Energia dá a Portugal "vantagens claras" na localização industrial

[BearManBull]

A titulo de curiosidade que não tem nada que ver com o tópico fica a análise ao indice russo.

Deixo marcadas as zonas de bull market, não vale a pena falar de zonas bear porque o índice está num claro bear market.

Também a referencia de um suporte importantíssimo onde normalmente o índice tem reação, que é como quem diz, haverá potencialmente muita mão compradora nesta zona.

[BearManBull]

Se o N100 entra em bear market é altamente provável um efeito dominó que rebenta as bolhas todas MIB, IBEX, NIKKEI, TA, imobiliário.

Dois cenários, a divergência actua já e provoca um bear market ou é busted e temos um mercado a entrar em euforia descontrolada com inflar ainda maior da bolha mas com quedas mais graves num futuro próximo.

Há sinais mistos, mas no longo prazo o que é certo é que essencialmente existem altos indícios de um fim de ciclo.

[BearManBull]

Nada impede que a irracionalidade siga por muitos anos, como diria o outro: é mais fácil a bolha sobreviver do que a minha carteira.

Não discordo dessa frase e certamente que ainda não abria curtos. No dia que considere oportuno publico aqui que me parece ser o momento.

Mas uma coisa é certa olhando para este ritmo de crescimento no NIKKEI temos ou não uma bolha? A linha vermelha é o compasso desde 2025! A laranja para mim seria algo normal.

Notar que nem sequer tenho falado em bolhas no NAS nem no SP. Mas há vários índices em bolha e o NIKKEI é o da 4 economia que nem sequer cresce nada de especial.

[djovarius]

E continuamos na mesma....

Neste momento, nada impede as subidas.... nada já é impossível, nem as fortes quedas!!!

Este fim de semana, um tsunami de textos sobre bolhas em todo o lado. Nada que eu não tenha dito há seis meses.
O problema é sempre o mesmo.
Nada impede que a irracionalidade siga por muitos anos, como diria o outro: é mais fácil a bolha sobreviver do que a minha carteira.


Por isso é que há que seguir as tendências, a sério, sobretudo agora que o fio dos dias é cada vez mais estranho e insólito!

Abraço
dj

[BearManBull]

É por isso que ainda não estou impressionado.
Já disse antes, nada impede que a subida continue.

A subida pode continuar certo, mas se seguir neste ritmo ou num ritmo ainda mais acelerado que pode ocorrer com a redução do preço do oil, é algo que é absolutamente insustentável. Não me admiro se ainda virmos os NIKKEI nos 120k.

[BearManBull]

https://www.youtube.com/watch?v=aEwY72u7fgs

Interessante...

Muito interessante, obrigado pela partilha.

Alguns apanhados:
Os monopólios destroem PIB. -> Tem-se assistido a um continuo degradar da competitividade em quase todos os sectores de actividade. Muitas fusões e menos players a entrar.

O PIB cresce menos do que nos 20 anteriores e menos ainda que nos 40 anos anteriores. A taxa de crescimento do PIB está a diminuir.

O crescimento dos rendimentos dos mais ricos acelerou e dos trabalhadores estagnou.

O chat salvou os USA de uma recessão e aliviou as quebras nos mercados que poderiam ter sido de 50% não fosse pela AI.

A AI está a ser vista num ciclo de competitividade de all or nothing. Como diz no vídeo parecem gorilas a bater com os punhos no peito. No Cloud acredito que não existe um único vencedor porque cada player tinha capacidades mais fortes em determinados domínios aplicacionais, isto faz que para algumas empresas a cloud da ms seja mais apelativa do que a da google ou da amazon (oracle, sap também com cloud forte).

Aumento de produtividade não vai trazer aumento de lucratividade. Se for o caso vai resultar numa redução de PIB.

As correctoras tendencialmente vão estar sempre bulish no mercado pelo medo de perda de clientela. Justifica bastante a resiliência das bolhas, mesmo quando é absolutamente obvio que se vive numa bolha.

No final entraram num discurso apocalíptico do fim do mundo, como sempre negligenciando os riscos e as catástrofes provocadas pelas febres verdes que não resolveram absolutamente nada até agora.

[Opcard33]

Comorendo a vantagem com cerveja, pelo menos os servidores não entram em sobreaquecimento sozinhos haveria sempre alguém disposto a ajudar a esvaziar o circuito .

[JUKIMSUNG]

Só lunáticos é que vão refrigerar a coisa com água.

Eu apostava em Sagres ou Super Bock. Acho que é o futuro da refrigeração pelo menos até ao fim do verão.

Ou Guiness...

[Opcard33]

[quote="Opcard33"]Mais que a preços , riscos Swiss Re alerta para os riscos associado aos data centers ligados à IA. Premios de seguros que em 2030 devem estar nos 25 biliões .e brutal , porque .

A Swiss Re destaca que a expansão dos data centers de IA está a criar um conjunto de riscos muito mais amplo .


O uso baterias de iões de lítio aumenta o risco de incêndios,

Acrefrigeração líquida necessária para chips de IA aumenta o risco de danos a água fitamos para ser eficaz os tubos passam muito próximo dos chips

A elevada dependência de energia torna o fornecimento elétrico o principal ponto de falha com grande impacto

PS

Os chips de IA geram muito mais calor do que servidores tradicionais, obrigando ao uso intensivo de refrigeração líquida muito próxima dos componentes eletrónicos. Isso aumenta o risco de fugas e danos por água.

Segundo a Swiss Re, os danos causados por líquidos já representam cerca de 24% dos custos totais de sinistros em data centers, sendo que as fugas de sprinklers sozinhas correspondem a 9,3% desses custos.

[Opcard33]

Mais que a preços , riscos Swiss Re alerta para os riscos associado aos data centers ligados à IA. Premios de seguros que em 2030 devem estar nos 25 biliões .e brutal , porque .

A Swiss Re destaca que a expansão dos data centers de IA está a criar um conjunto de riscos muito mais amplo .


O uso baterias de iões de lítio aumenta o risco de incêndios,

Acrefrigeração líquida necessária para chips de IA aumenta o risco de danos a água fitamos para ser eficaz os tubos passam muito próximo dos chips

A elevada dependência de energia torna o fornecimento elétrico o principal ponto de falha com grande impacto

Os riscos cibernéticos devido à maior conectividade dos sistemas de energia, refrigeração e segurança, criando novas portas de ataque.

[djovarius]

É por isso que ainda não estou impressionado.
Já disse antes, nada impede que a subida continue. Podem haver fatores disruptivos que nada têm a ver com o valor das empresas.
Creio que algumas vão se espetar ao comprido, outras vão festejar....

Abraço
dj

[Opcard33]

Quando se compraram temos de comparar tudo ,

Em 2000 ,o PER passava os 90 . Muitas empresas não tinham lucros.

Cisco Systems chegaram a PER superiores a 150 mesmo Microsoft 60 vezes os lucro.

Hoje a NVIDIA sozinha gera mais lucro dos que todas estrelas da bolha dot-com.

As grandes empresas do índice hoje sao muito lucrativas.

O PER actual 30 , sim está acima da média histórica mas muito abaixo de 2000

O risco é outro

[djovarius]

Vou usar o Nasdaq 100 - que ainda agora atingiu os míticos 30 mil pontos, mas que hoje está em queda, para uma comparação.

Tenho o gráfico dos 5 anos antes do topo do ano 2000 e tenho o gráfico dos últimos 5 anos, até ao momento presente!
Já se vê que no passado, o "bicho" multiplicou por 10X em 5 anos, mas agora ainda não estamos lá, ainda estamos a meio caminho.
Ainda assim, quem poderá negar que pode ser território de correção?

dj

[BearManBull]

[BearManBull]

As global stocks push toward all-time highs, a gauge of market risk has reached its frothiest level since the 2000 downturn, but investors should not be backing away quite yet.

That’s according to a team of Citigroup strategists led by Beata Manthey, who told clients Friday that their Bear Market Checklist now stands at 10 out of 18 flags globally, and 11.5 out of 18 for U.S. markets. That marks the highest number of flags for that gauge since the global financial crisis, they said.

However, those levels are still less extreme than what was seen in past bear markets — 17.5 out of 18 flags in 2000 and 13 out of 18 flags ahead of that crisis — therefore strategists see no signs of “overexuberance” yet. They’re staying optimistic on stocks, while acknowledging risks are rising.

“That said, we recognize that once the count reaches double digits, it has historically tended to rise more rapidly, signaling a potential acceleration in risk. Should more flags continue to turn on, this would increasingly signal that dips should not necessarily be bought,” they said.

[BearManBull]

[nuno.m.costa]

https://www.youtube.com/watch?v=aEwY72u7fgs

Interessante...

[BearManBull]

Desde 2008, tivemos muitos oráculos a falar de bolhas.... no meu ponto de vista, digo apenas uma coisa:
Já parece uma bolha, mas nada impede que continue a inchar....

Concordo com a visão que é absolutamente imprevisível saber quando rebenta uma bolha, mas é possível identificar quando os activos estão em modo bolha (cresce muito mais depressa do que é habitual em termos médios) e há bastantes. IBEX, Ouro, FTSE MIB, NIKEI e agora o NASDAQ parece que também volta ter um comportamento de bolha em dois meses passou dos 23k aos 30k.

As crypto eram um grande mercado mas é certo que em termos globais era coisa para meia dúzia de triliões, peanuts em termos de activos financeiros. Já o ouro tem outro relevo até pela componente psicológica.

[djovarius]

Boas,

Ao que parece, temos as criptos como " o canário na mina"..... veremos se assim é.....

Desde 2008, tivemos muitos oráculos a falar de bolhas.... no meu ponto de vista, digo apenas uma coisa:
Já parece uma bolha, mas nada impede que continue a inchar....

Abraço
dj

[Apramg]

Btc3s parece um etf que se aplica

[BearManBull]

Parece uma miragem que em Novembro andava a celebrar máximos e agora luta por passar um dia no verde.

Foi o primeiro grande activo a rebentar e neste momento está num bear market devastador para já sem qualquer indicador positivo.

Fica uma ideia que seria o equivalente ao fim do mercado das crypto.

Tal como no caso do ouro parece que existe alguma falta de liquidez no mercado que é normal atendendo aos níveis de inflação reais que rondam os 10% ao ano.

[BearManBull]

A bolha no ouro foi a primeira a dar indícios de estar a rebentar.

Tecnicamente tem sinais de topo e está a consolidar se entra realmente em bear market na barreira psicológica de 20% dos máximos.

[BearManBull]

Quanto tempo pode aguentar a economia em K?



Dou por garantido que é uma questão de meses. Este tópico foi aberto com perspetiva do rebentar das bolhas em 2026, talvez se arraste a inícios de 2027.

Muito do que tenho visto é uma séria de elementos interdependentes onde basta que um falhe para o castelo de cartas colapsar.

Tudo aponta para a AI como o potencial catalisador, por um lado se for um sucesso significa que vai potencialmente gerar ondas de desemprego, já no caso de ser um flop, significa que se investiram centenas de biliões em estruturas supérfluas (por agora Keynes leva a melhor).

[BearManBull]

Outra fonte.
Parece mais credível mas 2008 parece estar mal.

[BearManBull]