Preço das casas aumentou mais de 10% em 130 concelhos em 2023

[BearManBull]

Ainda só vamos a meio do mês, mas o VIX começa a dar sinais que a volatilidade pode mesmo voltar para ficar por um período mais alargado.

[djovarius]

Como se diz em Itália...

Sta arrivando (buuummm)

Eu já usei esta expressão aqui em... 2008 !!! noutro tópico, claro!

Pois é!

Abraço

dj

[IX Hispana]

Breaking: China's Evergrande files for bankruptcy in NY

[IX Hispana]

Continuo a ver aqui o pessoal aqui a tentar buy the dip... há uma cena que me faz confusão, os juros estão a subir fortemente, na verdade estão a chegar a máximos, França já está em máximos, como disse no outro dia, Alemanha, Espanha, e muito importante, USA também muito perto de máximos.

Não podemos ter juros em máximos e mercados em máximos, isso não joga. A última vez que tivemos os juros USA a este nível (Y10 treasuries a 4.3%), foi em Set/Out 2022, ou seja, quando o SP estava no fundo da correção, nos 3500-3600, ou seja, 20% abaixo do que está hoje.

Verdade seja dita, por essa altura o Psi estava em apenas -10% do que está agora, tem estado mais calmo. Mas a grande LTA do Psi, que começou em 2020 está a apenas 200 pontos, a 3-4%, por volta dos 5750-5800

[Opcard]

Assim nem com bancos centrais tem mão na inflação .

“As negociações são tensas em Detroit entre o sindicato UAW (United Auto Workers) e os três fabricantes General Motors, Ford Motor e Stellantis.

O sindicato está a exigir um aumento salarial de 20% a partir deste ano, depois 5% por ano durante 4 anos.”

[IX Hispana]

Boas,

Sim, a China parece de cabeça perdida, pois já não estava acostumada a crescimento anémico e a crises. Depois dessa notícia de que não vão mais divulgar os dados de desemprego jovem, nem sei se poderemos confiar mais nos restantes dados...
Ne Nuntium Necare, diria eu, perante esta aberração acima...

Quem também segue pelo caminho que eu pensava, é o Reino Unido. Juros acima de 5% não chegam para mitigar preços ao consumidor teimosamente elevados, perto de 7% e que teimam em se manter. Consigo antever juros acima de 6% (a dez anos poderão ir a 5%) e uma crise ainda mais forte do que a atual. À atenção dos países vizinhos da área do €€€

Os EUA parecem manter bons dados, pelo menos alguns, pelo que subidas de juros não poderão ser descartadas. Tenho insistindo muito neste ponto... a tendência de subida dos juros não terá acabado ainda...

Com isto, os mercados andam sem saber o que fazer, mas o dólar parece querer retomar a sua força.
O EUR/USD continua com o seu suporte intacto, mas não sei se por muito tempo e o USD/JPY segue o seu caminho, já acima de 145.00 - não se pode excluir a possibidade de mais apreciação...

Abraço

dj

Concordo em absoluto, que a tendència de subida de juros ainda não acabou. O que se passa no UK é um forte alerta para o resto da Europa, vejam que França e Alemanha ainda tem inflação altíssima, nao é por Portugal e Espanha estarem controlados que o BCE vai deixar de subir os juros.

[BearManBull]

A China ainda tem projectado crescer 5,2%

A Alemanha está -0,3%...

Os States ficam pelo 1,8%

Há alguns meses se falava na grande crise demográfica chinesa, quando agora tem um problema de desemprego jovem. Podem sempre fazer como o ocidente aumentar emprego publico e peso do estado.

[Opcard]

Penso que todos tinham expectativas porque realistas sobre a China e também com o seu sistema ditatorial está a atingir o limite eu sempre acreditei que é a liberdade que permite o progresso e a China tem-me contrariado .

Do consumo das famílias, aumentou 2,5% , em comparação com 3,1% no mês passado, e enquanto os analistas esperavam uma aceleração para 3,6%.

A produção industrial (+3,7% após 4,4% um mês antes e contra os 4% esperados.
O investimento de capital fixo está em seu menor ritmo de crescimento desde 2020.
Os empréstimos às famílias, por outro lado, estão no seu ponto mais baixo desde 2009.

De uma casa de investimento ouço , paramos de investir na China não por problemas de perspectivas de crescimento, mas por questões de governança, quando vimos Xi Jinping destruir o setor de educação privada ou atacar grandes grupos de tecnologia, e por razões geopolíticas….

[djovarius]

Boas,

Sim, a China parece de cabeça perdida, pois já não estava acostumada a crescimento anémico e a crises. Depois dessa notícia de que não vão mais divulgar os dados de desemprego jovem, nem sei se poderemos confiar mais nos restantes dados...
Ne Nuntium Necare, diria eu, perante esta aberração acima...

Quem também segue pelo caminho que eu pensava, é o Reino Unido. Juros acima de 5% não chegam para mitigar preços ao consumidor teimosamente elevados, perto de 7% e que teimam em se manter. Consigo antever juros acima de 6% (a dez anos poderão ir a 5%) e uma crise ainda mais forte do que a atual. À atenção dos países vizinhos da área do €€€

Os EUA parecem manter bons dados, pelo menos alguns, pelo que subidas de juros não poderão ser descartadas. Tenho insistindo muito neste ponto... a tendência de subida dos juros não terá acabado ainda...

Com isto, os mercados andam sem saber o que fazer, mas o dólar parece querer retomar a sua força.
O EUR/USD continua com o seu suporte intacto, mas não sei se por muito tempo e o USD/JPY segue o seu caminho, já acima de 145.00 - não se pode excluir a possibidade de mais apreciação...

Abraço

dj

[Opcard]

A China vai a ajudar o Ocidente no controle da inflação .

“Já China é o sobe e desce aumenta a taxa de juros para empréstimos de um ano do banco central a instituições financeiras de 2,65% para 2,75% , anteriormente tinha sido descido em Junho.


A China decidiu na terça-feira não publicar mais números de desemprego de 16-24 anos, após um nível recorde em junho (21,3%).”

[djovarius]

Boas,

De facto, ainda poderemos ver os juros de mercado nos máximos desta crise, curiosamente até na Europa existe essa ideia.
Estamos a ver dados que mostram que há ainda fatores económicos que poderão puxar a inflação para cima. Por exemplo, no Canadá, voltou a uma rota ascendente. Assim, os juros poderão subir mais, o que derruba as OT e causam nervosismo nos mercados acionistas.
A parte boa, caso se confirme, será a quebra das "commodities", incluindo o petróleo, o que poderia ajudar a conter a inflação futura.
Há também receios face ao imobiliário, mas este setor, teria sempre que sofrer, com juros reais positivos.

O USD/JPY parou de subir, mas ainda acima de 145.00 e o EUR/USD continua acima de 1.09 - o suporte está ainda a se manter muito bem.

Desconfio que vai haver agitação nos mercados, assim que voltar a liquidez...

Abraço
dj

[IX Hispana]

Juros França 10 anos em maximos 3.277

Alemanha, Espanha e USA tb mto perto de quebrarem

[djovarius]

Boas,

A semana começa com o USD a passar os 145.00 face ao JPY - está a romper e a mostrar que pode ainda ir mais além.
O EUR/USD já andou abaixo de 1.09 mas já voltou acima - aqui ainda é o suporte a resultar... mas não é impossível o regresso a valores abaixo, nota-se uma certa falta de força da moeda única.

As OT acalmaram um pouco, o mercado acionista volta a atacar. Há sempre arrufos de otimismo, apesar de tudo o que pode correr pior...
Ao menos, muitas "commodities" vão cedendo, mas aqui há um regresso à subida da alimentação. Esta história do arroz (são as secas) mostra que temos que nos preparar para comida mais cara, pois uma coisa acaba por contagiar a outra...
Comida mais cara empurra-nos para o fantasma da "estagflação"... nem quero pensar nisso!!

Abraço

dj

[Opcard]

Para uma inflação 2% nos Estados Unidos e na zona do euro , necessitamos queda de 3% dos preços de energia e alimentos, ou alta de 7,2% no desemprego nos USA já zona do euro queda de 12,2% preços da energia ou um aumento de 17 pontos na taxa de desemprego.


A inflação excluindo energia, alimentação e rendas nos Estados Unidos, é 1,9%; são as rendas que mandaram a inflação cá para cima .
A rendimento das famílias, que cresceu mais de 5% ao ano no início de 2023, 3,5% no 2º trimestre de 2023 aqui está no bom caminho ( o bom

Pelo contrário, na zona do euro, a inflação excluindo energia e alimentos está em 6,6% em julho de 2023, com um pico no 1º trimestre de 7,5%. A inflação excluindo energia, produtos alimentares não transformados e rendas aumentou 7% em junho de 2023 na Zona Euro está difícil salários aceleram 4% no 1.º trimestre de 2022 para 5,2% no 1.º trimestre de 2023.

[djovarius]

Olá pessoal,

Afinal, não estou mais sózinho naquela ideia de que os mercados andaram a colocar a carroça à frente dos bois...
Boa análise deste nosso novo amigo, já me permite poupar aqui o teclado

De facto, a semana prova isso mesmo, a inflação não vai descer como se esperava, com algumas exceções e a tendência é para economias estagnadas. Na Europa, com Alemanha e UK a estagnar, não vejo como os outros vão crescer. Até Portugal não estará já a crescer...
Isto é uma dor de cabeça para os Bancos Centrais. Como combater então a alta dos preços sem provocar uma recessão mais gravosa. Provavelmente, as subidas de juros vão parar muito em breve, enquanto se esperam os efeitos no combate à inflação. Pode ser que a mesma recue depois com mais força por conta da dita estagnação... we shall see!!!

Na semana, o SPX cai um pouco, perdeu-se a euforia... o Nasdaq perde cerca de 2% após uma euforia mais intensa. Na Europa e na Ásia, também algumas perdas, seguindo o que se passa em Wally
De facto, os juros de mercado voltam a subir com força em todo o lado. Voltamos a estar muito perto dos máximos desta crise e isto é transversal a todos os prazos, o que vai preocupando os touros.
Neste contexto, até o petróleo parou de subir após encostar à resistência. O ouro e a prata em forte queda, refletem a alta dos juros. Ao menos as agrícolas vão caindo com consistência, o que pode ser útil, mas que é também reflexo da estagnação. O mesmo se aplica ao cobre.

As criptos também não mostram força, isto já ocorre há algum tempo, mas ainda vamos vendo "fenómenos" tipo as Shibas, que em 7 dias, vão subindo quase 20% Ainda há umas brincadeiras nas criptos...

O EUR/USD está, sem surpresa, a cair na semana, embora de forma pouco expressiva. Isto pode ser uma pausa antes de uma explosão.
Já o USD/JPY está em alta cerca de 2% na semana. Como já disse, falta passar os 145.00 para poder explodir em alta. Claro que a resistência também pode funcionar. De resto, o dólar ganha (pouco) na semana à maioria das divisas que importam...

Pronto, cá estamos nós muito "pendurados" nos dados da inflação. É algo que durante anos pouco contou mas que agora é um dos dados mais esperados, mês após mês.

Abraço, bom fds a todos e/ou férias
dj

[IX Hispana]

Hoje inflacao espanha 1.9% > 2.3%
Subjacente 6.2%

Usa ipp mensal julho +0.3%

Petroleo de novo acima de 83 usd

CountryGarden China/Hong Kong prejuizos de 1° semestre 6 mil milhões de euros

[BearManBull]

Falei antes do tempo, esqueci-me que o VIX tem variações grandes no intraday.

Talvez afinal esteja mesmo novamente a entrar um ciclo de volatilidade mais alta no mercado. Esperar mais alguns dias para ver se consolida em mar tempestuoso por cima dos 15-16 pontos ou se baixa para zonas de brisa suave.

[IX Hispana]

Estou mto pessimista com os mercados nas proximas semanas, reparem em:
- gráfico de juros USA Y10 anos (ver o graifco do RFPB, acima), está prestes a quebrar resistência, a um nivel de 4%...
- juros europeus a bater na resistencia cada vez de mais perto, exemplo, alemanha
- inflaçáo parou de cair nos USA, saiu hoje 3.2%
- a inflação na Alemanha e França continuam descontroladas, se economia continuar bem, a Lagarde vai voltar a subir em Setembro
- vejam o gráfico do petroleo (o BearManBull tem colocado aí vários), esta nos 84, em cima de uma zona de resistencia - mas acima de quase todo o ano passado, em que andou nos 70-80, é um driver importante da inflação - e o Biden andou a esgotar as reservas, agora vai injectar o que?
- a guerra na ucrania está em pausa, mas os russos nao cedem terreno, quando vier o Inverno vai ser pior
- a China está a abrandar bastante
- e a Europa também
- há dividas colossais nos USA, e com juros altos mta gente nao se aguenta, juro para compra casa USA 30Y está em 7%!!! toda a gente a contar que os juros caiam rapidamente, para renegociar em breve.. e se nao caírem rapidamente?.. alem disso tecto da divida sempre a ser renegociado, consumo mantido por cartoes de crédito, é brutal
- real estate já cai por essa europa fora, vejam UK
- depois do optimismo, e baixo volume do Verao, Setembro é geralmente mau

e para terminar, vejam o gráfico S&P semanal, stoch inverteu, macd a aproximar-se
A primeira zona de suporte, 4300, na MA20, cerca de 4% abaixo da cotação actual. Se assim for, veremos se o bull tem força para retomar subidas

[djovarius]

Boas,

Nesta 5ª feira, destaco a confirmação de uma ideia: tudo está a ocorrer de uma forma lenta, como se vê pelos índices de preços. Se na China e no Brasil já há deflação, no Ocidente, os preços normalizam a um ritmo terrivelmente lento, assim como, nos EUA, o emprego só agora começa a parecer mais frágil.
Portanto, a alta dos juros ainda não produziu os efeitos esperados. É pena, porque se tudo fosse mais rápido, também os juros poderiam descer ainda no final do ano. Assim, não parece que tal possa suceder, mas nunca se sabe.

Claro que já não se sente o mesmo otimismo pouco racional. Os mercados têm agora pouco espaço para subidas, mas isso não quer dizer que estejam para fortes quedas. Há que deixar o tempo correr.

O EUR/USD segue teimoso junto a 1.10 - sem viés claro. O USD/JPY perto de 145.00 - aqui, sim, estou a gostar, estamos a retomar a "trend" de longo prazo e perto da resistência que é o máximo do ano, que terá de ser ultrapassada para que possamos ter um potencial ataque à casa de 150.00 e voltarmos a valores do anos noventa.

Abraço

dj

[BearManBull]

Pensei que iria ter um crescimento sustentado, afinal o mar anda tranquilo.

Por este ritmo, que nada abala os mercados, pode ser que a volatilidade volte mesmo para níveis de 2018 em torno aos 10 pontos.

[djovarius]

Boas,

Pelos vistos os mercados começam a repensar melhor o seu "pricing". Só falta o petróleo alinhar com a realidade, mas a política das Arábias continua a agitar os mercados.
Para já, vejo as ações com fraqueza (nada de admirar), o petróleo a querer romper resistência (seria mau) e o USD estável, mas parece, digo parece querer mexer face ao JPY...

Abraço rápido

dj

[BearManBull]

O oil parece lograr ultrapassar a resistência dos 83, demonstrando que os touros estão em total control do preço.

[Opcard]

Eu nisto estou com Pôncio Pilatos .

[BearManBull]

Opcard com respeito andas a sonhar alto.

Digo porque o USD tem uma presença cultural tao extremamente forte que o próprio conceito de dinheiro è associado ao $

O USD vai deixar de ser a moeda de referencia no mesmo dia que o inglês deixe de ser a língua internacional.



Mas hoje o motivo de entrar aqui foi para deixar a descoberto que o mercado teme mais as agências de rating do que bombas nucleares.

[Opcard]

Pelos vistos apresar de 13 candidaturas aos BRICS ( Irão , Arábia Saudita, Venezuela, Argélia, Egito, Etiópia, México ou Argentina…) e estar a caminho uma moeda dos países emergentes para competir com dólar, este não está a ir abaixo .

Esta nova moeda de reserva poderia ser baseada em ouro , há vários anos a maioria dos bancos centrais compra ouro para diminuir sua exposição ao dólar.

No entanto, a escolha do ouro não é unânime dentro dos BRICS, alguns prefeririam uma moeda apoiada por um’ conjunto de suas moedas .

Se a China e a Rússia aceitam todos Índia e Brasil não querem mais ninguém .