Maioria esperava um resultado mais baixo do Chega, mas não ficou surpreendida com ascensão

[jokerportuga]

não fiz para as outras apresentadas recentemente, por causa de alguns fundos que ainda não tenho e/ou do tamanho da carteira (estou a simular com 12 fundos para já)

visitante01
quando tiveres a tua estrutura preparada para mais de 12 fundos, agradeço que faças da minha actual (15 fundos)

Desde já o meu obrigado

[visitanteO1]

Fundos e respetivo peso e rentabilidade na carteira.

Fidelity Consumer Staples A Eur (LU0114721508) 19,53%; 1,09%
PIMCO GIS Total Return Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZB05) 10,20%;-1,82%
PIMCO GIS Diversified Income E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ54) 16,47%; -2,66%
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 16,09%;-2.50%
PIMCO GIS Global Return Fund E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ541) 16,57%; -6,28%
Franklin Templeton Global Total Return Fund (LU0294221253) 12,00%; 2,42%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 9,14%; 0,57%

Rentabilidade Total: -1,51%

a linha da "efficient frontier" ficou "esquisita", tenho que rever o método

mas aqui fica, para esta carteira

não fiz para as outras apresentadas recentemente, por causa de alguns fundos que ainda não tenho e/ou do tamanho da carteira (estou a simular com 12 fundos para já)

[Midas]

Rick,

Um enorme obrigado pelo feedback. é quase um crime não estares a cobrar este tipo de analises.

Vou resgatar o pictet Biotech. É um daqueles fundos que nunca me convenceu realmente mas que me seduziu pela elevada performance no passado. Vou manter o Franklin Biotech. Quanto ao PIMCO GIS Glbl Real Ret E EUR Hdg Acc, acertaste na mouche, está com -5,16%.

Fico um 1k para reforçar, nao sei bem onde. O Jupiter Dynamic Bond (LU0459992896) parece muito muito interessante. mas a falta de historico deixa-me algo apreensivo.


mais uma vez Rick, muito obrigado.

um abraço,
João

@JMBMG, MWC, jokerportuga, obrigado pelas as vossas mensagens de apreço. Faço por gosto e cada vez gosto mais deste mundo financeiro.


Esse fundo está na lista de observação de fundos de investimento, juntamente com outros, ando para publicar esse post há 2 dias, que está quase terminado, queria dar uma breve descrição sobre os fundos em causa, mas por falta de tempo, ainda não foi para o ar.

Vou fazer uma pausa nas analises, para fazer actualizações no tópico "Projecto X - Fundos à la carte", incluindo a lista de observação de fundos de investimento.

[Midas]

O que vês na carteira, que poderia ser simplificado? Provavelmente evitar sobreposição de PIMCO´s. Ficar apenas com o PIMCO DI

Existe sobreposição de gestoras? Sim. PIMCO

Existe sobreposição de regiões geográficas? Demasiada exposição aos EUA

Existe sobreposição de categorias? Sim

Que problemas identificas? Excesso de PIMCO, Pouca diversificação em Acções.



Carteira ETF:

TLT (Obrigações EUA); 15%

TIP (Obrigações Inflação): 5,5%

DBC ( Commodities): 4%

GLD (Ouro): 11,2%

VWO (Acções EM): 14,4%

VGK (Acções Europa): 9,2%

VPL (Acções Pacífico): 13,3%

VNQ (Imobliario EUA): 9,04%

VBR (Small Cap EUA): 18,02%


Rick Lusitano,

Agradeço, desde já, a tua disponibilidade para analisares as carteiras e seres umas das referências deste tópico e do fórum.

Tens uma boa carteira de ETFs. Assim faz mais sentido, o maior peso das obrigações na carteira de FI.
Acções = 54,92%
Obrigações = 20,5%
Matérias primas (MP) = 15,2%
Imobliario (REIT) = 9,04%



Acções Small Cap EUA: VBR

Acções Europa: VGK

Acções Pacífico: VPL

Acções EM: VWO


Obrigações EUA: TLT + PIMCO DI + GB + TR

Obrigações Inflação EUA: TIP + PIMCO TR

Obrigações Inflação Global: PIMCO RR [exposição geográfica: EUA (37.00%)]

Obrigações EM: PIMCO DI + GB + TR + Templeton

Obrigações HY: PIMCO DI + GB

Obrigações IG: PIMCO DI + GB + TR

Commodities (inc. Ouro): DBC + GLD + Invesco

Imobliario EUA: VNQ



Se juntares as duas carteiras, a de FI e a de ETFs, como ficaria no total, as classes divididas? Acções/Obrigações/Matérias primas/Imobiliário? Não te peço por categorias, pois é mais complicado, esmiuçar esta informação, devido aos FI deterem vários tipos de activos.


Como tens ETFs de acções, não colocaria fundos de acções geográficos. Porque ETF Small Caps EUA e não ETF Large e/ou Mid Caps ou um "total market" "index-ETFs" de Acções dos EUA?

Gosto de "total market" "index-ETFs", pela simplicidade que trazem a uma carteira de ETFs, alguns exemplos são:
Acções: VT (Mundo) ou VTI (EUA) + VXUS (Mundo ex-EUA)
Obrigações: BND (EUA) + BNDX (Mundo ex-EUA)

Mas admito que nunca me debrucei, sobre as diferenças de desempenho entre estes "total market" "index-ETFs" vs. "index-ETFs" de mercados específicos.

Nas MP e REIT já estás bem servido. As obrigações, podes simplificar. Fundos exclusivos de TIPS, são redundantes, tens outros fundos com TIPS, o Invesco e as acções são boas barreiras anti-inflação.

Sugeria para complementar as duas carteiras:
M&G Optimal Income Euro A-H Gross Shares Acc (Hdg) - para substituir os PIMCO TR, RR
UBS Infrastructure (EUR) P-acc - para complementar o ETF de REIT e é um fundo de acções multi-sector, com bons desempenhos



Se tivesse só fundos de investimento, optaria por um "lazy portfolio" de:

PIMCO DI ou 50% PIMCO GB + 50% Templeton GTR (gosto mais da 2ª opção)
M&G Optimal Income
Invesco BRA
Threadneedle Global Equity Income

[J_M_G]

Rick,

Um enorme obrigado pelo feedback. é quase um crime não estares a cobrar este tipo de analises.

Vou resgatar o pictet Biotech. É um daqueles fundos que nunca me convenceu realmente mas que me seduziu pela elevada performance no passado. Vou manter o Franklin Biotech. Quanto ao PIMCO GIS Glbl Real Ret E EUR Hdg Acc, acertaste na mouche, está com -5,16%.

Fico um 1k para reforçar, nao sei bem onde. O Jupiter Dynamic Bond (LU0459992896) parece muito muito interessante. mas a falta de historico deixa-me algo apreensivo.


mais uma vez Rick, muito obrigado.

um abraço,
João

[MWC]

O que vês na carteira, que poderia ser simplificado? Provavelmente evitar sobreposição de PIMCO´s. Ficar apenas com o PIMCO DI

Existe sobreposição de gestoras? Sim. PIMCO

Existe sobreposição de regiões geográficas? Demasiada exposição aos EUA

Existe sobreposição de categorias? Sim

Que problemas identificas? Excesso de PIMCO, Pouca diversificação em Acções.



Carteira ETF:

TLT (Obrigações EUA); 15%

TIP (Obrigações Inflação): 5,5%

DBC ( Commodities): 4%

GLD (Ouro): 11,2%

VWO (Acções EM): 14,4%

VGK (Acções Europa): 9,2%

VPL (Acções Pacífico): 13,3%

VNQ (Imobliario EUA): 9,04%

VBR (Small Cap EUA): 18,02%


Rick Lusitano,

Agradeço, desde já, a tua disponibilidade para analisares as carteiras e seres umas das referências deste tópico e do fórum.

[jokerportuga]

Estás em cima dos acontecimentos, andas a acompanhar os mercados e estás a ser recompensado por isso.
Vê que estás a refinar os teus conhecimentos e que a experiência está a dar frutos, nota-se que tens estratégias definidas. É mais complicado, sugerir-te algo melhor.
Mas já tens as ferramentas e sugestões suficientes, para o futuro.

Obrigado Rick.
Tenho lido de tudo o que tem a ver com fundos à cerca de 1 ano par cá e tenho aprendido muito, principalmente a "separar o trigo do joio".
Gostava de ter mais tempo para me dedicar mais a este tipo de investimentos(analisar em pormenor mais fundos para possíveis adições à carteira, ...), mas na medida do possível penso que tenho aprendido a lição do VG, da tua e de todos os outros que têm participado por aqui.

Com os TOPS deste topico do VG e das tuas sugestões:
http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?f=3&t=82630&p=1065281#p1065281
os investidores têm já muito do trabalho de casa efectuado.

Vou apontar as tuas sugestões em local acessível , para um possivel reforço/pequena restruturação da carteira a X prazo.

Bons investimentos...

[Midas]

Boa Tarde,

Aproveitando a boleia do MBMG, apresento também a minha carteira de FI para vossa análise (claro está dentro da vossa disponibilidade).
Fundos e respetivo peso e rentabilidade na carteira.

Fidelity Consumer Staples A Eur (LU0114721508) 19,53%; 1,09%
PIMCO GIS Total Return Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZB05) 10,20%;-1,82%
PIMCO GIS Diversified Income E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ54) 16,47%; -2,66%
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 16,09%;-2.50%
PIMCO GIS Global Return Fund E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ541) 16,57%; -6,28%
Franklin Templeton Global Total Return Fund (LU0294221253) 12,00%; 2,42%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 9,14%; 0,57%

Rentabilidade Total: -1,51%

A carteira de ETF´s foi aberta em Dez. 2012 têm uma rentabilidade de 1,72%. (se eventualmente acharem interessante, posso também apresentar esta carteira).


Cumprimentos,

MWC

Vocês gostam de andar a boleia.



ACÇÕES = 19.53%
Fidelity Consumer Staples A Eur (LU0114721508) 19,53%; 1,09%


OBRIGAÇÕES = 71.33%
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 16,09%;-2.50%
Franklin Templeton Global Total Return Fund (LU0294221253) 12,00%; 2,42%

PIMCO GIS Global Return Fund E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ541) 16,57%; -6,28%

PIMCO GIS Diversified Income E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ54) 16,47%; -2,66%

PIMCO GIS Total Return Bond E EUR Hdg Acc (IE00B1Z6D669) 10,20%;-1,82%


MISTOS = 9.14%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 9,14%; 0,57%

Classes de activos, aproximadamente:
22.58% = ACÇÕES (19.53% + 3.05%)
74.38% = OBRIGAÇÕES (71.33% + 3.05%)
3.05% = MATÉRIAS PRIMAS

Dividi as classes dos activos do fundo misto, pelos seguintes pesos aproximados (para simplificar):
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) = Obrigações/Acções/Matérias primas = ~ 33/33/33%



Compensas o peso e a diversificação da classe das acções através dos ETFs? Se sim, então era interessante, analisar em conjunto, se as duas carteiras, fundos de investimento e ETFs, se complementam.


Deixo-te algumas perguntas, para tu responderes:

O que vês na carteira, que poderia ser simplificado?

Existe sobreposição de gestoras?

Existe sobreposição de regiões geográficas?

Existe sobreposição de categorias?

Que problemas identificas?


Com as respostas a estas perguntas, já consegues encontrar possíveis soluções.


Dicas:
A) PIMCO DI = PIMCO EM + GB + IG + HY + RR + TR
B) PIMCO GB = PIMCO IG + HY + RR + TR
C) PIMCO TR = PIMCO GB + IG + RR = exposição geográfica: EUA (quase exclusivamente)
D) Templeton = EM

[Midas]

Boas Rick Lusitano

começando pelo fim...o teu tópico X já está desde o 1º dia nos favoritos e estou sempre a fazer ALT+TAB entre este e o teu(...além de outro tópico na vizinhança).

Tenho seguido esses 3 fundos(e outros) que mencionas, mas reforçar a minha carteira em +/- 20% corresponde um valor (muito) considerável, dai que teria que o obter em grande % na "Carteira extra de fundos" ou seja o Monetario/Rendimento Plus, coisa que para já não estou para ai virado.
No máximo conseguiria até final do ano cerca de 10% da carteira actual de capital extra para reforçar a carteira.

A rentabilidade "desta"(modificada em Julho) carteira até Maio 2013 era excepcional, mas a partir desta data como todos sabem houve uma diminuição muito grande das rentabilidades acumuladas e quase todos os fundos passaram de mais valias a menos valias.
Em Julho 2013 reajustei quase toda a carteira em termos de % dos activos e adicionei alguns fundos, principalmente de acções europeias e o Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc.
A carteira actual deve estar com uma rentabilidade anualizada por volta dos 4,5%.

O Alken Absolute Return Europe A tenho-o à 38 dias e está com uma rentabilidade de 1,44%...excelente.

Já agora, o Es Rendimento representa também cerca de 12% do meu património financeiro e tenho-o em carteira(noutro dossier) à 2o dias, com uma rentabilidade anualizada de 19,88%.

Estás em cima dos acontecimentos, andas a acompanhar os mercados e estás a ser recompensado por isso.
Vê que estás a refinar os teus conhecimentos e que a experiência está a dar frutos, nota-se que tens estratégias definidas. É mais complicado, sugerir-te algo melhor.
Mas já tens as ferramentas e sugestões suficientes, para o futuro.

[Midas]

Caros,

Aproveito também para apresentar a minha carteira (criada em Junho deste ano). Seria fantástico contar com o vosso feedback e sugestões.

Fundos e respetivo peso na carteira

EEF Equity Consumer Staples R Acc (LU0155230690) 3,53%
PIMCO GIS Glbl Real Ret E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ54) 2,87%
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 6,41%
Templeton Glbl Total Return N Acc € (LU0260870745) 5,97%
UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P (LU0366711900) 6,48%
M&G Optimal Income Fund Euro (Hedged) (GB00B1VMCY93) 12,79%
Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc (LU0451950314) 16,15%
Threadneedle Eurp Sm Cos Ret Net EUR Acc (GB0002771383) 3,35%
BNY Mellon Lg-Trm Global Eq A EUR Acc (IE00B29M2H10) 3,26%
Franklin Biotechnology Disc N Acc $ (LU0122613499) 0,61%
Threadneedle Global Eq Inc Retl EUR Acc (GB00B1Z2NR59) 6,54%
Pictet Biotech-R EUR (LU0255977539) 2,54%
Vontobel Global Value Equity C (LU0218910965) 3,94%
ES Monetário Euro FIA (PTYESPLM0000) 9,66%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 12,68%
ING (L) Invest Health Care X EUR (LU0341736642) 3,32%)

Rentabilidade Total: 1,32%


Obrigado,
João

Fundos e respetivo peso na carteira

ACÇÕES = 33.57%
BNY Mellon Lg-Trm Global Eq A EUR Acc (IE00B29M2H10) 3,26%
Threadneedle Global Eq Inc Retl EUR Acc (GB00B1Z2NR59) 6,54%
Vontobel Global Value Equity C (LU0218910965) 3,94%

Threadneedle Eurp Sm Cos Ret Net EUR Acc (GB0002771383) 3,35%

EEF Equity Consumer Staples R Acc (LU0155230690) 3,53%

UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P (LU0366711900) 6,48%

ING (L) Invest Health Care X EUR (LU0341736642) 3,32%
Pictet Biotech-R EUR (LU0255977539) 2,54%
Franklin Biotechnology Disc N Acc $ (LU0122613499) 0,61%

OBRIGAÇÕES = 31.40%
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 6,41%
Templeton Glbl Total Return N Acc € (LU0260870745) 5,97%

PIMCO GIS Glbl Real Ret E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ54) 2,87%

Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc (LU0451950314) 16,15%

MISTOS = 25.47%
M&G Optimal Income Fund Euro (Hedged) (GB00B1VMCY93) 12,79%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 12,68%

MERCADO MONETÁRIO = 9.66%
ES Monetário Euro FIA (PTYESPLM0000) 9,66%

Classes de activos, aproximadamente:
39.72% = ACÇÕES (33.57% + 4.23% + 1.92%)
46.50% = OBRIGAÇÕES (31.40% + 4.23% + 10.87%)
9.66% = MERCADO MONETÁRIO
4.23% = MATÉRIAS PRIMAS

Dividi as classes dos activos dos fundos mistos, pelos seguintes pesos aproximados (para simplificar):
M&G Optimal Income Fund Euro (Hedged) (GB00B1VMCY93) = Obrigações/Acções = ~ 85/15%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) = Obrigações/Acções/Matérias primas = ~ 33/33/33%


Tens uma boa carteira diversificada, a pouca rentabilidade (1,32%), deve-se ás declarações de Maio, em que comprastes os fundos com desconto, mas o Fed, atacou de novo em Junho, e aqui já não te safastes. Pior timing de entrada, foi o do pessoal que entrou nos máximos, no inicio de Maio, levou com todas as quedas.

Apostas na diversificação principalmente por fundos globais. sejam de acções ou obrigações, é uma boa estratégia para minimizar os riscos, abdicando de maiores possíveis retornos. Vejo que mesmo assim, optastes por mais níveis de defesa nos globais, diluístes os riscos, usando vários fundos para cada classe, usando também várias gestoras, com ou sem hedge cambial (obrigações), EUR e USD (Acções), políticas de investimento defensivas e mais arriscadas.

Nas obrigações, não complicastes com fundos específicos de cada categoria, os fundos globais que tens, apostam em Governamentais de qualidade de crédito Investment Grade (IG) (PIMCO GB; M&G) e de menor qualidade, que inclui os Emergentes (Templeton), High Yield (PIMCO GB = 4%; M&G = 17.80%), corporativas IG (PIMCO GB = 4%; M&G = 43.50%) e corporativas (Templeton = 13.33%), TIPS (PIMCO GB = 4%; M&G).

Nas acções, tens o sector da saúde com 6.47% (3.15% directamente em "Biotechs" + 3.32% no fundo generalista da ING, que também tem "Biotechs").

Presumo que o "ES Monetário", esteja em carteira, para segurar a volatilidade da carteira, principalmente pelo o peso da classe das Acções.

Basicamente, pequenos ajustes poderiam ser feitos, para simplificação da carteira, mas não são nada de muito relevante, nem urgentes:

A) PIMCO GIS Glbl Real Ret E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ54) 2,87% - Não é muito necessário, como medida anti-inflação, com os fundos de acções que tens e pelo fundo misto da Invesco (tanto pelos activos em carteira, como pelas polticas de investimento adoptadas). E tens outros fundos de obrigações, com melhores desempenhos e que também têm TIPS Globais em carteira, por exemplo, o M&G e o PIMCO GB (4,00%). Acredito que tenhas menos-valias neste fundo, pelo que resgatar nesta condição é de evitar.

B) Pictet Biotech-R EUR (LU0255977539) 2,54% - Não é muito necessário, pois tens o fundo generalista da ING, que também tem "Biotechs". Em "Biotechs", não gosto deste Pictet, seja em EUR ou USD, também no sector saúde generalista, os Pictet desejam algo a desejar.

C) Franklin Biotechnology Disc N Acc $ (LU0122613499) 0,61% - Não é muito necessário, pois tens o fundo generalista da ING, que também tem "Biotechs", evitando o risco cambial deste fundo, por ser em USD, também pelo peso dele, os ganhos possivelmente são residuais. Este fundo, juntamente com o fundo da Dexia são os meus preferidos em "Biotechs". A resgatar fundos em moeda estrangeira, resgatar sempre com a taxa de câmbio superior á da subscrição, para obter mais-valias cambiais, neste caso, com o USD face ao EUR, mais forte do que estava, quando subscreveste o fundo.


Pequena nota a salientar, eu gosto da performance do "Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc" (LU0451950314), só não o inclui na minha lista de preferências, pelo simples facto de exigir 2.500 EUR de investimento mínimo inicial e obrigar a aumentar os pesos dos outros fundos em carteira, para a carteira ficar equilibrada. Para quem tem montantes mais elevados em carteira, esta questão obviamente não se coloca.

[MWC]

Boa Tarde,

Aproveitando a boleia do MBMG, apresento também a minha carteira de FI para vossa análise (claro está dentro da vossa disponibilidade).
Fundos e respetivo peso e rentabilidade na carteira.

Fidelity Consumer Staples A Eur (LU0114721508) 19,53%; 1,09%
PIMCO GIS Total Return Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZB05) 10,20%;-1,82%
PIMCO GIS Diversified Income E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ54) 16,47%; -2,66%
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 16,09%;-2.50%
PIMCO GIS Global Return Fund E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ541) 16,57%; -6,28%
Franklin Templeton Global Total Return Fund (LU0294221253) 12,00%; 2,42%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 9,14%; 0,57%

Rentabilidade Total: -1,51%

A carteira de ETF´s foi aberta em Dez. 2012 têm uma rentabilidade de 1,72%. (se eventualmente acharem interessante, posso também apresentar esta carteira).


Cumprimentos,

MWC

[jokerportuga]

Rick Lusitano,

já que estás numa maré de analise de carteiras, deixo a minha carteira actual que foi criada à cerca de 1 ano e teve adição de novos fundos e realocação de % nos últimos meses(redução % obrigações e adição de % acções).
Tens alguma sugestão de reajustamento da mesma(% Obrigações v % Accões, ...)?

A carteira será para manter a médio/longo prazo e poderá ser reforçada quando haja liquidez disponível.
Esta carteira representa cerca de 12% do meu património financeiro, cujo restante capital está divido entre DP / Es Monetário / Es Rendimento Plus.

FUNDO - % Carteira - Rentabilidade
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 5% -0,55%
PIMCO Gis Diversified Income E EUR Hdg Acc (IE00B1Z6D669) 19% 0,42%
F&C Emerging Markets Bond C EUR Hdg (LU0236182225) 7% -9,22%
AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR (LU0189847253) 5% 5,74%
Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1 (LU0294221253) 5% 0,15%
Templeton Glbl Total Return N Acc € (LU0260870745) 6% -3,26%
Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc (LU0451950314) 9% 2%
Nordea-1 European Cross Credit E EUR (LU0733674179) 5% 1,53%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 7% 0,07%
EEF Equity Consumer Staples R Acc (LU0155230690) 9% 12,13%
Allianz Europe Equity Growth CT EUR (LU0256839860) 7% 1,01%
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND (LU0347184318) 3% 2,54%
Franklin Biotechnology Disc N Acc $ (LU0122613499) 3% 1,08%
Alken Absolute Return Europe A (LU0572586591) 5% 1,44%
F&C European Small Cap A (LU0207432559) 5% 5,07%

Desde já o meu obrigado.

FUNDO - % Carteira - Rentabilidade
ACÇÕES = 32%
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND (LU0347184318) 3% 2,54%
Allianz Europe Equity Growth CT EUR (LU0256839860) 7% 1,01%
F&C European Small Cap A (LU0207432559) 5% 5,07%
Alken Absolute Return Europe A (LU0572586591) 5% 1,44%
EEF Equity Consumer Staples R Acc (LU0155230690) 9% 12,13%
Franklin Biotechnology Disc N Acc $ (LU0122613499) 3% 1,08%

OBRIGAÇÔES = 61%
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 5% -0,55%
Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1 (LU0294221253) 5% 0,15%
Templeton Glbl Total Return N Acc € (LU0260870745) 6% -3,26%
PIMCO Gis Diversified Income E EUR Hdg Acc (IE00B1Z6D669) 19% 0,42%
F&C Emerging Markets Bond C EUR Hdg (LU0236182225) 7% -9,22%
AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR (LU0189847253) 5% 5,74%
Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc (LU0451950314) 9% 2%
Nordea-1 European Cross Credit E EUR (LU0733674179) 5% 1,53%


MISTOS = 7%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 7% 0,07%



Dificultas-me a analise. Andas atento, vê-se que tens uma carteira bem diversificada. Não tens sobreposição de gestoras. Mas sabes que tens Obrigações Emergentes, para além do F&C, no PIMCO DI e nos Templetons. Nas High Yields, também não aumentava, já estás bom, AXA e o PIMCO DI. Assim como já tens Obrigações dos EUA, nos PIMCOs, também não mexia. Obrigações Corporativas e Europa, pesos aceitáveis, já estou a incluir o ES Rendimento Plus que tens noutra carteira para explorares as rendibilidades dos países europeus da periferia. Basicamente, obrigações está bom.

Nas acções, directamente 3% nos EUA e 17% na Europa, para além da exposição dos fundos sectoriais, mesmo com estes fundos, estás com mais Europa do que EUA, tanto o Eurizon como o fundo das biotecnológicas tem grandes exposições aos EUA, sei que a Europa, está com boas perspectivas, mas é para os próximos anos, se queres uma de carteira de longo prazo, tentava equilibrar os EUA vs. Europa, passava o Pioneer de 3% para 5% (ou mesmo para 7%, para ficar igual ao fundo da Allianz). Foi uma boa surpresa, ver 1 fundo de Retorno Absoluto ("Absolute Return") na tua carteira, ainda recentemente falei deste fundo no outro tópico.

Só por curiosidade, qual é a rendibilidade desta carteira?


Podes acrescentar qualquer um dos fundos que mencionei anteriormente, gosto dos 3, os pesos que mencionei no post anterior para eles, é para mim, os máximos. O fundo Acções Global da Threadneedle, vai te dar exposição a várias regiões geográficas que não tens actualmente, Emergentes e outros países desenvolvidos, bem como grandes, médias e pequenas empresas. Como já tens Acções Bens de Consumo e Acções Biotecnologia (exposição ao sector Saúde), só te falta o sub-sector das Infra-estruturas, vais ver que tem tidos óptimos desempenhos, se dás 3% ás "Biotechs", podes dar os 5% ao fundo da UBS.
O fundo misto da M&G é maioritariamente obrigações, se deres 10% a este fundo, bem podes dar 5% ao Acções Global (Threadneedle) e 5% ao Acções Infra-estrutura (UBS), que não alteras muito os pesos entre classes, no final dás mais cerca de 5% á classe das acções em relação ás obrigações. Contas por alto seriam:

Actualmente vs. propostas
34.33% (32% + 2.33%) = Stocks vs. +13.5% (1.5% M&G + 5% UBS + 5% Threadneedle + 2% Pioneer)
63.33% (61% + 2.33%) = Bonds vs. +8.5% (8.5% M&G)
2.33% = Commodities


Como vejo também gostas de arriscar, passa pelo o outro tópico e dá uma olhadela pelo menu.


Eu também não acredito que se deva apostar muita % do nosso património financeiro em fundos de investimento/ETFs/acções/obrigações ou qualquer instrumento financeiro que tenha oscilações de valor. Ter uma carteira diversificada com DP, fundos de mercado monetário, Certificados de Aforro e do Tesouro (para quem não tem receio do risco Estado Português), fundos de investimento, moeda estrangeira (em fundos de investimento), já dá uma boa diversificação para o pequeno investidor que não queira perder muito tempo a fazer a gestão e que não tenha muitos conhecimentos dos mercados. Eu também tenho uma carteira EUR de longo prazo e uma carteira EUR de Mercado Monetário de longo prazo para complementar os DP.


Nota: Esta analise e as anteriores, são apenas opiniões pessoais, não fiz testes técnicos aos desempenhos de cada uma das carteiras, apesar de analisar muitos dos fundos, aqui presentes, individualmente. Nem sei o perfil de risco de cada investidor. O mais importante é cada investidor se sentir confortável com os seus investimentos.

Boas Rick Lusitano

começando pelo fim...o teu tópico X já está desde o 1º dia nos favoritos e estou sempre a fazer ALT+TAB entre este e o teu(...além de outro tópico na vizinhança).

Tenho seguido esses 3 fundos(e outros) que mencionas, mas reforçar a minha carteira em +/- 20% corresponde um valor (muito) considerável, dai que teria que o obter em grande % na "Carteira extra de fundos" ou seja o Monetario/Rendimento Plus, coisa que para já não estou para ai virado.
No máximo conseguiria até final do ano cerca de 10% da carteira actual de capital extra para reforçar a carteira.

A rentabilidade "desta"(modificada em Julho) carteira até Maio 2013 era excepcional, mas a partir desta data como todos sabem houve uma diminuição muito grande das rentabilidades acumuladas e quase todos os fundos passaram de mais valias a menos valias.
Em Julho 2013 reajustei quase toda a carteira em termos de % dos activos e adicionei alguns fundos, principalmente de acções europeias e o Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc.
A carteira actual deve estar com uma rentabilidade anualizada por volta dos 4,5%.

O Alken Absolute Return Europe A tenho-o à 38 dias e está com uma rentabilidade de 1,44%...excelente.

Já agora, o Es Rendimento representa também cerca de 12% do meu património financeiro e tenho-o em carteira(noutro dossier) à 2o dias, com uma rentabilidade anualizada de 19,88%.

[J_M_G]

Caros,

Aproveito também para apresentar a minha carteira (criada em Junho deste ano). Seria fantástico contar com o vosso feedback e sugestões.

Fundos e respetivo peso na carteira

EEF Equity Consumer Staples R Acc (LU0155230690) 3,53%
PIMCO GIS Glbl Real Ret E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ54) 2,87%
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 6,41%
Templeton Glbl Total Return N Acc € (LU0260870745) 5,97%
UBS (Lux) EF Infrastructure (EUR) P (LU0366711900) 6,48%
M&G Optimal Income Fund Euro (Hedged) (GB00B1VMCY93) 12,79%
Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc (LU0451950314) 16,15%
Threadneedle Eurp Sm Cos Ret Net EUR Acc (GB0002771383) 3,35%
BNY Mellon Lg-Trm Global Eq A EUR Acc (IE00B29M2H10) 3,26%
Franklin Biotechnology Disc N Acc $ (LU0122613499) 0,61%
Threadneedle Global Eq Inc Retl EUR Acc (GB00B1Z2NR59) 6,54%
Pictet Biotech-R EUR (LU0255977539) 2,54%
Vontobel Global Value Equity C (LU0218910965) 3,94%
ES Monetário Euro FIA (PTYESPLM0000) 9,66%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 12,68%
ING (L) Invest Health Care X EUR (LU0341736642) 3,32%)

Rentabilidade Total: 1,32%


Obrigado,
João

[visitanteO1]

Estou espantado por as carteiras que maximizam quer a rentabilidade quer o rácio de sharpe terem um peso tão pouco em acções!!

salvo algum erro de calculo

também, se reparares, os Std. Dev. calculados para o portfólio são "baixos" em comparação aos dos fundos individuais (3 a 4 vezes inferior no caso dos F. acções)

o "Max Return" é calculado para obter o máximo de return, mantendo o Std. Dev no máximo igual ao Std Dev menor dos fundos individuais. Tentando obter um melhor return, é possível, "caminhando" ao longo da "eficient fronteier" em que para um pequeno aumento da return, haverá um "substancial" aumento do Std Dev ...

[VirtuaGod]

Fed in no rush to cut bond buys, top policymakers say

[VirtuaGod]

Recomendo uma olhadela ao Benchmark moderado - CB Benchmark (Moderado) - pois parece-me que está dentro dos teus objectivos. Atenção é uma carteira básica moderada que não tem mistos nem grande optimização de fundos/pesos, para além de uma limitação minha apenas ao uso de 5 fundos para simplificação. Nesta altura (e devido à falta de rebalanceamento do Unience) a carteira está disposta por: Portfolio Carteira - mas o ideal seria sempre rebalancear 20% em todos os fundos! Neste momento está com 6% a 12 meses, nada mau tendo em consideração a queda de Maio/Junho!

Actualização do método de calculo, e considerando esta carteira

Estou espantado por as carteiras que maximizam quer a rentabilidade quer o rácio de sharpe terem um peso tão pouco em acções!!

[VirtuaGod]

O Fidelity FPS Moderate Growth A-Acc-EUR - LU0251130554 que está no top é da mesma classe que esses e é melhorzinho (ou pelo menos em sido)!!

[Joao_87]

Estou a planear esta semana reforçar a minha carteira com um fundo misto moderado.

Estou indeciso entre estes 2:

UBS (Lux) SF Balanced (EUR) P-acc LU0049785446
Nordea-1 Stable Return E EUR LU0227385266

Que vos parece?

Eu só por causa dessas indecisões tenho os dois ^^

Até agora têm se portado bem os dois. O UBS tem mais risco e isso até agora tá a compensar em rentabilidade. O Nordea é mais calminho. Mas cada um ao seu ritmo, têm valorizado os dois.

[Minsk]

Estou a planear esta semana reforçar a minha carteira com um fundo misto moderado.

Estou indeciso entre estes 2:

UBS (Lux) SF Balanced (EUR) P-acc LU0049785446
Nordea-1 Stable Return E EUR LU0227385266

Que vos parece?

[Midas]

Rick Lusitano,

já que estás numa maré de analise de carteiras, deixo a minha carteira actual que foi criada à cerca de 1 ano e teve adição de novos fundos e realocação de % nos últimos meses(redução % obrigações e adição de % acções).
Tens alguma sugestão de reajustamento da mesma(% Obrigações v % Accões, ...)?

A carteira será para manter a médio/longo prazo e poderá ser reforçada quando haja liquidez disponível.
Esta carteira representa cerca de 12% do meu património financeiro, cujo restante capital está divido entre DP / Es Monetário / Es Rendimento Plus.

FUNDO - % Carteira - Rentabilidade
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 5% -0,55%
PIMCO Gis Diversified Income E EUR Hdg Acc (IE00B1Z6D669) 19% 0,42%
F&C Emerging Markets Bond C EUR Hdg (LU0236182225) 7% -9,22%
AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR (LU0189847253) 5% 5,74%
Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1 (LU0294221253) 5% 0,15%
Templeton Glbl Total Return N Acc € (LU0260870745) 6% -3,26%
Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc (LU0451950314) 9% 2%
Nordea-1 European Cross Credit E EUR (LU0733674179) 5% 1,53%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 7% 0,07%
EEF Equity Consumer Staples R Acc (LU0155230690) 9% 12,13%
Allianz Europe Equity Growth CT EUR (LU0256839860) 7% 1,01%
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND (LU0347184318) 3% 2,54%
Franklin Biotechnology Disc N Acc $ (LU0122613499) 3% 1,08%
Alken Absolute Return Europe A (LU0572586591) 5% 1,44%
F&C European Small Cap A (LU0207432559) 5% 5,07%

Desde já o meu obrigado.

FUNDO - % Carteira - Rentabilidade
ACÇÕES = 32%
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND (LU0347184318) 3% 2,54%

Allianz Europe Equity Growth CT EUR (LU0256839860) 7% 1,01%
F&C European Small Cap A (LU0207432559) 5% 5,07%

Alken Absolute Return Europe A (LU0572586591) 5% 1,44%

EEF Equity Consumer Staples R Acc (LU0155230690) 9% 12,13%

Franklin Biotechnology Disc N Acc $ (LU0122613499) 3% 1,08%


OBRIGAÇÔES = 61%
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 5% -0,55%
Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1 (LU0294221253) 5% 0,15%
Templeton Glbl Total Return N Acc € (LU0260870745) 6% -3,26%

PIMCO Gis Diversified Income E EUR Hdg Acc (IE00B1Z6D669) 19% 0,42%

F&C Emerging Markets Bond C EUR Hdg (LU0236182225) 7% -9,22%

AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR (LU0189847253) 5% 5,74%

Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc (LU0451950314) 9% 2%

Nordea-1 European Cross Credit E EUR (LU0733674179) 5% 1,53%


MISTOS = 7%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 7% 0,07%



Dificultas-me a analise. Andas atento, vê-se que tens uma carteira bem diversificada. Não tens sobreposição de gestoras. Mas sabes que tens Obrigações Emergentes, para além do F&C, no PIMCO DI e nos Templetons. Nas High Yields, também não aumentava, já estás bom, AXA e o PIMCO DI. Assim como já tens Obrigações dos EUA, nos PIMCOs, também não mexia. Obrigações Corporativas e Europa, pesos aceitáveis, já estou a incluir o ES Rendimento Plus que tens noutra carteira para explorares as rendibilidades dos países europeus da periferia. Basicamente, obrigações está bom.

Nas acções, directamente 3% nos EUA e 17% na Europa, para além da exposição dos fundos sectoriais, mesmo com estes fundos, estás com mais Europa do que EUA, tanto o Eurizon como o fundo das biotecnológicas tem grandes exposições aos EUA, sei que a Europa, está com boas perspectivas, mas é para os próximos anos, se queres uma de carteira de longo prazo, tentava equilibrar os EUA vs. Europa, passava o Pioneer de 3% para 5% (ou mesmo para 7%, para ficar igual ao fundo da Allianz). Foi uma boa surpresa, ver 1 fundo de Retorno Absoluto ("Absolute Return") na tua carteira, ainda recentemente falei deste fundo no outro tópico.

Só por curiosidade, qual é a rendibilidade desta carteira?


Podes acrescentar qualquer um dos fundos que mencionei anteriormente, gosto dos 3, os pesos que mencionei no post anterior para eles, é para mim, os máximos. O fundo Acções Global da Threadneedle, vai te dar exposição a várias regiões geográficas que não tens actualmente, Emergentes e outros países desenvolvidos, bem como grandes, médias e pequenas empresas. Como já tens Acções Bens de Consumo e Acções Biotecnologia (exposição ao sector Saúde), só te falta o sub-sector das Infra-estruturas, vais ver que tem tidos óptimos desempenhos, se dás 3% ás "Biotechs", podes dar os 5% ao fundo da UBS.
O fundo misto da M&G é maioritariamente obrigações, se deres 10% a este fundo, bem podes dar 5% ao Acções Global (Threadneedle) e 5% ao Acções Infra-estrutura (UBS), que não alteras muito os pesos entre classes, no final dás mais cerca de 5% á classe das acções em relação ás obrigações. Contas por alto seriam:

Actualmente vs. propostas
34.33% (32% + 2.33%) = Stocks vs. +13.5% (1.5% M&G + 5% UBS + 5% Threadneedle + 2% Pioneer)
63.33% (61% + 2.33%) = Bonds vs. +8.5% (8.5% M&G)
2.33% = Commodities


Como vejo também gostas de arriscar, passa pelo o outro tópico e dá uma olhadela pelo menu.


Eu também não acredito que se deva apostar muita % do nosso património financeiro em fundos de investimento/ETFs/acções/obrigações ou qualquer instrumento financeiro que tenha oscilações de valor. Ter uma carteira diversificada com DP, fundos de mercado monetário, Certificados de Aforro e do Tesouro (para quem não tem receio do risco Estado Português), fundos de investimento, moeda estrangeira (em fundos de investimento), já dá uma boa diversificação para o pequeno investidor que não queira perder muito tempo a fazer a gestão e que não tenha muitos conhecimentos dos mercados. Eu também tenho uma carteira EUR de longo prazo e uma carteira EUR de Mercado Monetário de longo prazo para complementar os DP.


Nota: Esta analise e as anteriores, são apenas opiniões pessoais, não fiz testes técnicos aos desempenhos de cada uma das carteiras, apesar de analisar muitos dos fundos, aqui presentes, individualmente. Nem sei o perfil de risco de cada investidor. O mais importante é cada investidor se sentir confortável com os seus investimentos.

[visitanteO1]

Recomendo uma olhadela ao Benchmark moderado - CB Benchmark (Moderado) - pois parece-me que está dentro dos teus objectivos. Atenção é uma carteira básica moderada que não tem mistos nem grande optimização de fundos/pesos, para além de uma limitação minha apenas ao uso de 5 fundos para simplificação. Nesta altura (e devido à falta de rebalanceamento do Unience) a carteira está disposta por: Portfolio Carteira - mas o ideal seria sempre rebalancear 20% em todos os fundos! Neste momento está com 6% a 12 meses, nada mau tendo em consideração a queda de Maio/Junho!

Actualização do método de calculo, e considerando esta carteira

[jokerportuga]

Rick Lusitano,

já que estás numa maré de analise de carteiras, deixo a minha carteira actual que foi criada à cerca de 1 ano e teve adição de novos fundos e realocação de % nos últimos meses(redução % obrigações e adição de % acções).
Tens alguma sugestão de reajustamento da mesma(% Obrigações v % Accões, ...)?

A carteira será para manter a médio/longo prazo e poderá ser reforçada quando haja liquidez disponível.
Esta carteira representa cerca de 12% do meu património financeiro, cujo restante capital está divido entre DP / Es Monetário / Es Rendimento Plus.

FUNDO - % Carteira - Rentabilidade
PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc (IE00B11XZ103) 5% -0,55%
PIMCO Gis Diversified Income E EUR Hdg Acc (IE00B1Z6D669) 19% 0,42%
F&C Emerging Markets Bond C EUR Hdg (LU0236182225) 7% -9,22%
AXA WF Glbl High Yield Bonds E(H)-C EUR (LU0189847253) 5% 5,74%
Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1 (LU0294221253) 5% 0,15%
Templeton Glbl Total Return N Acc € (LU0260870745) 6% -3,26%
Henderson Horizon Euro Corp Bond A2 Acc (LU0451950314) 9% 2%
Nordea-1 European Cross Credit E EUR (LU0733674179) 5% 1,53%
Invesco Balanced-Risk Alloc E (LU0432616901) 7% 0,07%
EEF Equity Consumer Staples R Acc (LU0155230690) 9% 12,13%
Allianz Europe Equity Growth CT EUR (LU0256839860) 7% 1,01%
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND (LU0347184318) 3% 2,54%
Franklin Biotechnology Disc N Acc $ (LU0122613499) 3% 1,08%
Alken Absolute Return Europe A (LU0572586591) 5% 1,44%
F&C European Small Cap A (LU0207432559) 5% 5,07%

Desde já o meu obrigado.

[Midas]

Bom dia,
Acompanho regularmente este topico há um par de meses, tendo-me decidido criar esta carteira por alturas de maio...numa prespetiva de medio/longo prazo.
Pretendo agora aumentar em 20% e é aí que solicito as vossas opiniões, onde reforçar , ou mesmo realocar as %.

Fundo Rentabilidade %
F&C Portfolios Fund - F&C Emerging Markets Bond -6.83% 4.78%
Pimco Funds Global Investors - Global Real Return Fund -6.57% 4.80%
Fidelity Funds - Global Consumer Industries Fund -1.64% 5.05%
NORDEA 1 SICAV - Global Stable Equity Fund +2.98% 5.29%
PIMCO Global Investors Series plc - Emerging Markets Bond Fund-6.10% 7.23%
Eurizon EasyFund - Equity Consumer Staples LTE -4.98% 7.32%
PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Global Investment Grade Credit Fund-3.48% 7.43%
JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund -2.24% 7.53%
Invesco Funds SICAV - Balanced Risk Allocation Fund -0.48% 7.67%
Nordea 1 SICAV - European Cross Credit Fund +1.30% 7.80%
PIMCO Global Bond Fund -2.80% 9.98%
Pimco Global High Yield Bond Fund +0.35% 10.31%
PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Diversified Income Fund -3.91% 14.80%

Cumprimentos e grato pela partilha de conhecimentos

Vou separar a tua carteira pelas categorias, é mais fácil, analisar.

Fundo Rentabilidade %

ACÇÕES = 17.66%
NORDEA 1 SICAV - Global Stable Equity Fund +2.98% 5.29%

Eurizon EasyFund - Equity Consumer Staples LTE -4.98% 7.32%
Fidelity Funds - Global Consumer Industries Fund -1.64% 5.05%


OBRIGAÇÕES = 67.13%
PIMCO Global Bond Fund -2.80% 9.98%

F&C Portfolios Fund - F&C Emerging Markets Bond -6.83% 4.78%
PIMCO Global Investors Series plc - Emerging Markets Bond Fund-6.10% 7.23%

PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Diversified Income Fund -3.91% 14.80%

Pimco Funds Global Investors - Global Real Return Fund -6.57% 4.80%

Pimco Global High Yield Bond Fund +0.35% 10.31%

PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Global Investment Grade Credit Fund-3.48% 7.43%

Nordea 1 SICAV - European Cross Credit Fund +1.30% 7.80%


MISTOS = 15.2%
JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund -2.24% 7.53%
Invesco Funds SICAV - Balanced Risk Allocation Fund -0.48% 7.67%



Pode-se tirar as seguintes conclusões:

PIMCO = 54.55%

Obrigações EUA = xx.xx% do PIMCO Global Bond Fund (9.98%)
Obrigações EUA = xx.xx% do Pimco Funds Global Investors - Global Real Return Fund (4.80%)
Obrigações EUA = xx.xx% do PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Diversified Income Fund (14.80%)

Obrigações Emergentes = 12.01% + xx.xx% do PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Diversified Income Fund (14.80%)

Obrigações High Yield = 10.31% + xx.xx% do PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Diversified Income Fund (14.80%)

Obrigações Investment Grade = 7.43% + xx.xx% do PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Diversified Income Fund (14.80%)

Acções Bens Consumo = 12.37%

Na minha opinião, não escolhia mais fundos da PIMCO e exclusivamente de obrigações. Podes ver a minha resposta a uma carteira parecida, uns posts antes do teu.
http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?f=3&t=77465&start=5400#p1069765


Para fundos conservadores numa carteira de longo prazo, sugeria os seguintes:

Fundos de Investimento (FI) - EUR

MISTOS
Mistos Defensivos - EUR Hedged
GBP - M&G Optimal Income Euro A-H Gross Shares Acc (Hdg) Morningstar


ACÇÕES GLOBAIS
Acções Global Dividendo Alto
GBP - Threadneedle Global Equity Income Retail EUR Acc Morningstar


ACÇÕES SECTORES
Acções Sector Infra-estrutura
EUR - UBS Infrastructure (EUR) P-acc Morningstar




Nota: As bandeiras simbolizam o país, aonde estão domiciliados, os fundos de investimento, estão estes, sujeitos ás condições legais existentes nesse país. A seguir ás bandeiras, coloquei a moeda do fundo original.

Legenda:
Luxemburgo
Reino Unido

EUR - Euro
GBP - British Pound (Sterling)

Fonte: Fundos de Investimento (FI) - EUR (2013-10-14)



O fundo misto defensivo da M&G, tem em carteira neste momento cerca de 86% de obrigações e cerca de 11,5% em acções, a política de investimento, obriga a investir no mínimo, 50% da carteira em obrigações, tem uma boa equipa de gestão e teve desempenhos passados excelentes. Talvez 10% de máximo, no total da carteira.

Para complementar o teu fundo de ações globais da Nordea, que é bom quando os mercados accionistas caem, em que ele perde menos e pode inclusivamente ter alguns retornos (ver anos de 2008 e 2011), mas quando os mercados accionistas estão em alta, ele não sobe tanto, juntaria o fundo da Threadneedle e daria o mesmo peso do Nordea ao Threadneedle.

Sendo o fundo da UBS, um fundo conversador e com bons resultados, mas como é um fundo sectorial de acções, daria um máximo de 5% de peso,

Como dizes que tens 20% para investir, distribuía da seguinte maneira:
10% - M&G Optimal Income Euro A-H Gross Shares Acc (Hdg)
5% - Threadneedle Global Equity Income Retail EUR Acc
5% - UBS Infrastructure (EUR) P-acc



Se queres saber mais pormenores sobre a subscrição do fundo da M&G:
http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?f=3&t=82630&start=25#p1066838


Sobre o fundo de acções globais da Threadneedle, falei nele em:
http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?f=3&t=82630&start=25#p1066964


Podes saber mais sobre o fundo de acções da UBS num artigo que fiz, em:
Imobiliário (Indirecto) vs. Infra-estruturas (2013-08-06)


Se quiseres mais ideias de fundos de investimento, podes ver uma extensa colecção de fundos de várias classes de activos, em várias moedas, etc, no seguinte tópico, que é donde tirei estas informações:
Projecto X - Fundos à la carte - Tópico de partilha das minhas ideias e informação de investimentos, fundos de investimento e ETFs.

[FDPC]

Para um participante deste tópico em especial:

http://economico.sapo.pt/noticias/pimco ... 80898.html

A Pimco Total Return, fundo gerido por Bill Gross, deixou de ser o maior fundo mutualista do mundo, título perdido no mês passado para a Vanguard Total Stock Market Index Fund, uma carteira de investimento norte-americano que tenta replicar o desempenho de um índice de referência.

"O pior cego é aquele que não quer ver..."

É sem duvida surpreendente o comportamento dos ETFs (fisicos) sendo a minha vocação para a produção e entretanto observando os principios de formação de uma carteira e sua diversificação de classes de activos e de activos: - os principios pedem "obrigações/bonds", não ficando a carteira 100% acionista. Bem é ai que criou-se diversas duvidas quanto a capacidade dos ETFs nas obrigações X Fundos de Investimentos. Numa busca de ETFs para as obrigações e suas classes não há um unico ETF obrigações com capacidade para nada. A pergunta fica a quem poderá responder: - porque os Etfs nas obrigações são tão mediocres em relação aos fundos de obrigações, pois observa-se também que os ETFs produtivos (ações) esses sim não ficam nada atrás dos fundos pelo contrário, superam com as vantagens de melhores custos, com liquedez...bem me parece ser os melhores produtos hoje no mercado, e ai está com excessão dos ETFs obrigacionistas (uso o universo do BEST). Obviamente que os principios ficam assim complementados: Fundos (bonds) + ETFs (ações e indices)

[mrod0]

Para um participante deste tópico em especial:

http://economico.sapo.pt/noticias/pimco ... 80898.html

A Pimco Total Return, fundo gerido por Bill Gross, deixou de ser o maior fundo mutualista do mundo, título perdido no mês passado para a Vanguard Total Stock Market Index Fund, uma carteira de investimento norte-americano que tenta replicar o desempenho de um índice de referência.

"O pior cego é aquele que não quer ver..."