Portaria das taxas de regulação da Anacom é inconstitucional

[djovarius]

Boas,

Hoje sim, há algo a dizer. A Reserva Federal fez o que se esperava. Não se comprometeu com mais liquidez, mas antes com juros baixos, pois o teto da inflação será mais, digamos, flexibilizado.

O mercado entrou em maior volatilidade, como se viu no Forex e nas ações. É que a renda fixa vai perder terreno, os juros de mercado vão aumentar (como se viu hoje), por conta dessa possibilidade da inflação aumentar sem que a FED fique em alerta.
Assim, com juros de mercado mais elevados e mais inflação, o "yield" de muitas ações fique abaixo das da renda fixa.
Num mercado esticado, qualquer coisa pode acontecer a partir de agora... há que ficar atento !!

De resto, as cripto, o ouro e a prata continuam a perder o contexto destes mercados. Veremos o que isso significa !!

Volatilidade no EUR/USD com aquela ida até perto de 1.19 e regresso abaixo de 1.18 (esteve abaixo), na sequência da FED. Pode também significar um topo de curto (e médio) prazo no par, situação que tem sido "construída" nas últimas semanas.
Da mesma forma, podemos ter um suporte feito e confirmado no USD/JPY entre 105.00 e 105.50 com possibilidade de ocorrência de alta do USD por via da expetativa de maiores juros de mercado.

O VIX anda a subir, o mercado espera "bronca", o que se justificaria pela tal desconexão entre mercados e "realidade".

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Um pouco ausente, mas não há muito a dizer.... arrisco a ficar muito repetitivo !!

A bolha soma e segue, penso até que já há vozes mais sonantes a começar a falar disso. Mais compras de risco, menos de renda fixa.

As "commodities" andam aos altos e baixos. Aqui não há bolhas.
Pensei que os mercados iam imitar as criptomoedas, mas isso não ocorre. Hoje, o Bitcoin (BTC) até sobe um pouquinho, mas a verdade é que perdeu cerca de 1.000 USD em poucas sessões. Vamos a ver se há significado !!

No Forex, há mesmo pouco a dizer pois o EUR/USD não passa daqueles valores entre 1.1750 e 1.1850 enquanto o USD/JPY não passa de 105.50 a 106.50 - enquanto isto continuar, é melhor irmos até à Praia da Lota

Enfim, ver este Nasdaq a subir 20% em dois meses, após outros 30% nos meses anteriores e as valorizações de certos títulos começa a provocar o tal arrepio na "espinha" que já aconteceu em certas ocasiões...

Abraço

dj

[djovarius]

Boas e boa semana a todos,

Há pouco parecia que estava a começar o fim da bolha (com inversão após euforia nos futuros, com o Nasdaq a perder 1,5% em pouco tempo), mas já vi que não é ainda

Mas o ambiente de bolha é este mesmo... poucas compras de renda fixa, louca apetência para o risco !!

Outros ativos não partilham da mesma euforia, já nem o ouro e a prata correspondem ao padrão, como parecia que ia acontecer !!

Até as criptomoedas estão longe dos recentes máximos do ano, tiveram uma correção saudável, neste caso...

Do EUR/USD, mais uma tentativa em alta, foi a 1.1850 - mas já voltou a 1.18 sinalizando a menor força dos touros. O par ainda está com viés de alta, mas assim vai ficando neutro...

O USD/JPY é a grande incógnita. Bem suportado em valores recentes (já sabem onde) continua sem grande capacidade de recuperação. Assim não dá para grandes ideias. De momento, é só esperar...

Bom, uma referência final ao EUR/BRL que recentemente atingiu o recorde histórico de 6,70 está agora uns cents abaixo, mas pode vir a ser a próxima dor de cabeça para muita gente....

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Bolha é assim. Os ativos de risco não param de subir... mas eu ainda creio que há muita coisa super esticada nesta fase !!

Esta semana o Nasdaq valorizou-se bem (bolha), enquanto SPX e Dow custam já a subir !! A renda fixa continua "desconfiada" de tanta benesse, daí continuar a ser refúgio e vai subindo.
Esta é semana neutra para ouro e prata, negativa para o petróleo e dececionante para as criptomoedas.

O USD/JPY perdeu com alguma força, mas depois recuperou. A zona de suporte continua lá, a resistência a sério só a partir de 107.00 - o JPY está a ficar forte, daí a minha desconfiança dos mercados.

O EUR/USD fez o máximo do ano em 1.195x - isto é zona de resistência (até 1.20) e agora cai com alguma força, mas ainda nem sequer testou o suporte em 1.1720 - se os mercados "azedarem", este suporte pode bem ser batido, mas, para já, a semana está a terminar....

Abraço, bom fds a todos, férias, enfim

djovarius

[djovarius]

Boas,

É, as coisas não estão muito mudadas, mas o USD conseguiu resistir aos últimos ataques!!
Entretanto, os mercados acionistas perdem alguma força e a renda fixa continua forte, veja-se, na Europa, as taxas Euribor, sempre a bater mínimos. Isto só pode ser a mistura de crise + abundante liquidez !!

Mas é o JPY que mostra alguma força, num mercado desconfiado. Os investidores perderam algum apetite pelo petróleo, mas também pelo ouro e pela prata, após grandes subidas.

O EUR/USD andou hoje perto de 1.18 - há aqui algum suporte - mas já subiu um pouco. Terá força para voltar à zona de resistência ?

O USD/JPY tem resistência mais acima, nem lá foi, estando aqui mais perto da tal banda onde aparecem os touros. Estou muito ligado e atento a este par também.

Continuam certas bolhas muito localizadas. Mas começa a haver desconfiança na recuperação rápida das Economias...


Abraço

dj

[BearManBull]

Djo eu não sou muito em prol de correlações, quando vemos o PIB completamente desfasado de mercados deixei de acreditar nisso. Melhor olhar para a AT individualmente de cada activo.

Aqui fica mais uma contribuição, embora o talha já tenha deixado uma boa perspectiva.

[djovarius]

Ora boas,

É amigo talhaxxx
Esses gráficos mostram bem que o nosso par favorito começa a ter dificuldades. A seguir temos 1.20 que é sempre um osso duro de roer, mas a verdade é que o par regressou e até passou de 1.19 como esperado, tendo até ido a 1.1950 de onde recua de volta a 1.19 - se este valor não der suporte, lá voltaremos para trás.
O par está cansado, tal como os mercados acionistas, os quais começam também a ter dificuldades em subir. Após o que se passou, eu diria que seria de esperar uma importante correção, mas do jeito que isto vai, nunca se sabe.

Já o USD/JPY continua, como ocorre sempre em Agosto, a encontrar suporte na tal zona de 105.00 / 105.50 - isto pode ser importante, porque neste par há já quem aposte em recuperação do USD, sobretudo se houver uma inversão geral nos mercados.
Há quem defenda o contrário: o JPY é que tem tido força, exatamente por antecipar "stress" nos mercados. Em breve, veremos quem tem razão.

Com esta pequena recuperação do USD, nas últimas horas, temos criptomoedas e várias matérias-primas já em queda, com destaque para o ouro e prata. Não esquecer que as cripto, sempre voláteis, subiram bem, sendo normal uns dias de quedas significativas.

Quer parecer que o mercado, em breve, voltará a "atacar" na renda fixa....

Abraço

dj

[xxx...talha bestas...xxx]

https://m.investing.com/analysis/the-fi ... -200534494

[djovarius]

Boas,

Ai o dólar...

Boa semana a todos. Continua a fuga ao USD, sendo que os ativos de refúgio voltam a ter compradores, Obrigações, JPY e metais preciosos.

As ações e as criptomoedas estão bem, há máximos históricos (ou apenas do ano) aqui e ali... nada de novo !!

O EUR/USD tinha corrigido, mas está já a subir a caminho dos máximos do ano. Teremos mesmo resistência a 1.19 ??

O USD/JPY é que é sinal de preocupação. Já cai para 106.00 e tem potencial para voltar a desafiar os 105.50 - vamos ver se faz isso e até mais, mas o sinal para os mercados é de aversão ao risco.

A maioria dos investidores estão confusos. Perante juros negativos, que prometem ficar por muitos anos, provavelmente até os antigos ativos de risco poderão ser "refúgio" de alguma forma, pois não se vê "rendimento" agora em muitos lugares, por conta da crise económica.

Abraço

dj

[djovarius]

Viva,

Esta semana é estranha, fica marcada por vendas de renda fixa, sem que isso signifique grandes evoluções no entusiasmo dos mercados.

O título norte-americano a dez anos recuou, aumentando os juros de 0.55 para 0.70%, enquanto o Nasdaq e o SPX vão perdendo a enorme força compradora, a qual se transferiu para papeis mais "deprimidos".

Com isto, o ouro e a prata corrigem, mas o petróleo estabiliza, abaixo dos máximos da semana.
Bitcoin, já tocou nos 12.000 USD, mas já veio abaixo.
Uma semana com menos vencedores, portanto, sinal de que algo pode estar a mudar... veremos !!!

Esta é mais uma semana de perdas para o USD - está perto dos mínimos do ano, sinal da menor procura por títulos dos EUA.
O EUR/USD está com ganhos bem modestos no dia e na semana. O EUR começa a perder a força das semanas de euforia generalizada nos mercados.
O USD/JPY teve uma semana de recuperação desde a tal faixa de suporte, mas, ao falhar os 107.00 e ao regressar a 106.50 dá um sinal de fraqueza.

Há agora várias forças de equilíbrio nos mercados, pelo que as facilidades (aparentes) terão chegado ao fim. Espero um mercado mais complexo nos próximos tempos.

Abraço, bom fds ao "people"... ou férias... ou qualquer coisa

dj

[djovarius]

Boas,

Bom, tudo de volta ao norma,l ao que parece... afinal há força compradora de ações e vendedora de obrigações. Quem diria!!

As "commodities" estão mistas e as criptomoedas também. A prata não recuperou da paulada de ontem...

O USD/JPY está a ir no meu caminho, os dos 107.00 e tem até potencial para os máximos de 30 dias em 107.40 - a partir daí, calma...

O EUR/USD está a recuperar das quedas. Nunca foi abaixo de 1.17, definindo novo suporte de curto prazo, sendo que volta perto de 1.18 - o nosso par ainda tem força compradora, portanto... a tendência ainda é a tendência.

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Houve uma grande fuga às Obrigações, esta é a novidade das últimas horas, mas a rotação para as Ações também é acompanhada por vendas. Quem andará a vender (faz tempo) após a abertura dos mercados em alta?? Seja como for, ainda há força compradora que compensa isto tudo.
Daí que hajam recordes históricos em certos mercados.
A bolha é quase geral. Quem diria que, por exemplo, as bolsas no Brasil estejam perto de máximos, quando a Economia vai colapsando!!!
Nesse ponto, o mercado cambial é mais realista...
Seja como for, temos agora fugas várias após euforias, de que o Ouro e a Prata são os melhores exemplos. Não seriam estes ativos também eles pequenas bolhas do momento?? Ou são correções técnicas. Há, seguramente, instabilidade no ar.
Nem as criptomoedas escapam à correção. Quem quer comprar ativos, após compras avultadas e, talvez, pouco pensadas !!??

Seja como for, o mais impressionante é a fuga à renda fixa nos EUA. Será um "sell the news" aos novos e prolongados estímulos ??

O USD/JPY deixa de estar em perigo de fortes quedas, recupera bem e pode ainda testar os 107.00 - seria normal após os suportes terem aguentado bem as quedas.

O EUR/USD não passa disto: é uma espécie de zona de conforto em 1.17xx à espera de uma definição. Ontem já falei de suportes e resistências. É complicado entender como este EUR tem força num quadro em que os juros de mercado estão bem mais fortes nos EUA do que na zona do euro.
Mas isso são outras contas...

Abraço soalheiro

dj

[djovarius]

Boas, excelente semana para todos,

Temos crise à vista nos mercados?
O mercado acionista está claramente a perder força, após intenso "rally", devido a um certo cansaço e, diga-se, por ter atingido valores que não correspondem à realidade das empresas e da Economia. Enfim, isto já é trivial, mas o mercado sempre foi contrariando essa situação, devido aos tais estímulos. A América prolonga os ditos, mas será que esse efeito ainda será o esperado ??

Por seu turno, temos a Prata a valorizar 50% num mês isto vai ter consequências, ainda não muito visíveis por agora. O Ouro e o petróleo vão andando para cima, aos poucos, mesmo com ganhos do dólar.

Entretanto, o BTC já andou na faixa dos 12.000 USD - até onde subirão as criptomoedas.

O USD/JPY não tem força para grandes subidas, de facto, estamos de volta aos 105.xx - perto da grande zona de suporte. O JPY com força também não é bom para os mercados...

Já o EUR/USD em 1.1750 afastou-se dos máximos. Eu diria que é de prever suporte em 1.1710 e depois em 1.1630 - o par pode ter feito duplo topo em 1.19 - isso é algo que nos chama muito a atenção !!!

Vamos vendo com atenção

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Não sei mesmo, António Vieira

Há vários ativos, mas o ouro e a prata eram a melhor hipótese, após rebentarem as resistências. Agora, não sei se continuam.
Foi pena esse trade do ouro físico... aliás, nesta altura, ouro físico, quem o tem, não deve vender...

Ativos internacionais, ligados ao turismo, hão-de ter grandes valorizações, mas ainda é prematuro !!!
Acho que há coisas muito inflacionadas e que terão de corrigir. Talvez isso dê azo a oportunidades...

Abraço, bom fds a todos

dj

[António Vieira]

Amigo Djo, obrigado pela dica! , mas não consigo converter porque o meu meta tem abertura, max, min e vol. é o 11.0.
No quandl sabes se se pode scar???
Costumo tirar alguns etfs e funciona a conversão

Já agora, deixa-me perguntar te o seguinte. Para quem está do lado de cá, investido em euros, qual o ativo que podemos equacionar para compra, que estivesse em modo Bear e agora virou para bull? Algum?
Estive em ouro fisico desde 2016 mas entrei cedo de mais....saí em 2018 para comprar uma casa e olha lá como ele está....

Abraço

[djovarius]

Boas,

Hoje foi dia de (des)emprego nos EUA. As coisas estão a correr bem melhor agora ao homem cor de laranja
Eu não ponho um "penny" por qualquer candidato...

Bem, o USD estava a merecer alguma retração: o USD/JPY mostrou novamente a zona de suporte a funcionar, mas mais não se pode concluir. Já o EUR/USD reagiu bem aos ataques a 1.19, tendo perdido bastante terreno, suficiente para anular os ganhos na semana. Há suporte em 1.1710 e a resistência já a conhecem.
As cripto também começam a perder gás e os ganhos semanais.
Com a alta do USD, perdem, claro, ouros e afins, petróleos e companhia. Tudo normal após fortes subidas.
Já as ações continuam em modo especulativo.
Se os antigos sinais ainda valessem de alguma coisa, diria que há fortes nuvens negras no ar. Por exemplo, outros índices não acompanham as subidas, há ativos emergentes com graves problemas, como na Turquia ou no Brasil, onde o EUR/BRL já está quase em 6,40 - máximos históricos.

Portanto, esta pode ter sido uma semana de transição, para problemas que podem estar a bater à porta...

Abraço, bom fds, férias, etc...


dj

[djovarius]

Boas,

Sim, é aqui mesmo que se fala do cuidado a ter com as oscilações cambiais em ativos cotados noutras divisas que não o EUR, para nós que usamos euros como moeda base de investimentos.
Vejam só o SPX no último mês e tirem as vossas conclusões.

Amigo Vieira, para não parecer um sermão aos peixes , eis aqui o link: https://fred.stlouisfed.org/series/DEXUSEU
Basta ir a download e escolher csv

Sobre os mercados... euforia, bolhas, já estou a ser repetitivo. Ninguém para "commodities", criptomoedas, ações tecnológicas, títulos do Tesouro.
No meio da maior crise global em muitas décadas, quem diria que investir em qualquer coisa, acabaria por dar certo? Será que acaba assim ???

Claro que isto tem sido possível e nalguns casos reflexo da fraqueza do USD. Hoje, porém cai pouco, pelo que não há muito a dizer.
Realço apenas a importância desta zona de suporte no USD/JPY entre 105.50 e 105.00 - poderá ser suficiente para aguentar o par, talvez até para uma inversão de curto prazo. Veremos.

Abraço

dj

[António Vieira]

Boa tarde a todos,
Alguém sabe onde se consegue o histórico em csv do par eur/usd?

Obrigado

[zeNando]

Boas,

Que mais dizer??
A bolha continua (nalguns títulos + ativos), até o petróleo explodiu em alta, a exemplo da prata. Há máximos para todos os gostos.
Isso fará com que a instabilidade volte... um dia destes !!

Porquê tudo isto? É o USD em queda, depois de recuperar, volta a mínimos face às principais divisas.
No caso do EUR/USD passamos novamente os 1.19 e podemos ir aos míticos 1.20 - antigamente era uma grande fronteira touros / ursos.

No caso do USD/JPY temos a zona de suporte de 105.00 / 105.50 - esta é dura, mas se o dólar não a suportar, teremos novamente 104.00 e mesmo 102.xx na calha.

Há e haverá mais liquidez, algo que o mercado vem descontando nos últimos meses.

Abraço

dj

E como se falou aqui ou noutro tópico (não me recordo), muita atenção aos investimentos nos EUA porque a desvalorização do dólar tem apagado muitos ganhos (ou até criado perdas).

[djovarius]

Boas,

Que mais dizer??
A bolha continua (nalguns títulos + ativos), até o petróleo explodiu em alta, a exemplo da prata. Há máximos para todos os gostos.
Isso fará com que a instabilidade volte... um dia destes !!

Porquê tudo isto? É o USD em queda, depois de recuperar, volta a mínimos face às principais divisas.
No caso do EUR/USD passamos novamente os 1.19 e podemos ir aos míticos 1.20 - antigamente era uma grande fronteira touros / ursos.

No caso do USD/JPY temos a zona de suporte de 105.00 / 105.50 - esta é dura, mas se o dólar não a suportar, teremos novamente 104.00 e mesmo 102.xx na calha.

Há e haverá mais liquidez, algo que o mercado vem descontando nos últimos meses.

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

E neste momento, mais um marco histórico, com o Ouro a bater nos 2.000 USD / onça troy. A Prata, em euforia, aproxima-se dos máximos do anos, mais um ativo a explodir.
A questão é a mesma: porquê o "hedge" se os mercados parecem sossegados. O mesmo se pergunta hoje e sempre: como sobem Ações e Obrigações ao mesmo tempo. Alguém está enganado, seguramente !!!

Existe alguma falta de força no USD mas ainda nada de especial, pois tanto EUR como JPY ainda estão longe dos máximos recentes face ao USD. Ainda assim, o viés de baixa do USD continua intacto face aquelas divisas.

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Não estão de férias? Então vamos falar do mercado

A bolha continua, embora restrita a alguns nomes sonantes. Tirando isso, seria tudo mau. São máximos históricos no Nasdaq e máximos pós-crise no SPX. Hoje, assume-se o risco e até o dólar recupera, algo que ajudou os títulos europeus.

O ouro e a prata adiam as suas impressionantes subidas, o petróleo recupera...

O EUR/USD já recuperou dos tais 1.19 (subiu mais do que eu esperava) voltando a 1.17 - agora volta a subir um pouco, mas o que importa é perceber se há força para voltar a 1.18 e 1.19 ou se é para regressar a 1.15xx

O USD/JPY está mais certinho.... depois das quedas até 104.xx (overshoot), o medo da intervenção do BOJ prevaleceu, pelo que o par regressou a 106.xx no meio de uma grande volatilidade. Agora, é entender se temos suporte próximo a 105.50 e se temos resistência a 1.1640 - a partir daí é melhor seguir a tendência....

São tempos de todas as surpresas. Au revoir !!!

dj

[djovarius]

Muito bem,

Perante dados macro muito maus, embora já esperados, perante o facto de serem pior nos EUA do que na Europa, fica a surpresa para muitos: porque caem as Bolsas mais na zona EUR do que na América? Duas razões:
- Valorização forte do EUR face ao USD, o que prejudica as exportações europeias;
- Na zona Euro, não temos FAANGS (sei lá se mais letras) a impedir os mercados de caírem fortemente.

Assim, o SPX está em alta na semana (se medido em EUR, já não), enquanto o DAX está em baixa. Outro dos vencedores da semana, foi a renda fixa, em todo o lado, sinalizando crescente medo.
As cripto têm uma semana fantástica, temos Bitcoin em máximos do ano. Se passar os 12.000 USD, pode voltar às loucuras do passado recente.
Esta é uma semana que confirma a inversão da tendência do petróleo, sendo a queda do produto mais acentuada em EUR. Isso sinaliza também problemas para a Economia adiante.

O Ouro e a Prata têm mais uma semana positiva. Os velhos refúgios continuam a ser tidos em conta. Um "hedge" contra a deflação ??

O USD/JPY consegue anular as quedas da semana. Se voltar a 107.00 não espanta. Recorde-se que este par andou nos 104.xx, entrou em sobrevenda, mas não se sabe se as quedas já acabaram. Para já, no muito curto prazo, assim parece.

O EUR/USD andou rapidamente de 1.17 a 1.19 mas "esticou-se" demais, recuando para 1.18 - é uma pequena correção das subidas, diminuindo os ganhos na semana. Será que vai a 1.20 ?? Não parece nada fácil, mas...

No mês de Julho, temos:

EUR/USD - + de 4% de ganhos - USD/JPY cerca de 1,5% de perdas

Bitcoin - cerca de 25% ganhos em USD

Brent Mar do Norte ganha em USD mas perde em EUR

Ouro - cerca de 10% ganhos em USD - Prata - mais de 30% de alta em USD, foi dos imperadores deste mês

Nasdaq - mais de 4% de ganhos no mês em USD, mas quase nada de ganhos em EUR, enquanto o SPX, em EUR, ainda perde terreno.

Neste tipo de mês, veja-se a importância do cambio. Até o DAX ganha mais um pouco do que o SPX para nós na Zona EUR.


Abraço, e hoje é o melhor dia para casar, porque amanhã

dj

[djovarius]

Boas,

Fiquei 12 horas sem Net

Não vi o EUR/USD a chegar a 1.19 - mais do que eu pensava nesta fase. Mas o gráfico é revelador, sim senhor.

Agora recua e bem. Até porque a zona EUR também apresenta dados muito maus.

Bom, parece ser o Ouro e a Prata, os mercados estão a ficar agitados, exceto, claro o Nasdaq.

Vamos voltar mais tarde...

Abraço

dj

[BearManBull]

Djo tecnicamente parece que veio para ficar por uns tempos.