Sete momentos mais marcantes de Centeno no Banco de Portugal

[Tridion]

Testada desde 3 de Janeiro de 2000 a 4 de Maio de 2012 apresenta uma rentabilidade de 8%.

Nem mais nem menos, na última semana a minha carteira veio para essa rentabilidade anualizada de 8%...15 dias antes andava nos 20%

LTCM e um dos teus mix do enriquecer devagar qual é a rentabilidade para o mesmo período?

Obrigado.

[LTCM]

Na globalidade, e em teoria - feita em cima do joelho, a carteira no período testado renderia 6% ao ano, com um MDD de quase 18% mas com uma média de trades, consecutivas, falhadas de apenas 5.

Olá, LTCM!

Antes demais, lamento só agora me ter apercebido deste teu post. Isto de andar engalfinhado em discussões políticas só serve para eu perder tempo e andar distraído com inutilidades.

Adiante!
Desculpa se estou a abusar a tua paciência, mas podias me dizer como foram feitas essas contas de que resultam numa rentabilidade de 6%?
Assim na diagonal, pareceu-me que se assumiu que a cada activo foram alocados 10000€ ou USD, o que corresponderia a um capital inicial que totalizaria qualquer coisa à volta de 100000 (€ ou USD).

É que como eu tinha dito atrás...

Relembro que cada posição aberta só "arrisca" 2% do capital - não "mete a carne toda no assador". Isto também porque estou a supor que o restante capital (10.000€) estaria a ser usado como margem para abrir outras posições noutros activos - coisa que (como já referi) o ProRealTime não faz. Só trata um de cada vez.

Ora, quaisquer contas que se façam de rentabilidade ou DD deveriam ser relativas a uma quantia inicial de 10000 unidades monetárias; coisa complicada ou quase impossível de fazer com base nesta ferramenta (ProRealTime).
Mas "cheira-me" que a rentabilidade seria bem melhor que uns míseros 6% anuais. Até porque este portefólio, de brincadeira, foi escolhido - devo confessar - "a dedo". Tirando obviamente a Walmart, metida no teste (provocação do Supermann) como exemplo de como as coisas correm mal com activos que não "trendam".

Tem lá paciência, e esclarece-me este ponto.

Abraço!

Tens toda a razão (Foi mesmo feita em cima do joelho).
Esqueci por completo a regra dos 2% de money management e a possibilidade do restante capital (€ 10.000) estar a ser usado como margem para abrir outras posições noutros activos.

Mas, apesar de tudo, não contes com muito mais, pelo menos do ponto de vista histórico.

No fundo estarias a trabalhar como um nano-micro HF dentro da, tua, categoria preferencial “Trend Followers”.
A média da rentabilidade dessa vertente de acordo com uma “pool” onde constam nomes como:

Winton Capital (Diversified);
Man Investments (AHL Diversified);
Transtrend (Enhanced Risk);
Aspect Capital (Diversified Fund);
Brummer and Partners (Lynx);
Graham Capital Management (K4D-15V);
Campbell & Co. (FME Large).

Testada desde 3 de Janeiro de 2000 a 4 de Maio de 2012 apresenta uma rentabilidade de 8%.

Abraço e BN.

[Quico]

Na globalidade, e em teoria - feita em cima do joelho, a carteira no período testado renderia 6% ao ano, com um MDD de quase 18% mas com uma média de trades, consecutivas, falhadas de apenas 5.

Olá, LTCM!

Antes demais, lamento só agora me ter apercebido deste teu post. Isto de andar engalfinhado em discussões políticas só serve para eu perder tempo e andar distraído com inutilidades.

Adiante!
Desculpa se estou a abusar a tua paciência, mas podias me dizer como foram feitas essas contas de que resultam numa rentabilidade de 6%?
Assim na diagonal, pareceu-me que se assumiu que a cada activo foram alocados 10000€ ou USD, o que corresponderia a um capital inicial que totalizaria qualquer coisa à volta de 100000 (€ ou USD).

É que como eu tinha dito atrás...

Relembro que cada posição aberta só "arrisca" 2% do capital - não "mete a carne toda no assador". Isto também porque estou a supor que o restante capital (10.000€) estaria a ser usado como margem para abrir outras posições noutros activos - coisa que (como já referi) o ProRealTime não faz. Só trata um de cada vez.

Ora, quaisquer contas que se façam de rentabilidade ou DD deveriam ser relativas a uma quantia inicial de 10000 unidades monetárias; coisa complicada ou quase impossível de fazer com base nesta ferramenta (ProRealTime).
Mas "cheira-me" que a rentabilidade seria bem melhor que uns míseros 6% anuais. Até porque este portefólio, de brincadeira, foi escolhido - devo confessar - "a dedo". Tirando obviamente a Walmart, metida no teste (provocação do Supermann) como exemplo de como as coisas correm mal com activos que não "trendam".

Tem lá paciência, e esclarece-me este ponto.

Abraço!

[JCS]

Genial :

"Amateurs go broke taking big losses, professionals go broke taking small profits"

Bill Eckhardt

[JCS]

Jack Schwagger, autor dos (excelentes) livros "Market Wizards". Importantissima constatação nos 18:35.

Especial atenção dos 38:43 aos 40:30.

Enjoy!

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[LTCM]

Não foi preciso a patroa deixar. Se não tivesse havido alguma má vontade da tua parte, já terias visto que o Pickbull tinha tratado disso (mesmo com as ressalvas que fiz).

Tenho o máximo respeito pelas patroas, só o referi, em jeito de brincadeira, porque tu assim o fizeste. Apesar do Pickbull ter apresentado uns números eles não me permitiam aferir nada do que pretendia, não é caso para dizer que eu tenho má vontade.

Quanto aos 21% anuais, não vejo o que têm assim de tão desprezível. Relembro que cada posição aberta só "arrisca" 2% do capital - não "mete a carne toda no assador". Isto também porque estou a supor que o restante capital (10.000€) estaria a ser usado como margem para abrir outras posições noutros activos.
Quanto às restantes questões, "faça o favor de se servir"!
Abraço.

21% anualizados são excelentes, absolutamente nada desprezíveis, é um resultado tão bom que nem a Winton o consegue.

Como quando começaste os testes fizeste citações - de frases minhas - onde estavam referidos os 21%, e um máximo consecutivo de entradas falhadas em cada activo de 16, calculei, mal eu sei mas sou um optimista que posso eu fazer , que os testes apresentariam rentabilidades anualizadas superiores aos tais 21% e acompanhadas pelas 16, ou mais, entradas falhadas consecutivas (Daí ter pedido o Máximo DD em cada activo).

Agradeço os quadros com os números, naturalmente outras carteiras com dez activos apresentariam outros resultados, melhores sem dúvida alguma.

Neste portefólio, de brincadeira, o melhor activo foi o PSI20 com 11,54 anualizados, melhor que a maçã e que o cross €/$ . O pior foi a Walmart com -3,78% e um MDD verdadeiramente intolerável, apesar de só ter 8 trades consecutivos falhados, é aqui que se vê a fibra de um TF.

Na globalidade, e em teoria - feita em cima do joelho, a carteira no período testado renderia 6% ao ano, com um MDD de quase 18% mas com uma média de trades, consecutivas, falhadas de apenas 5.

Muito agradecido pela disponibilidade,

Abraço e BN.

[Automech]

Há uma frase dum tipo chamado MAESTRO no elite trader de que nunca me esqueci:

Switching between a trending system and counter trend system is a Nobel Prize challenge.

[nuuuuno]

Interessante:

não sei se repararam mas o perfil do homem está em http://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Dennis

aparentemente fez fortuna em condições muito especiais com tendencias inflaccionarias durante anos. E já nao faz trading após ter tido perdas milionárias. Em resumo o que ele diz é follow the trend, além de nao acreditar em AT. realmente é dificil, um homem que ficou milionário acreditando e seguindo o seu método durante decadas, para depois o mercado lhe provar que ele afinal nao sabia nada ...é dificil de aceitar! teve o merito de "desistir" !

[JCS]

Interessante:

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[JCS]

Esta merece estar aqui (se é que já não estava...):

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[Automech]

Este blog tem as all time:
http://www.uglychart.com/blog/

Para quem quiser scanners de acções:
http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocio ... t=screener

[Quico]

Desculpa, confundi! O que tem são máximos de 52 semanas(de há um ano). Aqui: http://stockcharts.com/def/servlet/SC.scan

Quem tem esse serviço é o site da Barcharts: http://www.barchart.com/headlines/searc ... series=COD
Dá para subscrever e receber e-mails com a sugestão do dia (que geralmente correspondem a "all time highs").

[LUISSM3]

Obrigado pelas dicas.

Já agora Quico, estive no StockCharts.com e não encontrei forma de fazer buscas pelos ativos "all time highs", podes dar uma ajuda pf?

Obrigado.

[Supermann]

Empresas com all time highs

Com ROE geralmente elevado. O PER também geralmente vai estar elevado dado que vai ser uma leading stock e vai ter um premium por isso.

Crescimento de vendas, etc etc.

Geralmente só sabes que foi realmente um produto que inovou bastante e que teve um impacto grande à posteriori.

[Quico]

A melhor forma será procurares empresas que façam "all time highs". E para isso não faltam scanners... O site do stockchrts, por exemplo.

[LUISSM3]

Deixo aqui um vídeo do Damon Vickes, juntamente com uma questão (de 1 milhão de Dollars ).

É extremamente rentável investir em empresas com as características que ele refere e elas existem em todas as épocas, o complicado será identifica-las.

As lideres de determinado ciclo de mercado, que fazem novos máximos, que beneficiam de ciclos sociais e são lideres de novas indústrias que criam emprego e prosperidade.

A Apple é sem dúvida um exemplo claro já demonstrado, assim como a Google, Amazon… etc.

E neste momento quais as indústrias que poderão gerar este tipo de oportunidades?

Alguém já tem sobre radar algumas empresas que cumpram estes requisitos? Oportunidades latentes?



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[JCS]

Com aquele sotaque estou sempre a ver quando dispara um "Elementary, my dear Watson!"

[VirtuaGod]

Melhor passagem para mim foi 8.15 a 8.38. A cara do "reporter" em 8.26 tipo... "Este gajo está a dizer que estamos em bull??"

[Quico]

Obrigado, JCS!

Grande David Harding!

Com aquele sotaque estou sempre a ver quando dispara um "Elementary, my dear Watson!"

Gostei daquela parte em que os jornalistas ouvem falar em computadores, cálculo, etc. e se saem com perguntas acerca do high frequency trading! É como perguntar ao papa acerca dos seus cultos satânicos!

[elbronzeado]

Uma entrevista de 10mins ao David Harding da Winton Capital. Fantástica a clareza com que refere que o que fazem é tudo menos tentar prever o que vai acontecer apesar da insistência dos comentadores em tentarem sacar uma "tip"...

Enjoy Quico


JCS

Uma das coisas que mais me custou entender foi isso mesmo, não tentar adivinhar o que vai acontecer e negociar com base no que existe hoje... Se não fosse este fórum já tinha falido...

[JCS]

Uma entrevista de 10mins ao David Harding da Winton Capital. Fantástica a clareza com que refere que o que fazem é tudo menos tentar prever o que vai acontecer apesar da insistência dos comentadores em tentarem sacar uma "tip"...

Enjoy Quico


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JCS

[vset]

Num anexo do "Trend Following".

Abraço!

P.S. - Ganhaste?

A dificuldade de qualquer sistema é ter cabeça para os seguir cegamente .

(Passei o jogo a querer sair fiquem em 6º penso)

[Quico]

Num anexo do "Trend Following".

Abraço!

P.S. - Ganhaste?

[vset]

Minto. A título de exemplo a criatura providencia este fantástico sistema:
«buying 89-day breakout for entries and selling 13-day breakdown for exit. … a 10-year in-sample test for 15 markets shows a 21% compounded return before commissions and slippage».

P.S. um sistema TF, que suponho seja de longo prazo, que falha 16 entradas no mesmo activo não é um sistema. É uma piada.

LOL e prova doc. da estratégia de compra do beack de 89 dias e venda a 13 dias?

Ora bem! Como sabem, adoro uma boa piada.
Daí que, tendo a noite livre, resolvi tirar meia horita para testar o divertido sistema do Covel no ProRealTime; o tal do breakout de máximos/mínimos de 89 dias, com stop nos mínimos/máximos de 13 dias. Vai ser só rir!

Não me lembro bem dos detalhes, mas resolvi acrescentar um stop inicial 2 x ATR de 20 sessões abaixo/acima da entrada, arriscando apenas 2% do capital inicial (10000$ ou €). Nada de muito sofisticado; não considerei sequer piramidagens nem sei se o sistema o previa - penso que não.

Resolvi testar em alguns activos que costumo acompanhar.

Ora então vamos lá! Estão prontos para rir?!

~Grande Quico,

esse sistema do Covel estava publicado onde?

Conheces outros dele?

Obrigado pelo estudo.

Abraço!

[Quico]

Bom de qualquer forma obrigado! Vou tentar reproduzir o que pretendo, depois digo coisas.

Cumps

Se queres reproduzir no ProRealTime o indicador que que está na tese:

Código: Selecionar todos

MA150 = Average[150](close)

MAD = MA150 - MA150[25]

return MAD

______________________________________________________

Nota: havia um erro no que escrevi no outro post. Onde escrevi:

DerivMA20 = MA20 - MA[1]

...devia ter escrito

DerivMA20 = MA20 - MA20[1]