CALDEIRÃO DE BOLSA

Boas,

A verdade é que essas "realidades" estão muito por detrás de várias euforias.
Os touros de ouro não param, mesmo com as incertezas da geo-política.

Mais uma semana de recordes e com petróleo em queda.

Oportunamente lá teremos o resumo da semana

Abraço, bom fds a todos... com calor
dj

O que vem a seguir passar de IA “que responde” para IA “que executa” com sistemas capazes de fazer tarefas completas sozinhos .

Serão as actuais empresas ou serão novas ?

Sera tempo de investir no que vai chegar .

Para o fim já estão a trabalhar a imortalidade segundo dizem 56% querem viver até aos 150 anos ( pobre filhos a espera da herança , outras querem ir ter com o Criador .

« O avanço vertiginoso da IA tem sido o verdadeiro catalisador da mudança. Ao resolver o problema do dobramento de proteínas em 2020, Alphafold do Google Deepmind, cujos pesquisadores receberam o Prêmio Nobel de Química de 2024, permitiu prever a estrutura de quase todos os 200 milhões de proteínas conhecidos, resultando repentinamente em décadas de pesquisa sobre os mecanismos celulares do envelhecimento. Em janeiro de 2025, a Openai anunciou um primeiro modelo biológico capaz de projetar proteínas que transformam células comuns em células-tronco. Aubrey de Grey detalha meticulosamente sua tese. Segundo ele, devemos procurar "reverter" o envelhecimento, não "desacelerar",


« investidores privados, capazes de financiar apostas em horizontes que a pesquisa pública não se atreve a estabelecer. A Altos Labs, que trabalha para trazer células envelhecidas de volta a um estado mais jovem manipulando seu epigenoma, levantou US$ 3 bilhões desde a sua criação, financiado por Jeff Bezos e Yuri Milner. Sam Altman colocou 180 milhões em Retro Biosciences. O XPRIZE Healthspan, lançado em 2023, oferece US$ 101 milhões, o maior prêmio já concedido na história da medicina, para qualquer pessoa que encontre uma terapia capaz de reduzir as funções musculares, cognitivas e imunológicas de adultos de 65 a 80 anos ao nível de uma pessoa de 40 a 50 anos. "Sam Altman, Dario Amodei, Demis Hassabis, Mark Zuckerberg - os líderes da IA estão muito envolvidos e muitas vezes extremamente prolongados", diz Adam Gries. Um dos maiores doações doados para nossa fundação no ano passado veio de Jaan Tallinn, que deu origem ao Skype.

Boas,

Com estes planos de paz com sabor a guerra, lá parou de cair o petróleo....
É verdade que tivemos touros de ouro em Tóquio (ontem), em Seoul, Amersterdão, claro, Roma está perto dos máximos do ano 2000 e de fazer um gigantesco duplo topo, talvez (quem dera em Lisboa), e, entre outros, SPX e Small Caps 2000.
Ao menos, as compras de OT continuam, mas os mercados acionistas perderam gás ao longo do dia.
O petróleo cai nos EUA, mas o Brent sobe 4%. De resto, destaque para o cacau a subir 10% nos futuros norte-americanos.

Ligeira alta do USD, mas sem expresão. O EUR/USD está amarrado aos 1.16xx e o USD/JPY não consegue melhor do que 159.xx
As criptos em ligeiras perdas, não merecem grande comentário.

Enfim, temos os mercados num ritmo semelhante ao dos últimos tempos... à espera que alguma coisa mude na esfera geo-política global.
A verdade é que a procura de ações de alta teconologia (não é só IA) continua a ser forte!

Abraço
dj

Boas,

Nova semana, esperanças renovadas

Rumores de acordo levam a quedas de 5% no petróleo e nas energias em geral.
Com isso, voltam as compras tanto de OT como de risco. Para não falar de ouro, prata, criptos e divisas internacionais, levando a ligeiras quedas do USD.

Entretanto, claro, já tivemos touros de ouro
Desta vez não foi o Kospi, mas este está perto, foi o velho Nikkei 225 - novamente acima de 65 mil pontos.
Ainda não foi no DAX (falta 1%) mas sim no AEX Amesterdão - por pouco, mas são máximos de sempre.
Nos EUA, se nada mudar, touros de ouro a se generalizarem, com o DJIA a poder atingir 51K pela primeira vez e o SPX a voltar acima dos 7.500 pontos. O mesmo de aplica às Small Caps. Os Nasdaqs corrigiram mais, mas estão de volta, podem fazer máximos também, com o Nasdaq 100 cada vez mais próximo dos míticos 30.000 pontos, ou seja 6 vezes mais do que o máximo do ano 2000 que levou a uma crise de má memória ou 30 vezes mais do que há 30 anos atrás.

Bom, como sempre, apanhamos estas euforias um pouco com o pé atrás, mas a verdade é que a queda do petróleo é essencial para manter o bom humor.

Abraço
dj

Boas,

Apesar das desconfianças do mercado das OT (em todo o lado) sobre a inflação persistente e a possível falta de capacidade em honrar o serviço da dívida, a verdade é que não se assiste a um enorme "stress" nos mercados de risco. Pelo menos para já na larga maioria dos ativos.

Tivemos uma semana de recuperação, com altas elevadas no Kospi Sul-Coreano (mais 4,7% de alta), Nikkei a subir 3% tal como o AEX Amesterdão ou o nosso famoso DAX em alta de 4%. Nos EUA apenas 2% no DJIA que ainda "beijou" os máximos de sempre. SPX ganhou 1% apenas, o VIX caiu 10%. O Nasdaq foi modesto, ao subir menos de 1% - mas no geral notas positivas.
O mercado das OT teve ganhos modestos, mas o que importa é a queda das "yields", mais na Europa do que nos EUA onde existe uma crescente preocupação sobre o volume da dívida pública, tal como nos locais, como o exemplo mais falado, o do Reino Unido.

Claro que a queda de importantes "commodities" ajuda a este renascer da apetência para o risco.
O petróleo caiu 7% embora o Brent apenas 4,5%. Quedas das energias, mas também de metais como o ouro, prata, platina e paládio. Já as agrícolas trazem más notícias, a maioria estiveram em alta, com o trigo em alta de 2%. Portanto, não faltam a fatores de pressão sobre os preços. O DJIC está em alta de 35% num ano, há semanas que anda nas alturas sem ceder.

Semana tranquila no Forex. USD a ganhar 0,2% apenas, tanto ao EUR como ao JPY. Nada a dizer.
Curiosamente as criptos estão mesmo sem despertar interesse, sobretudo desde a crise do Médio Oriente e as fortes subidas do petróleo.
O BTC está nos 75K e perde mais de 3% em sete dias. O ETH cai para 2K e isto dá uma queda de quase 6% no mesmo período.
Portanto, com algumas exceções, muita fraqueza nestes ativos....

Vamos ver se o fds nos trás novidades. Senão, a semana que vem, talvez...

Abraço, boa continuação
dj

Boas,

Assim é. Os ursos desejam altas do petróleo, mas são os touros ainda no controlo das operações. Há já hoje touro de ouro no DJIA
O ouro para já, ainda não me deu nenhum sinal em especial.... vamos esperar!!

Desejo a todos bom fds, amanhã vamos fazer uma resumo da semana, que para já parece ligeiramentepositiva.

Abraço
dj

djovarius Escreveu:Como sempre de há três meses para cá, cada vez que o petróleo afunda, temos um suspiro de alívio nos mercados...

Na minha visao estamos num bull market pujante que está em modo bolha.

Eu vejo o copo meio cheio, cada vez que o petroleo sobe, temos um suspiro de alivio dos ursos.

O ouro sim, anda já, em maus lençois. Será que funciona como em outros tempos de oraculo de bear market com alguns meses de antecipaçao?

Boas,

Como sempre de há três meses para cá, cada vez que o petróleo afunda, temos um suspiro de alívio nos mercados...

O Forex está estável, o USD cede uns pips face aos "majors", nada a dizer. Só quem não recupera são as criptos, para já....

O fuga das OT inverteu-se hoje, com fortes de compras de Ogrigações em todo o lado. Outro alívio por conta da queda do ouro negro.
Obviamente também as Ações recuperam, temos tudo em alta, nalguns casos mesmo forte alta, tanto na Europa como nos EUA.
Ainda não é o regresso a máximos, mas não está longe...

Pois é, o petróleo cede muito terreno, parece estar a implodir na casa de 5 a 6%. Apesar disso, ouro e prata, perdem, há mais ativos em queda.
Nada a fazer, a volatilidade do "oil" está por cá e não it embora tão cedo, a não ser que algum milagre ocorra

Abraço
dj

Boas,

Um pouco mais de otimismo, o petróleo e diversas "commodities" em baixa, parou a fuga das OT.
Ainda assim, o USD está em alta, o EUR/USD está perto de mínimos de 30 dias e o USD/JPY assiste ao regresso dos touros, de novo na casa de 159.xx, ou seja, onde pode viar a ser interessante.
O mercado acionista está misto, o DAX avança 1,6% mas o futuros norte-americanos estão mais "desconfiados"....

Curiosidade: o tal Kospi dos touros de ouro, liderava as subidas lá longe em Seoul. Agora, em três sessões acumula quedas de 10%.
Canário na mina ou simples alívio dos indicadores? É o que veremos!!!

Abraço
dj

Boa semana a todos,

Para já começa bem mais calma do que a anterior acabou....

Entretanto, mais um artigo que vale a pena com visões conflituantes sobre inflação e emprego nos EUA perante a atual realidade:

https://www.mauldineconomics.com/frontl ... EzMA%3D%3D


Abraço
dj

Boas,

Isso é complicado de dizer, mas amanhã vou tentar repassar aqui alguns artigos com certas ideias.
Num cenário destes, há sempre duas coisas que saltam à vista: o USD beneficia quando os próprios juros sobem, ou, quando um cenário é associado a um stress generalizado (tipo 2008) é o JPY a beneficiar.
Mas tudo isto é prematuro!!! Há sempre que ver se há continuação. Até agora o que temos visto é o seguinte: cada momento de dificuldade acaba por resultar em mais touros de ouro. Os ursos não têm continuidade....

Além disso, cada caso é um caso. Ativos semelhantes têm tido comportamentos distintos, torna-se complicado generalizar.

Abraço
dj

Face ao que pode vir, quais seriam, na tua opinião, os melhores ativos para entrar curto? Claro que todos poderão cair, mas onde é que as quedas poderão ser maiores?
E para entrar longo, haverá algo?

Boas, bom fds a todos!!

Até ver, dizia eu há dois dias. Agora há algo para ver, a derrocada das OT que se acentuou mesmo na sexta-feira. Em viagem não podia dizer nada, mas a coisa bate certo com algo que já começava a ser evidente. Pouco interesse comprador de renda fixa, por conta da inflação.
Mas parece-me mais grave do que isso. Os mercados começam a duvidar da "bondade" das Bonds em todo o lado, até nos EUA.
A OT dos EUA 10 anos caiu 1,5% na semana ou mesmo 3,5% em 3 meses. É muito para estes mercados. Nem a Alemanha se safa, pois o título a 10 anos caiu 1,2% na semana e perde quase 4% em 3 meses. Muito mau, uma tempestade à espreita....
Aliás, vejamos estas "yields" de títulos a 10 anos: Brasil 14,4% França 3,97% (ai, ai), a própria Alemanha 3,15%, Itália 3,95% (FR e IT a pagar acima da Grécia), Estados Unidos 4,6% e o Reino Unido quase 5,2% - aqui é muito preocupante até por causa da crise política e são valores que não se viam desde a crise de 2008. Portanto, se isto não muda, vamos ter problemas nos mercados em geral.

Digo isto apesar dos touros de ouro, mas estes só existem devido a um "trade" setorial altamente especulativo. O SPX até atingiu míticos 7.500 pontos mas fecha a semana a ganhar 0,1% - quase nada. O Nasdaq também estava fortíssimo, mas nada ganha. Sinal de alarme na B3 que perde quase 4% na semana, o DAX perde 1,6% e o CAC 2% tal como o Nikkei 225. Nem o Kospi se salvou após o mini "crash" de sexta-feira na ordem de 6%, acaba a semana sem ganhos. Portanto as preocupações a atacarem também os mercados acionistas à beira do fim de semana...

Claro que os mercados não poderiam ficar alheios aos dados dos preços ao produtor e ao consumidor. As coisas podem piorar até porque o petróleo avançou 10% na semana, embora o Brent se tenha ficado pelos 7%. Assim voltou a derrocada dos metais, com o ouro a perder 3,5% e a prata 4%. Perdas também noutros metais importantes, mas as agrícolas fecharam mistas.
O índice Dow relativo a todas as "commodities" fechou a semana a ganhar 1,2% mas em 3 meses avança 20% - não se admirem pela inflação perante esta realidade. Não se vislumbra o fim desta crise por enquanto...

Temos também o Forex, com o USD a voltar a ser o favorito. O EUR/USD finalmente sai da faixa de 1.17xx, fecha a semana em 1.1625 - perde 1,3% na semana. O mesmo ganho para o USD/JPY que volta a se aproximar de 159.00 - os touros do dólar ganham com esta instabilidade. A Libra perde mais terreno (porque será?), mais de 2% enquanto o Real (BR) perde mais de 3% face ao dólar.
Sinais de crise também à vista quando se olha para o mercado cambial.

E as criptos? Alguém se lembra delas? O BTC volta abaixo de 80K, perde 3% em sete dias. No mesmo período o ETH perde ainda mais, quase 6%. Além destas há perdas mais ou menos fortes na maioria das cripto.

Portanto, ninguém escapa quando o tempo vira para tempestade. Vamos agora ver se estaremos ou não a entrar num "comboio de tempestades" nos mercados, ou se é só uma "frente fria".

Eu diria que os próximos tempos podem ser mais complexos do que se esperava a não ser que alguns eventos da atualidade tenham um final feliz e.... rápido!!

Abraço
dj

Boas,

Lamentavelmente, pouco tempo por estes dias....
Mas nada mudou, não há Irão, não há Trump ou Xi, nada disso existe.
Só uma carrada de touros de ouro, tanto que o SPX chegou a 7.500 pontos e o resto vai atrás... o EUR/USD está em queda, o petróleo subiu para depois estabilizar....

Enfim, nada a dizer.... até ver!!

Abraço
dj

Boas,

A semana poderia ter começado nervosa, mas nem os eventos (bocas) de fds são já relevantes para os mercados.
Touros de ouro em reprise, o Kospi segue louco, Europa acalmou, Wally abriu agora calmo, para já...
Tudo calmo no Forex também, o próprio petróleo que abriu a semana em alta de 4%, sobe agora menos de 1%.
O ouro sobe um pouco e a prata já é o ativo relevante do dia em alta de 7% - prata em 86.xx USD, mas se passar os 90 pode desafiar resistência ali nos 97 USD. Portanto, muito touros na prata que em 7 dias sobe agora perto de 20%.

Abraço
dj

Boas,

Terminou mais uma semana num mercado recentemente cada vez menos marcado pelas guerras e instabilidade geo-política e mais preocupado com investimentos, dados macro, resultados empresariais, para não falar da IA, algo que de algum modo, substitui as criptos no campo dos investimentos especulativos.

Touros de ouro no SPX, ganhou 2,3% na semana, Nasdaq, incrível, a ganhar 4,5%. Aliás o SPX tocou nos 7.400 pontos, o Nasdaq passou os 26 mil pontos e até o Nasdaq 100 a atingir os 29 mil, pode em breve atingir míticos 30.000 pontos
A Europa volta a balançar entre ganhos e perdas, mas na Ásia está o ouro, com o Nikkei a crescer 5% e o Kospi 13%
Aqui é mesmo bolha.... são 78% de alta só este ano!!

Tivemos também compras de OT nos últimos dias da semana, mas ainda assim modestas, é um mercado preocupado com a inflação, portanto poucas novidades na semana que acabou.

Já nas matérias primas há novidades: o Ouro em alta de 2% e a Prata mais de 5% - estão os boms tempos de volta? Ainda assim, grande valorização veio do cacau com alta de 16% - mas a maioria das agrícolas não subiu ou desceu por aí além...
O petróleo é o "culpado" de muito do que se passou já que voltou a cair, tanto o WTI como o Brent em perdas de 6,4% - em 30 dias, o WTI também já está com perdas, o que é animador....

O EUR/USD segue na casa de 1,17xx - mas mais perto do andar de cima. Curiosidade, tanto na 6ª feira como na semana ou em 30 dias, temos alta de 0,5% - mais um prova que o par está a ser um garante de estabilidade.
O USD/JPY segue abaixo de 157.00 após a queda forte da semana anterior, mas desta feita perdas somente de 0,25% - os touros estiveram bem, mas agora vida complicada.

As criptos começam a dar sinais de um possível regresso às subidas: o BTC está em 80K, em sete dias sobe 2,6% - não é espetacular mas sempre é uma subida. O ETH quase nada sobe no mesmo período. Das maiores, grande destaque para a SOL, que sobe 10% em 7 dias - um luxo nos dias de hoje.

Por agora ficamos assim. Começo a imaginar como seriam os mercados em caso de fim dos conflitos atuais. Um "rally" hiper bolha ou um "sell the news"?? Provavelmente ainda é cedo para obtermos uma resposta....

Abraço, que siga um bom fds a todos
dj

Boas,

De facto assim é... as tecnológicas estão de novo como há 3 décadas atrás, nada lhes faz frente.
De qualquer maneira, os números do emprego nos EUA foram positivos, portanto a desconexão entre mercados está à vista.

Oportunamente lá teremos de fazer o resumo da semana, novamente carregada de touros de ouro

Abraço, bom fds a todos
dj

Não faço juízo de valores sobre às consequências só quero tirar proveito , vejo que há empresas que vão beneficiar

Neinor Homes ,Aedas Homes ,ou Mercadona ou Inditex se virem outras avisem .

Espanha tornou-se um laboratório de imigração em massa, Financial Times dedica um dossiê ao tema.

Desde 2022, a população nascida no estrangeiro aumentou em cerca de 665.000 pessoas por ano — “o equivalente a uma cidade como Málaga” todos os anos.

Em menos de 25 anos, a proporção de estrangeiros passou de 1 em 20 para 1 em 5.

Consequências:

* Foi criado um número recorde de empregos nos últimos 2 anos, e 70% foram ocupados por imigrantes
* A imigração compensa os efeitos da queda da natalidade, que atingiu um mínimo histórico de 1,1 filhos por mulher
* No entanto, o desemprego continua a ser o segundo mais elevado da UE, com 10,3%
* A produtividade mantém-se baixa porque os empregos criados são sobretudo de baixos salários
* A imigração em massa agravou a crise da habitação
* E os partidos políticos estão em confronto sobre o impacto da imigração na criminalidade, com opiniões radicalmente opostas

Boas,

Será desta que acabou a guerra? E o Estreito? Alargou?

A verdade é que a chamada bolha da AI voltou à força toda. Temos touros de ouro, na América e na Coreia do Sul (esta é impressionante) e otimismo à medida que o petróleo cai com muita força, finalmente. Veremos se é de vez.
Nesse sentido, o mercado está comprador de ações e OT, bem como ouro, prata ou mesmo divisas internacionais pois o USD como refúgio (cash) já não é tão importante...

Portanto, mercados em máximos (nem todos), mas outros não estão longe. Ainda falta digerir bem onde isto nos vai levar.
Voltam a falar de bolha, mas até isso pode durar por muito tempo.... nunca se sabe!!

Abraço
dj

A instabilidade voltou, disse eu!!

Em Wall Street não mesmo..... há touros de ouro em SPX, os Nasdaqs, as Small Caps, negócios a rolar!!

Isto agora é assim, o petróleo desce, os mercados (os outros) sobem.

Isto sobra para a Europa, mas os EUA ou mesmo o Canadá estão a exportar energia como nunca, sem falar da IA e de outras coisas,

Creio que algum país europeu vai colapsar perante a dívida, nem me atrevo a dizer qual....

De resto, vejo as criptos a subir.... muito bom sinal nesta fase!

Abraço
dj

Hoje vou só dizer o óbvio... a instabiidade voltou!!!

Queria só dizer uma outra coisa, mas vocês vão pensar se querem ou não acreditar num homem velho....

O dinheiro não vale nada.... pensem bem se esta não é a verdadeira razão da valorização de tudo, apesar de nada parecer valer o que o que vemos valer....

Abraço
dj

Nem de propósito....

https://www.mauldineconomics.com/frontl ... EzMA%3D%3D

Aumento de júros não vão libertar mais barris para o mercado .

Se juros subiram num sistema altamente endividado com a taxas variáveis
pode provocar um incumprimentos em cadeia .

Pode aumentar 25 ou 50 pontos ??? mas sinaliza que será temporário não vejo mais .