Ao minuto: Descida do IRC avança fora do orçamento

[Hugo-Rego]

Euro com dificuldade em desenvolver um sentido o que está a dificultar a gestão desta posição. Longo em iene mantém-se, com stop movido para os 98,62 (t.stop de 50 pips).

[Hugo-Rego]

Setup curto em eur/aud a 1,4766.

O setup entrou, no entanto, o setup em eur/usd também entrou. A possibilidade de um up-move implica o mesmo em eur/aud, logo, não fiquei a aguardar pelo stop. Fecho manual a 1,4804 (-38 pis).

Longo em iene mantém-se com stop movido para os 98,30 (t.stop de 80 pips)

[Hugo-Rego]

Setup curto em eur/aud a 1,4766.

[Hugo-Rego]

Mantém-se longo em iene, com stop movido para os 97,93. Colocação de setup longo em eur/usd a 1,3370.

Sessão europeia, para já, sem dar sinais de querer mover o euro mais acima. Mantém-se o setup, não vá dar-se o caso de uma inversão intraday embora, por esta altura, tenha as minhas dúvidas. Mais abaixo, possíveis suportes a 1,3285, 1,3255 (limite inferior do canal ascendente) e 1,3185.

Colocação de setup curto em cable a 1,5554.

[Hugo-Rego]

Mantém-se longo em iene, com stop movido para os 97,93. Colocação de setup longo em eur/usd a 1,3370.

[Hugo-Rego]

Entrada curto em eur/usd a 1,3391, longo em iene a 97,45 e longo em suissie a 0,9190. Mantenho curto aberto em aussie a 0,9145 com stop movido para 0,9090.

Opções pessoais

Colocação de setup curto em eur/usd a 1,3364 para eventual reforço de posição.

Colocação de setup longo no suissie a 0,9222 para eventual reforço de posição

Todas as ordens fechadas excepto longos em iene. As minutas da FED despoletaram um up-move no usd que, no entanto, está a demonstrar pouca consistência.
Longos em euro fechados a 1,3393 (média: - 15 pips), em aussie a 0,9054 ( + 91 pips) e em suissie a 0,9206 ( média: -3 pips).

Para já, tudo muito indefinido. O usd não inverteu tendência e também não quebrou suporte. Vou aguardar por um cenário mais claro.

Opção pessoal

[ferreira10]

Minutas do fed.

[Hugo-Rego]

Entrada curto em eur/usd a 1,3391, longo em iene a 97,45 e longo em suissie a 0,9190. Mantenho curto aberto em aussie a 0,9145 com stop movido para 0,9090.

Opções pessoais

Colocação de setup curto em eur/usd a 1,3364 para eventual reforço de posição.

Colocação de setup longo no suissie a 0,9222 para eventual reforço de posição

[Hugo-Rego]

Entrada curto em eur/usd a 1,3391, longo em iene a 97,45 e longo em suissie a 0,9190. Mantenho curto aberto em aussie a 0,9145 com stop movido para 0,9090.

Opções pessoais

Colocação de setup curto em eur/usd a 1,3364 para eventual reforço de posição.

[Hugo-Rego]

Entrada curto em eur/usd a 1,3391, longo em iene a 97,45 e longo em suissie a 0,9190. Mantenho curto aberto em aussie a 0,9145 com stop movido para 0,9090.

Opções pessoais

[Hugo-Rego]

Curto em iene fechado a 0,9730. Tendência de curto prazo esgotada sem, no entanto, sinais evidentes de direção.
Longo em cable fechado também, a 1,5661 pelas mesmas razões. Não coloco de parte a possibilidade de ainda fazer o teste até perto dos máximos de Junho mas o risco de inversão é, agora, demasiado elevado.
Curto em aussie mantém-se. Abaixo dos 0,8980 abre espaço a teste aos mínimos anuais. Em termos de longo prazo, está a confirmar a quebra da lateralização. Caso mantenha a inversão de tendência, suporte de referência nos 0,8545.

O euro aproxima-se paulatinamente dos 1,3490 mas tenho sérias dúvidas que o venha a testar nos próximos dias. Inversamente, o suissie acabou por testar/quebrar a LTA mas sem que tenha havido follow through. Apesar de ser prematuro estar a tirar conclusões sobre isto, o certo é que, aparentemente, o mercado não pretende, para já, levá-lo a testar mínimos. Tudo somado indicia uma forte possibilidade de mudança de tendência de curto prazo iminente.

Chamo a atenção para o usd/cad. Observando a dinâmica do crude, a lateralização produzida durante as últimas 4 semanas pode sugerir distribuição. Nesse caso, um teste aos 102usd comporta um risco elevado de quebra e eventual sell-off. Nesse sentido, será de esperar que o par venha a testar/fazer novos máximos. Apesar de apresentar uma volatilidade algo elevada, nos últimos 11-12 mêses desenvolveu um padrão de inversão, com sucessivos higher highs - higher lows.
Neste momento, está a assumir um padrão de inversão de curto prazo pelo que ponderarei abrir longo durante a sessão americana de 4ª feira.

Como última nota, o usd Index quebrou a LTA mas, no entanto, tal não conduziu a mínimos. Os 10.650 têm funcionado como suporte de curto prazo pelo que reforça a possibilidade de mudança de tendência. 10.900 e 11.000 como resistências.

[Hugo-Rego]

Esta vai ser a próxima guerra.
Em 2008 estavamos com o euro em máximos.
Muitas empresas nos EUA europeias, estavam a falir por isso mesmo.O cambio.

A europa vai ter de desvalorizar o euro...mas isso não interessa aos alemães.

A europa deveria ter tido um programa igual ao dos EUA para haver equilibrio de forças nas moedas.

Deixem a crise da europa acabar, e vão ver o euro a disparar uns 50% em poucos meses.

Isto sim é quue pode fazer com que muitos paises queiram sair do euro.Vão ver.

Confesso que tenho uma certa dificuldade em entender determinados pontos de vista, senão, vejamos:

Se a Europa, ou a Zona Euro, para ser mais correcto, tentar desvalorizar ainda mais a sua moeda, tal irá gerar reacções adversas por parte de outros Estados. Eu sei que há uma certa tendência popular para se observar apenas o comportamento do euro face ao dólar americano e imputar ao euro e sua "valorização", responsabilidades económicas que este não tem.

Para quem não sabe, ou não se deu ao trabalho de estudar, o euro tem vindo a desvalorizar, de forma apreciável, desde a década de 90, face a um conjunto chave de moedas de outros países com quem mantém fortes relações comerciais. Claro que, quando me refiro ao euro, refiro-me à evolução deste desde os tempos do ECU.
Até há bem pouco tempo, o euro registava mínimos históricos contra o iene, yuan, aud, nzd, chf, cad...

Se é verdade que o euro apreciou de forma significativa contra o usd até 2008, tal é perfeitamente compreensível tendo em conta, por um lado, o percurso da Zona Euro (que muitos se esquecem que é o modelo mais próximo de proto-Estado federado, em quase tudo, semelhante aos EUA e que é, tão somente, a 2ª maior economia do mundo e, segundo alguns, até 2007 seria mesmo a maior) e, por outro, tendo em conta que o usd tem sido das moedas que mais tem vindo a desvalorizar nas últimas décadas.


Afirmar que essa valorização prejudicou a Zona Euro e seus Estados-Membro implica estar munido de dados económicos concretos que o suportem. Ora, analisando os dados macroeconómicos, o que temos ?

i) A balança comercial entre a Zona Euro e os EUA é excedentária. Tem-no sido de forma consistente nos últimos 10 anos e com sinais de melhoria progressiva sustentada apesar da apreciação cambial.
ii) A valorização do euro face ao usd acompanhou a valorização das commodities, o que permitiu minimizar o impacto do aumento do preço das matérias-primas importadas.
iii) Os EUA representam menos de 15% das relações comerciais externas da Zona Euro.

Questão: pesando estes 3 factores, será que a Zona Euro foi prejudicada ou beneficiada com a valorização do euro face ao usd ?...


Em relação à afirmação de que "a europa deveria ter tido um programa igual ao dos EUA", também me parece estar imbuído de algum desconhecimento. Eu sei que o Super Mário não fez nenhum alarido recorrendo a grandes parangonas como QE1, 2 & 3. Mas para quem tem andado distraído, o programa de injecção de liquidez no sistema bancário europeu, colocando estes a executar a tal quantitative easing, foi em tudo idêntico. O porquê de se ter tido que recorrer a este "subterfúgio" é matéria para outra discussão.
Some-se a isto, a actual condução da política de juro, bem como as recentes declarações sobre a mesma, e temos aqui o mesmo conjunto de princípios e metodologias, com o mesmo objectivo.

Quanto à possibilidade do euro "disparar 50%" quando a crise terminar, não estou em posição de afirmar se tal irá ser assim ou não.
Em primeiro, porque a "crise europeia" é assunto que dá pano para mangas e não é assim tão simples como alguns pintam.
Em 2º, em relação ao usd, existe a (forte ?) possibilidade dos EUA se verem a braços com uma crise económico-financeira sem precedentes, o que por si só ditaria uma possível desvalorização apreciável do usd, per si.
Em 3º, porque o desempenho de outras grandes economias também se traduzirá na valorização das moedas subjacentes.


Posto tudo isto, afirmar-se que cenário A ou B interessa ou não à Alemanha sem se apresentar argumentos válidos que o suportem, vale o que vale. Quanto a Estados quererem "sair do Euro"... Bem, a estupidez ou falta de visão nunca pagou imposto. Mas costumam produzir facturas muito elevadas...

Opinião pessoal.
Cumprimentos

[Xiça]

com o movimento de hoje podemos assumir o breakout da zona dos 1,33xx ou ainda é demasiado cedo e devemos esperar por um fecho semanal acima dos 1,34

[josecloud]

Esta vai ser a próxima guerra.
Em 2008 estavamos com o euro em máximos.
Muitas empresas nos EUA europeias, estavam a falir por isso mesmo.O cambio.

A europa vai ter de desvalorizar o euro...mas isso não interessa aos alemães.

A europa deveria ter tido um programa igual ao dos EUA para haver equilibrio de forças nas moedas.

Deixem a crise da europa acabar, e vão ver o euro a disparar uns 50% em poucos meses.

Isto sim é quue pode fazer com que muitos paises queiram sair do euro.Vão ver.

Nos EUA a produtividade aumentou mais do que o esperado, por isso é por mim esperado um começo da apreciação do dólar face ao euro.
A zona euro está a sair da crise (no começo) e isso passa por uma desvalorização do euro a fim de melhorar a produtividade, exportações e por fim emprego que é sempre o último a melhorar..

Boa-noite, Eurouro. Entendo que, do ponto de vista académico, a desvalorização cambial é um dos mecanismos possíveis para aumentar a competitividade comercial externa mas que razões ou que mecanismos o levam a afirmar que o euro vai desvalorizar para melhorar a produtividade ou que o euro vai passar por um processo de desvalorização ?

Cumprimentos

[Hugo-Rego]

Curto em suissie fechado a 0,9208. Testou LTA, está, para já, a aguentar-se e o usd está a entrar em oversold. Possível rebound na calha pelo que prefiro aguardar.

Curto em iene mantém-se mas caso não desenvolva mais um pouco até ao início da sessão europeia de amanhã, será fechado.

Longo em cable a entrar em exaustão. Stop movido para os 1,5605 e, tal como no iene, será fechado nos mesmos termos se, entretanto, não atingir os objectivos. Colocação de limit profit a 1,5730.

Não tive tempo de publicar em tempo oportuno mas ontem tinha colocado um setup curto no aussie a 0,9145. Para já irei mantê-lo.

[Hugo-Rego]

Nos EUA a produtividade aumentou mais do que o esperado, por isso é por mim esperado um começo da apreciação do dólar face ao euro.
A zona euro está a sair da crise (no começo) e isso passa por uma desvalorização do euro a fim de melhorar a produtividade, exportações e por fim emprego que é sempre o último a melhorar..

Boa-noite, Eurouro. Entendo que, do ponto de vista académico, a desvalorização cambial é um dos mecanismos possíveis para aumentar a competitividade comercial externa mas que razões ou que mecanismos o levam a afirmar que o euro vai desvalorizar para melhorar a produtividade ou que o euro vai passar por um processo de desvalorização ?

Cumprimentos

[Eurouro]

Nos EUA a produtividade aumentou mais do que o esperado, por isso é por mim esperado um começo da apreciação do dólar face ao euro.
A zona euro está a sair da crise (no começo) e isso passa por uma desvalorização do euro a fim de melhorar a produtividade, exportações e por fim emprego que é sempre o último a melhorar..

[Hugo-Rego]

Num rápido update, os 98,65 do usd/jpy acabaram por ser uma resistência mais forte do que o esperado. O cenário para o iníco da semana está complicado já que durante a passada 6ª feira não deu uma indicação clara do sentido que pretende tomar. Overbought no diário, indicando que poderá testar a LTA. Um aumento da volatilidade intraday poderá dificultar a gestão de trades neste par.
Mantenho o curto aberto.

A cable rompeu a resistência durante a passada 6ª feira. Importa dizer que esta 6ª feira foi, em geral para todo o mercado cambial, um dia de pequenas amplitudes e volatilidade intraday algo acentuada. Apesar de overbought no curto prazo e no diário, vou aguardar por um teste aos 1,5750 ou pela quebra de suportes. Para já, o longo mantém-se, com stop abaixo dos 50% de fibo.

O suissie fez um long legged doji esta 6ª, logo, 2 ª feira será o dia que, à partida, marcará o sentido deste par. Caso confirme a inversão do overbought diário, aponta teste à LTA mas não coloco de parte uma quebra desta, com suportes a 0,9130 - 0,9080. Abaixo destes níveis, implica reavaliação da tendência de médio-longo prazo. Acima dos 0,9320 inviabilizará este cenário.
Mantenho o curto aberto neste par.

O usd/cad está a exibir um comportamento curioso: dada a correlação do cad com o petróleo, não deixa de ser "estranho" o facto deste par estar em lateralização (possível inversão de tendência descendente ?) quando o petróleo, tecnicamente, ameaça romper para novos máximos. Será que o mercado não acredita nesse cenário, estando já a incorporá-lo na dinâmica deste par ?
Para já, mantenho-me fora, ficando a aguardar por sinais claros, tendo em conta ambos encontrarem-se em níveis chave, neste momento.

Quanto ao euro, não há muito mais a dizer. Mantém o cenário de lateralização de médio prazo e confirmou canal ascendente (Jul-Ago) esta 5ª feira.
1,34 como resistência/limite superior da lateralização. Acima deste, tenho identificado os 1,3490 e os 1,37 (máximos anuais).

[nc_trader1]

O par AUD/CAD fechou a semana com um breakout de uma resistência do tf semanal.
Tendo em conta que é a primeira resistência a ser quebrada após vários meses a descer poderemos considerar isto como o inicio de uma tendência de súbida?


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[Hugo-Rego]

Curto em iene fechado com perda de 30 pips. Tecnicamente, o outloook de curto prazo está a degradar-se e prefiro aguardar por um cenário mais evidente. Longo em cable mantém-se mas caso hoje não consiga ultrapassar a resistência já referida anteriormente, também será fechado. O curto em usd/cad vai ficar a aguardar pelo petróleo, mantendo stop de 40 pips.
Em princípio, estes deverão ser os últimos negócios para esta semana.

Bem, o que dizer ? Fui stopado em usd/cad por uns míseros 3 pips o que me deixou danado! Quanto ao iene, fechar talvez tenha sido a melhor decisão já que mantê-la teria activado o stop ou teria-me obrigado a colocar um stop mais largo o que não gosto de fazer. Entretanto, voltei a reentrar a 97,50. Importa dizer que não deixa de ser uma entrada arriscada já que, no curto prazo, está a entrar em oversold mas no diário entrou em overbought e a dar sinais de inversão, pelo que um possível teste à LTA está na calha.
Quanto à cable, tudo indica que irá prosseguir dentro do cenário desenhado. Felizmente, para já, esta posição está a compensar largamente as entradas efectuadas.

Acabei por voltar a sentir na pele o efeito psicológico nefasto que os stops podem provocar num trader: ao não querer aumentar o risco e nem colocar os ganhos que a posição em cable me está a dar, coibi-me de entrar curto no suissie o que foi, claramente, uma má decisão. Situações para mais tarde recordar e rever...

Opinião e decisões pessoais.

[Hugo-Rego]

Curto em iene fechado com perda de 30 pips. Tecnicamente, o outloook de curto prazo está a degradar-se e prefiro aguardar por um cenário mais evidente. Longo em cable mantém-se mas caso hoje não consiga ultrapassar a resistência já referida anteriormente, também será fechado. O curto em usd/cad vai ficar a aguardar pelo petróleo, mantendo stop de 40 pips.
Em princípio, estes deverão ser os últimos negócios para esta semana.

[Hugo-Rego]

Longo em cable mantém-se. Testou a LTD de médio prazo pela 2ª vez após o ter feito no passado dia 8 e, para já, sem ter reagido em baixa, sugerindo que possa tentar uma ruptura, no entanto, logo acima apresenta um importante nível/resistência - 50% de fibo (1,5585). Caso consiga romper, terá resistência apenas nos 1,5750.

O curto em usd/cad também se mantém embora neste par, o cenário esteja um pouco mais enrolado. Dada a correlação deste par com o petróleo, isto poderá explicar esta estagnação intraday. A hipótese de um teste aos máximos anuais está a desenhar-se mas creio que o par só demonstrará que direção pretende tomar após o teste. Técnicamente, está dentro de um canal descendente mas isto vale o que vale...

O iene está prestes a quebrar pelo que coloquei uma ordem curta a 97,75. Também tem desenhado um pequeno canal descendente com projecção abaixo do limite inferior abaixo dos 95 o que implicaria quebra da LTA formada durante este ano.
O Suissie, caso quebre abaixo dos 0,9305 nas próximas 12h, despoletará possível teste à LTA.

Opinião meramente pessoal

[Hugo-Rego]

Longos em usd/jpy e eur/jpy fechados. Permanece em aberto longo em cable e curto aberto entretanto, em eur/aud.

Após análise mais cuidada, fechei curto em eur/aud.

[Hugo-Rego]

O mercado aparenta estar bastante mastigado, com vários pares em oversold/overbought no curto prazo. A cable está a dar indicação de querer fazer um teste aos máximos deste mês, com resistência forte nos 1,5570-85.
O aussie também aparenta estar a fazer um pequeno fundo de curto prazo e a dar sinais de querer fazer um up-move e acima dos 0,9150 tem resistência nos 0,9220-30.
O caddie também evidencia exaustão (overbought) no curto prazo e com as candles a sinalizarem uma possível inversão.

Para já, mantenho os longos contra o iene mas estou a ponderar fechá-los perto da sessão americana. Entretanto, abri um longo em cable e coloquei ordem para curto em caddie a 1,0320. Vou manter em observação o usd/chf que, apesar de não estar ainda no ponto, está a aproximar-se dos máximos mensais e tendo em conta os níveis overbought, poderá inverter.

Opinião pessoal

Longos em usd/jpy e eur/jpy fechados. Permanece em aberto longo em cable e curto aberto entretanto, em eur/aud.

[Hugo-Rego]

O mercado aparenta estar bastante mastigado, com vários pares em oversold/overbought no curto prazo. A cable está a dar indicação de querer fazer um teste aos máximos deste mês, com resistência forte nos 1,5570-85.
O aussie também aparenta estar a fazer um pequeno fundo de curto prazo e a dar sinais de querer fazer um up-move e acima dos 0,9150 tem resistência nos 0,9220-30.
O caddie também evidencia exaustão (overbought) no curto prazo e com as candles a sinalizarem uma possível inversão.

Para já, mantenho os longos contra o iene mas estou a ponderar fechá-los perto da sessão americana. Entretanto, abri um longo em cable e coloquei ordem para curto em caddie a 1,0320. Vou manter em observação o usd/chf que, apesar de não estar ainda no ponto, está a aproximar-se dos máximos mensais e tendo em conta os níveis overbought, poderá inverter.

Opinião pessoal