Venda do Novo Banco pode representar 8% do M&A na banca europeia este ano

[Cem pt]

Ao amigo Negociante em Nova Iorque:

Não tens de agradecer porque tenho todo o gosto em partilhar esta experiência, só esperemos que não dê para o torto!

Ao amigo Pikolin:

Thanks pelo esclarecimento.


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Quando a volatilidade do mercado desce parece haver de novo um certo desinteresse pela Bolsa, os movimentos erráticos e sem sentido bem definido dão a sensação que vieram para ficar e os volumes descem de forma significativa.

Nada mais errado! Se há algo certo nestas movimentações é a existência de um palpitar cíclico de volatilidades a alternar entre valores baixos, altos, outra vez baixos, de novo altos, etc, numa sequência interminável embora cada um desses ciclos com um número de sessões muito variável.

Toda a experiência, refletida em muitos anos de negociação, aconselha em geral a definir entradas no mercado em movimentos de arranque tendencial sempre que haja um claro aumento da volatilidade, definida como a amplitude de cotações entre máximos e mínimos e que pode ser detetada por inúmeros indicadores técnicos dos quais destaco o ATR e o RVI.

A grande vantagem deste método de verificação de tendências é a de que antecipa em muitas sessões a metodologia mais conhecida da comparação das médias móveis entre escalas temporais reduzidas e longas, que a maioria dos “traders” utiliza.

Esta antecipação de diagnóstico pode ser muito importante, se pensarmos no “lagging” das médias móveis, porque se é um facto que estas filtram muito ruído enganador de curto prazo do mercado também é seguro que são bastante tardias na sessão de entrada, fazendo perder um bom percentual do verdadeiro movimento de arranque da tendência, que normalmente está associado ao tal aumento de volatilidade que pode ser detetado antes das ultrapassagens das médias móveis.

Para clarificar melhor, sempre que a amplitude das barras sofrer um claro aumento em relação à amplitude média das que a precedem, verifiquem onde está o Fecho nessas condições. Se o valor do “Close” encostar aos máximos das barras com aumento de volatilidade é muito provável que vá nascer uma tendência ascendente, se o Fecho encostar aos mínimos nos aumentos de volatilidade será altura de sair porque o mercado vai com maior probabilidade registar nas sessões seguintes novas descidas através do nascimento duma tendência descendente, provocada pela maior vontade de vender dos que estavam dentro do mercado com receio de registarem perdas mais acentuadas.


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Na nossa praça o que se está a verificar nas últimas sessões é exatamente uma pausa de respiração do mercado, marcada por um claro abaixamento da volatilidade.

É um movimento inevitável idêntico aos ciclos sequenciais da expiração e inspiração numa respiração, temos de tomar esta pausa como algo de saudável e normal e portanto não se pode desejar permanentemente um turbilhão de subidas imparável para quem está dentro.

As baixas volatilidades são sessões aparentemente sem grande interesse marcadas por fracas emoções, sim, porque também neste programa do sistema “Emocional” os nossos 3 Bancos têm ultimamente registado valores diários absolutos relativamente baixotes.

O BCP navega ligeiramente acima do ponto médio do seu canal otimista de normalidade, cujo valor de referência se situa nesta altura próximo dos +81 pontos.

Também no aspeto emocional de curto prazo o BPI encontra-se levemente otimista e disparou novo sinal de compra oscilatório, embora inválido por se encontrar no mesmo ciclo em foi disparada na última 4ª feira uma ordem do mesmo tipo.

O BES por seu turno continua a sua trajetória corretiva embora continue encostado a terreno emocional de curto prazo pouco otimista.

Em relação às recompras das percentagens tendenciais, que foram sendo vendidas um pouco ao longo deste mês de janeiro em cada um dos 3 Bancos, não há por enquanto quaisquer indícios de níveis de recompra uma vez que tal só poderá suceder num clima emocional de curto prazo negativo ou pessimista com algum significado.

Aqui ficam então os novos valores emocionais de curto prazo após a sessão de hoje, com a indicação entre parêntesis dos mesmos valores na sessão de 6ª feira passada e entre parênteses retos os valores de otimismo e pessimismo relativos apenas à sessão de hoje:

BCP -> +95,4 pontos (+94,8) [+65,3 |-0,0 ]
BPI -> +16,6 (-2,4) [+25,0 |-0,0 ]
BES -> +6,3 (+7,1) [+0,0 |-81,0 ]


Em relação ao PSI-20 o programa equivocou-se para hoje, ao ter registado uma subida que contrariou a previsão anterior de pequena baixa, tendo errado por uma diferença de precisamente 20 pontos.

Para amanhã o programa aposta numa neutralidade/subida quase insignificante do mercado, prevendo um fecho próximo dos 6283 pontos, embora aponte para que o máximo possa atingir valores da ordem dos 6323 e o mínimo ronde os 6242.


Bons negócios.

[PIKAS]

Caro Joe Doe:

Que eu saiba o único sítio onde se fala deste programa é apenas aqui neste tópico!

Não entendi

JDoe:

O sistema foi construido pelo Cem.
E é neste tópico que ele o divulgou e é neste tópico que o pessoal vem ávidamente ver " como param as modas ".
Cumprimentos,

[JDoe]

Caro Joe Doe:

Que eu saiba o único sítio onde se fala deste programa é apenas aqui neste tópico!

Não entendi

[Wallstreetrader]

Parabéns Cem, execelente contributo continua

[Cem pt]

Caro Joe Doe:

Que eu saiba o único sítio onde se fala deste programa é apenas aqui neste tópico!


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Já agora fica uma curiosidade interessante do sistema, estive agora a testar em cada um dos Bancos a seguinte possibilidade: a que cotação deveria fechar cada Banco na sessão de 2ª feira para que a tendência ascendente passe a descendente, para fechar em definitivo todas as posições que ainda estão compradas em carteira?

Para facilitar esta simulação adotei como valor da Abertura e Máximo de 2ª feira o último Fecho da passada 6ª feira e o Mínimo da sessão de 2ª feira seria igual ao do respetivo Fecho.

Aqui ficam os resultados das cotações de inversão de tendência:

BCP -> 0,072
BPI -> 0,911
BES -> 0,792

Outra conclusão é a de que quanto mais tempo passar mais estes valores de inversão irão subindo de valor.

Ou seja, daqui a uma semana mesmo que o mercado se mantenha relativamente "flat" ou estável as cotações de inversão de tendência estarão certamente acima das cotações atrás mencionadas, nessa altura espero estar aqui novamente para referir os novos valores de inversão.

Face ao afastamento das atuais cotações destes "targets" calculados pelo programa, estaremos certamente bastante longe de fechar as posições ainda compradas em cada um dos Bancos.


Bons negócios.

[JDoe]

Thanks também ao amigo Asterix, vamos fazendo o possível por assimilar e partilhar os conhecimentos que vamos aprendendo com muita gente aqui dos sites tugas sobre mercados.

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Amigo Sacras:

Thanks pela sugestão, desta vez consegui recuperar um número suficiente de sessões para que o programa pudesse analisar o Banif.

Pois contrariamente ao que eu disse atrás fiquei muito admirado, para não dizer de boca aberta, porque o sistema daria neste papel um sinal de compra tendencial no final da sessão de 14 de Dezembro de 2012, num dia marcado por uma volatilidade que o programa assinalou como marcante para suportar futuras subidas. Sinal de previsão de tendência ascendente que se mantém até ao presente.

O preço de compra seria dessa forma executado aos 0,16. Tendo em conta que a cotação presente é mais baixa, mais exatamente 0,145 , o sistema assinala nesta altura que a cotação atual poderá ser um bom ponto de entrada correspondente exclusivamente à componente tendencial, este diagnóstico contraria de todo o meu comentário ao amigo Tó Jó no meu post anterior.

Na verdade entre a minha opinião pessoal contrária e a opinião do programa a minha experiência de utilização de muitos anos deste tipo de programas levar-me-ia a optar pela decisão do sistema, lá estaria a disciplina e o automatismo a comandar.

Para concluir esta curiosidade no Banif, abri só esta exceção por se tratar de mais um Banco do PSI, desde o sinal de compra tendencial para cá o papel tem estado genericamente numa pendente descendente e neste cenário o estranho é que o programa ainda não assinalou qualquer reforço de compras do tipo oscilatório.


Bons negócios e bom fds.

onde se pode ler mais sobre esse programa/modelo usado?

[Cem pt]

Thanks também ao amigo Asterix, vamos fazendo o possível por assimilar e partilhar os conhecimentos que vamos aprendendo com muita gente aqui dos sites tugas sobre mercados.

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Amigo Sacras:

Thanks pela sugestão, desta vez consegui recuperar um número suficiente de sessões para que o programa pudesse analisar o Banif.

Pois contrariamente ao que eu disse atrás fiquei muito admirado, para não dizer de boca aberta, porque o sistema daria neste papel um sinal de compra tendencial no final da sessão de 14 de Dezembro de 2012, num dia marcado por uma volatilidade que o programa assinalou como marcante para suportar futuras subidas. Sinal de previsão de tendência ascendente que se mantém até ao presente.

O preço de compra seria dessa forma executado aos 0,16. Tendo em conta que a cotação presente é mais baixa, mais exatamente 0,145 , o sistema assinala nesta altura que a cotação atual poderá ser um bom ponto de entrada correspondente exclusivamente à componente tendencial, este diagnóstico contraria de todo o meu comentário ao amigo Tó Jó no meu post anterior.

Na verdade entre a minha opinião pessoal contrária e a opinião do programa a minha experiência de utilização de muitos anos deste tipo de programas levar-me-ia a optar pela decisão do sistema, lá estaria a disciplina e o automatismo a comandar.

Para concluir esta curiosidade no Banif, abri só esta exceção por se tratar de mais um Banco do PSI, desde o sinal de compra tendencial para cá o papel tem estado genericamente numa pendente descendente e neste cenário o estranho é que o programa ainda não assinalou qualquer reforço de compras do tipo oscilatório.


Bons negócios e bom fds.

[AS_terix]

Mais uma vez o meu obrigado pelos vossos simpáticos incentivos.

Em relação à pergunta do amigo Tó Jó já anteriormente alguém me colocou essa questão próximo do início deste tópico.

Os testes que realizei neste método comprovam melhores resultados nas ações mais líquidas e de maior capitalização, provavelmente as mais pequenas "small caps" serão mais fáceis de manipular por poucos que detenham bastante capital disponível e talvez por isso os resultados dos indicadores emocionais sejam menos fiáveis, embora isto seja apenas uma mera suposição justificativa.

O Banif tem para mim uma dificuldade adicional com este sistema, no local onde me encontro não tenho acesso a mais dados de mercado que não sejam os OHLC (Open, High, Low, Close) desde 21 de dezembro de 2012 para cá, o que me impossibilita com estes dados insuficientes de obter um diagnóstico deste método de análise sobre o Banif.

De qualquer forma, olhando simplesmente para o gráfico durante este período, creio não ser muito aconselhável entrar no papel enquanto a tendência dominante não for claramente ascendente e sinceramente parece-me que isso ainda não aconteceu apesar da excelente "vela" de 16 de janeiro passado.





A todos a continuação de um ótimo fim de semana.

gostei e concordo.
faz-me lembrar outro Forum o cien1 !Pela, lógica de pensamento!
bom Domingo

[rsacramento]

O Banif tem para mim uma dificuldade adicional com este sistema, no local onde me encontro não tenho acesso a mais dados de mercado que não sejam os OHLC (Open, High, Low, Close) desde 21 de dezembro de 2012 para cá, o que me impossibilita com estes dados insuficientes de obter um diagnóstico deste método de análise sobre o Banif.

experimenta BANIF.LS

[Cem pt]

Mais uma vez o meu obrigado pelos vossos simpáticos incentivos.

Em relação à pergunta do amigo Tó Jó já anteriormente alguém me colocou essa questão próximo do início deste tópico.

Os testes que realizei neste método comprovam melhores resultados nas ações mais líquidas e de maior capitalização, provavelmente as mais pequenas "small caps" serão mais fáceis de manipular por poucos que detenham bastante capital disponível e talvez por isso os resultados dos indicadores emocionais sejam menos fiáveis, embora isto seja apenas uma mera suposição justificativa.

O Banif tem para mim uma dificuldade adicional com este sistema, no local onde me encontro não tenho acesso a mais dados de mercado que não sejam os OHLC (Open, High, Low, Close) desde 21 de dezembro de 2012 para cá, o que me impossibilita com estes dados insuficientes de obter um diagnóstico deste método de análise sobre o Banif.

De qualquer forma, olhando simplesmente para o gráfico durante este período, creio não ser muito aconselhável entrar no papel enquanto a tendência dominante não for claramente ascendente e sinceramente parece-me que isso ainda não aconteceu apesar da excelente "vela" de 16 de janeiro passado.


A todos a continuação de um ótimo fim de semana.

[Tojo]

Parabens Cen!
Sera que o teu metodo nao da para aplicar ao banif? Tem feito uns bons volumes

[Ulrich]

Este ensaio é de facto fantástico, obrigado pela partilha de conhecimento .

[the mind]

Só tenho uma palavra: Brilhante!

Abraço

[Zeb_PT]

Grande cem, e grande post. Gostei muito da lição de gestão de risco associada ao poker que já a tinha mas não tão completa quantoa descreveste. Também eu venho a este tópico religiosamente para ouvir sábias opiniões sobre o BCP e BPI que não larguei desde 07/01 e 09/01 respectivamente.

Gostava de terminar sublinhando que nunca devemos seguir raciocinios feitos por outras pessoas, mas sim racicionarmos por nós próprios com as nossas próprias regras adaptadas a nós próprios, o que não invalida sermos influenciaveis (sempre com um espírito critico) por outras opiniões.

[Cem pt]

Caros amigos,

Uma vez mais o meu obrigado pelos vossos simpáticos incentivos, pelo menos deu para animar este tópico com as vossas intervenções para não tornar isto num monólogo. Muchas gracias!

Quanto à pergunta do amigo Frugas só tenho a dizer que quanto a barras só conheço o sistema “Barras Cem”, um método tendencial que tornei público com as regras todas explicadas aqui no “site” há uma carrada de anos.

Creio que ainda algumas (poucas, que eu saiba) pessoas o usam por ser de regras muito fáceis que não requerem quaisquer indicadores técnicos para além das próprias barras apenas com máximos e mínimos.

Em relação a este sistema “Emocional” o que poderei acrescentar?

Em primeiro lugar dizer que há milhentas formas de ganhar dinheiro no mercado e mil milhentas maneiras de o perder. Portanto diria que o mais importante será tentar preservar o capital inicial a todo o custo porque nos mercados está provado que é mais fácil perder do que ganhar dinheiro.

Cada um terá de adaptar a forma de negociar nos mercados ao seu próprio estilo e disponibilidade, há quem faça “day trading”, outros optam pelo “intraday”, outros recorrem ao “swing trading”, outros ainda que quase não olham para os mercados a não ser aos fins de semana só podem dar menos de meia dúzia de ordens por ano, há também quem se dedique ao “hedging”, enfim, só para referir que há muitas outras modalidades discricionárias e intermédias de intervir nas escalas de tempo mais variadas. Depende portanto de cada um e da sua própria experiência e aprendizagem de acordo com formas de atuar do passado.

Dito isto e de acordo com a minha experiência de muitos anos a desenvolver imensos sistemas de “trading”, bastante diferentes uns dos outros, neste caso tenho só a acrescentar que o método deste tópico para mim resume a minha forma de tentar retirar do mercado o dinheiro possível dentro da lógica de perder o mínimo que o mercado estatisticamente me consiga retirar.

Porque razão acho que este sistema faz sentido? Aqui ficam algumas razões:

1)- Entramos sempre com posições compradas a favor da posição dominante ascendente, aplicando um dos 4 princípios universais corretos do “trading”: “go with the trend” ou “the trend is your friend”.

2)- Não iremos deter nunca posições “short” ou vendidas, no caso dos mercados acionistas, porque em todos os testes do passado cheguei à conclusão que as posições de pânico não são exatamente um espelho contrário das euforias, ou seja, para apostar em “shorts” com as mesmas regras significa obter estatisticamente a longo prazo um risco de “Profit / Loss” menos compensador neste sistema, cerca de metade da mesma relação só para posições longas ou compradas, logo estaremos de fora a relaxar a gozar eventualmente alguns lucros, acumulados nos bons tempos de optimismo dos mercados, enquanto durarem os períodos identificados como potencialmente negativos ou “bear markets”.

3)- Logo que se detete uma posição tendencial débil na ação ou no índice do mercado pura e simplesmente saltamos fora, ou seja, não vamos insistir em compras quando os grandes “players” deixaram de intervir ou injetar dinheiro no mercado.

4)- Quanto à justificação das “trades” oscilatórias, estando comprados a favor da tendência ascendente faz todo o sentido reforçar no respetivo canal ascendente nas alturas em que o programa detete fraquezas nas correções próximas da base do canal e alívios de algumas vendas percentuais, sem alienar nunca a totalidade da posição, sempre que haja exageros de euforia que encostem as cotações ao topo do respetivo canal.

5)- Por outro lado, como historicamente uma boa tendência pode demorar muitos meses a ser quebrada, creio esta teoria ser coerente e compatível com a prática de acumular, aos poucos e poucos, pequenas compras nas correções das cotações à base do canal ascendente. Como? Gerindo de forma adequada o risco da carteira através da adição de pequenos ganhos percentuais consecutivos obtidos, recorrendo à piramidagem controlada e acumulada em ciclos sucessivos nas compras executadas nas bases da LTA (linha de tendência ascendente) dominante. Este método de “money management” foi proposto talvez naquele que para mim foi o artigo que mais gozo me deu escrever alguma vez aqui no “site” sobre mercados, fica aqui o “link” para efeitos de curiosidade:
http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocio ... hp?t=56156

Concluindo, este sistema de “trading” representa um pequeno resumo da minha visão sobre a forma mais consistente e mais lógica de conseguir pôr do nosso lado as maiores probabilidades de ganhar dinheiro, procurando em simultâneo defender o máximo possível a ocorrência de perdas potenciais que inevitavelmente ocorrerão.

Será um pouco como avaliar as nossas hipóteseses em cada jogada de Poker através de um estilo conservador, se não tiver cartas fortes (não tiver a tendência do meu lado) passo e não vou a jogo nem faço “bluffs” contra a tendência dominante.
Se tiver cartas boas faço as minhas apostas e reforço quando vir alguém a fazer “bluff” (quando vir o mercado fraquejar dentro do canal ascendente).
Por outro lado vou buscar algum dinheiro ao pote quando desistirem todos da jogada (ou seja, aproveito para vender e fazer algumas mais-valias quando sentir tudo em grande euforia, está para chegar uma correção a todo o instante) porque conscientemente os restantes jogadores da mesa não podem usar mais que o seu capital disponível numa jogada em que já todos foram a jogo reforçar a sua posição.
Finalmente se alguém fizer “All-in” sem que eu tenha cartas de jeito (sinal que a tendência inverteu para descendente) simplesmente, como sou cauteloso e quero preservar capital, não irei responder a esse desafio e deixo passar a borrasca a ver outros a rebentar e a queimarem-se na resposta aos “All-in”.

Isto parece simples, não é? Infelizmente na prática não é bem assim, por vezes levamos muita cacetada quando a tendência não se materializa para o nosso lado. Era bom se isto fosse sempre uma “equity line” virada para o céu, e para evitar isso precisamos de baixar os nossos “drawdowns” potenciais de perdas pontuais procurando apostar preferencialmente em percentagens não exageradas de capital em cada “trade”.

Como isto é um jogo de probabilidades há que reconhecer que nem sempre se pode ganhar dinheiro em todas as “trades” ou todas as jogadas, no entanto se soubermos que determinados padrões emocionais repetitivos do passado obtêm resultados maioritariamente positivos, sempre que ocorrem, só teremos de os aplicar na prática através de compras e vendas cada vez que o programa detete a sua aparição, tão simples quanto isso.

O mais giro disto tudo é que temos a consciência que aplicamos um método que dá dinheiro a longo prazo numa relação de “Ganhos / Perdas” relativamente favorável, desde que o sigamos de forma mecânica e disciplinada.

Trata-se portanto de um verdadeiro negócio, especulativo apesar de tudo, e não de uma aposta de sorte tipo “cara ou coroa”. Para além do mais trata-se duma atividade tipo “hobby” muito lúdica e pouco stressante, ao contrário do Poker, porque na realidade o programa ou a máquina calculadora substitui-se à razão humana na hora de decidir se vamos comprar ou vender!

Com o nível de confiança gerado por este método a curiosidade a longo prazo já não consiste no receio de perder dinheiro mas sim em saber até onde poderão ir os potenciais lucros deste tipo de metodologia, que para mim representa uma espécie de “money machine” complementar ao salário da atividade profissional.


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Nada de relevante a assinalar na sessão bastante morna de hoje.

Para a próxima sessão o programa continua a assinalar nova descida do PSI, prevendo que na 2ª feira feche próximo dos 6263 pontos, outra previsível pequena descida corretiva.

Com esta recente correção o otimismo de longo prazo na estabilidade tendencial ascendente do mercado desceu em 2 sessões, segundo o programa, de 76% para 72%.

Em relação aos nossos 3 Bancos mantém-se o diagnóstico anterior, na generalidade isto parece querer caminhar tudo para uma saudável estabilidade ou no mínimo para uma pequena correção de curto prazo com a particularidade das volatilidades terem baixado significativamente: o BCP dirige-se para a sua zona média da normalidade emocional, naturalmente positiva numa tendência ascendente estável, o BES e o BPI continuam em alerta de compras oscilatório próximos duma zona em clima emocional entre o levemente positivo e o levemente negativo sem degradação de valores, não tendo portanto o programa disparado mais ordens em qualquer dos papéis nem sequer aproximado da zona pessimista de recompras de posições tendenciais.


Bons negócios.

[frugal]

Cem pt
Cem pt
Cem pt,

bom dia.

És uma barra destas lides.

Agora a pergunta para 1 Milhão: o que é suposto nós, não génios, aprender com este teu sistema que julgo não ser público?

Cumprimentos

[MarcoAntonio]

Dom Quichote dizes BPI Emocional 20130123.png - Ficheiro downloaded ou visto 856 vez(es. Como downloaded? Não é uma imagem estática?

As imagens como aquela são na verdade ficheiros de imagem anexados aos posts que ficam alojados no servidor.

De cada vez que alguém abre a página onde está o post com a imagem, esse ficheiro é descarregado. A linha que se vê junto da imagem descreve quantas vezes a imagem foi descarregada - o que significa quantas vezes o post (ou mais especificamente, aquela página do tópico) foi aberto desde que a imagem foi colocada.

[Dom_Quixote]

Dom Quichote dizes BPI Emocional 20130123.png - Ficheiro downloaded ou visto 856 vez(es. Como downloaded? Não é uma imagem estática?

É. E se lá fores agora verificas que já vieram a este tópico, desde aquela imagem, 1057 forenses. É obra!

[jardel25]

Dom Quichote dizes BPI Emocional 20130123.png - Ficheiro downloaded ou visto 856 vez(es. Como downloaded? Não é uma imagem estática?

[Dom_Quixote]

É com agrado que regresso a este tópico no final de cada sessão.

Pelos vistos somos muitos, repara no nº que está no último gráfico:

BPI Emocional 20130123.png - Ficheiro downloaded ou visto 856 vez(es)

Cem, thanks.

[Rafgopt]

É com agrado que regresso a este tópico no final de cada sessão.

Como qualquer sistema de trading, não é infalível, mas parece-me que 12 "tiros certeiros" em 17 sessões é um belo registo.

E mais uma vez, parabéns por esta iniciativa Cem, continue a partilhar a sua experiência connosco.

Ab.

[Cem pt]

Hoje tivemos novo erro de previsão do programa no PSI, com queda em vez de subida.

Para amanhã o sistema de trading prevê ligeira descida do índice com fecho próximo dos 6268.

Quanto aos nossos Bancos, em primeiro lugar as atuais posições compradas em cada um deles, em relação à posição que tínhamos quando arrancámos no início de 2013:

BCP -> 25% (devido à componente Tendencial).
BPI -> 62% = 50% (Tendencial) + 12% (Oscilatória) em operação de compra hoje executada.
BES -> 50% (Tendencial).

O BCP é, dos 3 Bancos, o que possui a menor percentagem comprada em carteira pelo facto do programa considerar que é aquele que oferece potencialmente maior risco de descida corretiva.

Quanto ao posicionamento do indicador Emocional de curto prazo há a referir que o BCP regressou ao canal da normalidade.

O BPI continua em zona pouco pessimista e com correção ainda insuficiente para começar a fazer operações de recompras das percentagens tendenciais que foram mais atrás vendidas.

Finalmente o BES reentrou em terreno de alerta de compras oscilatórias, embora em zona emocional levemente otimista.

Não há por enquanto nesta altura qualquer sinal de mais compras ou vendas em nenhum dos Bancos assinalados.


Bons negócios.

[Cem pt]

O PSI-20 lá fechou desta vez a subir, o que compensou de alguma forma o fracasso da previsão da anterior sessão.

Para a sessão de amanhã o programa aponta desta vez para uma ligeira subida a encerrar próximo dos 6357 pontos.

Em termos da estabilidade tendencial do mercado, medida através das atuais valorizações de médio e longo prazo emocionais o programa marca 76,3% de optimismo contra 23,7% de pessimismo, ou seja, o lado certo do mercado em geral é quem detém posições compradoras.

Entretanto mais uma subida fulminante no BCP fez disparar hoje a ordem de venda dos 25% da sua posição relativa ao início deste ano ao preço de 0,113 €, uma ordem que ontem à partida tinha uma probabilidade de execução baixa para a sessão de hoje.

Convirá esclarecer que se no presente ciclo de euforia o programa vier a registar nova ordem de venda de alívio de posições tendenciais essa ordem será ignorada porque já foi executada a operação no ciclo atual. Para que haja um novo ciclo com ordens válidas é necessário que o indicador do clima emocional de curto prazo (azul claro) regresse pelo menos à sua zona de normalidade, isto é, abaixo da linha amarela.

Nesta altura do campeonato temos as seguintes posições em carteira, relativas ao arranque do ano:

BCP -> 25%
BPI -> 50%
BES -> 50%

Falemos agora dos 2 Bancos que ontem já circulavam por zonas de alerta de compras oscilatórias, ou seja, abaixo da linha castanha.

Pois terei que acrescentar que o BES regressou à sua zona de normalidade, deixando assim o programa escapar a oportunidade de gerar uma ordem de compra a preços razoáveis.

Aos atuais níveis emocionais seria muito arriscado comprar BES, sejam posições de acumulação oscilatórias sejam recompras de parte da posição tendencial anteriormente vendida, haverá que aguardar por melhores dias, ou piores dependendo da perspetiva, para voltar às compras!

O BPI por seu lado acaba de executar um padrão de pequena recuperação aceitável que fez o programa disparar uma ordem de compra para amanhã ao valor de 1,306 € por ação.

Em relação à taxa de probabilidade da ordem vir a ser executada, uma vez que a barra verde vertical possui o valor de 46,2 , teremos 46,2 % de chances da ordem ser processada.

Quanto à taxa de sucesso prevista para esta trade a linha branca tracejada de cima indica o valor de 55%, pelo que a trade será do tipo C (ver o meu post de introdução a este tópico) com perto de 10% da posição tendencial inicial ou 500 € à partida para colocar às compras. No entanto chamo a atenção que o valor a alocar à compra vai ser um pouco superior uma vez que a carteira-tipo inicial dos 30.000 € leva nesta altura uma valorização que excede ligeiramente os 6.000 Euros ou concretamente um ROI líquido de 21,27% desde o final do ano para cá, ou seja, o programa comprará então neste caso o equivalente a:

500 € x 1,2127 / 1,306 € = 464 ações BPI

Fica o gráfico do BPI que permite visualizar também, à data de 11/12/2012, a altura em que se compraram os 100% da sua componente tendencial (nessa altura 5.882 ações) ao preço da respetiva abertura nos 0,846 € por ação.


Bons negócios.

[Cem pt]

O programa ontem enganou-se na sua previsão sobre o sentido do PSI, uma vez que estimava que a sessão de hoje fosse positiva. Errou, foi negativa para o índice, o que só vem provar que não há nada infalível neste mundo louco dos mercados e muito menos este sistema de trading objeto deste tópico.

Para amanhã o sistema estima que o PSI feche ligeiramente positivo, próximo dos 6292, veremos se desta vez se irá redimir. Em 15 sessões já efetuadas neste mês de Janeiro o programa previu 11 subidas e 4 descidas para a sessão seguinte. O que veio a suceder? Acertou em 11 vezes (9 subidas e 2 descidas) e errou 4 (2 subidas e 2 descidas) no sentido correto para a sessão seguinte.

Na sequência do meu post anterior venho também hoje aqui anunciar que o programa disparou uma ordem de venda no BCP, correspondente a um alívio do tipo tendencial de metade dos 50% comprados que ainda detinha em carteira.

Curiosamente a sessão de hoje no BCP é representada por uma “candlestick” do tipo “doji” que segundo os experts destes padrões japoneses, eu confesso não ser especialista desta modalidade, representa estarmos nas proximidades de uma inversão no sentido de curto prazo.

Se a ordem for executada a carteira do programa passará a ficar apenas com 25% da posição inicial do BCP com que iniciou o ano de 2013.

No gráfico abaixo a autorização da ordem de venda no sistema pode ser observada através da barra vertical vermelha que na escala ao lado marca o número 21,6.

Este valor significa que a ordem de venda válida para amanhã no BCP, ao preço limite de 0,113 € marcado pela linha tracejada vermelha no gráfico de baixo das cotações, tem uma probabilidade de 21,6% de vir a ser executada amanhã.

Em relação ao BES e BPI devo referir que entraram na zona de alerta de compras oscilatórias, aliás o BES já lá estava desde ontem, aguardando apenas por uma inversão para um clima ligeiramente mais positivo para que as ordens se possam materializar.


Bons negócios.

[Cem pt]

Para evitar que este tópico se transforme numa espécie de relato de futebol da atualização das sessões diárias no indicador da diferença entre o optimismo e o pessimismo de curto prazo, tipo "a equipa está a fazer um ataque perigoso e vai chutar à baliza e..." golo ou bola ao lado, creio que será melhor aparecer aqui menos vezes, preferencialmente depois das sessões em que tiver papéis com ordens de compra ou venda.

Com isto evita-se que esta "thread" fique demasiado maçuda e ao mesmo tempo liberta-me algum tempo livre para outras atividades.


Bons negócios.