

. Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND
- Franklin European Growth N Acc €
. Threadneedle Specialist Investment Funds - Threa Glo Equity Inc Retail EUR Acc
. UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P
. Threadneedle Specialist Investment Funds

O que dá uma distribuição de 30% Europa, 57% USA e 13% Ásia.

Estou a pensar investir em dois fundos mais específicos: um da área da saúde (Eurizon EasyFund Equity Pharma LTE R) e outro das comunicações (Pictet Digital Communication-R EUR). Em alternativa a um deste fundos, poderia arriscar um pouco mais e escolher o F&C European Small Cap A (este que aposta em 100% acções europeias) ou o Threadneedle Amer Sm Cos Ret Net Acc (EUR).

O que acham destes fundos? Dentro dos fundos “de sectores” terei melhores alternativas? Em relação aos dois últimos fundos (com DP acima dos 12%) aconselham algum outro?

Desde já o meu obrigado pela vossa ajuda

P.S. - espero que não haja problema, mas fiz a mesma questão noutro fórum. Isto para ter o máximo de ajuda possível

[RAndrade_74]

Tenho tentado encontrar um bom site para manter um Portfolio e ir acompanhando com mais facilidade que no site do BEST. Já experimentei alguns:

-FT - tem todos os fundos que tenho procurado e parece bastante bom. Em princípio fico com este

-Bloomberg - este tem uma coisa que ainda não consegui entender. Se adicionar um fundo em USD com data de compra mais antiga (p.e, em 2009) ele não faz correctamente as contas para o rendimento total em EUR. Coloco o valor em USD correcto e a data correcta, mas ele parece usar a cotação errada EUR/USD para fazer os cálculos.... O FT.com faz as contas correctamente. Mais alguém teve este problema ou sou só eu que sou trengo?

-Teletrader - tem os problemas do Bloomberg e soma-lhe uma lentidão às vezes desesperante. Ou serei só eu?

Já agora, alguma sugestão mais com fundos GB, LU e PT?

[Daemoon]

conheço o fundo mas confesso que não fazia ideia que distribuísse dividendos. Já agora, e desculpem a ignorância, o valor é transferido para a conta à ordem, correto?

Obrigado

Então não conhecia

Sim, o valor do dividendo é colocado na conta á ordem, o que deverá acontecer no dia de hoje.

[J_M_G]

conheço o fundo mas confesso que não fazia ideia que distribuísse dividendos. Já agora, e desculpem a ignorância, o valor é transferido para a conta à ordem, correto?

Obrigado

[rubenval]

Obrigado VirtuaGod pelo esclarecimento.
Não tinha pensado nesta perspetiva.

[Daemoon]

Caros,

Alguém tem o fundo Jupiter JGF Dynamic Bond L EUR (LU0459992896) em carteira? Hoje quando fui ver a cotação achei que ainda estava a dormir. Um fundo que costuma ser certinho como um relógio e hoje teve uma queda de -1,26%. Possíveis explicações para o que se passou?

Obrigado

Quando se subscreve um fundo tem de se saber o minimo sobre ele, é óbvio que essa desvalorização se deveu ao pagamento de dividendo que o fundo distribui a todos os trimestres.

[J_M_G]

Caros,

Alguém tem o fundo Jupiter JGF Dynamic Bond L EUR (LU0459992896) em carteira? Hoje quando fui ver a cotação achei que ainda estava a dormir. Um fundo que costuma ser certinho como um relógio e hoje teve uma queda de -1,26%. Possíveis explicações para o que se passou?

Obrigado

[VirtuaGod]

No caso do fundo F&C Emerging Markets, quem tinha as UP's todas no vermelho, acho que seria melhor ter resgatado antes do dia 30 e voltar a subscrever a 1. Assim não perdia os 28% em impostos sobre os dividendos.
Será que estou a fazer um raciocinio correto?

Não completamente. Imagina que tinhas o F&C 5% no vermelho. Vendias e escapavas aos 3% de distribuição. Até aqui tudo bem. Mas depois terias de recompra-lo certo? O prejuízo de 5% passava a 0%. Ou seja a tua posição passava de -5% para 0%.

Quando o F&C subir 8% (e usando matemática completamente de merceeiro e arredondada e tem de subir 8% porque a distribuição foi de 3%+/-) a posição na primeira situação voltaria a 0%, e na segunda situação seria 8% de ganhos. Mais cedo ou mais tarde terias de pagar IRS sobre os 8% extra de ganhos na situação 2 mas não o terias de fazer na situação 1.

O que escrevi parece confuso e para vermos até que ponto compensa NÃO vender, vou fazer as contas com uma hipotética posição inicial de 1000 euros.

Situação 1 - Manter a posição

Compra - 1000€
Posição final de 2013 950€
Distribuição 30€
Posição actual 920 euros
IRS pago 30€*0,28=8,4€
F&C sobe 8,7%
Posição actual 1000€
Ganho na UP 0%
Vendes posição
IRS total pago 8,4€

Situação 2 - Vende e Comprar para evitar a distribuição


Compra - 1000€
Posição final de 2013 950€
Vendes antes da distribuição
Compras depois da distribuição
Posição actual 920 euros
IRS pago 0€
F&C sobe 8,7%
Posição actual 1000€
Ganho na UP 80€
Vendes posição
IRS total pago= 80*0,28= 22,4

[VirtuaGod]

Em vez de usar o FT que usa a Morningstar UK, em que converte automaticamente tudo para GBP

Tens a opção de dizer que os portefólios em EUR. Não faria muitio sentido acompanha-los em GBP realmente

[rubenval]

No caso do fundo F&C Emerging Markets, quem tinha as UP's todas no vermelho, acho que seria melhor ter resgatado antes do dia 30 e voltar a subscrever a 1. Assim não perdia os 28% em impostos sobre os dividendos.
Será que estou a fazer um raciocinio correto?