Escalada do preço das casas bate subidas do Leste europeu

[Razao_Pura]

Após declarações de ministros
Euro regista maior subida em dois meses com cenário de venda de moeda afastado
O euro inverteu hoje a tendência de queda das últimas sessões, registando a maior apreciação contra o dólar em dois meses, após declarações de ministros das Finanças da União Europeia e responsáveis do BCE sugerirem que não vai haver uma venda de moeda para suster a apreciação do euro.

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Nuno Carregueiro
Canal de Negocios.pt


O euro inverteu hoje a tendência de queda das últimas sessões, registando a maior apreciação contra o dólar em dois meses, após declarações de ministros das Finanças da União Europeia e responsáveis do BCE sugerirem que não vai haver uma venda de moeda para suster a apreciação do euro.

O euro valorizava 1,71% para os 1,2562 dólares, cotação que compara com os 1,2350 de ontem. Num dia com ausência de indicadores económicos as declarações dos ministros das Finanças marcaram o dia no mercado de divisas.

A subida de hoje do euro é explicada sobretudo depois do ministro irlandês das Finanças, Charlie McCreevy, que presidiu à reunião do Ecofin pela primeira vez, ter afirmado que "não havia uma posição" sobre a forma como estabilizar a taxa de câmbio do euro.

O euro subiu 17% contra o dólar no ano passado e estas declarações sugerem que os responsáveis europeus não vão pressionar o Banco Central Europeu a intervir no mercado vendendo euros

"Estamos preocupados com os movimentos excessivos da taxa de câmbio do euro", afirmaram os ministros do Ecofin num comunicado conjunto. "Estamos particularmente interessados na estabilidade", acrescentaram.

Assim os governantes europeus parecem estar assim preocupados com volatilidade da moeda única e não com o seu nível actual. "Os ministros efectivamente deram ‘luz verde’ para o euro subir sustentadamente, não rapidamente, de regresso aos 1,30 dólares", afirmou um analista à Bloomberg.

A subida do euro está a "maximizar as dificuldades" para os exportadores europeus, afirmou hoje à Bloomberg, Romano Prodi, presidente da Comissão Europeia.

"Isto é muito discurso de retórica e eles parecem que não estão prontos para agir agora", comentou outro operador.

[djovarius]

Olá PL,

Bem, por hoje pode ser tudo !! Já foram 220 pips de amplitude no EUR/USD !!
Resta saber se foi um ressalto à correcção ou se ela acabou.
Se o par conseguir aguentar-se em 1.25xx e partir para a quebra forte de 1.2560 (até agora tivemos 1.2570) poderemos ver 1.2650 ou mesmo 1.27 até ao fim da semana.

Mas se voltar abaixo de 1.25, teremos que ficar atentos à possibilidade de voltarmos às quedas em 1.2420 e 1.2350 !! O target daquela correcção era 1.2130 ou 1.20 !! Esta semana teremos respostas à pergunta que dá o título ao tópico.


Um abraço

dj

[PLPINTO]

Serão os 1.2560 capaz de suster esta subida por hoje?

[djovarius]

Já agora, para que conste como as coisas andam no mundo Forex:

Hoje, grande amplitude no EUR/USD - 195 pips !! Espantoso, sobretudo porque na sexta-feira foi aquilo que sabemos !!

E que dizer do Cable ?

Já teve hoje uma amplitude de 320 pips !!
Que começo de ano fabuloso !! Penso que é uma excelente amostra do que ainda aí virá...

Um abraço

dj

[djovarius]

Oi, Tixa !!

Não se pode concluir isso, porque isso significaria
tentar adivinhar fundos e topos, coisa que os sistemas de trading fazem, mas eu não faço justamente porque costumo utilizar outro método.

Podes depreender o seguinte: que quando o EUR/USD atingiu 1.29 eu estava longo, mas acabei por fechar os longos cerca de 1.28 e deixei-me estar.
Depois, como sabemos, as quedas continuaram, mas eu só entrei curto abaixo de 1.27 tendo fechado a 1.24, embora aqui por precipitação, poderia ter ido a 1.2350 ou 1.2370 !!

Enfim, tudo bem !!
Não abri mais posições depois disso. Mas o mercado já ditou as suas próprias possibilidades:

Se voltar abaixo de 1.2420 poderemos considerar que a correcção ainda não chegou ao fim e que teremos nova tentativa de fazer o par cair.

Por outro lado, se o par subir e conseguir romper o importante valor de 1.2560, teremos grandes hipóteses de reteste aos máximos, ou, pelo menos, de uma visita a 1.27xx !!

É verdade que perco parte do movimento, seja qual for, mas não tento ser o dono do mercado !!

Aproveitando: o EUR/USD já foi a 1.2540 mas agora respira fundo e está em 1.250x !!

jinhos

dj

[Patrícia M.]

Djovarius, posso deduzir que nesta altura do campeonato a tua estratégia passa mais por abrires longos quando o Euro corrige do que abrires shorts quando o Euro sobe?
Jinhos
Tixa

[djovarius]

Momento importante no EUR/USD !!

Regresso a 1.25 com força e rompimento em alta !!

Portanto, teremos hipótese de ver em breve ser travada uma luta decisiva em 1.2550/60 !!

Para já, são 1.2510 !!

inté

dj

[djovarius]

Bom dia a todos,

É realmente pena não poder acompanhar o mercado a par e passo por estes dias. O Forex está excepcional.
Já tivemos hoje o maior rally do Euro face ao dólar, em semanas.
Ontem, numa sessão calma pela ausência de muitos traders e até alguns brokers nos EUA, o EUR/USD atingiu os mínimos de 1.233x (ver gráfico acima as linhas de Fibo) para voltar a subir um pouco. Manteve-se estável até à abertura de Londres, hoje de manhã. Foram cerca de 100 pips para cima até a um máximo de 1.2495 a que se seguiu uma pequena queda até 1.2440 !!

O que é que se passou? O mercado esperva da reunião de ontem do Ecofin uma posição Europeia dura contra a valorização da moeda única e a intenção de criar um documento nesse sentido para ser apresentado na reunião do G-7 em Fevereiro.
Em vez disso, quase ninguém falou do assunto e um responsável Austríaco ainda demonstrou conforto com a actual situação.
Para o mercado não houve dúvida: a Europa não está preocupada com a cotação, mas sim com movimentos rápidos em torno da mesma !!

Isto quer dizer que a correcção EUR/USD acabou ?

É prematuro dizê-lo, mas pode-se já adiantar o seguinte: se o par voltar abaixo de 1.24 - temos um setup curto, que seria confirmado ou negado em 1.2330 sendo este valor decisivo de momento. Se não for quebrado, teremos grandes possibilidades de dizer que a correcção acaba aqui. Se quebrado, temos o caminho mais facilitado para 1.2130 ou 1.20 !!

Para alongar o par, é imperioso passarmos de 1.25 mas com mais segurança 1.2560 - agora uma grande resistência. Esse valor colocaria o par acima das médias móveis, todas elas !! Se a resistência não o travar, temos novamente o ataque a valores de 1.27 ou mais !!

É preciso ter calma e ver então o que vai acontecer, todas as hipóteses estão em aberto depois do que se passou nos últimos dias.

Em relação às mensagens do tópico, só agora posso responder aos meus amigos:

Moz, tenho algumas reticências em anunciar já o fim do Bear do USD, por isso, acho que esses valores voltarão um dia, mas após maiores quedas do USD.
Neste caso, o cenário do Scuba, aproveitando para responder, tem mais coerência em termos de AT e até de AF !!

Desgraçado, ainda bem que é irónico esse nick !!
Em relação às posições abertas em opções, elas indicam-nos uma coisa só e bem simples. Quando todos vão para um lado, o que é o caso dos especuladores, grandes e pequenas, em posições muito extremas, há a possibilidade de estarmos perante um topo ou fundo de curto prazo.
Não havendo extremos a durarem muito tempo, não são indicadores fiáveis.
Em relação à outra matéria, falarei mais tarde, Ok ?

E pronto, está garantida a todos mais uma semana cheia de adrenalina no FX !!

Um abraço e até mais

djovarius

[Scubawarrior]

...depois de fazer 1.19/1.20 vamos para novos máximos algures nos 1.35 até final do 1º semestre!

Follow the trend, the trend is your friend!

But for the time being i am countertrend.


cumps a todos

[Desgraçado]

Caro Djovarius,


Estive a anlisar a evolução das net position dos commercials, large speculators e small speculators..

Tenho indicação do seguinte:

- Top ( ou botton) no commercials corresponde a um top ( botton) no activo.
- Negociar em sentido contrário aos small speculators.


Inspeccionei este critério em gráficos com as net positions....e não fiquei muito convencido...

O que achas?


Em relação ao meu nick.... ...desgraçado é algo bem irónic......e tem uma certa finalidade para mim: ter uma permanente consciências das minhas limitações e evitar ataques de megalomania...


A propósito....escreveu de pivot baseados na mecânica quântica...estava a falar do DuKa system?
( eu sou físico...)


Bons negócios e sempre um prazer ouvir os seus conselhos......e energias positivas....


Desgraçado

[MozHawk]

Caro djovarius,

Espero que seja muito mais do que uma simples correcção. Rezo todos os dias para que estejamos perante uma inversão clara que empurre o Euro para níveis de 0.75 (como me saberia bem!!! LOL).

Agora, o gráfico semanal de velas mostra-me um padrão extremamente bearish pelo que não será mesmo de descurar um valente tombo. O que gostaria mesmo de ver seria o RSI a cair abaixo dos 50.00, com um MACD bearish e as MMEs 20 e 50 a ficarem para trás deixando o caminho aberto para a MME200.

Um abraço,

MozHawk

[djovarius]

Bom dia a todos !!

Apesar de até ao fim do mês ser-me complicado actualizar os tópicos relativos ao FX, cá estou, na medida do possível, para tentar dar novas imformações e updates, embora com atraso. Vai-se fazer o que se pode.

Para o Desgraçado (homem, registe-se com outro nick, este traz-lhe energias negativas )

Eu agradeço as suas palavras. E quanto ao que perguntou, este tópico traz isto que pediu, todas as semanas. Os dados, que estão no site do CBOE, andam um pouco atrasados, mas isso não faz diferença, pois as posições não mudam rapidamente.
Estes são mesmo os dados do Commitment of Traders - posições abertas de momento.

Entretanto, com o mercado americano em feriado, temos uma forte subida do USD face ao JPY. Soube-se hoje que o BOJ já gastou este ano, em 15 dias, mais do que em todo o ano passado para fazer o JPY. Qualquer coisa como 56 mil milhões de dólares adquiridos. Assim, o mercado vai-se rendendo à evidência.

Curiosidade: O USD sobe bastante face a outras divisas, incluindo a GBP, mas sobe pouco face ao Euro, pelo que este ganha face à Libra e outras moedas.
Há pouco, o EUR/USD estava a 1.2360 - ainda acima do mínimo "tocado" na sexta-feira.
Esse suporte pode definir se os traders arriscam agora mais quedas do Euro, ou se pelo contrário, vão voltar a apostar já em subidas.

De resto, um dia bem mais tranquilo...

Um abraço

dj

[Desgraçado]

Caro Djovarius,


Excelente análise!...Agradeço a sua colaboração para a análise deste cross!

Estive rever o livro " Tecnical Analysis of the financial markets" de John Murphy. Ele refere a importância de seguir as posições dos " net position traders" ou " commercial traders" (Commitments reports).

Onde se pode seguir a posição deles na internet?



Obrigado pela sua atenção

[djovarius]

Saudações e boa semana para o Caldeirão

Semanas como a que passou mostram bem a beleza do mercado cambial. Já quase tudo foi dito. Na segunda-feira, atingimos um topo "intraday" de várias divisas/USD.
O Euro chegou a 1.29 dólares para logo começar a corrigir. Há muito que se esparava uma correcção e arrefecimento técnico, mas não havia ainda nenhum sinal claro de inversão ou forte correcção. Mas entre quinta e sexta-feira, tudo mudou e as quedas tornaram-se violentas, até se atingir um mínimo extremo de 1.2350 a partir de onde se verificou um alívio de extremos até ao fecho, cerca de 1.24 - qualquer coisa como 5 figuras abaixo dos máximos de segunda-feira. Em termos semanais, a perda é significativa, de 1.281x até 1.239x - mais de 4 cêntimos, o que a poderá qualificar como uma semana-chave de inversão de tendência, pelo menos no curto prazo.

Mas para podermos entender a semana que passou e os tempos que se avizinham, é bom deixar no ar as seguintes perguntas: o que é que verdadeiramente mudou, de modo a originar este pequeno tumulto?
O crescimento económico internacional teve novas perspectivas? A questão do desemprego está resolvida e os juros norte-americanos vão subir? Bin Laden será preso em breve? As missões a Marte vão provocar uma explosão na Economia Americana e Mundial?

Bem, aparentemente nada mudou. Nada que podesse mexer tanto os mercados. Ou será que mudou alguma coisa...!!?

Mudou sim. Um dado que passa despercebido alterou a percepção do risco de investimento em activos norte-americanos. E essa melhoria da percepção de risco é, ou tem sido, um "market mover" do Forex.
Há cerca de um mês atrás o mercado tinha ficado apreensivo com o volume de investimentos estrangeiros nos activos financeiros dos EUA. Eram então dados relativos a Outubro de 2003 e referiam um investimento total de pouco mais de 20 mil milhões de dólares nos papéis americanos, considerando tudo, dívida e acções. Era uma forte queda em relação aos meses anteriores, pelo que começou a se temer que os EUA não conseguiriam financiar a sua negativa balança de pagamentos, de onde se destaca necessariamente o défice da balança comercial. O valor de Outubro, uma vez anualizado, traria um rombo nas contas externas, alimentando o aumento da sensação do risco de investir nos EUA. Sendo tudo o resto igual, este indicador implicava numa maior queda do USD. E de uma forma rápida e agressiva. Foi essa a resposta do mercado. Os índices do USD continuaram a sua tendência de queda. Perante algumas moedas, a tendência agravou-se. O EUR/USD andava pouco acima de 1.20 e lá seguiu o seu caminho em direcção a 1.30 conforme previsto pelos observadores. Falava-se em quedas maiores.
Até que... nesta quinta-feira saíram os mesmos dados relativos ao mês de Novembro !!
Surpresa das surpresas ! Nesse mês, os investimentos estrangeiros em papéis dos EUA atingiram mais de 80 mil milhões de dólares. Salve o Japão e a China pelas suas compras e intervenções em massa no mercado, as quais se traduzem em compras de títulos americanos. Destaque-se também o regresso do investidor internacional a Wall Street.
Com estes valores, não só as contas externas de todo o ano de 2003 estão fechadas (nem é preciso esperar por Dezembro) como melhorou a percepção de que a América ainda tem capacidade de atrair investimentos. Os seus mercados mantêm a excelência e o fascínio. Ainda assim, sem a ajuda das referidas intervenções, a história a contar poderia ser bem diferente !!
Potanto, algo mudou. A desconfiança nos mercados americanos, que tinha subido, voltou a ser o que era. E este facto não estava incorporado no Forex. Pelo que havia que fazê-lo. Foi o que aconteceu na quinta e sobretudo na sexta-feira, como certamente foi dado a observar por todos.
Para ajudar à festa, tivemos uma interessante coincidência: uma mudança na AF que tinha suporte na AT. Há muito que se falava no "sobreaquecimento" das cotações do EUR/USD, do Cable e de vários crosses. Perante isto, a correcção haveria de ser forte, ainda que fosse de espantar a velocidade e força da mesma.

Então e agora poderemos dizer que acabou o Bear market do USD? Assim, sem mais nem menos?
Nada disso. No EUR/USD, teríamos muitos cêntimos de queda até se decretar o fim da tendência de longo prazo. Idem, em termos de médio prazo (seis meses a um ano). Mas no curto prazo, é possível que não seja tão evidente a continuação dessa tendência. Isso é algo que iremos monitorar com atenção.
Para já, na próxima semana ou nas próximas semanas, temos que aceitar a continuação, embora mais suave, das quedas. Mais uma vez recordo que nada é linear, seja a subida, seja a queda. Tivemos uma vela semanal de inversão. Ela poderá continuar. O mais provável é que tenhamos várias semanas mistas, mas com uma tendência de baixa. Até porque o EUR/USD quebrou com força a MME de 25 dias. Ultimamente, quando tal acontece, também há um ataque à MME 50 dias e por vezes à de 100 dias. Vejamos também no primeiro gráfico as linhas de Fibonacci. Temos de considerar a visita aos pontos chave de retracção, sendo possível uma ida à zona de 1.20 ou valores mais extremos, cerca de 1.17/18. Antes disso, como podem ver no segundo gráfico, temos a MME 50 dias pouco abaixo de 1.23 - um valor importante. Enquanto isto, temos a MME 100 dias na região de 1.20 - cada vez mais um alvo possível destas quedas. Também estaremos atentos à região de 1.2130 - o chamado suporte de Saddam. Quando este foi detido, o USD subiu. Mas no nosso par, não houve força para ir mais abaixo do que o valor referido.
No gráfico horário, chamamos a atenção para o par estar quase em sobrevenda. O que pode indicar, não uma subida (forte), mas uma acalmia nas quedas ou ligeira recuperação.
Na semana passada, tínhamos dito que levar o EUR/USD a 1.30 sem uma correcção, poderia ser uma tarefa inglória. De igual modo, chegarmos agora a 1.20, apesar de próximo, também não será fácil sem que os Bulls do Euro ataquem com alguma força. E poderão fazê-lo em breve, um pouco abaixo dos valores actuais.

Ainda uma nota: o feriado dos EUA deverá deixar os mercados muito mais tranquilos do que numa segunda-feira normal. Wally também fechará as portas. É quase um fim de semana grande em todo o mundo à conta da América !! Resta ver se os Asiáticos voltarão a suportar o Euro, depois destas quedas, e se o mercado em Londres fará mais vendas da moeda única !!

Nesta noite de Domingo, temos a abertura com o EUR/USD a cair um pouco de 1.239x para 1.237x. Ainda um ajuste de posições, à espera do "big business" !!

Enquanto isso, o nosso ciclo semanal normal fica em:
1.2150 - 1.2650, sendo o ponto pivot 1.25
O ciclo alargado está em:
1.21 - 1.27 (mais volátil)

Atenção a esta pequena actualização:
Resistências: 1.2420 / 1.2470 / 1.25 / 1.2560 / 1.26 / 1.2650

Suportes: 1.2350 / 1.2320 / 1.2280 (low BB e MME 50) / 1.22 / 1.2130 / 1.2080 / 1.20 (MME 100)

Quanto às posições abertas do Euro no IMM, contratos de futuros em Chicago, temos que referir o seguinte: Os hedgers aumentaram as posições curtas, os grandes especuladores mantiveram longas e curtas, enquanto os pequenos especuladores diminuiram as posições curtas. Estes dados são de antes de quinta-feira. Desconfio que a próxima semana trará interessantes alterações...

Longos Curtos
Large Speculators 28% 7%
Small Speculators 41% 23%
Industry Hedgers 31% 70%

Excelente semana a todos !! Óptimos negócios!

Um grande abraço

djovarius