Nighttrading on the Big Apple
Re: Nighttrading on the Big Apple
UPDATE:
NMIH encerrou $27.80 e vamos adicionar ao portfólio sólido.
Beyond Meat passa a observação e incluo três títulos que não vou analisar (reprovaram os pré-testes)
Em carteira:
Elite:
ROKU: 1 lote de acções compradas a $134.26
Sólido:
NMIH: 1 lote de acções compradas a $27.80
Em observação:
2U
Beyond Meat
Out of scope:
Blackline
Vonage Holdings
Zuora
NMIH encerrou $27.80 e vamos adicionar ao portfólio sólido.
Beyond Meat passa a observação e incluo três títulos que não vou analisar (reprovaram os pré-testes)
Em carteira:
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ROKU: 1 lote de acções compradas a $134.26
Sólido:
NMIH: 1 lote de acções compradas a $27.80
Em observação:
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Beyond Meat
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Blackline
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Re: Nighttrading on the Big Apple
E então, vais arriscar comprar títulos de uma empresa que dá prejuízo?
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Re: Nighttrading on the Big Apple
Franck Carvale Escreveu:Investir numa tendência muito descendente depois de uma subida ao Evereste não é muito aconselhável na minha opinião. Aliás faz lembrar a canopy growth, como costumo dizer para ganhar dinheiro bastam mil euros mas para não perder dinheiro, por vezes são precisos 10 mil.
Se a Beyond meat tem pernas para andar não sei, ate pode ter, a Starbucks vende café e chegou onde chegou. Nisso sou igual ao Michael Wekerle ... não invisto em empresas cujo negócio centra-se em produtos com prazo de validade.
Lá está, o Starbucks é uma marca de venda ao público, tem um conceito próprio de estabelecimento. Não estamos a falar de quem fornece o café ao Starbucks. A beyond meat, para mim, só terá futuro se conseguir manter a sua marca associada de alguma forma ou se vender directamente ao público com um conceito próprio que tenha sucesso.
“E assim como sonho, raciocino se quero, porque isso é apenas uma outra espécie de sonho.”, Fernando Pessoa
“Nothing good ever comes of love. What comes of love is always something better” , Roberto Bolaño
"A ciência e o poder do homem coincidem, uma vez que, sendo a causa ignorada, frustra-se o efeito. Pois a natureza não se vence, senão quando se lhe obedece." Francis Bacon
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"A ciência e o poder do homem coincidem, uma vez que, sendo a causa ignorada, frustra-se o efeito. Pois a natureza não se vence, senão quando se lhe obedece." Francis Bacon
Re: Nighttrading on the Big Apple
Investir numa tendência muito descendente depois de uma subida ao Evereste não é muito aconselhável na minha opinião. Aliás faz lembrar a canopy growth, como costumo dizer para ganhar dinheiro bastam mil euros mas para não perder dinheiro, por vezes são precisos 10 mil.
Se a Beyond meat tem pernas para andar não sei, ate pode ter, a Starbucks vende café e chegou onde chegou. Nisso sou igual ao Michael Wekerle ... não invisto em empresas cujo negócio centra-se em produtos com prazo de validade.
Se a Beyond meat tem pernas para andar não sei, ate pode ter, a Starbucks vende café e chegou onde chegou. Nisso sou igual ao Michael Wekerle ... não invisto em empresas cujo negócio centra-se em produtos com prazo de validade.
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Re: Nighttrading on the Big Apple
thestudio Escreveu:Beyond Meat (BYND)
A Beyond Meat, para além da carne, é uma empresa que produz e distribui hamburgers à base de ervilhas e outros substitutos da carne. Esta empresa entrou em bolsa a 1 de Maio deste ano (a $25) e a 26 de Julho já tinha subido para $234.9, uma subida de 939.6% em menos de três meses, em relação ao preço do IPO. Entretanto sofreu uma forte correcção e na passada sexta feira encerrou a $146.85. Será a altura certa para entrar?
Começamos pelos aspectos fundamentais da empresa: No segundo trimestre de 2019 apresentou um crescimento das receitas estratosférico, de 287% YoY. Para o final do ano FY19, a empresa prevê um crescimento de receitas de 170% YoY. A previsão para o FCF/S é de -1.28% e a margem líquida de -5.65%. Aplicando a regra dos 40, temos 170-1.28= 168.72%, o que é mais do quádruplo dos 40 necessários para verificar a regra. Impressionante. A previsão dos analistas para os próximos três anos é a de um crescimento acumulado de vendas de 580.3%. Quanto aos lucros GAAP encontrei infomações divergentes. Enquanto na 4-traders, se prevêm lucros GAAP já em 2020, na Motley Fool falam apenas em 2024. Uma grande diferença.
No que diz respeito à avaliação, está com um forward P/S de 35.1 e um trailing P/S de 53.7. Uma avaliação premium plenamente justificada pelas impressionantes taxas de crescimento.
Voltando à questão essencial, justifica-se uma entrada a estes valores?
Em minha opinião, caso as previsões publicadas pela 4-traders se verificassem, a resposta seria sim. O problema é que vejo demasiados riscos neste negócio, começando logo pelo facto de qualquer um poder fazer hamburgers de ervilhas. E aparentemente não sou o único pois os há várias casas de investimento a recomendar vender sendo o valor de consenso de apenas 5.31/10 (hold). Os subscritores da Motley Fool também avaliam a empresa apenas com 1/5 estrelas. Além disso, no passado dia 21 (há quarto dias portanto) o CEO da Whole Foods John Mackey, ele próprio um vegan, alertou para o facto de que estes substitutos da carne são nocivos para a saúde, um facto que poderá contribuir para menos vendas no futuro.
Por outro lado, a empresa corrigiu de $234 para $146 sem qualquer notícia negativa, pelo que pode perfeitamente voltar aos $234 e superar até mesmo esse valor.
Em conclusão, pelos números apenas, consideraria entrar a este preço mas na minha opinião, naturalmente subjectiva, os riscos são elevados pelo que avalio a BYND como sideline.
Mais opiniões:
De facto também acho que... qualquer um pode fazer hamburguers de ervilhas. A não ser que comecem a comercializar em modo restaurante, criando uma espécie de mcdonalds vegan, ou kfc vegan, o facto de ter como clientes o KFC ou o Subway não me parece suficiente, não creio que estejam no ponto ideal da cadeia. Pode ser substituída por um competidor de um momento para o outro, a não ser que de facto consigam ter a marca associada.
Mesmo assim, empresas a dar prejuízos não me agradam muito.
“E assim como sonho, raciocino se quero, porque isso é apenas uma outra espécie de sonho.”, Fernando Pessoa
“Nothing good ever comes of love. What comes of love is always something better” , Roberto Bolaño
"A ciência e o poder do homem coincidem, uma vez que, sendo a causa ignorada, frustra-se o efeito. Pois a natureza não se vence, senão quando se lhe obedece." Francis Bacon
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"A ciência e o poder do homem coincidem, uma vez que, sendo a causa ignorada, frustra-se o efeito. Pois a natureza não se vence, senão quando se lhe obedece." Francis Bacon
Re: Nighttrading on the Big Apple
Beyond Meat (BYND)
A Beyond Meat, para além da carne, é uma empresa que produz e distribui hamburgers à base de ervilhas e outros substitutos da carne. Esta empresa entrou em bolsa a 1 de Maio deste ano (a $25) e a 26 de Julho já tinha subido para $234.9, uma subida de 939.6% em menos de três meses, em relação ao preço do IPO. Entretanto sofreu uma forte correcção e na passada sexta feira encerrou a $146.85. Será a altura certa para entrar?
Começamos pelos aspectos fundamentais da empresa: No segundo trimestre de 2019 apresentou um crescimento das receitas estratosférico, de 287% YoY. Para o final do ano FY19, a empresa prevê um crescimento de receitas de 170% YoY. A previsão para o FCF/S é de -1.28% e a margem líquida de -5.65%. Aplicando a regra dos 40, temos 170-1.28= 168.72%, o que é mais do quádruplo dos 40 necessários para verificar a regra. Impressionante. A previsão dos analistas para os próximos três anos é a de um crescimento acumulado de vendas de 580.3%. Quanto aos lucros GAAP encontrei infomações divergentes. Enquanto na 4-traders, se prevêm lucros GAAP já em 2020, na Motley Fool falam apenas em 2024. Uma grande diferença.
No que diz respeito à avaliação, está com um forward P/S de 35.1 e um trailing P/S de 53.7. Uma avaliação premium plenamente justificada pelas impressionantes taxas de crescimento.
Voltando à questão essencial, justifica-se uma entrada a estes valores?
Em minha opinião, caso as previsões publicadas pela 4-traders se verificassem, a resposta seria sim. O problema é que vejo demasiados riscos neste negócio, começando logo pelo facto de qualquer um poder fazer hamburgers de ervilhas. E aparentemente não sou o único pois os há várias casas de investimento a recomendar vender sendo o valor de consenso de apenas 5.31/10 (hold). Os subscritores da Motley Fool também avaliam a empresa apenas com 1/5 estrelas. Além disso, no passado dia 21 (há quarto dias portanto) o CEO da Whole Foods John Mackey, ele próprio um vegan, alertou para o facto de que estes substitutos da carne são nocivos para a saúde, um facto que poderá contribuir para menos vendas no futuro.
Por outro lado, a empresa corrigiu de $234 para $146 sem qualquer notícia negativa, pelo que pode perfeitamente voltar aos $234 e superar até mesmo esse valor.
Em conclusão, pelos números apenas, consideraria entrar a este preço mas na minha opinião, naturalmente subjectiva, os riscos são elevados pelo que avalio a BYND como sideline.
A Beyond Meat, para além da carne, é uma empresa que produz e distribui hamburgers à base de ervilhas e outros substitutos da carne. Esta empresa entrou em bolsa a 1 de Maio deste ano (a $25) e a 26 de Julho já tinha subido para $234.9, uma subida de 939.6% em menos de três meses, em relação ao preço do IPO. Entretanto sofreu uma forte correcção e na passada sexta feira encerrou a $146.85. Será a altura certa para entrar?
Começamos pelos aspectos fundamentais da empresa: No segundo trimestre de 2019 apresentou um crescimento das receitas estratosférico, de 287% YoY. Para o final do ano FY19, a empresa prevê um crescimento de receitas de 170% YoY. A previsão para o FCF/S é de -1.28% e a margem líquida de -5.65%. Aplicando a regra dos 40, temos 170-1.28= 168.72%, o que é mais do quádruplo dos 40 necessários para verificar a regra. Impressionante. A previsão dos analistas para os próximos três anos é a de um crescimento acumulado de vendas de 580.3%. Quanto aos lucros GAAP encontrei infomações divergentes. Enquanto na 4-traders, se prevêm lucros GAAP já em 2020, na Motley Fool falam apenas em 2024. Uma grande diferença.
No que diz respeito à avaliação, está com um forward P/S de 35.1 e um trailing P/S de 53.7. Uma avaliação premium plenamente justificada pelas impressionantes taxas de crescimento.
Voltando à questão essencial, justifica-se uma entrada a estes valores?
Em minha opinião, caso as previsões publicadas pela 4-traders se verificassem, a resposta seria sim. O problema é que vejo demasiados riscos neste negócio, começando logo pelo facto de qualquer um poder fazer hamburgers de ervilhas. E aparentemente não sou o único pois os há várias casas de investimento a recomendar vender sendo o valor de consenso de apenas 5.31/10 (hold). Os subscritores da Motley Fool também avaliam a empresa apenas com 1/5 estrelas. Além disso, no passado dia 21 (há quarto dias portanto) o CEO da Whole Foods John Mackey, ele próprio um vegan, alertou para o facto de que estes substitutos da carne são nocivos para a saúde, um facto que poderá contribuir para menos vendas no futuro.
Por outro lado, a empresa corrigiu de $234 para $146 sem qualquer notícia negativa, pelo que pode perfeitamente voltar aos $234 e superar até mesmo esse valor.
Em conclusão, pelos números apenas, consideraria entrar a este preço mas na minha opinião, naturalmente subjectiva, os riscos são elevados pelo que avalio a BYND como sideline.
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Re: Nighttrading on the Big Apple
The Studio obrigado pela partilha.
De facto a Roku tá com força e penso que deve continuar. Os gigantes querem vender o seu peixe mas o leilão do peixe tá a ficar caro
netflix 12,50 dólares Apple televisão 9,99 Amazon prime 6,99 creio já começa a ser puxadito mesmo para os americanos. Acho que o grande concorrente no curto prazo vai ser a Disney. Tá certo que a Disney gasta rios de dinheiro mas se incluímos conteúdos Disney, Marvel, espn, hulu e agora Fox num serviço de streaming a 5,99
mau e se não tem retorno.
De facto a Roku tá com força e penso que deve continuar. Os gigantes querem vender o seu peixe mas o leilão do peixe tá a ficar caro
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Re: Nighttrading on the Big Apple
UPDATE:
Neste momento temos em carteira:
ROKU: 1 lote de acções compradas a $134.26
E em observação:
2U
Neste momento temos em carteira:
ROKU: 1 lote de acções compradas a $134.26
E em observação:
2U
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Re: Nighttrading on the Big Apple
Artista Romeno Escreveu:
obrigado,
já vi que a tua praia ´é mesmo growth stocks tecnologicas! no entanto se a verdade é que 40% de crescimento das vendas é chamativo os resultados da atlassian e da servicenow para mim nao sao nada de especial, como muitas outras são empresas a tentar a estratégia á la amazon muito possivelmente, leia se prejuizos excluindo pagamentos a empregados em ações para tentar chegar ao monopolio
se é verdade que por exemplo a service now teve um CFO ajustado por este factor de 200 M ( CFO -capex) em 6 meses o market cap é 50 bi quase pelo que isto nem uma yield de 1% dará, sendo que se se juntar os impostos relativos aos equity plans é tendencialmente zero
O potencial de crescimento pode estar lá de facto, mas parece me caro, admitindo também que nao sou um especialista em cloud computing![]()
https://servicenow.gcs-web.com/static-f ... f1d90d356e
O que dizes é verdade mas não é um exclusivo da Servicenow, pelo contrário é bastante geral. A maioria das empresas na fase de crescimento sacrifica os lucros e aposta tudo no escalar do negócio. Os lucros virão mais tarde. É por isso que para avaliar estas empresas é tão importante o crescimento das receitas. Quanto ao pagamento de funcionários e administradores em acções também parece ser regra geral e aparentemente o mercado não se importa com isso. Inicialmente também me assustei com o stock-base compensation que vi em algumas empresas, e continuo a achar esses valores extremamente elevados, mas no fim o mercado é que tem sempre razão.
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Re: Nighttrading on the Big Apple
Franck Carvale Escreveu:Sempre achei muito enriquecedor quando um participante partilha estratégias e carteiras de investimentos.
Relativamente ao tema reparei que no portfólio solidez as ações apresentadas não pagam dividendos. Sei que muitos participantes não são adeptos de ações que pagam dividendos, contrariamente à mim![]()
Nesse sentido gostaria de saber se no teu portfólio solidez tipo, uma ação tipo Vodafone neste momento poderia estar incluída.
O que entendo por solidez neste contexto, são empresas já com caminho percorrido e provas dadas de rentabilidade e modelo de negócio.
Naturalmente que as Blue Chips são mais sólidas, mas também têm menos margem de progressão. Nesta base de dados não incluo blue chips.
Muitas empresas americanas, mesmo já com bons lucros, não pagam dividendos. Preferem acumular dinheiro que poderão usar em alguma aquisição ou em recompra de acções. Para nós não vejo grande vantagem no pagamento de dividendos , dado que por cada euro que uma empresa paga em dividendos, pagamos 15% em imposto nos EUA e mais 28% em Portugal.
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Re: Nighttrading on the Big Apple
Gostos das tuas análises. Acho que este tópico acrescenta muito valor ao forum. Espero sinceramente que não te canses e continues, até porque há poucas análises ao mercado americano por aqui.
Quanto à ROKU subscrevo a estratégia de compra aos lotes. Penso que aqui é uma compra com risco depois da subida já ocorrida este ano, porém as poucas correções que tem feito têm sido mínimas.
Quanto à ROKU subscrevo a estratégia de compra aos lotes. Penso que aqui é uma compra com risco depois da subida já ocorrida este ano, porém as poucas correções que tem feito têm sido mínimas.
“Buy high, sell higher...”.
Re: Nighttrading on the Big Apple
ROKU
A Roku é uma empresa que opera em televisão por streaming e que entrou em bolsa em Setembro de 2017. Tem um consenso de 7.32/10 (outperforming), 3/5 estrelas na Motley Fool e 2/5 na 4-Traders. É um título bastante popular mas que não seleccionei inicialmente para a watch list, porque tinha um comportamento irregular. No entanto já subiu mais de 300% só este ano. A capitalização é de 15.6 mil milhões de dólares.
Tecnicamente está em tendência ascendente em todos os horizontes temporais.
Olhando com mais detalhe para o título, no ultimo trimestre 2Q19, teve um crescimento das receitas impressionante: +59%YoY. Mais impressionante é que o crescimento das vendas tem vindo a acelerar, de +51%YoY no 1Q19 e +45%YoY no 4Q18. O crescimento total das receitas para os próximos três anos previsto pelos analistas é de 161.4%. Não encontrei o valor do FCF/S, mas com uma margem líquida de -5.14% satisfaz amplamente a regra dos 40. Portanto, no que diz respeito a crescimento está muito bem.
O que mais me impressionou positivamente, é a forma como esta empresa está a bater a concorrência e a tornar-se claramente dominante no sector ( ver figura).
Quanto aos lucros, prevê-se que chegue aos lucros GAAP já em 2021. Em resumo, todos os aspectos que encontrei sobre esta empresa parecem positivos.
Quanto à avaliação, está com um forward P/S de 14.3, o que é um valor bastante simpático em relação à média da minha base de dados. O problema é que a grande maioria das empresas que figuram na minha base de dados são SaaS, e esta métrica, em relação ao sector é possível, ou mesmo provável, que seja elevada.
Conclusão: Sobre esta empresa tudo parece correr bem e parece ter um futuro auspicioso à sua frente. O problema é que já subiu mais de 320% só este ano e há comentadores já a defender que após esta subida é altura de fazer mais valias. Objectivamente atendendo aos aspectos fundamentais penso que é altura de comprar e não de vender. Ou em alternativa, aguardar por uma correcção para entrar, mas essa correcção poderá não acontecer. Assim, vamos adquirir um lote de acções ao preço de encerramento de hoje ($134.26) e caso ocorra uma correcção de 10-15% poderemos comprar outro lote. Note-se que em Real Time a cotação está a $132.64.
A Roku é uma empresa que opera em televisão por streaming e que entrou em bolsa em Setembro de 2017. Tem um consenso de 7.32/10 (outperforming), 3/5 estrelas na Motley Fool e 2/5 na 4-Traders. É um título bastante popular mas que não seleccionei inicialmente para a watch list, porque tinha um comportamento irregular. No entanto já subiu mais de 300% só este ano. A capitalização é de 15.6 mil milhões de dólares.
Tecnicamente está em tendência ascendente em todos os horizontes temporais.
Olhando com mais detalhe para o título, no ultimo trimestre 2Q19, teve um crescimento das receitas impressionante: +59%YoY. Mais impressionante é que o crescimento das vendas tem vindo a acelerar, de +51%YoY no 1Q19 e +45%YoY no 4Q18. O crescimento total das receitas para os próximos três anos previsto pelos analistas é de 161.4%. Não encontrei o valor do FCF/S, mas com uma margem líquida de -5.14% satisfaz amplamente a regra dos 40. Portanto, no que diz respeito a crescimento está muito bem.
O que mais me impressionou positivamente, é a forma como esta empresa está a bater a concorrência e a tornar-se claramente dominante no sector ( ver figura).
Quanto aos lucros, prevê-se que chegue aos lucros GAAP já em 2021. Em resumo, todos os aspectos que encontrei sobre esta empresa parecem positivos.
Quanto à avaliação, está com um forward P/S de 14.3, o que é um valor bastante simpático em relação à média da minha base de dados. O problema é que a grande maioria das empresas que figuram na minha base de dados são SaaS, e esta métrica, em relação ao sector é possível, ou mesmo provável, que seja elevada.
Conclusão: Sobre esta empresa tudo parece correr bem e parece ter um futuro auspicioso à sua frente. O problema é que já subiu mais de 320% só este ano e há comentadores já a defender que após esta subida é altura de fazer mais valias. Objectivamente atendendo aos aspectos fundamentais penso que é altura de comprar e não de vender. Ou em alternativa, aguardar por uma correcção para entrar, mas essa correcção poderá não acontecer. Assim, vamos adquirir um lote de acções ao preço de encerramento de hoje ($134.26) e caso ocorra uma correcção de 10-15% poderemos comprar outro lote. Note-se que em Real Time a cotação está a $132.64.
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Re: Nighttrading on the Big Apple
thestudio Escreveu:thestudio Escreveu:Artista Romeno Escreveu:
Boas, o conceito e interessante. Podias so dizer 1 a 2 titulos de cada portfolio, para percebermos melhor o conceito
Oa deixar mais para a frente, mas posso já adiantar o que vejo como empresas tipo para cada portfólio:
HR/HR: Zillow e Invitae
Solid: Servicenow e Atlassian
Elite: Crowdstrike e The Trade Desk
obrigado,
já vi que a tua praia ´é mesmo growth stocks tecnologicas! no entanto se a verdade é que 40% de crescimento das vendas é chamativo os resultados da atlassian e da servicenow para mim nao sao nada de especial, como muitas outras são empresas a tentar a estratégia á la amazon muito possivelmente, leia se prejuizos excluindo pagamentos a empregados em ações para tentar chegar ao monopolio
se é verdade que por exemplo a service now teve um CFO ajustado por este factor de 200 M ( CFO -capex) em 6 meses o market cap é 50 bi quase pelo que isto nem uma yield de 1% dará, sendo que se se juntar os impostos relativos aos equity plans é tendencialmente zero
O potencial de crescimento pode estar lá de facto, mas parece me caro, admitindo também que nao sou um especialista em cloud computing
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As opiniões expressas baseiam-se essencialmente em análise fundamental, e na relação entre o valor de mercado dos ativos e as suas perspectivas futuras de negocio, como tal traduzem uma interpretação pessoal da realidade,devendo como tal apenas serem consideradas como uma perspetiva meramente informativa sobre os ativos em questão, não se constituindo como sugestões firmes de investimento
Re: Nighttrading on the Big Apple
Sempre achei muito enriquecedor quando um participante partilha estratégias e carteiras de investimentos.
Relativamente ao tema reparei que no portfólio solidez as ações apresentadas não pagam dividendos. Sei que muitos participantes não são adeptos de ações que pagam dividendos, contrariamente à mim
Nesse sentido gostaria de saber se no teu portfólio solidez tipo, uma ação tipo Vodafone neste momento poderia estar incluída.
Relativamente ao tema reparei que no portfólio solidez as ações apresentadas não pagam dividendos. Sei que muitos participantes não são adeptos de ações que pagam dividendos, contrariamente à mim
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Nesse sentido gostaria de saber se no teu portfólio solidez tipo, uma ação tipo Vodafone neste momento poderia estar incluída.
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Re: Nighttrading on the Big Apple
2U (TWOU)
A 2U é uma empresa de software como serviço (SaaS) baseado em nuvem que em combinação com outros produtos tecnológicos permite a faculdades e universidades leccionar online. A empresa apresenta também variados produtos de apoio à educação em ambiente escolar.
A empresa entrou em bolsa em Março de 2014 tornando-se os seus produtos bastante populares e tendo atingido uma cotação acima dos $96 dólares. No entanto, a empresa não conseguiu implementar um modelo lucrativo de negócio e a cotação foi descendo. Em Julho a cotação caiu quase 60% após a empresa reportar perdas bastante superiores às esperadas. No entanto, o que mais pesou para a queda foram as fracas previsões de crescimento para as receitas. Isto deve-se a alterações a ser implementadas com vista a tornar a empresa lucrativa e que irão eliminar secções menos rentáveis.
A empresa tem 4 estrelas na 4-traders e na Motley Fool, o consenso é de 6.07 (outperforming).
O crescimento das receitas no último trimestre foi de 39% e para o final do ano espera-se 38.5%. No entanto, para o final do ano espera-se um FCF/S de -11.7% e margem líquida de -26.7%. Dado que 38.5-11.7=26.8, a empresa falha largamente a regra dos 40.
Como pontos positivos, há analistas que começam a ver mérito nas alterações a ser implementadas, como a Citi que já em Agosto subiu a sua recomendação para “buy”. Caso estas alterações venham a ser bem sucedidas há muitas posições curtas (mais de 12 milhões de títulos a 15 de Julho) que poderão levar a um short squeeze. A empresa transacciona a um forward P/S de 1.83, valor baixíssimo para uma SaaS.
Em resumo, caso as alterações que estão a ser implementadas na empresa venham a ter sucesso (e há analistas que acreditam que sim), a cotação estaria muito barata e seria uma boa oportunidade de compra. No entanto não há garantias que isso venha a acontecer e a prudência recomenda a que assistamos de fora ao evoluir da empresa, pelo menos por enquanto.
Avaliação: Sideline
A 2U é uma empresa de software como serviço (SaaS) baseado em nuvem que em combinação com outros produtos tecnológicos permite a faculdades e universidades leccionar online. A empresa apresenta também variados produtos de apoio à educação em ambiente escolar.
A empresa entrou em bolsa em Março de 2014 tornando-se os seus produtos bastante populares e tendo atingido uma cotação acima dos $96 dólares. No entanto, a empresa não conseguiu implementar um modelo lucrativo de negócio e a cotação foi descendo. Em Julho a cotação caiu quase 60% após a empresa reportar perdas bastante superiores às esperadas. No entanto, o que mais pesou para a queda foram as fracas previsões de crescimento para as receitas. Isto deve-se a alterações a ser implementadas com vista a tornar a empresa lucrativa e que irão eliminar secções menos rentáveis.
A empresa tem 4 estrelas na 4-traders e na Motley Fool, o consenso é de 6.07 (outperforming).
O crescimento das receitas no último trimestre foi de 39% e para o final do ano espera-se 38.5%. No entanto, para o final do ano espera-se um FCF/S de -11.7% e margem líquida de -26.7%. Dado que 38.5-11.7=26.8, a empresa falha largamente a regra dos 40.
Como pontos positivos, há analistas que começam a ver mérito nas alterações a ser implementadas, como a Citi que já em Agosto subiu a sua recomendação para “buy”. Caso estas alterações venham a ser bem sucedidas há muitas posições curtas (mais de 12 milhões de títulos a 15 de Julho) que poderão levar a um short squeeze. A empresa transacciona a um forward P/S de 1.83, valor baixíssimo para uma SaaS.
Em resumo, caso as alterações que estão a ser implementadas na empresa venham a ter sucesso (e há analistas que acreditam que sim), a cotação estaria muito barata e seria uma boa oportunidade de compra. No entanto não há garantias que isso venha a acontecer e a prudência recomenda a que assistamos de fora ao evoluir da empresa, pelo menos por enquanto.
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Re: Nighttrading on the Big Apple
thestudio Escreveu:Artista Romeno Escreveu:
Boas, o conceito e interessante. Podias so dizer 1 a 2 titulos de cada portfolio, para percebermos melhor o conceito
Oa deixar mais para a frente, mas posso já adiantar o que vejo como empresas tipo para cada portfólio:
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Re: Nighttrading on the Big Apple
Artista Romeno Escreveu:
Boas, o conceito e interessante. Podias so dizer 1 a 2 titulos de cada portfolio, para percebermos melhor o conceito[/quote]
Oa deixar mais para a frente, mas posso já adiantar o que vejo como empresas tipo para cada portfólio:
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Re: Nighttrading on the Big Apple
thestudio Escreveu:METODOLOGIA
Neste momento tenho sob observação e análise cerca de 60 títulos. Os títulos serão analisados com base em múltiplos factores.
Um dos que já foi referidos, e porventura o mais importante, é a relação entre o crescimento das receitas e o cash burn da empresa.
Outros aspectos importantes, são por exemplo (mas não apenas) as ameaças da concorrência, o desempenho face à concorrência, a existência de um fosso (moat) o potencial mercado (TAM) e as previsões dos analistas para o desempenho da empresa.
Do ponto de vista técnico serão consideradas as linhas de tendência.
Com base na avaliação efectuada, os títulos serão classificados de acordo com as categorias anteriormente definidas e serão constituídos três portfólios:
Portfólio ELITE : Inclui os títulos das melhores empresas jovens.
Portfólio SOLIDEZ: Inclui títulos avaliados como buy ou solid buy, de preferencia e preços com desconto.
Portfólio HIGH RISK/HIGH REWARD: Inclui títulos de risco mais elevado mas que poderão ter elevados retornos.
À primeira vista, o portfólio ELITE seria o que traria melhores retornos, mas isso não é necessariamente verdade já que estes títulos transaccionam sempre a elevados múltiplos.
CORRECÇÃO :
No uso da regra dos 40 foi anunciado que seria tomada como referência o free cash flow / sales, no entanto como este valor nem sempre é fácil de encontrar, será usada também a margem líquida.
Boas, o conceito e interessante. Podias so dizer 1 a 2 titulos de cada portfolio, para percebermos melhor o conceito
As opiniões expressas baseiam-se essencialmente em análise fundamental, e na relação entre o valor de mercado dos ativos e as suas perspectivas futuras de negocio, como tal traduzem uma interpretação pessoal da realidade,devendo como tal apenas serem consideradas como uma perspetiva meramente informativa sobre os ativos em questão, não se constituindo como sugestões firmes de investimento
Re: Nighttrading on the Big Apple
METODOLOGIA
Neste momento tenho sob observação e análise cerca de 60 títulos. Os títulos serão analisados com base em múltiplos factores.
Um dos que já foi referidos, e porventura o mais importante, é a relação entre o crescimento das receitas e o cash burn da empresa.
Outros aspectos importantes, são por exemplo (mas não apenas) as ameaças da concorrência, o desempenho face à concorrência, a existência de um fosso (moat) o potencial mercado (TAM) e as previsões dos analistas para o desempenho da empresa.
Do ponto de vista técnico serão consideradas as linhas de tendência.
Com base na avaliação efectuada, os títulos serão classificados de acordo com as categorias anteriormente definidas e serão constituídos três portfólios:
Portfólio ELITE : Inclui os títulos das melhores empresas jovens.
Portfólio SOLIDEZ: Inclui títulos avaliados como buy ou solid buy, de preferencia e preços com desconto.
Portfólio HIGH RISK/HIGH REWARD: Inclui títulos de risco mais elevado mas que poderão ter elevados retornos.
À primeira vista, o portfólio ELITE seria o que traria melhores retornos, mas isso não é necessariamente verdade já que estes títulos transaccionam sempre a elevados múltiplos.
CORRECÇÃO :
No uso da regra dos 40 foi anunciado que seria tomada como referência o free cash flow / sales, no entanto como este valor nem sempre é fácil de encontrar, será usada também a margem líquida.
Neste momento tenho sob observação e análise cerca de 60 títulos. Os títulos serão analisados com base em múltiplos factores.
Um dos que já foi referidos, e porventura o mais importante, é a relação entre o crescimento das receitas e o cash burn da empresa.
Outros aspectos importantes, são por exemplo (mas não apenas) as ameaças da concorrência, o desempenho face à concorrência, a existência de um fosso (moat) o potencial mercado (TAM) e as previsões dos analistas para o desempenho da empresa.
Do ponto de vista técnico serão consideradas as linhas de tendência.
Com base na avaliação efectuada, os títulos serão classificados de acordo com as categorias anteriormente definidas e serão constituídos três portfólios:
Portfólio ELITE : Inclui os títulos das melhores empresas jovens.
Portfólio SOLIDEZ: Inclui títulos avaliados como buy ou solid buy, de preferencia e preços com desconto.
Portfólio HIGH RISK/HIGH REWARD: Inclui títulos de risco mais elevado mas que poderão ter elevados retornos.
À primeira vista, o portfólio ELITE seria o que traria melhores retornos, mas isso não é necessariamente verdade já que estes títulos transaccionam sempre a elevados múltiplos.
CORRECÇÃO :
No uso da regra dos 40 foi anunciado que seria tomada como referência o free cash flow / sales, no entanto como este valor nem sempre é fácil de encontrar, será usada também a margem líquida.
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Re: Nighttrading on the Big Apple
GamesOver Escreveu:Boas,
Eu até entendo, até um certo ponto, o ponto de vista da vossa ideia.
A Roku é empresa de tv por streaming pelo pouco que percebo de inglês, com possíveis retornos positivos em 20121.
Dados os números que apresenta e por eu ser demasiado "medricas", não é a minha praia.
As empresas na sua fase de expansão não se avaliam pelos lucros. O que tens que avaliar é o seguinte: Estão a ter crescimento significativo das receitas? Estão a implantar-se no mercado? Têm um modelo lucrativo de negócio? E no caso da Roku, a resposta parece ser sim às três questões. Claro que o facto do preço da acção já ter triplicado este ano leva alguns investidores a achar que está cara.
O facto de dar lucro em 2021 não é um ponto negativo mas sim positivo. Já vai dar lucro em 2021!
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Re: Nighttrading on the Big Apple
Os dois tópicos seguintes descrevem procedimentos de gosto pessoal e que não afectarão de forma significativa o retorno do portfólio.
CATEGORIAS DE TÍTULOS
As acções são usualmente dividas nas seguintes categorias:
Buy/ Comprar - A comprar
Outperform/ Sobreponderar - Irão bater o mercado (eventualmente comprar)
Hold/ Manter/ Market Perform - Manter em carteira, irão ter um retorno semelhante ao do mercado
Underperform/Reduzir - Performance inferior ao mercado, considerar vender
Sell/ Vender - Vender
Neste tópico vou adoptar as seguintes categorias
Core buy: As melhores empresas do mercado - O core do portfólio
(Solid) Buy: Boas empresas com garantias de uma sólida performance
Hold: Bons títulos para ter em carteira. Comprar com desconto.
High Risk High Reward - Títulos que podem trazer retornos elevados mas com risco acima da média
Sideline - A observar como evoluem
Avoid - Títulos para esquecer.
CATEGORIAS DE TÍTULOS
As acções são usualmente dividas nas seguintes categorias:
Buy/ Comprar - A comprar
Outperform/ Sobreponderar - Irão bater o mercado (eventualmente comprar)
Hold/ Manter/ Market Perform - Manter em carteira, irão ter um retorno semelhante ao do mercado
Underperform/Reduzir - Performance inferior ao mercado, considerar vender
Sell/ Vender - Vender
Neste tópico vou adoptar as seguintes categorias
Core buy: As melhores empresas do mercado - O core do portfólio
(Solid) Buy: Boas empresas com garantias de uma sólida performance
Hold: Bons títulos para ter em carteira. Comprar com desconto.
High Risk High Reward - Títulos que podem trazer retornos elevados mas com risco acima da média
Sideline - A observar como evoluem
Avoid - Títulos para esquecer.
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Re: Nighttrading on the Big Apple
Thestudio obrigado pelo feedback.
A roku inc tem tido este ano um comportamento impressionante, talvez por ser finalmente a tecnologia capaz de ditar o streaming como a forma futura de se ver televisao no mundo, digo eu. Ate ver, tem sido capaz de ganhar a concorrencia a Amazon fire stick, google chromecast , apple tv e outras, dizem os entendidos por ser mais pratica e mais barata. A roku era para ser inicialmente a fire stick da netflix, o que nao se verificou, o certo e que sao empresas vizinhas em Los gatos california.
Os seus numeros tem sido excelentes, comprei acoes da roku inc nos 50$ e vendi nos 80$ tive sorte em apanhar um foguete de 25% num dia. Sendo eu pequeno investidor achei uma boa mais valia. O certo agora esta nos 135$.
Se por esses valores comprava roku
bem comparando com a nvidia, ou seja, o tal empresa jovem vs empresa com maturidade...o tipo de investidor que sou , por 135 $ compro nvidia.
A roku inc tem tido este ano um comportamento impressionante, talvez por ser finalmente a tecnologia capaz de ditar o streaming como a forma futura de se ver televisao no mundo, digo eu. Ate ver, tem sido capaz de ganhar a concorrencia a Amazon fire stick, google chromecast , apple tv e outras, dizem os entendidos por ser mais pratica e mais barata. A roku era para ser inicialmente a fire stick da netflix, o que nao se verificou, o certo e que sao empresas vizinhas em Los gatos california.
Os seus numeros tem sido excelentes, comprei acoes da roku inc nos 50$ e vendi nos 80$ tive sorte em apanhar um foguete de 25% num dia. Sendo eu pequeno investidor achei uma boa mais valia. O certo agora esta nos 135$.
![d'oh! :oh:](./images/smilies/eusa_doh.gif)
Se por esses valores comprava roku
![Think :-k](./images/smilies/eusa_think.gif)
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