EDPR pula mais de 6% com "ventos" favoráveis dos EUA

[Cem pt]

Mota-Engil paga 6,85% em dívida para o retalho
Paulo Moutinho

Empresa procura encaixar 75 milhões de euros com operação que terá como objectivo financiar a estratégia de crescimento internacional.

A Mota-Engil vai "ressuscitar" as emissões de dívida para retalho. Numa altura em que as empresas estão a começar a ter acesso ao mercado, a construtora avança com uma operação de financiamento através de investidores particulares. Quer encaixar 75 milhões de euros, apostando numa taxa elevada para atingir a meta. Propõe pagar 6,85%.A emissão, cujo prazo de subscrição arrancará a 25 de Fevereiro, prolongando-se até 13 de Março, tem um prazo de três anos, tal como a maioria das operações realizadas pelas empresas portuguesas no último ano. Cada um dos títulos tem um valor de 500 euros, sendo que, no mínimo, terão de ser subscritas duas obrigações, perfazendo 1.000 euros.No total, a Mota-Engil pretende emitir 150 mil destes títulos, o que lhe permitirá obter um encaixe de 75 milhões de euros. Um valor bastante inferior ao angariado, em média, pelas cotadas nacionais nas suas operações de financiamento com recurso a investidores de retalho (250 milhões). Mas o valor "poderá ser aumentado até 6 de Março", ressalva.O BESI é o coordenador da operação, sendo que nesta trabalham também o Millennium IB, o Popular e o Banif. Estes terão como objectivo garantir o sucesso desta emissão, algo para o qual deverá contribuir a taxa de juro bruta anual de 6,85%.Esta taxa é igual à oferecida por empresas como a Brisa e a Zon, ficando abaixo da emissão da Sonae (7%). Contudo, o contexto é bem diferente. Enquanto o juro exigido pelos investidores à República, a três anos, estava em torno de 15%, na altura, agora está abaixo de 5%.A forte queda na percepção de risco sobre Portugal tem vindo a permitir o regresso das empresas ao mercado. Primeiro a EDP, depois a Brisa e a PT. Seguiram-se o BES e a CGD. A última a ir aos mercados foi a REN, no rescaldo do sucesso da primeira emissão de longo prazo desde o resgate da República. Financiar crescimento internacional"A oferta visa obter fundos para financiar a actividade corrente, permitindo-lhe aumentar a maturidade média da dívida", diz a construtora no prospecto. Mas também adequar o "perfil de amortização à esperada expansão dos seus negócios prevista no ‘Plano Estratégico Ambição 2.0’", o qual passa pela internacionalização da Mota-Engil.

Data:2013/02/12

http://m.negocios.pt/noticia.aspx?ID=278038

Esta notícia é no mínimo estranha.

O sector da Construção é e sempre foi muito alavancado, resultando sempre num valor de dívida bastante elevado que as empresas têm de, em médio e longo prazo, amortizar todos os anos.

A regra geral é pagar com os valores das faturações das obras em curso.

É certo que a atividade em Portugal caiu de forma estrondosa para todas as Construtoras, pelo que o bote de salvação das boas empresas do setor passa necessariamente pela cobrança da faturação dos mercados no estrangeiro.

Se foram anunciadas no último meio ano boas adjudicações à Mota-Engil não consigo entender porque motivo a M-E recorre a uma emissão obrigacionista.

Estará a Mota-Engil com problemas de cobrança, leia-se dificuldades em financiar-se, nos mercados externos?

Aqui há gato ou então os mercados em que a M-E apostou não eram bem como pensavam!

Será que o Jorge Coelho estava a antecipar este filme "bera" e daí a razão de ter dito adeus mais cedo que o esperado?!

[Elias]

Mota-Engil paga 6,85% em dívida para o retalho
Paulo Moutinho

Empresa procura encaixar 75 milhões de euros com operação que terá como objectivo financiar a estratégia de crescimento internacional.

A Mota-Engil vai "ressuscitar" as emissões de dívida para retalho. Numa altura em que as empresas estão a começar a ter acesso ao mercado, a construtora avança com uma operação de financiamento através de investidores particulares. Quer encaixar 75 milhões de euros, apostando numa taxa elevada para atingir a meta. Propõe pagar 6,85%.A emissão, cujo prazo de subscrição arrancará a 25 de Fevereiro, prolongando-se até 13 de Março, tem um prazo de três anos, tal como a maioria das operações realizadas pelas empresas portuguesas no último ano. Cada um dos títulos tem um valor de 500 euros, sendo que, no mínimo, terão de ser subscritas duas obrigações, perfazendo 1.000 euros.No total, a Mota-Engil pretende emitir 150 mil destes títulos, o que lhe permitirá obter um encaixe de 75 milhões de euros. Um valor bastante inferior ao angariado, em média, pelas cotadas nacionais nas suas operações de financiamento com recurso a investidores de retalho (250 milhões). Mas o valor "poderá ser aumentado até 6 de Março", ressalva.O BESI é o coordenador da operação, sendo que nesta trabalham também o Millennium IB, o Popular e o Banif. Estes terão como objectivo garantir o sucesso desta emissão, algo para o qual deverá contribuir a taxa de juro bruta anual de 6,85%.Esta taxa é igual à oferecida por empresas como a Brisa e a Zon, ficando abaixo da emissão da Sonae (7%). Contudo, o contexto é bem diferente. Enquanto o juro exigido pelos investidores à República, a três anos, estava em torno de 15%, na altura, agora está abaixo de 5%.A forte queda na percepção de risco sobre Portugal tem vindo a permitir o regresso das empresas ao mercado. Primeiro a EDP, depois a Brisa e a PT. Seguiram-se o BES e a CGD. A última a ir aos mercados foi a REN, no rescaldo do sucesso da primeira emissão de longo prazo desde o resgate da República. Financiar crescimento internacional"A oferta visa obter fundos para financiar a actividade corrente, permitindo-lhe aumentar a maturidade média da dívida", diz a construtora no prospecto. Mas também adequar o "perfil de amortização à esperada expansão dos seus negócios prevista no ‘Plano Estratégico Ambição 2.0’", o qual passa pela internacionalização da Mota-Engil.

Data:2013/02/12

http://m.negocios.pt/noticia.aspx?ID=278038

[Renegade]

Aqui vai. Estou à espera dela nos ~ 2.17

Alguêm coloca um gráfico atualizado?

Obrigado

[Reiposto]

28,5% ou 28% acho que é 28%

[FHSMONTEIRO]

Alguêm coloca um gráfico atualizado?

Obrigado

[Renegade]

28.5% que te lixas

A nível destas obrigadçoes, qual a taxa que se aplica a nivel fiscal?

Qual será o rendimento liquido

Obrigado
BN

[JOMIGUEL]

A nível destas obrigadçoes, qual a taxa que se aplica a nivel fiscal?

Qual será o rendimento liquido

Obrigado
BN

[matos_1]

Quais são os bancos que estão a fazer a operação?


Obrigado
BN

BES, BCP, BANIF e BANCO POPULAR.

http://www.mota-engil.pt/images/content/2559_1_G.pdf

[JOMIGUEL]

Quais são os bancos que estão a fazer a operação?


Obrigado
BN

[matos_1]

Boas.Pessoal que acham investimento em Obrigações da Mota Engil três anos como uma taxa de 6,85%?A Mota está a querer financiar ‘Plano Estratégico Ambição 2.0’" o qual passa pela internacionalização.


stop_loss

Uma taxa de remuneração interessante. A operação deve ser um sucesso considerando o desempenho no mercado secundário das obrigações emitidas em 2012. A oferta também é limitada...

[stop_loss]

Boas.Pessoal que acham investimento em Obrigações da Mota Engil três anos como uma taxa de 6,85%?A Mota está a querer financiar ‘Plano Estratégico Ambição 2.0’" o qual passa pela internacionalização.


stop_loss

[NBA73]

Lateralizou. Está a consolidar o suporte para continuar o rumo da subida. Por uns tempos vai ficar a marinar.

[Renegade]

Está em queda livre, vamos ver aonde pára. São os reajustes necessários dado que estava esticada. Saí parcialmente nos 2,365.Mas vai voltar com força.
Cumprimentos.

Espero que sim. Esqueci-me por completo que tinha uma ordem de compra a 2.20. O susto que apanhei hoje de manhã quando a vejo executada e a cotação bem abaixo disso (tocou nos 2.05).

Aí está ela novamente no rumo da subida. Bem acima dos 2,20.

Exactamente. Isto é mesmo assim. Num minuto estás com prejuízo, noutro já estás positivo.

[NBA73]

Está em queda livre, vamos ver aonde pára. São os reajustes necessários dado que estava esticada. Saí parcialmente nos 2,365.Mas vai voltar com força.
Cumprimentos.

Espero que sim. Esqueci-me por completo que tinha uma ordem de compra a 2.20. O susto que apanhei hoje de manhã quando a vejo executada e a cotação bem abaixo disso (tocou nos 2.05).

Aí está ela novamente no rumo da subida. Bem acima dos 2,20.

[Renegade]

Está em queda livre, vamos ver aonde pára. São os reajustes necessários dado que estava esticada. Saí parcialmente nos 2,365.Mas vai voltar com força.
Cumprimentos.

Espero que sim. Esqueci-me por completo que tinha uma ordem de compra a 2.20. O susto que apanhei hoje de manhã quando a vejo executada e a cotação bem abaixo disso (tocou nos 2.05).

[NBA73]

Está em queda livre, vamos ver aonde pára. São os reajustes necessários dado que estava esticada. Saí parcialmente nos 2,365.Mas vai voltar com força.
Cumprimentos.

[Renegade]

As acções da construtora valorizam hoje 4,47%, elevando os ganhos desde o início do ano para 52,52%.

A Mota-Engil destronou o BPI na lista das acções de PSI 20 que mais valorizam em 2013. As acções da construtora avançam hoje 4,47% para 2,384 euros. Desde o início do ano, a Mota-Engil acumula ganhos de 52,52%.

A explicar este desempenho está o regresso de risco ao mercado, o que levou a que os investidores apostassem em algumas cotadas periféricas que tivessem baixos rácios de avaliação, como era o caso da construtora. Mas mais que isso, o mercado parece estar a premiar a estratégia adoptada pela empresa em Agosto de investir na diversificação geográfica, nomeadamente em África.

"Os investidores parecem ter gostado da exposição que a empresa tem ao mercado africano e acreditam que este é o ‘driver' das acções", referiram, citados pela agência Reuters, os analistas do Espírito Santo Investment Bank, após uma conferência com investidores realizada em Londres na semana passada. Além de África, as apostas da construtora passam também pela América Latina.

Quando os jornais começam a não saber o que escrever para justificar as subidas é mau sinal, muito mau sinal. Quando começar a cair, os stops a dispararem, vai ser uma sangria que nem é bom lembrar.

Saí aos 2.30 Euros. Pretendo voltar a entrar mais abaixo quando não estiver tão "esticada".

[serpim1]

As acções da construtora valorizam hoje 4,47%, elevando os ganhos desde o início do ano para 52,52%.

A Mota-Engil destronou o BPI na lista das acções de PSI 20 que mais valorizam em 2013. As acções da construtora avançam hoje 4,47% para 2,384 euros. Desde o início do ano, a Mota-Engil acumula ganhos de 52,52%.

A explicar este desempenho está o regresso de risco ao mercado, o que levou a que os investidores apostassem em algumas cotadas periféricas que tivessem baixos rácios de avaliação, como era o caso da construtora. Mas mais que isso, o mercado parece estar a premiar a estratégia adoptada pela empresa em Agosto de investir na diversificação geográfica, nomeadamente em África.

"Os investidores parecem ter gostado da exposição que a empresa tem ao mercado africano e acreditam que este é o ‘driver' das acções", referiram, citados pela agência Reuters, os analistas do Espírito Santo Investment Bank, após uma conferência com investidores realizada em Londres na semana passada. Além de África, as apostas da construtora passam também pela América Latina.

Quando os jornais começam a não saber o que escrever para justificar as subidas é mau sinal, muito mau sinal. Quando começar a cair, os stops a dispararem, vai ser uma sangria que nem é bom lembrar.

[NBA73]

As acções da construtora valorizam hoje 4,47%, elevando os ganhos desde o início do ano para 52,52%.

A Mota-Engil destronou o BPI na lista das acções de PSI 20 que mais valorizam em 2013. As acções da construtora avançam hoje 4,47% para 2,384 euros. Desde o início do ano, a Mota-Engil acumula ganhos de 52,52%.

A explicar este desempenho está o regresso de risco ao mercado, o que levou a que os investidores apostassem em algumas cotadas periféricas que tivessem baixos rácios de avaliação, como era o caso da construtora. Mas mais que isso, o mercado parece estar a premiar a estratégia adoptada pela empresa em Agosto de investir na diversificação geográfica, nomeadamente em África.

"Os investidores parecem ter gostado da exposição que a empresa tem ao mercado africano e acreditam que este é o ‘driver' das acções", referiram, citados pela agência Reuters, os analistas do Espírito Santo Investment Bank, após uma conferência com investidores realizada em Londres na semana passada. Além de África, as apostas da construtora passam também pela América Latina.

[NBA73]

Será que é hoje que vamos passar os 2,30€ de novo?

Está difícil, mas se o fizer depois ninguém a pára.

[sergix]

Será que é hoje que vamos passar os 2,30€ de novo?

[NBA73]

Altri, Galp, Mota-Engil, Novabase e PT são as preferidas do Caixa BI para 2013


O Caixa BI acaba de revelar as suas apostas para este ano. O banco de investimento escolheu a Altri, a Galp Energia, a Mota-Engil, a Novabase e a Portugal Telecom como as suas cotadas preferidas para 2013.

"O recente regresso aos mercados de crédito por parte de países sob assistência financeira demonstra o reconhecimento dos investidores pelos esforços feitos para implementar os programas de ajustamento económico", adianta o Caixa BI numa nota de análise a que o Dinheiro Vivo teve acesso.

O banco de investimento sublinha que "os institutos económicos internacionais reconhecem que a economia portuguesa vai continuar a apresentar um desempenho negativo no curto prazo. No entanto, as estimativas para a performance da economia portuguesa também aponta para uma recuperação no final do ano".

"Tendo em conta este cenário, a escolha das ações preferidas para 2013 vai obviamente implicar um elevado nível de incerteza, particularmente se a seleção for baseada apenas em empresas listadas na Euronext Lisbon", diz o Caixa BI.

Por esse motivo, o banco de investimento acrescenta que vai continuar a escolher empresas que "demonstrem uma grande resiliência a um cenário económico que deverá continuar negativo no curto prazo a nível interno, mas que consigam beneficiar da exposição a economias emergentes para suportar a sua performance operacional".

As cinco ações nacionais favoritas do Caixa BI para 2013 são a Altri, a Galp Energia, a Mota-Engil, a Novabase e a Portugal Telecom.

Os preços-alvo para as suas 'top picks' e as respetivas recomendações são:
- Altri (2,1 euros, Buy)
- Galp Energia (16,4 euros, Buy)
- Mota-Engil (2,55 euros, Buy)
- Novabase (4,4 euros, Buy)
- Portugal Telecom (5,3 euros, Buy)

[NBA73]

BCP e Mota rendem mais de 40% em 2013

Banco e construtora contrariam perdas do PSI 20 e reforçaram o estatuto de cotadas que mais valorizam desde o início do ano.

O índice PSI 20 não conseguiu resistir às perdas que dominaram os mercados europeu e norte-americano, recuando 0,84% para 6271,05 pontos.

A tomada de mais-valias na Jerónimo Martins e Portugal Telecom foram as principais fontes de pressão vendedora enquanto que, do lado dos ganhos, a banca e a Galp evitaram perdas maiores em Lisboa.

Parecendo imunes à correcção da bolsa portuguesa, BCP e Mota-Engil chegaram a valorizar mais de 3% e elevaram o saldo anual em bolsa para ganhos acima de 40%, os melhores desempenhos no PSI 20, que em 2013 soma 11%. Um dia depois de fecharem um projecto de fusão que não surpreendeu os analistas, Zon e Sonaecom (dona da Optimus) fecharam no vermelho. Também ontem ao final da noite a dona da TV Cabo apresentou contas trimestrais que ficaram um pouco acima das expectativas

[andre.p]

Alguém pode colocar um gráfico ?

Obrigado

[asrael]

Só de pensar que tive dentro a 1,36 à 1/2 meses atrás..

Deixa-lá que não foste o único. E o pior é estar à espera de uma correção, jeitosa, e ela não aontecer.
Até parece que tem gasolina de avião. Fonix.