Fortis..
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o que têm os entendidos a dizer da FORTIS?
Não vos parece estar perto do fim a queda com suporte nos 17,30 +-?
Alguem poderia fazer uma analise deste titulo?
http://www.boursorama.com/graphiques/gr ... =FF11-FORB
Não vos parece estar perto do fim a queda com suporte nos 17,30 +-?
Alguem poderia fazer uma analise deste titulo?
http://www.boursorama.com/graphiques/gr ... =FF11-FORB
Consortium declares offer for ABN AMRO unconditional
The facts: Yesterday Fortis, RBS, Santander and RFS Holdings (the consortium)
declared wholly unconditional the offer for ABN AMRO ordinary shares and ABN
AMRO ADSs (the "Ordinary Shares Offer") and the offer for ABN AMRO Formerly
Convertible Preference Shares (the "Preference Shares Offer", and, together with
the Ordinary Shares Offer, the "Offers"). Settlement of the Offers will take place on
17 October 2007.
In accordance with normal practice in the Netherlands, the consortium will provide
a Subsequent Offering Period to allow holders of ABN AMRO ordinary shares,
ABN AMRO ADSs and ABN AMRO Formerly Convertible Preference Shares
(together, "ABN AMRO Shareholders") who have not yet accepted the Offers to
tender their ABN AMRO ordinary shares, ABN AMRO ADSs and ABN AMRO
Formerly Convertible Preference Shares (together, "ABN AMRO Shares").
Acceptances Thus far 1,590,342,964 ABN AMRO ordinary shares (including
shares underlying 35,341,532 ABN AMRO ADSs) have been tendered under the
Ordinary Shares Offer or will be contributed by the Banks to RFS Holdings. These
represent approximately 86% of ABN AMRO ordinary shares.
Settlement In accordance with the terms of the Ordinary Shares Offer, payment of
the offer consideration of €35.60 in cash and 0.296 new RBS ordinary shares to
holders of ABN AMRO ordinary shares and ABN AMRO ADSs who have validly
tendered and not withdrawn their ABN AMRO ordinary shares or ABN AMRO
ADSs before 3.00 pm (Amsterdam time) / 9.00 am (New York City time) on 5
October 2007 will take place on 17 October 2007.
Subsequent Offering Period ABN AMRO Shareholders who have not yet
accepted the Offers will have the opportunity to tender their ABN AMRO Shares
from until no later than 3.00 pm (Amsterdam time) / 10.00 am (New York City
time) on 31 October 2007 (the "Subsequent Offering Period") for the same
consideration and pursuant to the terms set out in the offer documentation.
This morning Fortis announced that the 2 for 3 Rights Issue of up to 896,181,684
New Fortis Units (“NewShares”) at EUR 15.00 per New Share closed for
acceptances on 9 October 2007. 878,216,262 New Shares and 878,216,262
VVPR strips Fortis SA/NV, representing approximately 97.995% of the total
number of New Shares offered to shareholders pursuant to the fully underwritten
Rights Issue, were subscribed to. Settlement of the Rights Issue will occur with
value on 15 October 2007.
It is expected that the New Shares will commence trading on the regulated market
of Euronext Brussels, Eurolist by Euronext Amsterdam and the EU regulated
market of the Luxembourg Stock Exchange on 15 October 2007. On the same
day, the VVPR Strips Fortis SA/NV will be listed on the regulated market of
Euronext Brussels.
Merrill Lynch International, in its role as Sole Bookrunner, and Fortis Bank, in its
role as Co-Bookrunner, will jointly be seeking subscribers for the remaining
17,965,422 New Shares through an accelerated private placement on Thursday .
As Bank Degroof is a member of the syndicate for Fortis’ ongoing rights
issue, we have temporarily suspended our rating on the company.
declared wholly unconditional the offer for ABN AMRO ordinary shares and ABN
AMRO ADSs (the "Ordinary Shares Offer") and the offer for ABN AMRO Formerly
Convertible Preference Shares (the "Preference Shares Offer", and, together with
the Ordinary Shares Offer, the "Offers"). Settlement of the Offers will take place on
17 October 2007.
In accordance with normal practice in the Netherlands, the consortium will provide
a Subsequent Offering Period to allow holders of ABN AMRO ordinary shares,
ABN AMRO ADSs and ABN AMRO Formerly Convertible Preference Shares
(together, "ABN AMRO Shareholders") who have not yet accepted the Offers to
tender their ABN AMRO ordinary shares, ABN AMRO ADSs and ABN AMRO
Formerly Convertible Preference Shares (together, "ABN AMRO Shares").
Acceptances Thus far 1,590,342,964 ABN AMRO ordinary shares (including
shares underlying 35,341,532 ABN AMRO ADSs) have been tendered under the
Ordinary Shares Offer or will be contributed by the Banks to RFS Holdings. These
represent approximately 86% of ABN AMRO ordinary shares.
Settlement In accordance with the terms of the Ordinary Shares Offer, payment of
the offer consideration of €35.60 in cash and 0.296 new RBS ordinary shares to
holders of ABN AMRO ordinary shares and ABN AMRO ADSs who have validly
tendered and not withdrawn their ABN AMRO ordinary shares or ABN AMRO
ADSs before 3.00 pm (Amsterdam time) / 9.00 am (New York City time) on 5
October 2007 will take place on 17 October 2007.
Subsequent Offering Period ABN AMRO Shareholders who have not yet
accepted the Offers will have the opportunity to tender their ABN AMRO Shares
from until no later than 3.00 pm (Amsterdam time) / 10.00 am (New York City
time) on 31 October 2007 (the "Subsequent Offering Period") for the same
consideration and pursuant to the terms set out in the offer documentation.
This morning Fortis announced that the 2 for 3 Rights Issue of up to 896,181,684
New Fortis Units (“NewShares”) at EUR 15.00 per New Share closed for
acceptances on 9 October 2007. 878,216,262 New Shares and 878,216,262
VVPR strips Fortis SA/NV, representing approximately 97.995% of the total
number of New Shares offered to shareholders pursuant to the fully underwritten
Rights Issue, were subscribed to. Settlement of the Rights Issue will occur with
value on 15 October 2007.
It is expected that the New Shares will commence trading on the regulated market
of Euronext Brussels, Eurolist by Euronext Amsterdam and the EU regulated
market of the Luxembourg Stock Exchange on 15 October 2007. On the same
day, the VVPR Strips Fortis SA/NV will be listed on the regulated market of
Euronext Brussels.
Merrill Lynch International, in its role as Sole Bookrunner, and Fortis Bank, in its
role as Co-Bookrunner, will jointly be seeking subscribers for the remaining
17,965,422 New Shares through an accelerated private placement on Thursday .
As Bank Degroof is a member of the syndicate for Fortis’ ongoing rights
issue, we have temporarily suspended our rating on the company.
OPA ABN Amro
Consórcio europeu anuncia êxito definitivo de oferta pelo ABN Amro
O consórcio formado pelo banco britânico Royal Bank of Scotland (RBS), o espanhol Santander Central Hispano (SCH) e o belgo-holandês Fortis confirmou nesta quarta-feira a sua vitória na compra do holandês ABN Amro.
Rita Paz
O consórcio informou esta semana ter obtido 86% das acções que lhe permitem adquirir o banco holandês por 71 mil milhões de euros - o maior negócio da história da indústria bancária no mundo.
A Comissão Europeia já deu o aval para os bancos do consórcio fecharem negócio com o ABN.
O ABN tem cerca de 4.500 agências e emprega 105 mil pessoas em 53 países.
O consórcio formado pelo banco britânico Royal Bank of Scotland (RBS), o espanhol Santander Central Hispano (SCH) e o belgo-holandês Fortis confirmou nesta quarta-feira a sua vitória na compra do holandês ABN Amro.
Rita Paz
O consórcio informou esta semana ter obtido 86% das acções que lhe permitem adquirir o banco holandês por 71 mil milhões de euros - o maior negócio da história da indústria bancária no mundo.
A Comissão Europeia já deu o aval para os bancos do consórcio fecharem negócio com o ABN.
O ABN tem cerca de 4.500 agências e emprega 105 mil pessoas em 53 países.
OPA ABN Amro
Accionista do ABN aceitam oferta do consórcio do Santander
O consórcio constituído pelo Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis garantiu a aceitação da sua oferta sobre o ABN Amro por parte de accionistas com 86% do capital do banco.
Jornal de Negócios Online
negocios@mediafin.pt
Rijkman Groenink
CEO do ABN Amro
O consórcio constituído pelo Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis garantiu a aceitação da sua oferta sobre o ABN Amro por parte de accionistas com 86% do capital do banco.
Em comunicado, os três bancos avançam que a oferta lançada sobre o ABN foi aceite por accionistas com 1,59 mil milhões de acções, que representam 86% do capital do banco. O consórcio tinha imposto, como condição mínima para que a oferta fosse bem sucedida, garantir, pelo menos, 80% do capital do banco holandês.
Neste momento, falta apenas o Fortis garantir o seu plano de financiamento da oferta avaliada em 71,9 mil milhões de euros para todas as condições da oferta ficarem satisfeitas. O consórcio tem agora até dia 12 de Outubro para anunciarem se a oferta é incondicional ou não.
O Barclays – que ofereceu 62,8 mil milhões de euros pelo banco - retirou-se sexta-feira da corrida à compra do ABN Amro, com a sua oferta a ser aceite apenas por 4,4 milhões de acções do ABN, que representam 0,2% do capital do banco.
Os investidores tinham até quinta-feira para aceitar a oferta de 62,8 mil milhões de euros do Barclays.
O consórcio constituído pelo Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis garantiu a aceitação da sua oferta sobre o ABN Amro por parte de accionistas com 86% do capital do banco.
Jornal de Negócios Online
negocios@mediafin.pt
Rijkman Groenink
CEO do ABN Amro
O consórcio constituído pelo Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis garantiu a aceitação da sua oferta sobre o ABN Amro por parte de accionistas com 86% do capital do banco.
Em comunicado, os três bancos avançam que a oferta lançada sobre o ABN foi aceite por accionistas com 1,59 mil milhões de acções, que representam 86% do capital do banco. O consórcio tinha imposto, como condição mínima para que a oferta fosse bem sucedida, garantir, pelo menos, 80% do capital do banco holandês.
Neste momento, falta apenas o Fortis garantir o seu plano de financiamento da oferta avaliada em 71,9 mil milhões de euros para todas as condições da oferta ficarem satisfeitas. O consórcio tem agora até dia 12 de Outubro para anunciarem se a oferta é incondicional ou não.
O Barclays – que ofereceu 62,8 mil milhões de euros pelo banco - retirou-se sexta-feira da corrida à compra do ABN Amro, com a sua oferta a ser aceite apenas por 4,4 milhões de acções do ABN, que representam 0,2% do capital do banco.
Os investidores tinham até quinta-feira para aceitar a oferta de 62,8 mil milhões de euros do Barclays.
OPA ABN
Consórcio do Santander garante 85% do ABN
O consórcio constituído pelo Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis garantiu a aceitação da sua oferta sobre o ABN Amro por parte de accionistas com 85% do capital do banco.
Jornal de Negócios Online
negocios@mediafin.pt
O consórcio constituído pelo Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis garantiu a aceitação da sua oferta sobre o ABN Amro por parte de accionistas com 85% do capital do banco.
Os dados ainda não são oficiais, mas de acordo com o "Financial Times" o consórcio de três bancos já garantiu o sucesso da oferta, que deverá hoje declarar como oficial.
De acordo com a Efe, o Santander está confiante que a oferta tenha sido aceite por mais de 95% do capital do ABN Amro.
O Barclays retirou-se sexta-feira da corrida à compra do ABN Amro, com a sua oferta a ser aceite apenas por 4,4 milhões de acções do ABN, que representam 0,2% do capital do banco.
Os investidores tinham até quinta-feira para aceitar a oferta de 62,8 mil milhões de euros do Barclays, sendo que a proposta de 71,8 mil milhões de euros do Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis terminou na sexta-feira.
O consórcio constituído pelo Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis garantiu a aceitação da sua oferta sobre o ABN Amro por parte de accionistas com 85% do capital do banco.
Jornal de Negócios Online
negocios@mediafin.pt
O consórcio constituído pelo Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis garantiu a aceitação da sua oferta sobre o ABN Amro por parte de accionistas com 85% do capital do banco.
Os dados ainda não são oficiais, mas de acordo com o "Financial Times" o consórcio de três bancos já garantiu o sucesso da oferta, que deverá hoje declarar como oficial.
De acordo com a Efe, o Santander está confiante que a oferta tenha sido aceite por mais de 95% do capital do ABN Amro.
O Barclays retirou-se sexta-feira da corrida à compra do ABN Amro, com a sua oferta a ser aceite apenas por 4,4 milhões de acções do ABN, que representam 0,2% do capital do banco.
Os investidores tinham até quinta-feira para aceitar a oferta de 62,8 mil milhões de euros do Barclays, sendo que a proposta de 71,8 mil milhões de euros do Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis terminou na sexta-feira.
OPA - ABN / Fortis
Barclays desiste da OPA ao ABN Amro
O Barclays retirou-se hoje da corrida à compra do ABN Amro, deixando caminho livre para os bancos Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis comprarem a instituição financeira holandesa, na maior OPA de sempre no sector bancário europeu.
Nuno Carregueiro
nc@mediafin.pt
O Barclays retirou-se hoje da corrida à compra do ABN Amro, deixando caminho livre para os bancos Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis comprarem a instituição financeira holandesa, na maior OPA de sempre no sector bancário europeu.
O prazo da oferta pública de aquisição do Barclays sobre o ABN terminou ontem e o mercado já estava à espera que o banco britânico abandonasse a corrida à compra do banco holandês, uma vez que a oferta do consórcio liderado pelo Royal Bank of Scotland é mais favorável.
A oferta do Barclays foi aceite apenas por accionistas com 4,4 milhões de acções do ABN, que representam 0,2% do capital do banco, anunciou o Barclays em comunicado, que vai assim a retomar o programa de "share buyback" para remunerar os accionistas.
"O Barclays está num forte momento e estou confiante que vamos continuar a crescer de forma significativa nos próximos anos", disse o CEO John Varley, em comunicado.
Os investidores tinham até ontem para aceitar a oferta de 62,8 mil milhões de euros do Barclays, sendo que a proposta de 71,8 mil milhões de euros do Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis só termina hoje.
O Barclays retirou-se hoje da corrida à compra do ABN Amro, deixando caminho livre para os bancos Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis comprarem a instituição financeira holandesa, na maior OPA de sempre no sector bancário europeu.
Nuno Carregueiro
nc@mediafin.pt
O Barclays retirou-se hoje da corrida à compra do ABN Amro, deixando caminho livre para os bancos Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis comprarem a instituição financeira holandesa, na maior OPA de sempre no sector bancário europeu.
O prazo da oferta pública de aquisição do Barclays sobre o ABN terminou ontem e o mercado já estava à espera que o banco britânico abandonasse a corrida à compra do banco holandês, uma vez que a oferta do consórcio liderado pelo Royal Bank of Scotland é mais favorável.
A oferta do Barclays foi aceite apenas por accionistas com 4,4 milhões de acções do ABN, que representam 0,2% do capital do banco, anunciou o Barclays em comunicado, que vai assim a retomar o programa de "share buyback" para remunerar os accionistas.
"O Barclays está num forte momento e estou confiante que vamos continuar a crescer de forma significativa nos próximos anos", disse o CEO John Varley, em comunicado.
Os investidores tinham até ontem para aceitar a oferta de 62,8 mil milhões de euros do Barclays, sendo que a proposta de 71,8 mil milhões de euros do Royal Bank of Scotland, Santander e Fortis só termina hoje.
ABN Amro - OPA
Fortis - Aumento de Capital
CORPORATE EVENT NOTICE: Subscription - Request for listing
FORTIS
LOCATION: Brussels
NOTICE: BRX_20070921_6066_EUR
DATE: 21/09/2007
MARKET: Eurolist by Euronext
Ordinary Shares:
ISIN Code: BE0003801181
SVM Code: 3801.18
Stock Code: FORB
Fortis, a company under Belgian Law, issues for public subscription 896,181,684 new ordinary shares with
VVPR strips with a non-statutory preference right (coupon nr 40) reserved to the existing shareholders.
Main characteristics of the share issue (ISIN code : BE0003801181)
Number of shares to be issued: 896,181,684 new ordinary shares with VVPR strips.
Issue price: 15 EUR per new subscribed share with VVPR strip.
Divdend due date: Immediatly fungible with already listed shares (cp. 41 att.)
Subscription under exact process: 2 new shares for 3 existing ordinary shares held, against surrender
of coupon nr 40.
Subscription period: From 25-09-2007 till 09-10-2007 included.
Centralising body: Fortis Bank.
Listing and delisting of the non-statutory preference rights
From 25/09/2007, the non-statutory preference rights referenced below will be traded on Eurolist by Euronext
and they will be delisted on 10/10/2007.
Trading group: B7 Trading: Continuous
Lot size: 1 Ccy: EUR
Unit / %: Unit
Product name: FORTIS (SUBS) CP40
ISIN: BE0099992829 Euronext code: BE0099992829
Symbol: FOR40 National code: 99992.82
The not-exercised non-statutory preference rights will be represented by Scrips, which will be offered on sale
in principle on 11-10-2007 to qualified investors by means of an accelerated private placement in the form of
a bookbuilding. The net proceeds of the sale of these Scrips will be paid at the holders who would not have
exercised their rights coupon nr. 40.
Request for listing
Euronext Brussels received an application for listing on the regulated market Eurolist by Euronext Brussels of
896,181,684 new ordinary shares and VVPR Strips, which will be issued at the end of the public subscription
mentioned above.
Costs: The TOB tax is not due. No costs except for the fixed amount due in case of physical delivery of
shares at the Financial agent. Costs, the case being, charged by financial intermediaries where clients would
subscribe, other the one listed below, will be borne by the holder of the shares.
Financial agent: Fortis Bank.
Prospectus:
Subject to certain restrictions, copies of the Prospectus in English and a summary of the Prospectus in
French and Dutch are available without charge from 25 September 2007:
• In Belgium, from Fortis Bank on the phone number (+32) 800 90 301 (toll-free number) and from Fortis
SA/NV at Rue Royale/Koningsstraat 20, 1000 Brussels;
• In the Netherlands, from Fortis Bank (Nederland) N.V. on the phone number (+31) 20 527 24 67 (toll
number) or by sending an e-mail to prospectus@nl.fortis.com and from Fortis N.V. at Archimedeslaan 6,
3584 BA Utrecht; and
• In Luxembourg, from Fortis Banque Luxembourg SA on the phone number (+352) 42 42 27 34 (toll
number).
The Prospectus and a French and Dutch summary of the Prospectus may also be viewed from 24
September 2007 by investors, subject to certain conditions and restrictions applicable in certain jurisdictions,
on the website of Fortis: www.fortis.com.
Detachment of the non-statutory preference right
From 25/09/2007, a non-statutory preference right (code ISIN BE0099992829) will be detached from the
FORTIS units.
Therefore the units will be traded ex-right and the order book will be purged into the following conditions:
Cancellation of orders: 24/09/2007 at the end of the trading session
Orders to be renewed: New clients orders
Orders to be renewed Date: 25/09/2007
Product name: FORTIS
ISIN: BE0003801181 Euronext code: BE0003801181
Symbol: FORB
CORPORATE EVENT NOTICE: Subscription - Request for listing
FORTIS
LOCATION: Brussels
NOTICE: BRX_20070921_6066_EUR
DATE: 21/09/2007
MARKET: Eurolist by Euronext
Ordinary Shares:
ISIN Code: BE0003801181
SVM Code: 3801.18
Stock Code: FORB
Fortis, a company under Belgian Law, issues for public subscription 896,181,684 new ordinary shares with
VVPR strips with a non-statutory preference right (coupon nr 40) reserved to the existing shareholders.
Main characteristics of the share issue (ISIN code : BE0003801181)
Number of shares to be issued: 896,181,684 new ordinary shares with VVPR strips.
Issue price: 15 EUR per new subscribed share with VVPR strip.
Divdend due date: Immediatly fungible with already listed shares (cp. 41 att.)
Subscription under exact process: 2 new shares for 3 existing ordinary shares held, against surrender
of coupon nr 40.
Subscription period: From 25-09-2007 till 09-10-2007 included.
Centralising body: Fortis Bank.
Listing and delisting of the non-statutory preference rights
From 25/09/2007, the non-statutory preference rights referenced below will be traded on Eurolist by Euronext
and they will be delisted on 10/10/2007.
Trading group: B7 Trading: Continuous
Lot size: 1 Ccy: EUR
Unit / %: Unit
Product name: FORTIS (SUBS) CP40
ISIN: BE0099992829 Euronext code: BE0099992829
Symbol: FOR40 National code: 99992.82
The not-exercised non-statutory preference rights will be represented by Scrips, which will be offered on sale
in principle on 11-10-2007 to qualified investors by means of an accelerated private placement in the form of
a bookbuilding. The net proceeds of the sale of these Scrips will be paid at the holders who would not have
exercised their rights coupon nr. 40.
Request for listing
Euronext Brussels received an application for listing on the regulated market Eurolist by Euronext Brussels of
896,181,684 new ordinary shares and VVPR Strips, which will be issued at the end of the public subscription
mentioned above.
Costs: The TOB tax is not due. No costs except for the fixed amount due in case of physical delivery of
shares at the Financial agent. Costs, the case being, charged by financial intermediaries where clients would
subscribe, other the one listed below, will be borne by the holder of the shares.
Financial agent: Fortis Bank.
Prospectus:
Subject to certain restrictions, copies of the Prospectus in English and a summary of the Prospectus in
French and Dutch are available without charge from 25 September 2007:
• In Belgium, from Fortis Bank on the phone number (+32) 800 90 301 (toll-free number) and from Fortis
SA/NV at Rue Royale/Koningsstraat 20, 1000 Brussels;
• In the Netherlands, from Fortis Bank (Nederland) N.V. on the phone number (+31) 20 527 24 67 (toll
number) or by sending an e-mail to prospectus@nl.fortis.com and from Fortis N.V. at Archimedeslaan 6,
3584 BA Utrecht; and
• In Luxembourg, from Fortis Banque Luxembourg SA on the phone number (+352) 42 42 27 34 (toll
number).
The Prospectus and a French and Dutch summary of the Prospectus may also be viewed from 24
September 2007 by investors, subject to certain conditions and restrictions applicable in certain jurisdictions,
on the website of Fortis: www.fortis.com.
Detachment of the non-statutory preference right
From 25/09/2007, a non-statutory preference right (code ISIN BE0099992829) will be detached from the
FORTIS units.
Therefore the units will be traded ex-right and the order book will be purged into the following conditions:
Cancellation of orders: 24/09/2007 at the end of the trading session
Orders to be renewed: New clients orders
Orders to be renewed Date: 25/09/2007
Product name: FORTIS
ISIN: BE0003801181 Euronext code: BE0003801181
Symbol: FORB
- Anexos
-
Fortis.pdf- (0 Bytes) Transferido 432 Vezes
ABN Amro - OPA
in Diário Económico
Internacional - Economia
Banca 2007-10-03 20:53
Santander emite 7 mM€ em obrigações convertíveis para adquirir ABN Amro
O banco espanhol concluiu hoje a colocação de 7 mil milhões de euros (mM€) de obrigações convertíveis para financiar a sua parte na oferta de compra do banco holandês ABN Amro, cuja decisão será conhecida ainda esta semana ou no início da próxima.
Cristina Barreto
Segundo um comunicado enviado hoje pelo Santander à entidade reguladora dos mercados em Espanha (CNMV), o banco presidido por Emilio Botín terminou com êxito a colocação da emissão de 7 mil milhões de euros dos Valores Santander, os quais foram distribuídos entre cerca de 129 mil investidores, com um valor médio de investimento de 54 mil euros.
Após a aquisição do ABN Amro pelo consórcio formado pelo Royal Bank of Scotland, Fortis e o Banco Santander, os referidos Valores, que foram emitidos para o seu financiamento, serão necessariamente convertíveis em acções do próprio Banco, refere ainda o documento.
Internacional - Economia
Banca 2007-10-03 20:53
Santander emite 7 mM€ em obrigações convertíveis para adquirir ABN Amro
O banco espanhol concluiu hoje a colocação de 7 mil milhões de euros (mM€) de obrigações convertíveis para financiar a sua parte na oferta de compra do banco holandês ABN Amro, cuja decisão será conhecida ainda esta semana ou no início da próxima.
Cristina Barreto
Segundo um comunicado enviado hoje pelo Santander à entidade reguladora dos mercados em Espanha (CNMV), o banco presidido por Emilio Botín terminou com êxito a colocação da emissão de 7 mil milhões de euros dos Valores Santander, os quais foram distribuídos entre cerca de 129 mil investidores, com um valor médio de investimento de 54 mil euros.
Após a aquisição do ABN Amro pelo consórcio formado pelo Royal Bank of Scotland, Fortis e o Banco Santander, os referidos Valores, que foram emitidos para o seu financiamento, serão necessariamente convertíveis em acções do próprio Banco, refere ainda o documento.
Poupança Acções
Boas a todos!
Eu como sou um novato nestas andanças, subscrevi a Poupança acções e eles tb são de opinião que se invista na Fortis, de qualquer forma ao preço que está, e se se mantiver, não se realiza uma mais valia pela diferença entre os 15 euros e o valor de venda? (que será aprox. ao que está actualmente?
Cumprimentos
Eu como sou um novato nestas andanças, subscrevi a Poupança acções e eles tb são de opinião que se invista na Fortis, de qualquer forma ao preço que está, e se se mantiver, não se realiza uma mais valia pela diferença entre os 15 euros e o valor de venda? (que será aprox. ao que está actualmente?
Cumprimentos
Agora que sou um homem grande, desejo ser um grande homem!
- Mensagens: 3
- Registado: 10/9/2007 21:04
Acho que o Fortis é um investimento com muito racional e com um fundamental bastante sólido, pois :
(i) transacciona com um PER abaixo de 8, face à media do sector neste momento que é de 12.
(ii) Desvalorizou decorrente da operação de aumento de capital e receios de liquidez cerca de 35% (!!!)..o que face aos restantes bancos europeus, nomeadamente os que com ele estão envolvidos na OPA ao ABN (Santander e RBS), que desvalorizaram ente 10 e 15%
(iii) A compra do ABN ao ser feita por um consórcio, ficou decidido que cada um dos membros ficará com a área de negócio que mais sinergias e racional tem para si...no caso do Fortis, ficará com o Private e com o Asset Management do ABN, o que o tornará num dos maiores grupos financeiros Europeus e permitirá consolidar o negócio na sua zona de actuação Benelux.
Portanto e apesar do esforço financeiro (bastante grande, é certo) exigido para a operação, acho que a médio prazo será um investimento que irá compensar bastante.
(i) transacciona com um PER abaixo de 8, face à media do sector neste momento que é de 12.
(ii) Desvalorizou decorrente da operação de aumento de capital e receios de liquidez cerca de 35% (!!!)..o que face aos restantes bancos europeus, nomeadamente os que com ele estão envolvidos na OPA ao ABN (Santander e RBS), que desvalorizaram ente 10 e 15%
(iii) A compra do ABN ao ser feita por um consórcio, ficou decidido que cada um dos membros ficará com a área de negócio que mais sinergias e racional tem para si...no caso do Fortis, ficará com o Private e com o Asset Management do ABN, o que o tornará num dos maiores grupos financeiros Europeus e permitirá consolidar o negócio na sua zona de actuação Benelux.
Portanto e apesar do esforço financeiro (bastante grande, é certo) exigido para a operação, acho que a médio prazo será um investimento que irá compensar bastante.
- Mensagens: 113
- Registado: 9/1/2006 11:50
- Localização: Lisboa
Fortis é o banco mais barato na Europa.
PER abaixo dos 8 e com exposição a mercados maduros de baixo risco (BENELUX).
A queda do inicio da semana está relacionada com o aumento de capital.
O aumento de capital é de por cada 3 accoes detidas, pode-se comprar mais 2 acções a 15€.
Os direitos estão em torno a 4,07€.
Portanto 15€+ 1.5*4,07 dá em torno de 21,10€.
Acredito que suba até aos 22€ após o fim de negociação de direitos (9 de Outubro).
É daqueles investimentos que considero altamente seguros. Basta analisar a evolução do eps desde o ano 2000.
cumps
A queda do inicio da semana está relacionada com o aumento de capital.
O aumento de capital é de por cada 3 accoes detidas, pode-se comprar mais 2 acções a 15€.
Os direitos estão em torno a 4,07€.
Portanto 15€+ 1.5*4,07 dá em torno de 21,10€.
Acredito que suba até aos 22€ após o fim de negociação de direitos (9 de Outubro).
É daqueles investimentos que considero altamente seguros. Basta analisar a evolução do eps desde o ano 2000.
cumps
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MITROLAS
MITROLAS
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Desculpem lá a pergunta de maçarico, mas a queda brutal no inicio desta semana (cerca de 20%) não tem a ver com o aumento de capital?
Pelo que sei, as novas acções serão a 15€ e por cada 3 detidas, tem-se direito a 2 novas. É isso não é?
Alguém me sabe explicar
como é que o preço das acções caiu de cerca de 25€ para 20€? Como se fez a conta? O ajustamento (logo na abertura) deve ser essencialmente matemático, não?
Pelo que sei, as novas acções serão a 15€ e por cada 3 detidas, tem-se direito a 2 novas. É isso não é?
Alguém me sabe explicar
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- Registado: 7/11/2006 1:41
- Localização: Lisboa
pcsilva Escreveu:Boa tardes,
Eu entrei hoje na Fortis.
Teve uma desvalorização muito forte e segui a trading Idea do BIG. Pareceu-me uma boa aposta.
Cps
Bem não sei se foi uma boa ideia ou a Fortis é muito palerma por não ter vendido o BCP quando estava acima dos 3€ visto que já andava com a ideia há muito de vender o BCP por causa da OPA ao ABN o que não me parece ou a Fortis tem algum problema de liquidez e viu que o BCP também já não tem futuro e perdeu ali uns bons trocos. Mas cá para mim
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- Registado: 31/8/2007 20:30
Fortis sai do BCP e coloca à venda 140 milhões de acções
Fortis sai do BCP e coloca à venda 140 milhões de acções (act.)
O banco belga-holandês Fortis está vender 140 milhões de acções do BCP, o que corresponde a 3,9% do capital. Após esta venda, o parceiro dos seguros do BCP sai do capital da instituição liderada por Filipe Pinhal. O Fortis está a proceder à alienação através de um livro de ordens acelerado. O BCP e a Fortis não comentam.
Pedro Carvalho
pc@mediafin.pt
O banco belga-holandês Fortis está vender 140 milhões de acções do BCP, o que corresponde a 3,9% do capital. Após esta venda, o parceiro dos seguros do BCP sai do capital da instituição liderada por Filipe Pinhal. O Fortis está a proceder à alienação através de um livro de ordens acelerado. O BCP e a Fortis não comentam.
O Fortis Bank era o quarto maior accionista do Banco Comercial Português (BCP) [Cot], sendo que no final de 2006 controlava pouco mais de 178 milhões de títulos, correspondente a 4,937% do capital. Nas últimas assembleias gerais, o banco surgiu com a posição reduzida a 3,9%.
Numa nota enviada hoje a clientes, e citada pela agência Bloomberg, o banco diz que abriu um livro de ordens com vista à alienação de uma tranche de 140 milhões de acções da instituição bancária nacional.
Esta tranche corresponde assim à totalidade das acções que o Fortis detinha no BCP.
Contactada, fonte oficial do BCP diz que não comenta a informação. A responsável pela comunicação internacional da Fortis disse ao Jornal de Negócios Online que "ainda não há nenhum comunicado oficial, pelo que [a notícia] ainda não passa de um rumor".
O Fortis tem uma parceira com o BCP na área dos seguros, controlando 51% do Millennium bcp Fortis Grupo Segurador, sendo que o remanescente está na posse do banco nacional.
A preços de fecho da sessão de ontem (2,77 euros), a posição detida no BCP está avaliada em 388 milhões de euros.
Aumento de capital para comprar ABN
O Fortis anunciou no início desta semana um elevado aumento de capital, de 13,4 mil milhões de euros, para financiar a oferta pública de aquisição (OPA) que o banco belga-holandês lançou, em conjunto com o Santander e o Royal Bank of Scotland, sobre o ABN Amro.
A oferta deste consórcio é de 71,4 mil milhões de euros, naquele que será o maior negócio transfronteiriço de sempre na banca europeia.
Grande parte deste aumento de capital do Fortis foi já tomado firme pela Merrill Lynch. O banco de investimento assumiu o compromisso de vender acções do Fortis avaliadas em 4,7 mil milhões de euros, naquela que é a maior tomada firme com acções da última década na Europa.
O Fortis vai emitir 896 milhões de novas acções, a 15 euros cada uma, o que representa um desconto de 44% face ao preço de fecho de 20 de Setembro.
As acções do BCP seguiam em alta de 1,44% para os 2,81 euros, a recuperar de uma queda máxima de 3,25%. Já foram negociados mais de 50 milhões de acções. O Fortis valorizava 2,49% para os 20,98 euros.
O banco belga-holandês Fortis está vender 140 milhões de acções do BCP, o que corresponde a 3,9% do capital. Após esta venda, o parceiro dos seguros do BCP sai do capital da instituição liderada por Filipe Pinhal. O Fortis está a proceder à alienação através de um livro de ordens acelerado. O BCP e a Fortis não comentam.
Pedro Carvalho
pc@mediafin.pt
O banco belga-holandês Fortis está vender 140 milhões de acções do BCP, o que corresponde a 3,9% do capital. Após esta venda, o parceiro dos seguros do BCP sai do capital da instituição liderada por Filipe Pinhal. O Fortis está a proceder à alienação através de um livro de ordens acelerado. O BCP e a Fortis não comentam.
O Fortis Bank era o quarto maior accionista do Banco Comercial Português (BCP) [Cot], sendo que no final de 2006 controlava pouco mais de 178 milhões de títulos, correspondente a 4,937% do capital. Nas últimas assembleias gerais, o banco surgiu com a posição reduzida a 3,9%.
Numa nota enviada hoje a clientes, e citada pela agência Bloomberg, o banco diz que abriu um livro de ordens com vista à alienação de uma tranche de 140 milhões de acções da instituição bancária nacional.
Esta tranche corresponde assim à totalidade das acções que o Fortis detinha no BCP.
Contactada, fonte oficial do BCP diz que não comenta a informação. A responsável pela comunicação internacional da Fortis disse ao Jornal de Negócios Online que "ainda não há nenhum comunicado oficial, pelo que [a notícia] ainda não passa de um rumor".
O Fortis tem uma parceira com o BCP na área dos seguros, controlando 51% do Millennium bcp Fortis Grupo Segurador, sendo que o remanescente está na posse do banco nacional.
A preços de fecho da sessão de ontem (2,77 euros), a posição detida no BCP está avaliada em 388 milhões de euros.
Aumento de capital para comprar ABN
O Fortis anunciou no início desta semana um elevado aumento de capital, de 13,4 mil milhões de euros, para financiar a oferta pública de aquisição (OPA) que o banco belga-holandês lançou, em conjunto com o Santander e o Royal Bank of Scotland, sobre o ABN Amro.
A oferta deste consórcio é de 71,4 mil milhões de euros, naquele que será o maior negócio transfronteiriço de sempre na banca europeia.
Grande parte deste aumento de capital do Fortis foi já tomado firme pela Merrill Lynch. O banco de investimento assumiu o compromisso de vender acções do Fortis avaliadas em 4,7 mil milhões de euros, naquela que é a maior tomada firme com acções da última década na Europa.
O Fortis vai emitir 896 milhões de novas acções, a 15 euros cada uma, o que representa um desconto de 44% face ao preço de fecho de 20 de Setembro.
As acções do BCP seguiam em alta de 1,44% para os 2,81 euros, a recuperar de uma queda máxima de 3,25%. Já foram negociados mais de 50 milhões de acções. O Fortis valorizava 2,49% para os 20,98 euros.
Como diz o SMarq, o sector financeiro é o mais penalizado neste momento e aquele que apresenta porventura algum risco acrescido neste momento, contudo apresenta também uma janela de oportunidade...
Eu irei reforçando a minha exposição ao FORTIS.
No seu segmento é (na minha opinião) uma boa aposta.
Outra hipótese que eu coloco para investir será no ING Groep também na Holanda.
Aqui fica uma nota de research da ESN/Caixa BI:
Fortis
Belgium/Insurance Analyser
Fortis (Buy)
Two good reasons to buy Fortis ahead of EGM Buy
Share price*: EUR 28.59
Target price: EUR 39.50
Target Price unchanged
Recommendation unchanged
Reuters/Bloomberg FOR.AS/FORB BB
Accounting Standard/Since IFRS/2005
Market capitalisation (EURm) 36,619
No. of shares (m) 1,280.8
Free float 95.0%
Daily avg. no. trad. sh. 12 mth 1,752,300
Daily avg. trad. vol. 12 mth (m) 55.89
Price high 12 mth (EUR) 35.33
Price low 12 mth (EUR) 27.98
Abs. perf. 1 mth -9.0%
Abs. perf. 3 mth -15.0%
Abs. perf. 12 mth 1.8%
(EUR) 2006 2007e 2008e
Life Gross premiums (m) 9,147 10,428 11,783
Non-Life Gross prem.(m) 4,936 5,327 5,753
Total Net Revenues (m) 24,640 28,276 31,451
Life Ins.Tech.Result (m) 766 823 881
Non-Life Ins. Tech.Result 540 525 515
Earnings Before Tax (m) 5,704 6,140 6,661
Net Profit (adj.) (m) 4,351 4,481 4,874
Shareholders Equity (m) 20,644 23,170 25,919
ANAV (m) 19,596 22,243 25,119
ROE (adj.) (%) 22.0 20.5 19.9
Combined ratio (%) 96.8 98.0 98.8
P/E (adj.) 8.8 8.2 7.6
P/BV 1.8 1.6 1.4
P/ANAV 1.9 1.6 1.5
P/EbV 1.5 1.3 1.1
Dividend Yield 4.9% 5.3% 5.8%
EPS (adj.) 3.38 3.47 3.77
BVPS 16.12 18.09 20.24
ANAVPS 15.30 17.37 19.61
EbVPS 20.24 22.77 25.62
DPS 1.40 1.53 1.66
*closing price as of 02/08/2007
Analyst(s):
Ivan Lathouders, CFA, Bank Degroof
Ivan.Lathouders@degroof.be
+ 32 2 287 91 76
The facts: Since the announcement by the consortium of its intention to bid for
ABN AMRO, Fortis’ share price has underperformed banking and insurance
peers. As a result, today Fortis is one of the cheapest financial stocks on the
basis of any possible metric. We believe Fortis’ undervaluation vs. peers and our
fundamental valuation is simply not justified.
Our analysis: We believe today is a good day to buy Fortis because :
1) The positive impact of strong 2Q07. As we will discuss in the Fortis 2Q07
preview we will publish on Monday, we expect strong 2Q07. 2Q07 should alley
some fears that the company is facing difficulties controlling costs. It will
also be other opportunity to convince the market that Merchant Banking
revenues are actually a lot more recurring than it is giving Fortis credit for.
2) Fortis offers the highest dividend yield. At 5.3% 2007E and 5.8% 2008E
gross dividend yield, Fortis offers one of the highest dividends yields in the
industry. We expect Fortis will already pay EUR 0.70 gross dividend on 6
September 2007.
Because we believe that an ABN deal would add at least EUR 1 per share for
current Fortis shareholders, the outcome of Monday’s EGM does not have
any impact on the conclusion that Fortis is attractively valued. We expect
shareholders both in Brussels and Utrecht will approve both the ABN deal (50%)
and the proposed capital increase (75%) on Monday. But even in the unlikely
case shareholders would decide not to support the capital increase, an investment
in Fortis remains extremely attractive.
Conclusion & Action: We are very confident in our EUR 39.5 stand-alone
valuation of Fortis. An ABN deal would add at least EUR 1 per share. We
therefore believe that today is very good time to buy Fortis. After the recent selloff
Fortis clearly remains our preferred Belgian financial.
Eu irei reforçando a minha exposição ao FORTIS.
No seu segmento é (na minha opinião) uma boa aposta.
Outra hipótese que eu coloco para investir será no ING Groep também na Holanda.
Aqui fica uma nota de research da ESN/Caixa BI:
Fortis
Belgium/Insurance Analyser
Fortis (Buy)
Two good reasons to buy Fortis ahead of EGM Buy
Share price*: EUR 28.59
Target price: EUR 39.50
Target Price unchanged
Recommendation unchanged
Reuters/Bloomberg FOR.AS/FORB BB
Accounting Standard/Since IFRS/2005
Market capitalisation (EURm) 36,619
No. of shares (m) 1,280.8
Free float 95.0%
Daily avg. no. trad. sh. 12 mth 1,752,300
Daily avg. trad. vol. 12 mth (m) 55.89
Price high 12 mth (EUR) 35.33
Price low 12 mth (EUR) 27.98
Abs. perf. 1 mth -9.0%
Abs. perf. 3 mth -15.0%
Abs. perf. 12 mth 1.8%
(EUR) 2006 2007e 2008e
Life Gross premiums (m) 9,147 10,428 11,783
Non-Life Gross prem.(m) 4,936 5,327 5,753
Total Net Revenues (m) 24,640 28,276 31,451
Life Ins.Tech.Result (m) 766 823 881
Non-Life Ins. Tech.Result 540 525 515
Earnings Before Tax (m) 5,704 6,140 6,661
Net Profit (adj.) (m) 4,351 4,481 4,874
Shareholders Equity (m) 20,644 23,170 25,919
ANAV (m) 19,596 22,243 25,119
ROE (adj.) (%) 22.0 20.5 19.9
Combined ratio (%) 96.8 98.0 98.8
P/E (adj.) 8.8 8.2 7.6
P/BV 1.8 1.6 1.4
P/ANAV 1.9 1.6 1.5
P/EbV 1.5 1.3 1.1
Dividend Yield 4.9% 5.3% 5.8%
EPS (adj.) 3.38 3.47 3.77
BVPS 16.12 18.09 20.24
ANAVPS 15.30 17.37 19.61
EbVPS 20.24 22.77 25.62
DPS 1.40 1.53 1.66
*closing price as of 02/08/2007
Analyst(s):
Ivan Lathouders, CFA, Bank Degroof
Ivan.Lathouders@degroof.be
+ 32 2 287 91 76
The facts: Since the announcement by the consortium of its intention to bid for
ABN AMRO, Fortis’ share price has underperformed banking and insurance
peers. As a result, today Fortis is one of the cheapest financial stocks on the
basis of any possible metric. We believe Fortis’ undervaluation vs. peers and our
fundamental valuation is simply not justified.
Our analysis: We believe today is a good day to buy Fortis because :
1) The positive impact of strong 2Q07. As we will discuss in the Fortis 2Q07
preview we will publish on Monday, we expect strong 2Q07. 2Q07 should alley
some fears that the company is facing difficulties controlling costs. It will
also be other opportunity to convince the market that Merchant Banking
revenues are actually a lot more recurring than it is giving Fortis credit for.
2) Fortis offers the highest dividend yield. At 5.3% 2007E and 5.8% 2008E
gross dividend yield, Fortis offers one of the highest dividends yields in the
industry. We expect Fortis will already pay EUR 0.70 gross dividend on 6
September 2007.
Because we believe that an ABN deal would add at least EUR 1 per share for
current Fortis shareholders, the outcome of Monday’s EGM does not have
any impact on the conclusion that Fortis is attractively valued. We expect
shareholders both in Brussels and Utrecht will approve both the ABN deal (50%)
and the proposed capital increase (75%) on Monday. But even in the unlikely
case shareholders would decide not to support the capital increase, an investment
in Fortis remains extremely attractive.
Conclusion & Action: We are very confident in our EUR 39.5 stand-alone
valuation of Fortis. An ABN deal would add at least EUR 1 per share. We
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Fortis clearly remains our preferred Belgian financial.
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- Registado: 6/1/2007 15:05
- Localização: Quinta do Conde
paulodias796 Escreveu:e qual a melhor forma para ter acesso as noticias que vao saindo sobre a empresa? como é uma acçao cotada no BEL20 é um pouco complicado ter acesso a essa informação nao? cumprimentos
Também a encontra no mercado Holandês (AEX 25)
A corretora que usa é que deve fornecer info sobre FORTIS. Penso que encontra info desejada no site do banco.
Trend is your friend
tem PC? Eis uma espetacular ferramenta, click aqui
tem PC? Eis uma espetacular ferramenta, click aqui
paulodias796 Escreveu:e qual a melhor forma para ter acesso as noticias que vao saindo sobre a empresa? como é uma acçao cotada no BEL20 é um pouco complicado ter acesso a essa informação nao? cumprimentos
Também a encontra no mercado Holandês (AEX 25)
A corretora que usa é que deve fornecer info sobre FORTIS. Penso que encontra info desejada no site do banco.
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paulodias796 Escreveu:e qual a melhor forma para ter acesso as noticias que vao saindo sobre a empresa? como é uma acçao cotada no BEL20 é um pouco complicado ter acesso a essa informação nao? cumprimentos
Também a encontra no mercado Holandês (AEX 25)
A corretora que usa é que deve fornecer info sobre FORTIS. Penso que encontra info desejada no site do banco.
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Tenho em carteira e considero uma boa aposta. Sugiro que seja dada uma vista de olhos por aqui:
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http://www.boursorama.com/cours.phtml?symbole=1rAFORA
http://www.marketadvices.com/index.php? ... ock&id=108
http://www.marketadvices.com/index.php?page=stock&id=33
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Fortis..
alguem tem esta menina em carteira? gostaria de obter mais informação acerca desta empresa se alguem me pudesse ajudar.. cumprimentos
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